我國存款保險的制度設(shè)計及其對商業(yè)銀行的影響

我國存款保險的制度設(shè)計及其對商業(yè)銀行的影響

文/李 浩

我國當前建立存款保險制度至少存在兩方面意義。一是維護金融體系穩(wěn)定，保障各項金融改革措施平穩(wěn)推進。二是通過建立顯性存款保險制度，促進更多商業(yè)銀行成為真正的市場化經(jīng)營主體。

近日，央行行長周小川在《十八屆三中全會輔導讀本》中發(fā)表了題為《全面深化金融業(yè)改革開放，加快完善金融市場體系》的署名文章，文中明確提到“我國將加快建立功能完善、權(quán)責統(tǒng)一、運作有效的存款保險制度，促進形成市場化的金融風險防范和處置機制”。從各項金融改革措施推進的力度與速度來看，我國建立存款保險制度已箭在弦上。本文將就我國存款保險制度設(shè)計的背景及其可能采取的模式作一些初步分析，并針對商業(yè)銀行可能受到的影響提出應對建議。

建立存款保險制度勢在必行

為了應對大蕭條，美國于1933年首個建立了存款保險制度。伴隨著經(jīng)濟、金融日益自由化，金融風險上升，越來越多的經(jīng)濟體引入了此項制度，至今已有超過110個國家和地區(qū)建立了存款保險制度。建立健全的存款保險體系也是我國當前金融改革的一項重點任務。

我國當前建立存款保險制度至少存在兩方面意義。一是維護金融體系穩(wěn)定，保障各項金融改革措施平穩(wěn)推進。存款保險制度運用兼并、重組、破產(chǎn)清償?shù)榷喾N方式最大化問題金融機構(gòu)的價值，最大限度保護了一般存款人利益，幫助問題金融機構(gòu)迅速、有序地退出市場，從而有效防止了因個別機構(gòu)經(jīng)營不善而誘發(fā)的連鎖反應。隨著利率市場化改革加速推進，未來市場風險將進一步加大，銀行業(yè)盈利能力很可能進入下降通道。同時，隨著金融市場準入制度的改革，未來還將有更多的民營銀行參與競爭，將出現(xiàn)更多的風險點。為了最小化風險管理能力不強、盈利不佳的銀行退出市場所帶來的負面效應，我國亟需通過建立存款保險制度來進一步完善金融安全網(wǎng)。

二是通過建立顯性存款保險制度，促進更多商業(yè)銀行成為真正的市場化經(jīng)營主體。存款保險制度缺失的情形下，商業(yè)銀行信用因與政府信用相綁定，一旦出現(xiàn)問題，基本都由國家兜底?；诖朔N心理，多數(shù)商業(yè)銀行風險經(jīng)營的責任意識淡薄。存款保險制度的建立有利于將政府信用從銀行身上松綁，出現(xiàn)問題的參保銀行都將接受市場化規(guī)則的處置，進而迫使商業(yè)銀行在日常經(jīng)營中真正樹立管理風險、經(jīng)營風險的意識和責任。

對我國存款保險制度設(shè)計的分析

結(jié)合國情，可以對我國存款保險體系已經(jīng)明確的制度設(shè)計做出背景分析，或者對尚未明確的要素做出預判。

一是采取全覆蓋模式。由于采取自愿投保模式容易造成逆向選擇，經(jīng)營風險相對較高的銀行投保意愿更強，無形中增加了整個存款保險體系的賠付風險。不少原本采取自愿模式的國家或地區(qū)都轉(zhuǎn)為強制要求金融機構(gòu)投保，現(xiàn)在強制存款性金融機構(gòu)加入存款保險體系已經(jīng)成為主要趨勢。我國未來的存款保險體系應覆蓋大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、信用合作社、村鎮(zhèn)銀行等一切可以吸收存款的金融機構(gòu)。

二是采取差別費率模式。存款保險費率制度通常有兩種設(shè)計：單一費率和差別費率。單一費率簡單易行，參保機構(gòu)無論好壞都按同一費率繳費，但易誘發(fā)高風險機構(gòu)的道德風險，形成低風險機構(gòu)對高風險機構(gòu)的補貼。差別費率是按參保機構(gòu)的資本充足率、風險指標狀況來綜合確定其費率等級，資本勢力較弱、風險指標不佳的銀行將適用較高級別的費率。較高的費率既相當于向社會告知了銀行在上述各方面的綜合評定結(jié)果，也是對其承擔高風險行為的一種約束。我國存款保險制度今后實施差別費率制基本確定無疑。

三是保險賠付限額。設(shè)定存款保險限額最主要的目的在于保護小額存款人的同時，促使大額存款人積極參與對銀行經(jīng)營活動的監(jiān)督。保險限額定得過高，對銀行經(jīng)營活動進行監(jiān)督的存款人勢必大大減少，對銀行形成硬約束的效果也將大大減弱；定得過低，又失去了保障存款人利益的意義。國際上確定存款保險限額主要有兩種方法。一種是按照人均GDP倍數(shù)設(shè)定。各國存款保險限額與人均GDP比值集中在2-4之間。2012年我國人均GDP為38325元，按2-4倍計算，保險限額大約是8-16萬元的水平。另一種是能使90%以上存款人的存款得到全額償付。根據(jù)國際經(jīng)驗，大致處于人均儲蓄的5-6倍水平。2012年我國人均儲蓄為29508元，如果按照5-6倍的標準，我國存款保險限額大致為15-20萬元。為確保保險限額政策有一定前瞻性，考慮到人均收入和人均儲蓄的增長空間，我國今后的存款保險限額可能定為20-25萬元。2010年香港就曾修改存款保險計劃，將保障額上限由10萬港幣提高至50萬港幣。

