企業(yè)流動資金緊缺的原因分析及對策

許 靜

(西南油氣田公司蜀南氣礦，四川 瀘州 646001)

引言

伴隨著社會經(jīng)濟體制的逐步完善，以及國家對宏觀政策的調(diào)控，國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)走上了良好的運營軌道。與此出現(xiàn)的是企業(yè)之間的競爭日趨激烈，很多不適應市場經(jīng)濟浪潮的企業(yè)面臨著越來越多的問題，尤其是企業(yè)流動資金緊缺已經(jīng)成為制約企業(yè)做強做大的障礙，倘若不能妥善解決很可能會導致企業(yè)破產(chǎn)。

一、企業(yè)流動資金不足現(xiàn)狀

資金短缺是企業(yè)普遍存在的問題，民營企業(yè)和一些中小企業(yè)尤為明顯。很多企業(yè)不僅在技術革新、更新設備方面缺少資金，流動資金短缺更為明顯。大多數(shù)中小企業(yè)存在流動資金短缺，周轉(zhuǎn)不靈，期盼各類金融機構的大力支持；部分企業(yè)雖然流動資金充足，但是無法提高流動資金的使用效率，長此以往也會導致資金短缺。流動資金短缺一直制約著許多企業(yè)的發(fā)展，不僅會對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營構成威脅，也會對整個國民經(jīng)濟的發(fā)展造成不利影響。

二、企業(yè)流動資金短缺的原因

（一）對公司運營缺少良好的規(guī)劃

企業(yè)缺少流動資金的一個重要原因是是對公司的運營缺少良好的規(guī)劃，簡單來說就是公司運營太盲目，缺少科學的決策。主要表現(xiàn)為：一、投資盲目。當前很多企業(yè)存在投資盲目，看到一個好的項目，看到別的別的企業(yè)在經(jīng)營，覺著能獲得很好的收益，不顧企業(yè)的現(xiàn)有的人力資源、財產(chǎn)情況、物質(zhì)資源而硬上馬，導致在投資的過程中就出現(xiàn)資金流斷鏈的情況，結(jié)果可想而知只能停止，給公司造成巨大的損失。二、固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)配比失調(diào)。一個運營良好的企業(yè)，固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)應該有個良好的比例，雖然固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)之間的比例沒有一個確定的值，但是企業(yè)應該根據(jù)企業(yè)的實際情況確定一個比較好的比例。作為大型加工企業(yè)的話的固定資產(chǎn)比例應該高一些，然為作為商貿(mào)企業(yè)就應該流動資產(chǎn)比例高一些。現(xiàn)在很多企業(yè)往往追求過高的固定資產(chǎn)比例，設備精良、辦公場所豪華，而為自己預留的流動資金過少，一旦需要大量資金時，就會顯得捉襟見肘。三、存貨積壓。現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)很多企業(yè)存在產(chǎn)品生產(chǎn)正常，而出現(xiàn)大量的存貨積壓。存貨的大量積壓必然造成現(xiàn)金無法正常回流，越生產(chǎn)積壓越大，資金越短缺。其實存貨積壓的原因無外乎兩個。一是產(chǎn)品的質(zhì)量不過關或者價位太高。二是缺少良好的營銷團隊。

（二）融資渠道的局限性

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟體制的完善，企業(yè)的融資渠道越來越廣了。從融資渠道來說，企業(yè)融資分為內(nèi)部融資和外部融資。企業(yè)內(nèi)部融資渠道主要為企業(yè)自有的注冊資金、銷售企業(yè)的資產(chǎn)、企業(yè)營業(yè)利潤等。雖然內(nèi)部融資方式比較簡單，方式保密性能也好，企業(yè)也不必向外支付借款的成本，風險很小。但資金來源數(shù)額不大，與企業(yè)的利潤相關。

外部融資渠道主要包括：專業(yè)金融機構信貸資金、其他企業(yè)資金、非銀行金融機構資金、民間資金和外資。從企業(yè)外部籌資具有速度快、彈性大、資金量大的優(yōu)點，但現(xiàn)實中企業(yè)往往主要采用的金融機構貸款，企業(yè)的外部融資渠道非常單一，限制了企業(yè)對流動資金的需求。對很多企業(yè)來說股權再融資、債券融資只是理論上的內(nèi)容，太多的企業(yè)沒有實踐過。

