我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險識別與管理研究

孫茂林 王樹恩

(天津大學(xué) 管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部，天津 300072)

風(fēng)險管理是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的戰(zhàn)略問題，風(fēng)險管理水平的高低不但決定著商業(yè)銀行的發(fā)展更是其生存與否的關(guān)鍵?？v觀泛濫全球的國際金融危機(jī)，其最直接的源頭就是美國的次貸危機(jī)。隨著20 世紀(jì)70年代以來金融自由化、全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，國際銀行業(yè)越來越重視和強(qiáng)化風(fēng)險管理，中國銀行業(yè)的對外開放，在改善銀行業(yè)競爭環(huán)境的同時，也對商業(yè)銀行的運行提出了更高的要求。如何全面、系統(tǒng)的闡釋商業(yè)銀行信貸項目風(fēng)險，并對其及時預(yù)警與管理控制，是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的當(dāng)務(wù)之急和難點所在。

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的一般性分析

風(fēng)險是與不確定性有關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)名詞，一般來說，任何行業(yè)都存在風(fēng)險，行業(yè)性質(zhì)不同，其存在的風(fēng)險大小也有所不同。與其他行業(yè)相比，銀行業(yè)是典型的委托代理型組織，銀行與客戶之間是委托代理關(guān)系，這種關(guān)系存在著較大的不確定性。因此，銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)決定了它需要承擔(dān)各種類型的風(fēng)險，而銀行業(yè)提供金融服務(wù)的過程實質(zhì)上也就是承擔(dān)和控制風(fēng)險的過程。

依照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可將商業(yè)銀行的風(fēng)險進(jìn)行不同類別的劃分。比如，可以將其面臨的風(fēng)險分為客觀風(fēng)險和主觀風(fēng)險;靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險;微觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險;利率風(fēng)險、投資風(fēng)險、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信貸風(fēng)險等等。根據(jù)《新巴塞爾協(xié)議》，可以將銀行業(yè)主要面臨的風(fēng)險劃分為三個方面:信貸風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。信貸風(fēng)險是銀行面臨的主要風(fēng)險，它是由于借款人和市場交易對手違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險;市場風(fēng)險覆蓋范圍很廣，包括利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、外匯風(fēng)險、商品風(fēng)險和期權(quán)價格風(fēng)險等，是由于利率、匯率、證券和商品價格發(fā)生不利變動而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險;操作風(fēng)險是三個風(fēng)險中最無法避免的風(fēng)險，它是指由于不正確或錯誤的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險。

相比較而言，信貸風(fēng)險是銀行業(yè)發(fā)展最古老也是最主要的風(fēng)險。它是市場經(jīng)濟(jì)中廣泛應(yīng)用的名詞，主要是指銀行貸放出去的款項，借款人到期不能償還而形成逾期、呆滯或呆賬，使銀行蒙受損失的可能性。①孫艷蕊:《淺析商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理》，《人力資源管理》2010年第6期。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險是影響金融行業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展的重要因素，如何準(zhǔn)確把握和有效防范信貸風(fēng)險，確保金融安全，是一項龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程和長期任務(wù)。近些年來，隨著我國加入世界貿(mào)易組織，我國商業(yè)銀行開始在國際金融的大環(huán)境下發(fā)展。在這一機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的發(fā)展機(jī)遇期，國有商業(yè)銀行在強(qiáng)化信貸風(fēng)險管理，盡量減少商業(yè)銀行信貸風(fēng)險上做了大量艱苦卓絕的理論研究與實踐探索，取得了顯著的工作成效和豐富的實踐經(jīng)驗。然而，金融產(chǎn)權(quán)制度改革、經(jīng)營管理的授權(quán)操作、內(nèi)控自律制度建設(shè)與國際大金融的市場背景還不甚協(xié)調(diào)，與國外商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險控制理念和行為上仍存在嚴(yán)重偏差，如何加強(qiáng)信貸風(fēng)險的管理便成了我國商業(yè)銀行能否提高競爭力的關(guān)鍵。

二、我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險現(xiàn)狀

從商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的一般性分析中可以看出，信貸風(fēng)險危機(jī)主要是由于不良貸款造成的。一個金融機(jī)構(gòu)如果不良貸款比例過高，那么該機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險就大，其所面臨的信貸風(fēng)險就大。根據(jù)中國人民銀行2001年發(fā)布的《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》，銀行貸款一般可以分為五類:正常類貸款，借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還的貸款，該類貸款風(fēng)險很小;關(guān)注類貸款，盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款，該類貸款有一定風(fēng)險;次級類貸款，借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一定損失的貸款，該類貸款風(fēng)險比較大;可疑類貸款，借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失的貸款，該類貸款風(fēng)險相當(dāng)大;損失類貸款，在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分的貸款，該類貸款風(fēng)險特別大。相較而言，這五類貸款中，后三類貸款，即次級類貸款、可疑類貸款、損失類貸款合計為不良貸款。①中國人民銀行:《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》，2001年12月24 日。

