銀行與融資擔保機構合作前景及策略分析

朱江　康嵐　鐘丁引　周賦

摘 要：本文分析了融資性擔保機構促進銀行放貸的作用，預測了2012—2015年海南融資擔保市場規(guī)模，建議銀行努力構建新型銀擔合作關系，綜合采取對象選擇、溝通談判、關系經(jīng)營、巧借外力、風險防控等諸多策略推動銀行與擔保機構的業(yè)務合作。

關鍵詞：銀擔合作；融資擔保；前景；策略

中圖分類號：F276 文獻標識碼：A〓 文章編號：1003-9031（2013）05-0065-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.05.15

銀行與融資擔保機構合作（下文簡稱“銀擔合作”）是緩解中小企業(yè)融資難的有效手段，促進銀擔合作有利于調(diào)整信貸結構、促進對經(jīng)濟弱勢領域的信貸投入[1]。貝森科和塔克爾曾指出第三方擔保者的存在增加了擔保的可獲得性，減少了信貸配給的可能性，因此第三方擔?？偸墙^對地提高借款者的福利[2]。但是，我國融資性擔保行業(yè)起步晚、發(fā)展欠規(guī)范、風險偏高，銀擔合作機制尚不健全。構建新型銀擔合作關系、推動銀擔合作是銀行與融資擔保機構擴大業(yè)務、實現(xiàn)互利共贏的重要手段。

一、融資性擔保促進銀行放貸的作用分析

融資性擔保機構在與銀行合作過程中，能夠分擔銀行信貸風險、拓展放貸營銷渠道、節(jié)約貸后管理成本、增加財政補貼收入等。因此，與融資性擔保機構的合作將成為銀行機構發(fā)展信貸業(yè)務的一個重要手段與媒介。

（一）承擔信貸主要風險

在實際融資性擔保貸款操作過程中，擔保機構實際承擔的風險責任比例要遠遠高于銀行本身。根據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，兩者的比例大致為95-100%與0-5%，如天津所有的銀擔合作業(yè)務都是由擔保機構承擔100%的風險[1]。

（二）拓展放貸營銷渠道

銀行與融資性擔保機構合作，利用擔保機構的營銷渠道及營銷團隊為我所用，可以將銀行機構傳統(tǒng)的“銀行—企業(yè)”營銷渠道模式轉變?yōu)椤般y行—擔保機構—企業(yè)”營銷渠道模式。通過采取“銀行—擔保機構—企業(yè)”營銷渠道模式，銀行機構不僅可以能夠極大地延伸信貸營銷渠道的觸角，拓展信貸業(yè)務領域，增加信貸業(yè)務規(guī)模，而且可以把放貸對象的甄選環(huán)節(jié)交由擔保機構完成，節(jié)約信貸營銷成本。

（三）節(jié)約貸后管理成本

銀行與融資性擔保機構合作，利用擔保機構的營銷渠道及營銷團隊為我所用，可以將放貸后資金使用過程中的各項監(jiān)督以及合同到期后的催繳還款等工作相應地交由擔保機構完成。銀行將對眾多貸款公司的監(jiān)督轉移到對有限數(shù)量的擔保機構的監(jiān)督上來，能夠節(jié)約貸后管理成本。

（四）增加財政補貼收入

在國家及地方政府的引導和扶持環(huán)境下，銀行與融資性擔保機構合作，可以享受相關優(yōu)惠政策，如財政補貼、稅費減免等。目前，海南省政府規(guī)定，銀行與融資性擔保機構合作，可以享受擔保貸款額1%的財政補貼，能夠給銀行機構帶來一筆可觀的收入。

二、銀行與融資性擔保機構合作前景分析

當前，在國家政策的引導和各級政府的支持下，我國銀行金融機構與融資性擔保機構的合作迅猛發(fā)展。截止2011年底，全國共有15997家銀行金融機構（含分支機構）與融資性擔保機構建立了合作關系，較上年末增加5676家，增長55.0%。融資性擔保貸款余額達到12747億元，較上年末增加3629億元，增長39.8%。融資性擔保貸款戶數(shù)18.1萬戶，較上年末增加1.6萬戶，增長9.6%[3]。