四是存款保險機構(gòu)多重職能設(shè)置。存款保險機構(gòu)作為實施存款保險制度的主體，收繳存款保險費，在投保機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營問題后賠付存款人是其基本職能。同時，我國存款保險機構(gòu)還應具備一定的日常和事前監(jiān)督職能，或早期糾正職能，不少國家也正是通過這一制度設(shè)計來有效防范參保機構(gòu)的道德風險。

存款保險制度或給銀行業(yè)帶來的影響

首先，負債業(yè)務首當其沖。建立存款保險制度對商業(yè)銀行最明顯的影響將是負債業(yè)務。存款機構(gòu)倒閉后儲戶的存款能否得到全額保障，這在隱性存款保險制度下根本無需考慮，因為有國家托底。存款保險制度實施后，存款人勢必重新評估自己存款的安全。在保險限額之內(nèi)的小額個人儲蓄客戶由于能得到全額保障可能不會受到太大影響，超過限額的大額個人儲蓄和企業(yè)存款將是各家銀行關(guān)注的重點，客戶可能選擇分散存款，或者集中選擇資質(zhì)較好的大銀行。一旦存戶選擇“用腳投票”，重新選擇實力強、風險小的大型銀行作為存款行，各類中小銀行由于規(guī)模較小、實力較弱，存款流失將尤為嚴重。因此，在負債業(yè)務這一塊，中小銀行將面臨嚴峻考驗，而大型銀行基本無需擔心。

在當前嚴格的貸存比監(jiān)管下，一些銀行還是遵循吸收存款、發(fā)放貸款的粗放式發(fā)展模式。一旦存款大量流失，加上沒有建立起主動負債管理的有效模式，資產(chǎn)業(yè)務規(guī)模將立即萎縮，經(jīng)營難以為繼。

其次，建立存款保險制度對商業(yè)銀行最為深遠的影響將是樹立市場化經(jīng)營的意識。被納入存款保險體系后，資本充足率、風險等級、費率等級都將成為大眾選擇銀行時的關(guān)注點。不管是出于社會效應考慮，還是為了降低財務成本，商業(yè)銀行都會在資本管理、風險管理上做出努力。由于沒有政府托底，一旦經(jīng)營不善將由存款保險機構(gòu)按市場化程序處置，這也迫使銀行更加重視對自身業(yè)務的風險監(jiān)控。

另外，繳納存款保險費對商業(yè)銀行財務成本的影響應該有限。根據(jù)一些研究機構(gòu)的估測，即使是資本實力較弱和風險評級結(jié)果排名靠后的銀行，繳納保費對利潤的影響一般也低于5個百分點。從海外商業(yè)銀行經(jīng)驗來看，也少有銀行將繳納存款保險費看成不小的財務負擔。

商業(yè)銀行應對存款保險制度的建議

商業(yè)銀行尤其是中小銀行可以從以下幾方面入手做好存款保險制度應對，同時也是提升自身經(jīng)營實力的舉措：

提升資本實力。商業(yè)銀行應積極完善資本補充機制，拓寬外部融資渠道，合理選擇附屬債券等工具，增強內(nèi)生資本補充能力，加強經(jīng)濟資本管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。通過提高資本充足率來增強抵御風險的能力，爭取適用較低的保險費率，以此鞏固存款客戶對自身的信心。

提升風險管理能力。風險評級較低不僅會影響所適用保險費率等級，而且會動搖存款人對銀行的信心。商業(yè)銀行應對照風險評級標準，加強全面風險管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量，提升風險評級，在獲得良好風險評級的同時，向市場昭示自身的品牌和信譽。

提升主動負債管理能力。商業(yè)銀行要在鞏固現(xiàn)有負債業(yè)務的基礎(chǔ)上，積極提升多元化的主動負債管理能力。在管理好利率風險、流動性風險和期限匹配的前提下，合理拓展同業(yè)業(yè)務、發(fā)行債券和票據(jù)，進一步優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，減小對傳統(tǒng)存款業(yè)務的依賴。

提升多元化的經(jīng)營能力。商業(yè)銀行要大力發(fā)展財富管理、財務咨詢、投資銀行等低資本消耗業(yè)務，通過打造綜合金融服務平臺，提高中間業(yè)務收入比重，緩解因傳統(tǒng)存貸款業(yè)務的或有影響對整體盈利能力產(chǎn)生的沖擊。

提升客戶服務能力。商業(yè)銀行完全可以通過提升服務品質(zhì)，提供多樣化、差異化的服務，增加客戶對自己的依賴感和粘度，隨之帶動存款業(yè)務和其他一系列增值業(yè)務。香港地區(qū)實施存款保障計劃后，不少中小商業(yè)銀行正是通過全面貼心的客戶服務，提高客戶忠誠度，并由此衍生出各種增值業(yè)務。

（作者就職于上海銀行）