綜上，本文采用不良貸款率衡量我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險。根據(jù)各商業(yè)銀行年報，本文對中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行等14 家我國主要的國有以及股份制商業(yè)銀行2004－2008年的不良貸款率進(jìn)行了分析，具體不良貸款率見表1。

表1 2004－2008年我國主要商業(yè)銀行不良貸款率表(%)

從表1 可以看出，2004－2008年期間，不論是國有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，不良貸款率都是下降的。特別是國有商業(yè)銀行通過股份制改革后，不良貸款率都大幅下降。當(dāng)然，在國有商業(yè)銀行股份制改造過程中，特別是上市過程中，其不良貸款率的下降來自于政策性剝離的因素功不可沒。令人欣慰的是在改制上市后的幾年中，這些銀行的不良貸款率的確一直處于緩慢下降中，這說明國有商業(yè)銀行通過對自身不懈的改革，初步達(dá)到與國際大金融接軌的要求了。可以說，我國國有銀行股份制改革對不良貸款余額的化解取得了卓有成效的結(jié)果。

盡管不良貸款率是在不斷的下降，但總體而言，我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險還是比較高的。國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相比，前者因為歷史原因曾經(jīng)擔(dān)負(fù)著過多的社會責(zé)任，盡管改制后這些政策性因素被剝離了不少，但經(jīng)營理念、操作方式等一時還不能與國際先進(jìn)的商業(yè)銀行相比。股份制商業(yè)銀行作為市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，雖然相對來說信貸風(fēng)險較小，可是存貸款是其主營業(yè)務(wù)，這就不可避免地會受到不良貸款的困擾。從表1 也可以看出，除了個別經(jīng)營狀況較好的股份制商業(yè)銀行，比如深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行的不良貸款率已經(jīng)降到了1%以下，其他股份制商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險相對來說還是比較高的。在國際大金融的背景下，如何最大限度的降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險，不斷完善自身，提高與國際先進(jìn)商業(yè)銀行的競爭力，這是我國商業(yè)銀行始終面臨的挑戰(zhàn)。

三、我國商業(yè)銀行信貸項目全面風(fēng)險識別

(一)建立指標(biāo)體系

從商業(yè)銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)外部環(huán)境分析，銀行信貸項目風(fēng)險管理受到外部整體金融政策環(huán)境、金融監(jiān)管環(huán)境和社會誠信體系的影響，受到銀行和企業(yè)交互博弈的影響，受到參與者微觀信貸行為的共同影響。①Grouhy M.，Galai D..Mark R.A comparative analysis of current credit risk models.Journal of Banking＆Finanee.2000(24):59－117.因此，要減小商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險，就要構(gòu)建商業(yè)銀行信貸項目全面風(fēng)險管理框架。對影響商業(yè)銀行信貸項目風(fēng)險大小的各個管理主體，包括銀行的各級管理層、貸款企業(yè)以及擔(dān)保方等其他相關(guān)方進(jìn)行全面風(fēng)險識別管理。只有這樣才能最大程度地降低風(fēng)險，提高我國商業(yè)銀行的綜合競爭力。

據(jù)此，在充分參考國內(nèi)外相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，構(gòu)建我國商業(yè)銀行信貸項目全面風(fēng)險識別指標(biāo)體系，如表2 所示。整個指標(biāo)體系分為目標(biāo)層、狀態(tài)層、變量層等三部分。目標(biāo)層為商業(yè)銀行信貸項目風(fēng)險識別(Q);狀態(tài)層為三個部分:安全能力(F1)、控制能力(F2)和發(fā)展能力(F3)，每個狀態(tài)層下又有具體分析的變量層，其中安全能力(F1)有五個測度變量，分別是資產(chǎn)現(xiàn)金比例(X11)、存貸款比例(X12)、資本充足率(X13)、備付金比例(X14)、不良貸款率(X15);控制能力(F2)也有五個測度變量，分別是當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r(X21)、法律政策環(huán)境(X22)、客戶需求變化(X23)內(nèi)部控制能力(X24)、同業(yè)競爭者狀況(X25);發(fā)展能力(F3)則有六個測度變量，分別是總資產(chǎn)(X31)、員工素質(zhì)(X32)、領(lǐng)導(dǎo)者能力(X33)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力(X34)、市場拓展能力(X35)、電子化運營能力(X36)。