海南自建省辦特區(qū)以來，融資性擔保行業(yè)從無到有、從小到大，取得了長足發(fā)展。截至2011年末，海南省持證經(jīng)營的融資性擔保機構共48家，總資產(chǎn)達29.5億元，擔?？傤~30.75億元，2011年共為1500余戶融資客戶提供貸款擔?？傤~29.40億元[4]。隨著海南國際旅游島上升為國家戰(zhàn)略以及海南省2011年初開展的擔保行業(yè)規(guī)范整頓工作順利完成，海南省融資性擔保資金規(guī)模增長較快。特別是隨著海南省一批重點工業(yè)園區(qū)的建設發(fā)展以及工業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)鏈條的不斷延伸，海南省融資擔保需求必將大幅增長。假設海南省全社會金融機構貸款余額年均增長率與2005—2011年年均增長率相等，為24.11%，擔保貸款額占金融機構貸款額的比例按照0.2%至0.3%之間的年均增長速度發(fā)展，可預測出未來五年海南省全社會金融機構貸款余額及相應融資性擔保貸款余額。

三、銀行與擔保融資性機構合作的策略選擇

（一）對象選擇策略

銀行與融資性擔保機構合作，需慎重科學地選擇合作對象。信息不對稱以及擔保機構的機會主義行為都給銀行選擇合作機構增加了難度。針對合作對象的選擇，銀行可以采取如下策略：

1.考察擔保機構相關資質證書情況。首先可以考察機構持證及其有效期限，一般而言，有效期限越長，說明經(jīng)營實力得到政府相關部門認可程度越高。此外，由于政府大力引導和扶持融資性擔保機構的發(fā)展，各級政府或相關基金設立了各類信用平臺評選辦法。一般而言，這些信用擔保平臺具有實力較強、業(yè)績突出、信用較好、運作規(guī)范、覆蓋面廣等特點。從海南融資性擔保行業(yè)情況來看，銀行可以優(yōu)先從持證有效期為3年及以上的機構中選擇合作對象。同時，可以優(yōu)先選擇被授予“海南省中小企業(yè)信用擔保平臺單位”等榮譽的擔保機構作為合作對象。

2.考察擔保機構出資單位實力情況。選擇擔保機構的重點策略之一便是考察擔保機構的出資股東和發(fā)起人的實力。一般認為，依托專業(yè)市場的擔保機構，即有特定服務范圍的擔保機構更加具備所服務行業(yè)的相關知識與信息，這類機構具有較強的風險抵御意識，也更具有風險化解能力。例如主要針對醫(yī)藥物流配送公司進行服務的享有“海南省中小企業(yè)信用擔保平臺單位”榮譽的A公司，其主要出資股東是在海南醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)中占有龍頭地位的的B公司。一家在海南地區(qū)具有某種藥品總代理權的醫(yī)藥物流C公司向A公司提出貸款擔保申請，A公司可以要求C公司以“總代理權”作為反擔保的條件。如果C公司無法按期償債，那么，A公司在向銀行代償或履行約定違約責任之后，將根據(jù)反擔保約定，取得“總代理權”。然后A公司再將“總代理權”轉讓出售給B公司，所得轉讓費用可以補充其代償或履行約定違約責任之后損失的資本金并獲得相應收益。B公司則利用其成熟的商業(yè)運營模式取代C公司具有核心競爭力的“總代理權”，繼續(xù)做強做優(yōu)，實現(xiàn)資源配置效率最大化。

