融資租賃出租方初始確認(rèn)探討

黃慧

摘 要：《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》第18條規(guī)定了融資租賃出租方在租賃期開始日的會計(jì)處理。這一規(guī)定在初始直接費(fèi)用、未實(shí)現(xiàn)融資收益和融資租賃資產(chǎn)的處理上尚有值得考量之處。通過分析，認(rèn)為融資租賃中出租方發(fā)生的初始直接費(fèi)用不應(yīng)計(jì)入出租方在租賃期開始日確認(rèn)的長期應(yīng)收款中；出租方應(yīng)以公允價(jià)值轉(zhuǎn)出融資租賃資產(chǎn)。

關(guān)鍵詞：出租方；初始直接費(fèi)用；未實(shí)現(xiàn)融資收益；融資租賃資產(chǎn)

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：16723198（2014）03013202

新租賃準(zhǔn)則改變了原有準(zhǔn)則中將初始直接費(fèi)用當(dāng)期費(fèi)用化的處理，而是在租賃開始日將其資本化計(jì)入應(yīng)收融資租賃款。筆者認(rèn)為，將初始直接費(fèi)用資本化本意是為將初始直接費(fèi)用在租賃期間分期攤銷，更好體現(xiàn)配比原則，同時也實(shí)現(xiàn)與國際會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定的趨同。然而，此規(guī)定也使得應(yīng)收融資租賃款的確認(rèn)不符合融資租賃出租方的現(xiàn)金流量分析，其對于未實(shí)現(xiàn)融資收益的規(guī)定也與租賃準(zhǔn)則第13條存在矛盾之處。另外當(dāng)出租人轉(zhuǎn)出租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值與公允價(jià)值不等時，準(zhǔn)則并未給出相關(guān)的處理原則與方法。

1 出租方的初始直接費(fèi)用是否應(yīng)該債權(quán)化

會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在租賃期開始日，出租人應(yīng)將初始直接費(fèi)用與最低租賃收款額之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，即把初始直接費(fèi)用資本化為債權(quán)。由此引發(fā)的最大弊病就是對應(yīng)收融資租賃款的理解問題。應(yīng)收融資租賃款作為出租人的一項(xiàng)債權(quán)，表明出租人在未來期間有收回的權(quán)利。首先，這違背了初始直接費(fèi)用的費(fèi)用屬性。出租方的初始直接費(fèi)用是指在出租方在租賃談判和簽訂租賃合同的過程中發(fā)生的，可直接歸屬于租賃項(xiàng)目的費(fèi)用，主要包括手續(xù)費(fèi)、印花稅、差旅費(fèi)等。其本質(zhì)上是一種費(fèi)用，而非債權(quán)。其次，由于權(quán)利的非獨(dú)立存在性，則意味著債務(wù)人即承租方有償還的義務(wù)。但是，初始直接費(fèi)用作為出租人租賃投資發(fā)生的輔助費(fèi)用，是其未來取得收益的代價(jià)之一，是由出租人自行承擔(dān)的一項(xiàng)開支，承租人并沒有償還該筆費(fèi)用的義務(wù)。如果現(xiàn)實(shí)中承租方承諾補(bǔ)償，那么往往也是以后續(xù)租金的形式予以補(bǔ)償，出租方在確定租金費(fèi)用的時候也會考慮到這一點(diǎn)。從這一意義上而言，最低租賃收款額中除了包含租出資產(chǎn)的本金與利息外，還包含了初始直接費(fèi)用的本金與利息，因此長期應(yīng)收款反映的金額應(yīng)該是最低租賃收款額，而非最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和。將初始直接費(fèi)用計(jì)入長期應(yīng)收款不僅存在邏輯上的混亂，而且也直接影響到為實(shí)現(xiàn)融資收益的計(jì)算。

2 準(zhǔn)則第13條與第18條之間的矛盾

根據(jù)租賃準(zhǔn)則第18條，未實(shí)現(xiàn)融資收益為租賃開始日出租人最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用、未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額，即：

未實(shí)現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+初始直接費(fèi)用+未擔(dān)保余值-（最低租賃收款額的現(xiàn)值+初始直接費(fèi)用的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值）

由于初始直接費(fèi)用為付現(xiàn)費(fèi)用，所以上式可整理為：

未實(shí)現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔(dān)保余值-（最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值）①

除租賃準(zhǔn)則定義了未實(shí)現(xiàn)融資收益外，財(cái)政部頒布的《會計(jì)科目和主要賬務(wù)處理》中，對“未實(shí)現(xiàn)融資收益”科目的主要賬務(wù)處理也進(jìn)行了規(guī)范，提出采用倒擠法確定未實(shí)現(xiàn)融資收益金額。會計(jì)處理如下：

借：長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款（最低租賃收款額+初始直接費(fèi)用）

未擔(dān)保余值（未擔(dān)保余值）

貸：融資租賃資產(chǎn)（公允價(jià)值）

銀行存款（初始直接費(fèi)用）

未實(shí)現(xiàn)融資收益（借貸雙方差額）

由以上分析，可以得到：未實(shí)現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔(dān)保余值-租賃資產(chǎn)公允價(jià)值②

