關(guān)于中小企業(yè)融資方法的探討

李書桐

一、以個(gè)人名義進(jìn)行融資，可以采用的方法

1.定期存單抵押貸款

如果急需用錢時(shí)手頭現(xiàn)金不足，定期存款又尚未到期，提前支取又損失不少利息，此時(shí)個(gè)人定期儲(chǔ)蓄存款小額抵押貸款可解難；該貸款額度起點(diǎn)為1000元，每筆不超過抵押存單面額的80%，最高限額為10萬元，貸款期限不能超過存單到期日。

2.保單質(zhì)押貸款

保險(xiǎn)公司為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，也開始為投保人提供中小企業(yè)融資新渠道，推出保單質(zhì)押貸款，最高限額不超過保單的保費(fèi)積累的70%，貸款利率按同檔次銀行貸款利率計(jì)息。

3.實(shí)物抵押典當(dāng)貸款

借款人只要將有較高價(jià)值的物品質(zhì)押在典當(dāng)行，典當(dāng)行的質(zhì)押放款額一般是抵押品價(jià)值的50%-80%，過期不贖為死當(dāng)，典當(dāng)行將沒收抵償。盡管費(fèi)率高于同期銀行利率，但對(duì)急需籌資的人來說，不失為一個(gè)比較方便的籌資渠道。

4.固定資產(chǎn)抵押貸款

若有房屋、土地等固定資產(chǎn)，可向銀行抵押用于申請(qǐng)個(gè)人綜合消費(fèi)貸款，其最大優(yōu)勢(shì)是盤活固定資產(chǎn)，騰出更多資金進(jìn)行創(chuàng)業(yè)。每筆綜合消費(fèi)貸款額度一般不超過抵押物估價(jià)的50%，單筆最高限額為30萬元，期限不超過3年。

5.信用卡透支借款

要想取得信用卡透支貸款，持卡人可向發(fā)卡銀行的當(dāng)?shù)匦庞每I(yè)務(wù)部門申請(qǐng)信用等級(jí)評(píng)定，銀行根據(jù)持卡人及擔(dān)保情況，綜合其年齡、性別、職業(yè)、用卡狀況等因素進(jìn)行評(píng)定，確定持卡人的信用等級(jí)，以此確定持卡人的透支額度，當(dāng)然透支也是有期限的。

6.商戶聯(lián)保貸款

商戶聯(lián)保貸款是信用社發(fā)放的由3戶以上沒有直系親屬關(guān)系的商戶，且一個(gè)是本地人，在自愿基礎(chǔ)上組成聯(lián)保小組并簽定協(xié)議，在借款人不能按約償還貸款時(shí)，由聯(lián)保小組成員承擔(dān)連帶責(zé)任的貸款。聯(lián)保組所有成員擔(dān)保貸款余額不超過50萬元，期限原則上不超過一年，貸款利率按人民銀行基準(zhǔn)利率，在規(guī)定范圍內(nèi)上下浮動(dòng)。

7.個(gè)人委托貸款

即由個(gè)人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款。建行、民生銀行、中信實(shí)業(yè)銀行均推出了此項(xiàng)融資業(yè)務(wù)。

二、以企業(yè)名義進(jìn)行融資，可以采用的方法

1.傳統(tǒng)的抵押貸款

企業(yè)以土地、廠房、設(shè)備等不動(dòng)產(chǎn)做抵押，獲得銀行貸款。這是大家比較通用的辦法，在此不再累述。

2.企業(yè)訂單貸款

中小企業(yè)在簽訂銀行認(rèn)可的符合融資條件的訂貨合同后，可憑借訂單申請(qǐng)銀行授信。此項(xiàng)貸款方式適用于與大型企業(yè)有穩(wěn)定貿(mào)易關(guān)系的中小企業(yè)，企業(yè)可以有效解決生產(chǎn)備貨的資金需求，組織生產(chǎn)和交貨。

3.應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款

企業(yè)以其所擁有的應(yīng)收賬款收款權(quán)作質(zhì)押，向銀行提出貸款申請(qǐng)，銀行根據(jù)應(yīng)收賬款的金額，為企業(yè)提供最高至應(yīng)收賬款金額100%的貸款。該貸款方式特別適合長(zhǎng)期向電力、通訊、煤炭、石化、鐵路等大型骨干企業(yè)銷售商品或提供服務(wù)的中小企業(yè)。借助應(yīng)收賬款貸款中小企業(yè)一方面可依托下游購貨商的信用，降低自身貸款條件，另一方面可縮短下游購貨商占用貨款時(shí)間，加快資金回籠。

4.貨權(quán)貸款

企業(yè)將具有市場(chǎng)銷售能力的商品或存貨質(zhì)押給銀行，銀行根據(jù)商品或存貨的市場(chǎng)價(jià)值為企業(yè)提供貸款，盤活賬面短期資產(chǎn)，銀行通過委托監(jiān)管或指定交貨倉庫等方式控制貨權(quán)，為供應(yīng)鏈上下游之間的企業(yè)提供融資便利。該貸款方式特別適用于大宗原料、生產(chǎn)成品等，以及采取淡季打款、旺季銷售等貿(mào)易模式的企業(yè)。

5.知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是企業(yè)或個(gè)人將其合法擁有的且目前有效的專利權(quán)、注冊(cè)商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，從銀行等金融機(jī)構(gòu)取得資金，并按期償還本息的一種融資方式。該貸款方式特別適用于擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科技型中小企業(yè)。