3.考察擔保機構高層管理人員情況。首先，高層管理人員的經(jīng)驗與能力在一定程度上決定了擔保機構的公司治理水平和業(yè)務規(guī)模。其次，高層管理人員對擔保機構發(fā)展戰(zhàn)略與思路的設定，決定了擔保機構未來的發(fā)展方向以及長期還是短期投資于該行業(yè)。最后，高層管理人員同樣具有違法經(jīng)營、牟取私利等機會主義傾向，其危害和后果往往比較嚴重。因此，銀行需要對擔保機構高層管理人員的經(jīng)營理念、風險偏好、職業(yè)操守等情況進行詳細考察。

除此之外，銀行在合作對象的選擇中，還需要重點審核：①融資性擔保機構的資本金有無用于高風險的資產(chǎn)投資項目；②融資性擔保機構的出資單位是否同時控制多家融資擔保機構以及實際控制資產(chǎn)經(jīng)營公司、投資管理公司和典當行等多個準金融機構。

（二）溝通談判策略

銀行在與融資性擔保機構的溝通談判中，可以適當采取如下策略：

1.努力探明對方合作的基本底線。由于銀擔合作是建立在一系列基礎條件之上的，例如責任風險承擔比例、保證金提取額度、銀行放款額度、違約責任、代償條件等，因此，銀行首先需要探明潛在合作對象期待的、可接受的基礎條件，以保證在合作洽談過程中掌握主動權。

2.“讓小利”與“爭實利”相結合。銀行在優(yōu)質擔保機構合作談判中，在考慮風險可接受范圍的基礎上，可以對責任風險承擔比例、保證金提取額度、銀行放款額度等基礎條件適度調(diào)整、適度讓利。根據(jù)斯蒂格利茨和韋易斯的逆向選擇理論，如果隱含的擔保要求提高到超過某些臨界點的范圍后，銀行的風險不是下降了而是上升了，銀行的收入不是增加了而是減少了[5]。因此，一味追求高的擔保要求并不一定科學。當然，針對不同業(yè)務責任風險承擔比例的確定，需要依據(jù)融資企業(yè)所處行業(yè)的市場狀況而定。例如當前世界光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入寒冬期，責任風險承擔比例的調(diào)整相對呈剛性，余地較小.而當前我國醫(yī)療行業(yè)正迎來新一輪大發(fā)展，責任風險承擔比例的調(diào)整相對具有彈性，空間較大。

（三）關系經(jīng)營策略

銀行與融資性擔保機構合作，應該建立穩(wěn)固和雙贏的良好關系。借貸雙方在長期業(yè)務交往中建立起來的信貸關系本身就是一種擔保資源，它既能夠產(chǎn)生關于借款者品質的信息，也有利緩解信貸市場的信息不對稱問題[6]。盡管目前銀行在與擔保機構的合作中占據(jù)有利地位，但是海南銀行同業(yè)競爭壓力加劇，優(yōu)質擔保機構數(shù)量有限，因此，銀行必須把加強與融資性擔保機構的合作放到更加長遠的戰(zhàn)略中予以考慮。在經(jīng)營銀擔合作關系中，銀行可以適當采取如下策略：

1.主動與優(yōu)質擔保機構洽談合作意向。銀行相關部門應該在熟悉擔保行業(yè)發(fā)展情況的前提下，盡早選定優(yōu)質擔保機構作為合作對象，并主動與之接觸和洽談，簽署有關合作文件，建立長期合作伙伴關系。

2.建立非正式、多頻次的人員往來機制。銀行相關部門應該與合作擔保機構進行比較密切的人員來往，有利于銀行更加及時了解擔保機構的公司治理情況、風險管理狀況、資本金構成及運用情況、擔保業(yè)務總體情況等信息；有利于雙方及時分享被擔保人相關信息，加強對被擔保人的信用輔導和監(jiān)督，共同維護雙方的合法權益。

（四）巧借外力策略

銀行與融資性擔保機構合作，可以巧借有關政府部門以及擔保行業(yè)協(xié)會的力量，拓寬信息來源渠道，為銀行分析銀擔合作前景、制定銀擔合作策略提供更充分的信息支撐。

