中小企業(yè)融資擔(dān)保問題研究

王 慧

(西安財(cái)經(jīng)學(xué)院，陜西 西安710000)

一、引言

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在創(chuàng)新發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)、增加財(cái)政收入等方面發(fā)揮著不可或缺的作用。但是，中小企業(yè)的融資難、擔(dān)保難問題一直是阻礙其發(fā)展的“瓶頸”。

由于中小企業(yè)自有資金量很有限，企業(yè)轉(zhuǎn)向外源融資。大多數(shù)中小企業(yè)管理方式粗放，較少采用債券、股權(quán)融資和商業(yè)信用等直接融資方式，而更多地采用銀行融資和民間借貸等間接融資方式，這就要求中小企業(yè)必須有能夠得到銀行機(jī)構(gòu)認(rèn)可的擔(dān)保物。因此，研究中小企業(yè)擔(dān)保難的問題就很迫切。

二、中小企業(yè)融資擔(dān)保問題的原因分析

中小企業(yè)面臨擔(dān)保難的問題，既有中小企業(yè)自身的原因，更主要的是國(guó)家制度層面的原因，銀企之間存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象，而且擔(dān)保方式單一、擔(dān)保成本過(guò)高以及擔(dān)保體制不完善。

（一）內(nèi)部原因

1.信用缺失。中小企業(yè)規(guī)模小，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，不具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，經(jīng)濟(jì)效益不佳，一般達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)規(guī)定的信用等級(jí)和放貸要求，大部分中小企業(yè)的信用等級(jí)在B 級(jí)或B 級(jí)以下，造成企業(yè)普遍貸款難。還有，有些企業(yè)經(jīng)營(yíng)者信用觀念淡薄，逃債、賴債等“失信”現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，且還存在非法集資的行為，加大了信用風(fēng)險(xiǎn)，造成中小企業(yè)整體上信用不良的局面。

2.缺乏擔(dān)保物。我國(guó)中小企業(yè)往往缺乏可供抵押的財(cái)產(chǎn)，除了個(gè)人信譽(yù)之外，大多沒有足夠的符合要求的財(cái)產(chǎn)可以進(jìn)行抵押或者質(zhì)押。另外，大多數(shù)中小企業(yè)，處于初創(chuàng)階段，底子薄，廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物。而且企業(yè)的抵押物不值錢，抵押物變現(xiàn)率一般也只有30%左右。缺乏擔(dān)保物，是阻礙中小企業(yè)獲得信貸融資的主要障礙。

(二)外部原因

1.國(guó)有銀行不公正。根據(jù)中國(guó)人民銀行的調(diào)查顯示，我國(guó)中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%來(lái)自銀行貸款，其他渠道的融資微乎其微。這種單一的融資渠道，也是造成中小企業(yè)融資難的原因之一。而在中小企業(yè)的信貸市場(chǎng)上，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。作為貸款人的銀行根本不了解中小企業(yè)的自身素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)效益，只對(duì)極少數(shù)規(guī)模和實(shí)力較大的企業(yè)提供部分信用貸款。

2.擔(dān)保體系不完善。就政府而言，由其注資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否給予中小企業(yè)以融資擔(dān)保，主要取決于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向是否與產(chǎn)業(yè)政策相一致，以及借款投資項(xiàng)目的預(yù)期收益是否較多，只有滿足這兩個(gè)條件，才會(huì)給予擔(dān)保。這又從另一方面解釋了中小企業(yè)擔(dān)保難的原因。

民間擔(dān)保公司分散出資，規(guī)模過(guò)小，擔(dān)?；饠?shù)量少，很難得到銀行的信任，從而在擔(dān)保放大倍數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例等問題上，與擔(dān)保公司分歧較大，容易造成擔(dān)保公司與銀行二者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重不對(duì)稱，增加了擔(dān)保公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3.擔(dān)保成本高。中小企業(yè)從銀行取得貸款，要處理繁瑣的擔(dān)保手續(xù)，成本也很高。中國(guó)人民銀行的分析認(rèn)為，在目前中小企業(yè)取得貸款的成本中，銀行貸款利息只占20%，加上抵押登記費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)保證金利息，中小企業(yè)取得貸款需支付的實(shí)際利率高達(dá)9%。

