基于居民收入合理分配的個(gè)人所得稅改革研究

曾焱鑫

近年來(lái)，我國(guó)出現(xiàn)了初次分配中過分重資本、輕勞動(dòng)的傾向，造成收入和財(cái)富快速向少數(shù)資本要素?fù)碛姓呒?，這是收入差距不斷擴(kuò)大的最關(guān)鍵的原因。突出表現(xiàn)在勞動(dòng)所得占GDP比重不斷下降，而資本所得占GDP不斷上升。仔細(xì)分析處于收入分配金字塔頂端的少數(shù)人群所積累的財(cái)富都有一個(gè)共同點(diǎn)，其財(cái)富主要來(lái)源于資本市場(chǎng)，或通過資本運(yùn)作而使原始財(cái)富滾雪球般增值。然而我國(guó)個(gè)稅在調(diào)節(jié)居民收入合理分配起到的作用不是特別顯著，甚至起到適得其反的作用，因此對(duì)個(gè)稅的改進(jìn)刻不容緩。當(dāng)前個(gè)人所得稅在調(diào)節(jié)居民收入合理分配中存在著以下的問題：

第一，親資本，弱勞動(dòng)，個(gè)稅調(diào)控政策延續(xù)初次分配的不公平。資本所得和勞動(dòng)所得在初次分配中的比重差距越來(lái)越大，稅收的調(diào)節(jié)作用應(yīng)該是緩解而不是繼續(xù)擴(kuò)大這種差距。從個(gè)人所得稅的稅制設(shè)計(jì)來(lái)看，個(gè)人所得稅反而有親資本，弱勞動(dòng)的嫌疑。目前的個(gè)人所得稅實(shí)行的是分類所得稅制，對(duì)不同所得按照不同的所得額和稅率計(jì)算應(yīng)納所得稅額。對(duì)于來(lái)源于資本市場(chǎng)的所得按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，對(duì)凈收益按照20%的比例計(jì)算個(gè)人所得稅，同時(shí)也規(guī)定了一些優(yōu)惠政策，如對(duì)個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，對(duì)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得股票的所得一直暫免征個(gè)人所得稅。對(duì)勞動(dòng)所得主要構(gòu)成部分的工資薪金所得和勞務(wù)報(bào)酬所得實(shí)行超額累進(jìn)稅率，最高一級(jí)的稅率是45%和40%。

第二，工資薪酬所得為主要征收對(duì)象，個(gè)稅征管重心偏離。隨著居民收入渠道的擴(kuò)寬，居民收入來(lái)源的多樣化，尤其是高收入群體的工資薪金以外的收入越來(lái)越多。然而無(wú)論是從現(xiàn)行政策還是從征收手段來(lái)講，個(gè)人所得稅的調(diào)控中心仍然圍繞工資薪金所得項(xiàng)目。在勞動(dòng)所得比重大幅下降、資本所得比重明顯上升的現(xiàn)階段，工薪階層已經(jīng)不再是個(gè)稅調(diào)控的重點(diǎn)對(duì)象。占居民收入比例越來(lái)越少的勞動(dòng)所得承擔(dān)重稅，影響普通居民的可支配收入，加劇我國(guó)消費(fèi)不足的問題，也達(dá)不到個(gè)人所得稅調(diào)節(jié)居民收入分配職能要求和培育個(gè)人所得稅持續(xù)增長(zhǎng)潛力的目的。

第三，稅收優(yōu)惠有漏洞，個(gè)稅免稅政策讓暴富人群搭便車。為配合企業(yè)改制，促進(jìn)股票市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展，我國(guó)對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得暫免征個(gè)人所得稅。但股權(quán)分置改革后，免稅政策卻成了漏洞。在對(duì)限售股征稅之前，一部分大小非利用稅收監(jiān)管的漏洞，先以成本價(jià)轉(zhuǎn)讓給自然人，然后在二級(jí)市場(chǎng)拋售，利用個(gè)人買賣股票可暫免征個(gè)人所得稅的政策來(lái)規(guī)避。

第四，對(duì)資本市場(chǎng)調(diào)節(jié)滯后，個(gè)稅調(diào)控力度太輕。上市公司高管離職套現(xiàn)越來(lái)越嚴(yán)重，說明20%的套現(xiàn)成本沒有起到遏制的作用，對(duì)于在資本市場(chǎng)獲得幾十倍甚至上百倍投資收益的原始股東來(lái)講是九牛一毛。對(duì)上市公司限售股轉(zhuǎn)讓征收20%的個(gè)人所得稅，既不能打擊創(chuàng)始股東迅速變現(xiàn)的初衷，也很難起到調(diào)節(jié)高收入的作用。