6.股權(quán)融資

股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。

股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無須還本付息，新股東與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長(zhǎng)。成長(zhǎng)型企業(yè)在遇到資金困難時(shí)，可以以股權(quán)作質(zhì)押，籌集發(fā)展資金。股權(quán)融資分為兩類：一是公開市場(chǎng)發(fā)售，通過股票市場(chǎng)向公眾投資者發(fā)行企業(yè)股票來募集資金；二是私募發(fā)售，指企業(yè)自行尋找特定的投資人，吸引其通過增資入股企業(yè)。

7.企業(yè)聯(lián)保貸款

中小企業(yè)還可以通過“企業(yè)信用抱團(tuán)”來解決融資問題，由多戶企業(yè)組成聯(lián)保小組，為小組內(nèi)的企業(yè)提供聯(lián)合保證，企業(yè)融資能力也會(huì)得到明顯提高。

8.基金組織

基金組織手段就是假股暗貸，顧名思義就是投資方以入股的方式對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資，但實(shí)際對(duì)項(xiàng)目并不參與管理，到了一定的時(shí)間就從項(xiàng)目中撤股。這種方式的缺點(diǎn)就是操作周期較長(zhǎng)，而且要改變公司股東的結(jié)構(gòu)甚至是性質(zhì)。

9.委托貸款

委托貸款就是政府部門、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人先將資金存入銀行，由銀行根據(jù)委托人確定的放款對(duì)象，并根據(jù)借貸雙方協(xié)定的貸款金額、用途、期限、利率等代為發(fā)放資金，并負(fù)責(zé)監(jiān)督貸款的使用和催收還款，銀行只收取手續(xù)費(fèi)，不承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。

10.信用貸款

信用貸款是指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款，其特征是債務(wù)人無需提供抵押或第三方擔(dān)保，僅憑自己的信譽(yù)就能取得貸款并以借款人信用程度作為還款保證。該貸款方式風(fēng)險(xiǎn)較大，一般要對(duì)借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景進(jìn)行詳細(xì)的考察。

11.綜合授信

綜合授信是銀行對(duì)一些經(jīng)營狀況較好、信用可靠的企業(yè)，授予一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用，企業(yè)則根據(jù)自己的營運(yùn)情況分期用款、隨借隨還，企業(yè)借款方便，節(jié)約了融資成本。這種貸款方式一般是對(duì)有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽(yù)可靠、同一行有較長(zhǎng)合作關(guān)系的企業(yè)。

12.車輛、設(shè)備按揭貸款

車輛、設(shè)備按揭貸款是指銀行向購買工程車輛、商用車和機(jī)械設(shè)備等產(chǎn)品的法人企業(yè)或自然人發(fā)放的分期償還的擔(dān)保貸款，用于定向支付貨款。該方式也叫融資租賃，是通過融資與融物的結(jié)合，兼具金融與貿(mào)易的雙重職能，對(duì)提高企業(yè)的籌資融資效益，推動(dòng)與促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，有著十分明顯的作用。

“融資租賃”最大的特點(diǎn)就是基本無須擔(dān)保、無須抵押，甚至不需要企業(yè)提供良好的信用證明，而且審批流程簡(jiǎn)便，貸款額度可大可小，資金發(fā)放快速，是目前市場(chǎng)上較為靈活的融資方式之一。融資租賃有直接購買租賃、售出后回租以及杠桿租賃三種方式?！叭谫Y租賃”比較適合生產(chǎn)、加工型中小企業(yè)。特別是那些有良好銷售渠道，市場(chǎng)前景廣闊，但是出現(xiàn)暫時(shí)困難或者需要及時(shí)購買設(shè)備擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的中小企業(yè)。

13.打包貸款

是指銀行應(yīng)出口商的請(qǐng)求，憑以其為受益人的國外銀行開來的信用證正本向出口商提供的用于組織貨源及裝運(yùn)的短期資金融通。打包貸款是一種裝船前短期融資，幣種為人民幣，貸款金額一般不超過信用證金額的80%，貸款期限以信用證有效期為基礎(chǔ)，最長(zhǎng)一般不超過180天。

14.商業(yè)承兌匯票承兌人保貼

是指在銀行事先審定的貼現(xiàn)額度內(nèi)，銀行承諾對(duì)特定承兌人承兌的商業(yè)匯票辦理業(yè)務(wù)，即給予承兌人保貼額度的一種授信業(yè)務(wù)。

適用范圍：適用于上游客戶穩(wěn)定、采購發(fā)生頻繁、數(shù)額較大、資質(zhì)好、信譽(yù)高的中心廠商。

15.銀行承兌匯票質(zhì)押開立銀行承兌匯票

是指銀行以客戶持有的銀行承兌匯票作質(zhì)押，重新開立新的銀行承兌匯票，保證客戶結(jié)算需要的一種票據(jù)業(yè)務(wù)操作形式。

其適用范圍：在實(shí)際交易結(jié)算中，客戶有時(shí)將收到的票據(jù)直接背書轉(zhuǎn)讓，會(huì)遇到收到票據(jù)金額與支付結(jié)算金額的不對(duì)應(yīng)，或者收到的票據(jù)期限與需要支付的票據(jù)期限不對(duì)應(yīng)的情況，需要銀行協(xié)助進(jìn)行“改裝”，即進(jìn)行票據(jù)的拆分，大票拆小票、長(zhǎng)票拆短票、小票變大票、短票變長(zhǎng)票。

總之，各中小企業(yè)可以根據(jù)自己企業(yè)的具體情況，量體裁衣，采用上述融資方法，本著“巧”融資，融“好’資，“快”融資的理念，為中小企業(yè)快速發(fā)展融到更多的資金。

[1]王宏,楊衛(wèi)東.中小企業(yè)股權(quán)融資攻略[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，2009（08）.

[2]余國杰.《高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》科學(xué)出版社2009年版.