新寶股份模具會(huì)計(jì)變更奧妙

胡俊

新寶股份（002705.SZ）已經(jīng)完成網(wǎng)上申購(gòu)，其招股說(shuō)明書(shū)稱，報(bào)告期內(nèi)，對(duì)模具會(huì)計(jì)處理政策進(jìn)行變更，“原模具2009年、2010年作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用核算，2011年公司將模具從長(zhǎng)期待攤費(fèi)用轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)核算，并采用追溯調(diào)整法對(duì)2009年和2010年相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整?！?/p>

模具為小家電生產(chǎn)中重要的資產(chǎn)，公司稱，報(bào)告期內(nèi)，將穩(wěn)步增加對(duì)其投入。不過(guò)，為什么公司要對(duì)模具會(huì)計(jì)政策進(jìn)行變更？

折舊方法是否合適

公司報(bào)表顯示，模具的折舊年限為三年，殘值率為零，年折舊率為33.33%。其他固定資產(chǎn)的殘值率為10%，說(shuō)明模具應(yīng)該是比較特別的一類固定資產(chǎn)，在會(huì)計(jì)處理中對(duì)于其是否作為固定資產(chǎn)處理，還是存在爭(zhēng)議的。那么，新寶電器模具是否能從會(huì)計(jì)上變更為固定資產(chǎn)？

模具是工業(yè)生產(chǎn)關(guān)鍵的基礎(chǔ)工藝裝備，是能生產(chǎn)出具有一定形狀和尺寸要求的零件的一種生產(chǎn)工具。結(jié)合新寶電器的模具來(lái)看，它是有實(shí)物形態(tài)，且因生產(chǎn)小家電，產(chǎn)量巨大，應(yīng)該是一個(gè)模具可以同時(shí)生產(chǎn)幾十或幾百個(gè)相同的零件，即通常所稱的“一模幾穴”，此類模具的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)周期一般都需要幾個(gè)月，單位價(jià)值應(yīng)該很高。使用壽命多超過(guò)一年，當(dāng)然關(guān)鍵是看設(shè)計(jì)的使用壽命和保養(yǎng)維護(hù)情況。

會(huì)計(jì)上判定一項(xiàng)資產(chǎn)是否為固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)是：先考慮是否與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)；再考慮使用壽命是否超過(guò)一年。按此標(biāo)準(zhǔn)看，公司之前將其作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用不切合實(shí)際。此次調(diào)整入固定資產(chǎn)更合適。

模具的使用壽命與生產(chǎn)量有關(guān)，在會(huì)計(jì)折舊的方法中有工作量法，就是按固定資產(chǎn)的實(shí)際使用量與最大預(yù)計(jì)使用量比來(lái)計(jì)算折舊，最典型的資產(chǎn)比如運(yùn)輸公司的營(yíng)運(yùn)車輛一般都是運(yùn)用里程數(shù)計(jì)提折舊。但新寶股份采用的是一般的年限平均法，這值得商榷，因?yàn)樾聦毠煞莓a(chǎn)量巨大，且有能力和條件很方便的取得各產(chǎn)品產(chǎn)量的數(shù)據(jù)，模具采用工作量法的折舊計(jì)提，更便于正確計(jì)算出各產(chǎn)品的真實(shí)成本。

折舊方法的選擇關(guān)鍵在于折舊年限，新寶股份年折舊率33.33%，即公司將模具的費(fèi)用按三年每月平均計(jì)入成本中。如果模具的使用壽命是兩年呢？同行業(yè)的上市公司伊立浦（002260.SZ），據(jù)其2013年半年報(bào)披露，模具折舊為兩年，殘值率為5%，即年折舊率為4.75%。

假設(shè)新寶股份將模具預(yù)計(jì)使用壽命變更為兩年，即將折舊加速，年折舊率為50%，為方便計(jì)算，假設(shè)將模具折舊不考慮分?jǐn)偞尕浿械脑诋a(chǎn)品，并且假設(shè)當(dāng)年模具增加額是平均投入的，那么， 2013年6月30日模具凈額為1.87億元，2013年上半年新增的模具凈額0.67億元，累計(jì)折舊0.08億元，凈值為0.58億元；2012年新增的模具凈額1.28億元累計(jì)折舊為0.64億元，凈值為0.64億元。2011年新增的模具按兩年折舊，估計(jì)應(yīng)該沒(méi)有凈值，所以，模具折舊年限變更為兩年的話，2013年6月30日的模具凈額應(yīng)為1.23億元，將累計(jì)減少利潤(rùn)0.64億元?；旧辖咏?013年上半年的凈利潤(rùn)，占2010—2013年上半年全部利潤(rùn)5.86億元的10.92%。當(dāng)然，如果按一年使用壽命來(lái)推算，對(duì)利潤(rùn)累計(jì)的影響就更大了。