（三）應收賬款周期太長

通過近幾年對企業(yè)的研究，筆者發(fā)現(xiàn)缺少流動資金的企業(yè)都或多或少的存在應收賬款不能及時回收的問題。銷售人員在銷售商品或勞務時，為了自己的業(yè)績，對購貨單位的信用往往考慮的不多。對他們來說只要產(chǎn)品能夠順利的銷售出去就足夠了。而此過程中信用評價部門為了不給企業(yè)整體拖后腿，對企業(yè)的信用評價往往顯得過于寬松。這樣造成的情況是產(chǎn)品銷售出去了，在會計賬目上全是應收賬款，而很少銀行存款。應收賬款長期掛賬，甚至三五年內(nèi)都無法收回，慢慢變成了壞賬，無法收回銷售款項。

三、解決流動資金短缺的對策

（一）擴展融資渠道

解決流動資金的首要途徑就是擴展融資渠道。眾人拾柴火焰高，融資渠道的多元化必然能夠有效緩解企業(yè)的資金短缺，尤其是流動資金的短缺問題。從政府角度來講，應給與那些優(yōu)良的企業(yè)更多的資金和政策支持，比如減免稅收，對所收的稅金給予先征后返，先征后退、即征即退等政策，或者直接給予政府補助。一方面，政府應當對企業(yè)建立信用等級評價制度，加強企業(yè)透明程度的披露，弱化信息不對稱給企業(yè)帶來的不利影響。另一方面，政府應降低股票的融資成本，使大多數(shù)優(yōu)秀的企業(yè)能夠通過上市獲得更多的資金。從企業(yè)角度來講，企業(yè)應當努力提高自身企業(yè)的信用等級，采用動產(chǎn)、不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)的抵押等多種方式獲得貸款。

（二）做好企業(yè)運營規(guī)劃

融資渠道再廣泛，得到的資金不加以好好利用，流動資金也只是解決一時之急，而無法解決企業(yè)資金短缺的長期問題。運營規(guī)劃的好壞決定著企業(yè)的未來。每個企業(yè)應當根據(jù)自己的使命來確定自己的目標，實現(xiàn)自己的愿景。良好營運規(guī)劃顯得尤為重要，十年的目標是什么，五年的目標是什么都有當清楚。企業(yè)目前是否具備實現(xiàn)自己的目標的資源，沒有資源應該如何處理，企業(yè)都應該做好。當前，市場多元化的發(fā)展導致企業(yè)投資更加頻繁，投資風險的要求越來越高，企業(yè)應當加強投資分析，對上的項目進行科學的論證，考慮自身的資金能力和借貸能力，嚴格控制固定資產(chǎn)的規(guī)模，合理安排固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的比率。

（三）建立良好的財務制度

完善流動資金的內(nèi)部控制制度，根據(jù)財政部有關的法律法規(guī)要求完善內(nèi)部資金控制制度，建立健全內(nèi)部監(jiān)督機制。建立職務互不相容的分離制度。理順財務管理關系，建立職務分工的控制制度，從企業(yè)組織結(jié)構上來保障資金的流通安全。建立完善內(nèi)部監(jiān)督機制，科學設置會計、出納及其相關的工作崗位，職責分明、權責清晰，互相制約確保資金的安全。合理安排銷售人員和信用評價人員、內(nèi)審人員的職責，確保每一筆銷售都有信用評價部門經(jīng)理的審核，這樣不僅是保證職責的分離，利于企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。最重要的是通過信用評價實現(xiàn)了對應收賬款的掌控，實現(xiàn)了對應收賬款的合理管理，防止大規(guī)模壞賬的出現(xiàn)，從而防止企業(yè)流動資金短缺。

總之，隨著社會主義市場經(jīng)濟完善，企業(yè)中的優(yōu)勝劣汰也會更加頻繁，落后的企業(yè)尤其是缺少流動資金的企業(yè)更容易倒閉。企業(yè)要適應新形勢的要求，面對自身流動資金不足的時候，一定要分析原因，針對出現(xiàn)的具體原因提出具體的措施，建立良好的現(xiàn)代企業(yè)制度，加強資金管理，完善內(nèi)部規(guī)章制度，挖掘內(nèi)部潛力，利好外部融資渠道，高效利用流動資金，給企業(yè)創(chuàng)造更大的財富，實現(xiàn)企業(yè)的價值最大化。

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