面對(duì)這樣高的費(fèi)用，中小企業(yè)往往只能硬著頭皮上，這樣就使得真正到達(dá)企業(yè)手中的資金不足以解決企業(yè)所需。到了還款期限，有些企業(yè)只能拖延、逃避，從而降低了企業(yè)的融資信用，沒有擔(dān)保機(jī)構(gòu)愿意出面擔(dān)保，如此惡性循環(huán)，造成中小企業(yè)擔(dān)保難、融資難。

三、中小企業(yè)融資擔(dān)保問題的解決思路

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，政府、銀行和企業(yè)都是市場(chǎng)主體，只有三者攜手合作，共同努力，經(jīng)濟(jì)才能健康有序發(fā)展。除了政府和銀行給予大力支持外，更重要的是中小企業(yè)要改變自身的不足之處，使其適應(yīng)當(dāng)前金融、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以便于更好地利用政策發(fā)展壯大。

(一)銀行

作為企業(yè)中的弱勢(shì)群體，中小企業(yè)難以籌集到資金，擔(dān)保困難，除了要改善自身之外，更多的是要依靠銀行給予資金支持。

1.要消除歧視。針對(duì)銀行對(duì)于中小企業(yè)的“惜貸”現(xiàn)象，首先要讓銀行能更加明確地了解中小企業(yè)的相關(guān)信息，同時(shí)，改革傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)體制勢(shì)在必行。利用央行現(xiàn)有征信系統(tǒng)平臺(tái)，整合金融、工商、稅務(wù)、海關(guān)、質(zhì)監(jiān)、物價(jià)、環(huán)保、法院、公共事業(yè)繳費(fèi)等部門相關(guān)信用信息，最大程度實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用信息全面準(zhǔn)確在線查詢，使之成為銀行貸前調(diào)查的外部必備參考，為解決促進(jìn)中小企業(yè)融資提供完備的信息支持。

2.要?jiǎng)?chuàng)新?lián)７?wù)。銀行信貸可設(shè)立專項(xiàng)中小企業(yè)資金，按照有保有壓的原則，從銀行現(xiàn)在的信貸額度中，劃出一個(gè)比例，作為專項(xiàng)中小企業(yè)信貸資金，專門支持那些手上確有國(guó)際國(guó)內(nèi)訂單，周轉(zhuǎn)資金不足，也符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)。

同時(shí)，銀行要?jiǎng)?chuàng)新滿足中小型企業(yè)融資需求的信貸品種，應(yīng)擴(kuò)大和創(chuàng)新?lián)７绞剑Ｒ?guī)的抵押、第三方擔(dān)保、質(zhì)押擔(dān)保方式外，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可以推行商標(biāo)權(quán)質(zhì)押、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押、穩(wěn)定收益權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、租賃經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押等融資擔(dān)保方式。

（二）政府

作為企業(yè)中的弱勢(shì)群體，中小企業(yè)難以籌集到資金，擔(dān)保困難，除了要改善自身之外，更多的是要依靠國(guó)家給予政策支持，完善擔(dān)保機(jī)制。

1.要成立專門擔(dān)保機(jī)構(gòu)。第一，效仿發(fā)達(dá)國(guó)家，由政府出面建立一些專門機(jī)構(gòu)來(lái)為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保。例如，美國(guó)于1953 年成立的小企業(yè)局（SBA），法國(guó)于1996 年設(shè)立的中小企業(yè)發(fā)展銀行，還有日本的信用保證協(xié)會(huì)，都對(duì)扶持本國(guó)中小企業(yè)發(fā)展給予了資金和政策保證，起到很大作用。第二，為了確保擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠正常運(yùn)營(yíng)，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償機(jī)制是很必要的。政府可以考慮從財(cái)政預(yù)算資金、科技發(fā)展基金中劃撥一定金額作為擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，或者以稅收優(yōu)惠鼓勵(lì)其他社會(huì)資金對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行補(bǔ)償，形成有效的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