表2 商業(yè)銀行信貸項目風(fēng)險識別指標(biāo)體系

(二)確立指標(biāo)權(quán)重

為避免定性分析的主觀性，本文采用層次分析法(AHP)來確定指標(biāo)權(quán)重，保證研究的客觀性。AHP 法首先將復(fù)雜問題條理化、層次化，根據(jù)需要解決的問題和所要達(dá)到的目標(biāo)，將問題分解為不同的組成因素，并按照各因素之間的相互關(guān)系將其按不同層次聚集組合，形成一個多層次的結(jié)構(gòu)模型;然后根據(jù)某些判斷標(biāo)準(zhǔn)，對每一層中各元素的相對重要性賦予定量化的度量，并依據(jù)數(shù)學(xué)方法推算出各個元素的相對重要性權(quán)重，最后對結(jié)果進(jìn)行研究、分析與調(diào)整。①G·M·霍奇遜:《現(xiàn)代制度主義經(jīng)濟(jì)學(xué)宣言》，北京大學(xué)出版社1993年版，第158頁。

根據(jù)判斷標(biāo)準(zhǔn)表(表3)，運用層次分析法，對我國商業(yè)銀行信貸項目風(fēng)險識別各指標(biāo)層之間的重要性進(jìn)行判斷，判斷矩陣見表4。

表3 AHP 判斷標(biāo)準(zhǔn)表

表4 權(quán)重表

通過層次分析法得到各指標(biāo)間的權(quán)重，然后代入具體數(shù)值達(dá)到全面識別商業(yè)銀行信貸項目風(fēng)險的目的。對商業(yè)銀行信貸項目風(fēng)險的識別，一方面可以為商業(yè)銀行經(jīng)營者提出預(yù)警，另一方面，可以使經(jīng)營者明確風(fēng)險的具體來源，為信貸項目全面風(fēng)險管理提供依據(jù)。

四、我國商業(yè)銀行信貸項目全面風(fēng)險管理

對我國商業(yè)銀行信貸項目進(jìn)行全面風(fēng)險管理，一方面必須從制度入手，積極進(jìn)行制度創(chuàng)新。事實已經(jīng)證明，進(jìn)行股權(quán)化改革能在很大程度上降低我國商業(yè)銀行的不良貸款率。然而，令人遺憾的是到目前為止，我國商業(yè)銀行的制度創(chuàng)新更多的是一種強(qiáng)制性變遷，即我國商業(yè)銀行的制度創(chuàng)新是通過政府行政命令和法律引入的自上而下的過程，而不是從銀行內(nèi)部生發(fā)出來的自下而上的過程。這種強(qiáng)制性制度變遷，主要是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革這一政治目標(biāo)而產(chǎn)生的，是來自外力的作用，而非來自銀行內(nèi)部的趨動;是銀行出于政治需求而被動進(jìn)行制度變遷而非銀行主動制度創(chuàng)新，是政治需求而非市場需求。在當(dāng)今國際大金融的環(huán)境下，單純依靠這種強(qiáng)制性的創(chuàng)新已經(jīng)難以滿足金融主體的客觀需要，必須從銀行本身出發(fā)，從客戶的需求出發(fā)進(jìn)行制度創(chuàng)新。良好的制度可以約束人們，使人們在高度復(fù)雜的世界中，在不確定性、復(fù)雜性以及超載信息量的環(huán)境中，明確行為規(guī)則。另一方面，要從企業(yè)文化入手，積極進(jìn)行企業(yè)文化創(chuàng)新。一個企業(yè)或一個組織的文化，是一個組織由其價值觀、儀式、信念、處事方式等組成的特有文化形象，是企業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟(jì)的實踐中，逐步形成的全體員工共同認(rèn)同、并自愿遵守的經(jīng)營準(zhǔn)則、經(jīng)營作風(fēng)、道德規(guī)范、發(fā)展目標(biāo)等帶有本企業(yè)特色的價值觀念。只有建立起有生命力、凝聚力、不可復(fù)制的商業(yè)銀行文化，通過塑造銀行人正確的價值觀，以先進(jìn)的文化激勵員工，才能夠從思想上提高每個員工信貸風(fēng)險的意識，降低人為引起的信貸風(fēng)險，從而減少商業(yè)銀行信貸項目風(fēng)險發(fā)生的可能性?！耙匀藶楸尽钡纳虡I(yè)銀行文化更有利于“銀行——客戶”之間建立高信用度的委托代理關(guān)系。

當(dāng)然，要從根本上降低商業(yè)銀行信貸項目的風(fēng)險，除了銀行自身要完善制度、塑造文化以外，整個國家金融環(huán)境的優(yōu)化也十分重要。完善的法律體系、誠信的文化氛圍、大批高素質(zhì)的財經(jīng)人才以及信貸項目風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，都有助于我國商業(yè)銀行信貸項目風(fēng)險的控制。