針對(duì)以上存在的問題，在強(qiáng)化稅收調(diào)節(jié)居民收入合理分配時(shí)本文提出以下建議：

首先要辨別真?zhèn)胃呤杖肴后w，瞄準(zhǔn)調(diào)控對(duì)象。良好的收入分配格局應(yīng)該是橄欖型的，我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)針對(duì)高收入者的稅源監(jiān)控和稅收征管，適當(dāng)提高個(gè)人所得稅起征點(diǎn)，使高收入者承擔(dān)稅負(fù)。同時(shí)，要調(diào)整不合理的高收入、規(guī)范灰色收入、打擊非法收入。盡管資本收益拉大了勞動(dòng)所得和資本所得的差距，但是稅收調(diào)控的對(duì)象不是所有的投資者，而是投資成本比普通投資者低但收益數(shù)倍于普通投資者的暴利階層。即稅收調(diào)控的重點(diǎn)應(yīng)在一級(jí)資本市場(chǎng)，并非二級(jí)市場(chǎng)。雖然二級(jí)市場(chǎng)也有炒股賺大錢的股民，但是從長(zhǎng)期來(lái)看，其盈虧并不穩(wěn)定，相對(duì)于從大小非減持中獲取超額利潤(rùn)的暴利階層，收益率小得多。限售股轉(zhuǎn)讓和非上市公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，都有短期投機(jī)資本和長(zhǎng)期投資資本融匯交錯(cuò)。要注意對(duì)短期投機(jī)資本和長(zhǎng)期投資實(shí)施不同的征收政策。

其次在短期內(nèi)，優(yōu)化分類所得稅制，集中個(gè)人所得稅調(diào)節(jié)點(diǎn)。資本市場(chǎng)，尤其是大小非減持對(duì)拉大居民收入差距具有助推效果，要對(duì)資本市場(chǎng)上大小非的超額收益課征暴利稅或者特別時(shí)期特別稅，不但不會(huì)打擊資本市場(chǎng)反而有利于資本市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展。

（1）對(duì)短期投機(jī)資本設(shè)置高稅負(fù)期。國(guó)外成熟的資本市場(chǎng)，投資者投資意識(shí)強(qiáng)，投機(jī)意識(shí)弱。中國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)展很大程度上被賦予了推動(dòng)企業(yè)股權(quán)分置改革的重任，因此需要政府適當(dāng)干預(yù)和正確引導(dǎo)。創(chuàng)業(yè)板的三高發(fā)行以及大小非解禁后創(chuàng)始股東的套現(xiàn)熱潮，表明市場(chǎng)調(diào)節(jié)需要政府的介入。借鑒國(guó)外對(duì)短期股權(quán)投資收益負(fù)擔(dān)高稅率的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，建議在解禁期后仍然設(shè)置一個(gè)高稅負(fù)期，對(duì)在短期內(nèi)轉(zhuǎn)讓實(shí)施加成征收，對(duì)長(zhǎng)期轉(zhuǎn)讓的實(shí)現(xiàn)加倍征收。

（2）對(duì)長(zhǎng)期投資和再投資設(shè)置優(yōu)惠稅率，培育中產(chǎn)階層。建議對(duì)長(zhǎng)期投資和短期投資設(shè)定不同檔次的稅率，對(duì)長(zhǎng)期投資給予更為優(yōu)惠的稅收待遇，或?qū)﹂L(zhǎng)期的創(chuàng)業(yè)資本利得的再投資給予免稅。如納稅人出售某項(xiàng)長(zhǎng)期資本性資產(chǎn)持有時(shí)間不低于5年取得資本利得，再投資于創(chuàng)業(yè)性資產(chǎn)，則該資本利得應(yīng)免稅。也可以考慮對(duì)個(gè)人創(chuàng)業(yè)資本利得規(guī)定一個(gè)不太低的起征點(diǎn)，鼓勵(lì)居民個(gè)人進(jìn)行小規(guī)模的創(chuàng)業(yè)資本投資來(lái)進(jìn)行資本積累。

（3）對(duì)二級(jí)市場(chǎng)繼續(xù)免稅，鼓勵(lì)中小投資。我國(guó)資本市場(chǎng)總體上屬于新興市場(chǎng)，對(duì)上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)股票轉(zhuǎn)讓所得免稅的政策對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展起到積極作用。如果對(duì)資本所得全面開征個(gè)人所得稅將會(huì)打擊投資者信心和市場(chǎng)參與度。現(xiàn)階段，政策上不應(yīng)過多限制市場(chǎng)的發(fā)展并與投資者爭(zhēng)利，而應(yīng)該積極培育市場(chǎng)并向投資者讓利，有利于資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的政策機(jī)制，保護(hù)中小投資者參與度和取得合理的利潤(rùn)。

最后從中長(zhǎng)期看，改革分類所得稅稅制，擴(kuò)大個(gè)人所得稅調(diào)節(jié)面。改變分類計(jì)稅的辦法，突出對(duì)非勞動(dòng)所得的調(diào)控。由于受到眾多因素的影響，目前一步到位實(shí)行綜合稅制可能條件還不成熟，可以在全面實(shí)行綜合所得稅制之前，在一段時(shí)間內(nèi)采取綜合與分類并存的稅制，即對(duì)經(jīng)常性的勞動(dòng)所得實(shí)行綜合制，對(duì)非經(jīng)常性的資本所得實(shí)行分類制，一方面可以穩(wěn)定個(gè)人所得稅的稅基，另外一方面使個(gè)人所得稅的調(diào)節(jié)更為公平，特別是對(duì)目前高收入群體的收入調(diào)節(jié)作用更為明顯。待時(shí)機(jī)成熟后，再全面推行綜合所得稅制，以更加徹底的發(fā)揮個(gè)人所得稅的特性。

[1]賈康，梁季，我國(guó)個(gè)人所得稅改革問題研究[J]。財(cái)政研究2010（04）.

[2]門瑩，個(gè)人所得稅制度完善研究[J]。云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）2010（02）.