1.借助相關政府部門的力量。銀行不僅需要努力尋求融資性擔保行業(yè)的政府監(jiān)管部門的支持，而且還需要取得中小企業(yè)局、經(jīng)貿(mào)委等相關部門的幫助，以便獲取更多關于擔保機構及行業(yè)信息，例如銀行應努力從融資性擔保行業(yè)的政府監(jiān)管部門取得年度機構概要報告；同時也可以較全面掌握中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境、風險狀況等，發(fā)掘前景廣闊的行業(yè)來選擇放貸客戶群體。

2.借助擔保行業(yè)協(xié)會的力量。由政府引導，眾多融資性擔保公司參與的行業(yè)自律組織——海南省融資性擔保行業(yè)協(xié)會于2012年8月成立，該協(xié)會將在監(jiān)督行業(yè)的規(guī)范發(fā)展中發(fā)揮積極作用[7]。因此，銀行應高度重視與擔保行業(yè)協(xié)會保持聯(lián)絡與溝通，及時了解行業(yè)動態(tài)并規(guī)避行業(yè)系統(tǒng)性風險。

（五）風險防控策略

銀行與融資性擔保機構實現(xiàn)順利合作、互利共贏離不開嚴格務實的風險防控。銀行自身需要強化以下幾方面的防控，將非系統(tǒng)性風險防范于未然。

1. 約束擔保機構的信息披露。銀行應該嚴格約束擔保機構披露與關聯(lián)方資金往來的信息，并對重大資金往來的原因進行盡職調(diào)查，認真研究。

2.審核反擔保的真實性與有效性。銀行應該嚴格審核擔保機構與融資企業(yè)之間的反擔保約定，調(diào)查反擔保措施的真實性與有效性。例如以存單、債券或票據(jù)作質押雖是理想的反擔保措施，但要注意查驗單證的真實性，并辦理核押或背書等手續(xù)。再如辦理登記的抵押雖是保障度較高的反擔保措施，但是下列情況應視為有效力瑕疵的反擔保措施：以土地使用權抵押，但有地上定著物，且不能同時抵押的；尚不能辦理登記的在建工程抵押；個人居住用房抵押，但抵押人不能出具本人及家庭成員另有生活居所聲明的。

3.建立保后風險評價機制。銀行應該努力探索并建立符合自身實際情況的保后風險評價機制，建立健全對合作融資擔保機構的信用評級制度，警惕融資擔保風險向銀行轉移可能跡象，堅決杜絕“有擔保就放松管理”的現(xiàn)象。

4.排查利益輸送現(xiàn)象。銀行應當定期進行自查，重點檢查是否存在高管私自或親戚朋友開辦融資性擔保公司的情況；是否存在銀行從業(yè)人員利用職務之便，協(xié)助擔保機構高息攬儲、高利放貸并牟取不正當利益的情況。

（責任編輯：湯戈于）

參考文獻：

[1]張海峰，銀擔合作機制促進銀行信貸投放的思考[J].華北金融，2012（6）：24-27.

[2]DIVID BESANKO， A.V.THAKOR. Collateral and Rationing： Sorting Equilibria in Monopolistic and Competitive Credit Markets[J].International Economic Review， Vol.28， No.3，1987，p671-689.

[3]中國社會科學院金融研究所網(wǎng)站http：//ifb.cass.cn/

[4]海南省財政廳，2011年海南省融資性擔保行業(yè)發(fā)展報告.

[5]J.E.STIGLITZ，ANDDER WEISS.Credit Rationing in Markets with Imperfect Information[J].American Economic Review，Vol.71，1981，p393-410.

[6]梁鴻飛，西方信貸融資擔保理論[J].北京大學學報（哲學社會科學版），2003（1）：57-62.

[7]宋敏，海南擔保行業(yè)亟待“強身健體”[N].海南日報，2012-08-30.