但如果用工作量法，投資者對(duì)公司的業(yè)績(jī)特別是凈利潤(rùn)的解讀會(huì)更加準(zhǔn)確。

另一個(gè)問(wèn)題是，模具作為固定資產(chǎn)，期末是否發(fā)生應(yīng)該減值的處理？公司2012年銷售額高達(dá)49.23億元，按公司平均單位產(chǎn)品銷售單價(jià)100元計(jì)算，銷售量達(dá)到4923萬(wàn)個(gè)產(chǎn)品。但在期末模具減值準(zhǔn)備為零計(jì)提。產(chǎn)品銷量如此之高，并且不同產(chǎn)品型號(hào)眾多（至少有幾百種），小家電的產(chǎn)品生命周期一般也不會(huì)長(zhǎng)于一年的（特別是外觀上，客戶是希望有所改變的），2012年底，模具賬面凈額為1.81億元，招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司的產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)100%，模具卻沒(méi)有計(jì)提過(guò)一分錢的減值準(zhǔn)備，這是否妥當(dāng)？

暫且不論是否有部分產(chǎn)品型號(hào)的淘汰會(huì)讓模具提前變成沒(méi)有價(jià)值，但在達(dá)到產(chǎn)能極限下的模具，我相信是一定會(huì)有部分被提前淘汰的。審計(jì)報(bào)告中沒(méi)有報(bào)廢的相關(guān)明細(xì)。公司至少應(yīng)該對(duì)模具在會(huì)計(jì)期末做一次全面的對(duì)應(yīng)產(chǎn)品型號(hào)是否銷售的測(cè)試，應(yīng)該就可以分清哪些是有價(jià)值的模具，哪些應(yīng)該先做減值處理。如果已達(dá)到產(chǎn)能極限，無(wú)法生產(chǎn)產(chǎn)品的模具應(yīng)該要做報(bào)廢處理。

巨額投入如何解釋

招股說(shuō)明書(shū)中對(duì)于公司模具與新產(chǎn)品銷售的關(guān)系進(jìn)行具體的解釋如下：

公司生產(chǎn)新產(chǎn)品時(shí)，需要配套相應(yīng)的新模具，每套模具產(chǎn)能是固定的，當(dāng)新增產(chǎn)品銷量增加時(shí)，需配套的模具相應(yīng)增加。報(bào)告期內(nèi)（2010年至2013年6月30日），公司每萬(wàn)元新產(chǎn)品銷售收入配套的新增模具分別為0.15 萬(wàn)元、0.18萬(wàn)元、0.20萬(wàn)元和0.18萬(wàn)元，每單位新產(chǎn)品配套的新增模具分別為13.27元、14.41元、15.64元和15.48元。報(bào)告期內(nèi)，每萬(wàn)元新產(chǎn)品銷售收入配套的新增模具和每單位新產(chǎn)品配套的新增模具較為穩(wěn)定，即由于新產(chǎn)品銷售量及銷售收入都在增加，需要更多的模具以滿足新產(chǎn)品產(chǎn)能增加需要。因此，報(bào)告期內(nèi)公司模具變化情況與新產(chǎn)品銷量及其銷售收入趨勢(shì)基本保持一致。

另外，招股說(shuō)明書(shū)中也有對(duì)于公司內(nèi)銷收入的說(shuō)明。

報(bào)告期內(nèi)，公司內(nèi)銷收入分別為31704.55萬(wàn)元、41827.82萬(wàn)元、42979.58萬(wàn)元和16474.29萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為7.23%、8.66%、8.85%和7.63%，內(nèi)銷收入呈逐年上升趨勢(shì)。針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，公司已建立覆蓋全國(guó)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，在全國(guó)設(shè)立16個(gè)區(qū)域營(yíng)銷中心，并與家樂(lè)福、國(guó)美、蘇寧等全國(guó)大型連鎖系統(tǒng)建立緊密合作關(guān)系。

按以上數(shù)據(jù)和文字整理表2，公司新產(chǎn)品銷售收入在2010年達(dá)到了最高點(diǎn)，10.71億元，2011年下降到了5.39億元，降幅近50%；2012年為6.51億元，只有2010年的60%。2013年上半年達(dá)到3.67億元，按全年計(jì)算應(yīng)該和2012年相近。照說(shuō)模具費(fèi)的變動(dòng)與內(nèi)銷收入應(yīng)該更加接近，其變動(dòng)吻合度高于與新產(chǎn)品銷售收入的。