令②=①，即有：最低租賃收款額+未擔(dān)保余值-租賃資產(chǎn)公允價(jià)值=最低租賃收款額+未擔(dān)保余值-（最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值）

整理可得：最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價(jià)值③

根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》，出租人采用實(shí)際利率法分配未實(shí)現(xiàn)融資收益時，應(yīng)當(dāng)將租賃內(nèi)含利率作為未實(shí)現(xiàn)融資收益的分配率。租賃準(zhǔn)則第13條規(guī)定，租賃內(nèi)含利率是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率。即以內(nèi)含利率為折現(xiàn)率時，有以下等式：

最低租賃收款額現(xiàn)值+未擔(dān)保余值現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價(jià)值+出租人的初始直接費(fèi)用④

對于出租人的一項(xiàng)租賃投資，租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與初始直接費(fèi)用是現(xiàn)金流出，最低租賃收款額和未擔(dān)保余值是未來的現(xiàn)金流入，租賃內(nèi)含利率就是使未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值等于租賃初始投資時的折現(xiàn)率，也是出租方采用實(shí)際利率法確認(rèn)租賃收入的分?jǐn)偮剩鋵?shí)質(zhì)是出租方租賃投資的報(bào)酬率。很顯然，③式與④式出現(xiàn)矛盾，也即準(zhǔn)則第18條與第13條存在矛盾，以租賃內(nèi)含利率作為分?jǐn)偮史謹(jǐn)偽磳?shí)現(xiàn)融資收益最終也不能將未實(shí)現(xiàn)融資收益在租賃期內(nèi)全部攤銷完畢。

對此，《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解》進(jìn)行了如下調(diào)整規(guī)定：由于在計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率時，已考慮了初始直接費(fèi)用因素，為了避免未實(shí)現(xiàn)融資收益高估，在初始確認(rèn)時應(yīng)對未實(shí)現(xiàn)融資收益進(jìn)行調(diào)整：

借：未實(shí)現(xiàn)融資收益（初始直接費(fèi)用）

貸：長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款（初始直接費(fèi)用）

調(diào)整后的未實(shí)現(xiàn)融資收益即為：

未實(shí)現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔(dān)保余值-租賃資產(chǎn)公允價(jià)值-初始直接費(fèi)用⑤

令⑤=①，即得到：

最低租賃收款額+未擔(dān)保余值-租賃資產(chǎn)公允價(jià)值-初始直接費(fèi)用=最低租賃收款額+未擔(dān)保余值-（最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值）

整理可得：

最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用⑥

⑥式與租賃內(nèi)含利率的定義式④完全一致，也實(shí)現(xiàn)了定義法與倒擠法的統(tǒng)一。endprint

但是筆者認(rèn)為，這樣做的目的主要是為了使在以租賃內(nèi)含利率為未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)偮蕰r，未實(shí)現(xiàn)融資收益賬戶在租賃期屆滿時結(jié)為零，同時也是為了保持準(zhǔn)則內(nèi)部保持一致。解釋中所給的未實(shí)現(xiàn)融資收益調(diào)整說明，意味將初始直接費(fèi)用從原確認(rèn)的債權(quán)中予以注銷，同時減少未實(shí)現(xiàn)融資收益的確認(rèn)價(jià)值，這就等同于初始直接費(fèi)用不需要計(jì)入長期應(yīng)收款中。出租人在將初始直接費(fèi)用確認(rèn)為一項(xiàng)債權(quán)后隨即對其進(jìn)行沖銷的做法，似乎有些多此一舉。

3 融資租賃資產(chǎn)是否應(yīng)以賬面價(jià)值轉(zhuǎn)出

在融資租賃中，租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值不相等的情形時有發(fā)生，而我國的會計(jì)準(zhǔn)則并未規(guī)定對此如何處理。應(yīng)用指南的附錄規(guī)定，在租賃期開始日，按融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，貸記“融資租賃資產(chǎn)”科目，按融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，借記“營業(yè)外支出”科目或貸記“營業(yè)外收入”科目。由此引發(fā)的問題是：“融資租賃資產(chǎn)”科目與“營業(yè)外收入”或“營業(yè)外支出”科目整體反映的數(shù)額到底代表什么含義？此外，出租方轉(zhuǎn)出融資租賃資產(chǎn)時若以公允價(jià)值貸記“融資租賃資產(chǎn)”，那么當(dāng)融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值不等時，“融資租賃資產(chǎn)”科目在租賃資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移的情況下將仍有余額，而這顯然是有違事實(shí)、有違合理性的。相反的，若以賬面價(jià)值貸記“融資租賃資產(chǎn)”，將公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，“融資租賃資產(chǎn)”科目將結(jié)平，出租人在租賃期開始日會計(jì)處理時，“融資租賃資產(chǎn)”科目與因公允價(jià)值和賬面價(jià)值差額確認(rèn)的“營業(yè)外支出”或“營業(yè)外收入”科目整體反映的正是租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值。