2.要?jiǎng)?chuàng)新民間擔(dān)保機(jī)制。借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，若干個(gè)中小企業(yè)可以采用集體合作制的形式成立合作擔(dān)保組織，為其成員提供貸款擔(dān)保。一個(gè)中小企業(yè)的資金有限，設(shè)備折現(xiàn)不足以抵押給銀行得到貸款，但是，幾個(gè)企業(yè)的聯(lián)合起來(lái)，設(shè)備、廠房、商標(biāo)權(quán)等加在一起，便有了充足的擔(dān)保物，這樣銀行在審核企業(yè)信息時(shí)，會(huì)認(rèn)可企業(yè)的還款能力，給予貸款。

另外，社會(huì)上的擔(dān)保公司除了作為個(gè)體行使擔(dān)保也可以聯(lián)合擔(dān)保，即由多家擔(dān)保公司整合成一個(gè)共同的擔(dān)保體系為企業(yè)擔(dān)保，這樣不但能分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，也可以提高中小企業(yè)貸款信用等級(jí)。

3.要鼓勵(lì)民營(yíng)中小銀行發(fā)展。我國(guó)目前的銀行體制，基本是國(guó)有大型商業(yè)銀行占據(jù)壟斷地位，控制著我國(guó)金融市場(chǎng)上的絕大部分資金和各種資源，對(duì)于廣大的中小企業(yè)而言，要想獲得國(guó)有大型商業(yè)銀行的充足資金支持，無(wú)疑是“鏡中花、水中月”可望而不可即。要想使得中小企業(yè)有充足的資金來(lái)源，就必須要努力培育和中小企業(yè)相對(duì)應(yīng)的民營(yíng)中小銀行。

同時(shí)，民營(yíng)銀行和中小銀行規(guī)模較小，機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單，機(jī)制靈活，貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，中間環(huán)節(jié)少，節(jié)約了不少的交易費(fèi)用，符合中小企業(yè)低成本融資的需求，可以為中小企業(yè)量身定制金融產(chǎn)品和服務(wù)，是緩解中小企業(yè)“尋保難”、“融資難”的有效途徑。

（三）中小企業(yè)自身

中小企業(yè)必須改善粗放的經(jīng)營(yíng)方式，采用現(xiàn)代企業(yè)制度，增強(qiáng)法律意識(shí)，要?jiǎng)?chuàng)新要改革，提升企業(yè)形象。

首先，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理水平，建立產(chǎn)權(quán)明晰的法人治理結(jié)構(gòu)，加快現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，培育企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)企業(yè)自我積累能力。

其次，中小企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化信用觀念，遵守誠(chéng)信原則，切實(shí)履行借貸合同規(guī)定的義務(wù)，及時(shí)準(zhǔn)確地向銀行提供真實(shí)信息，樹立守信用、重履行的良好社會(huì)形象，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

最后，中小企業(yè)要善于拓寬融資渠道，充分利用資本市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，綜合采取上市融資、股權(quán)融資、債權(quán)融資、產(chǎn)權(quán)交易、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等直接融資渠道。

四、結(jié)語(yǔ)

面對(duì)中小企業(yè)發(fā)展道路上存在的問題，需要有創(chuàng)新思路，需要政府、金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)等各方面的努力配合。在借鑒學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，也要探索出適合我國(guó)國(guó)情的擔(dān)保體制，保證中小企業(yè)有擔(dān)保、能融資。目前，我國(guó)通過(guò)成立專門機(jī)構(gòu)、政策鼓勵(lì)、改善銀企關(guān)系和銀保關(guān)系，已經(jīng)取得了明顯的成效。但是要想徹底解決中小企業(yè)融資擔(dān)保難題，仍然任重道遠(yuǎn)。

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