按公司模具折舊年限三年來(lái)看，公司的模具投入應(yīng)該早于新產(chǎn)品的銷售收入。所以2010年模具增加額高達(dá)1.63億元，應(yīng)該在2010年之后的三年中體現(xiàn)為相應(yīng)的新產(chǎn)品銷售收入，但公司招股說(shuō)明書(shū)顯示，2010年新產(chǎn)品銷售收入高達(dá)10.71億元。此后，2011年模具投入0.94億元，產(chǎn)生新產(chǎn)品銷售收入5.39億元；2012年模具投入1.28億元，產(chǎn)生6.51億元新產(chǎn)品銷售收入。

再看對(duì)應(yīng)的內(nèi)銷收入，則是2010年的3.17億元、2011年的4.18億元以及2012年的4.29億元，如果用內(nèi)銷收入替代新產(chǎn)品銷售收入，用以解釋模具費(fèi)用投入，可能更有說(shuō)服力。也就是說(shuō)，公司2010年投入了大量模具開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，并在2010年-2012年中產(chǎn)生了相應(yīng)的內(nèi)銷收入，這可能更加合理和符合邏輯。

當(dāng)然，新產(chǎn)品銷售收入如果能分成內(nèi)銷與外銷的數(shù)據(jù)，以及對(duì)應(yīng)的模具增加額內(nèi)銷與外銷的數(shù)據(jù)，就可以分析清楚此問(wèn)題了。

模具產(chǎn)權(quán)如何歸屬

還有一個(gè)問(wèn)題是，模具的產(chǎn)權(quán)歸屬問(wèn)題。是否所有在公司工廠中的模具所有權(quán)都是新寶股份的？

新寶股份主營(yíng)業(yè)務(wù)依靠外銷代工，產(chǎn)品外銷比例2014年上半年占92.77%、2013年占91.34%、2012年占91.15%，2011年占92.37%。主要客戶包括JARDEN、APPLICA、HAMILTON BEACH、WALMART和CARREFOUR等國(guó)際知名企業(yè)。相信大部份模具的所有者或者使用者都是有專門的法律部門和完整的內(nèi)控制度保證模具這類對(duì)公司產(chǎn)品有重要地位的資產(chǎn)的占用和保護(hù)方法的，特別是西方國(guó)家對(duì)于法律的意識(shí)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)更強(qiáng)，大部分客戶都會(huì)對(duì)模具這類核心資產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)在合同中有明確的約定和保證后才可能下訂單給予供應(yīng)商。

新寶股份的海外客戶也未必例外。

對(duì)于大客戶訂單或是長(zhǎng)期客戶訂單，模具一般是分兩部分，一部分在產(chǎn)品定型客戶批準(zhǔn)前的手工模具等是由供應(yīng)商先制作，客戶批準(zhǔn)正式下訂單后，為保證市場(chǎng)獨(dú)特性和自己的利益，客戶會(huì)要求獨(dú)占模具的所有權(quán)和使用者。國(guó)外訂單一般對(duì)模具有幾種處理方式。一種分?jǐn)側(cè)氘a(chǎn)品的訂單價(jià)格，在第一批量產(chǎn)訂單中分?jǐn)偅＞咚袡?quán)是客戶的。第二種模具單獨(dú)由客戶支付貨款購(gòu)買。第三種雙方約定訂單數(shù)量?？蛻粝戎Ц额A(yù)付款定制模具，當(dāng)客戶訂單超過(guò)多少量后，模具費(fèi)由供應(yīng)商退還給客戶。在沒(méi)有達(dá)到訂單量前模具是供應(yīng)商所有，達(dá)到后模具是客戶所有。一般來(lái)說(shuō)產(chǎn)權(quán)都是控制在國(guó)外公司的手中的。

新寶股份在招股說(shuō)明書(shū)中對(duì)于模具的重要性有詳細(xì)的說(shuō)明，并且擁有自己的模具分廠，在產(chǎn)品的制造中模具是生產(chǎn)的一部分工序。核心技術(shù)人員中王偉先生從事模具設(shè)計(jì)十余年。

但無(wú)論在招股說(shuō)明書(shū)或者是審計(jì)報(bào)告中，筆者都沒(méi)有查找到代客戶保管模具的信息。如何來(lái)證明模具的所有權(quán)歸屬新寶股份，或者說(shuō)公司有多少代客戶保管的模具？此疑問(wèn)有待進(jìn)一步的信息披露。