4 融資租賃出租方初始確認(rèn)的改進(jìn)意見

4.1 初始直接費(fèi)用不應(yīng)計(jì)入應(yīng)收融資租賃款

通過以上的分析，筆者認(rèn)為正是由于初始直接費(fèi)用會計(jì)處理的混亂才使得在應(yīng)收融資租賃款、未實(shí)現(xiàn)融資收益及內(nèi)含利率的理解與計(jì)算上出現(xiàn)了混亂。歸根結(jié)底，要改變這種局面，關(guān)鍵在于重新定義初始直接費(fèi)用的計(jì)量，即初始直接費(fèi)用不應(yīng)計(jì)入應(yīng)收融資租賃款。出租方的初始直接費(fèi)用作為其租賃投資，獲取租賃收益而支付的一項(xiàng)代價(jià)，應(yīng)由其自行承擔(dān)，承租人無償還義務(wù)，將其計(jì)入長期應(yīng)收款不符合債權(quán)的本質(zhì)屬性。另外，出租人在確定租金收入時，勢必會把自身發(fā)生的初始直接費(fèi)用考慮在內(nèi)，實(shí)際上它也就演化成了租賃租金的一部分，隨以后各期間租金的收取而得到補(bǔ)償。同時，根據(jù)內(nèi)含利率的定義可以知道，最低租賃收款額實(shí)際上是包含了初始直接費(fèi)用在內(nèi)的，二者為包含與被包含關(guān)系。若將最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和計(jì)入應(yīng)收融資租賃款，則意味著其二者為并列關(guān)系，顯然存在造成了邏輯上的不合理與互相矛盾。所以出租人在租賃期開始日應(yīng)該將租賃開始日最低租賃收款額作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值。

這樣修改后的租賃準(zhǔn)則第18號與第13號也就不存在互相矛盾的問題了。租賃期開始日，出租方確認(rèn)的最低租賃收款額與未擔(dān)保余值之和即為出租人在未來期間能夠收回的本息和，本金實(shí)質(zhì)上為出租人所付出的租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值與初始直接費(fèi)用之和，未來收益與本金的差則是由于貨幣時間價(jià)值帶來的利息收益，在此體現(xiàn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益。最低租賃收款額與未擔(dān)保余值的以租賃內(nèi)含利率為折現(xiàn)率得到的現(xiàn)值即為租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與初始直接費(fèi)用之和，這也正好與租賃準(zhǔn)則13號中內(nèi)含利率的定義相符。在此基礎(chǔ)上確定的未實(shí)現(xiàn)融資收益通過倒擠法則為：

未實(shí)現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔(dān)保余值-租賃資產(chǎn)公允價(jià)值-初始直接費(fèi)用⑦

根據(jù)內(nèi)含利率定義式有：

租賃資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用=最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值

所以⑦式變?yōu)椋?/p>

未實(shí)現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔(dān)保余值-最低租賃收款額的現(xiàn)值-未擔(dān)保余值的現(xiàn)值⑧

⑧式正是未實(shí)現(xiàn)融資收益的定義式，由此實(shí)現(xiàn)了倒擠法與定義法的統(tǒng)一，也不會出現(xiàn)未實(shí)現(xiàn)融資收益被高估的問題，在未實(shí)現(xiàn)融資收益的初始確認(rèn)時無需進(jìn)行調(diào)整。

由此可見，確認(rèn)應(yīng)收融資租賃款時不考慮初始直接費(fèi)用能夠完善租賃準(zhǔn)則的不合理性，消除準(zhǔn)則內(nèi)部相關(guān)規(guī)定的矛盾與混亂關(guān)系，簡化出租人的初始確認(rèn)，提高其會計(jì)處理的明晰性。

4.2 按賬面價(jià)值轉(zhuǎn)出融資租賃資產(chǎn)

對于融資租賃業(yè)務(wù)，融資租賃資產(chǎn)公允價(jià)值可能與其賬面價(jià)值相等也可能不等。當(dāng)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值不等時，應(yīng)用指南附錄規(guī)定以公允價(jià)值貸記“融資租賃資產(chǎn)”，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。由此出現(xiàn)的問題是在出租方已轉(zhuǎn)出資產(chǎn)時，其“融資租賃資產(chǎn)”科目仍有余額，這顯然有失事實(shí)性與合理性，也不符合我國會計(jì)人員的思維。所以，本文認(rèn)為，應(yīng)以賬面價(jià)值貸記“融資租賃資產(chǎn)”科目，賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額確認(rèn)為營業(yè)外收支。

綜上所述，本文認(rèn)為融資租賃租賃期開始日，出租方的會計(jì)處理應(yīng)為：

借：長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款（最低租賃收款額）

未擔(dān)保余值（未擔(dān)保余值）

營業(yè)外支出（公允價(jià)值小于賬面價(jià)值的差額）

貸：融資租賃資產(chǎn)（賬面價(jià)值）

銀行存款（初始直接費(fèi)用）

營業(yè)外收入（公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額）

未實(shí)現(xiàn)融資收益（借貸雙方差額）

參考文獻(xiàn)

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