公允價(jià)值應(yīng)用的利弊分析

溫佳

摘要：本文在介紹了公允價(jià)值的定義、特征和背景，揭示了我國引入公允價(jià)值的優(yōu)勢(shì)和弊端，并通過分析舉出了克服公允價(jià)值的弊端，并發(fā)揮其優(yōu)越性的舉措。其中公允價(jià)值的優(yōu)勢(shì)有：適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要；使會(huì)計(jì)收益更加真實(shí)、全面；有利于企業(yè)的資本保全；更加符合配比原則的要求；提高信息的決策有用性。公允價(jià)值的不足之處是：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚不完全成熟；公允價(jià)值的理論框架不足；容易導(dǎo)致利潤操縱失真，信息成本較高；可操作性較差；專業(yè)人員素質(zhì)不高，不能適應(yīng)公允價(jià)值的推廣。因此提出的克服其缺陷，發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)的舉措。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值應(yīng)用；利弊

一、公允價(jià)值綜述：

（一）定義：公允價(jià)值，英文名稱為：Fair value，在我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)公允價(jià)值所下的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。

（二）背景：首先，有利于我國完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的確立。由于我國會(huì)計(jì)核算和國際有很大的差異，貿(mào)易大國如美國及歐盟不承認(rèn)我國完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位，要確立完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位就必須引人公允價(jià)值會(huì)計(jì)。其次，公允價(jià)值的引入是我國發(fā)展國際貿(mào)易和增強(qiáng)國際融資的需要。因?yàn)槲覈瓉淼臅?huì)計(jì)核算體系和國際通用的會(huì)計(jì)核算體系是有一定差距的。再次，由于國際市場(chǎng)的繁榮和國內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展，采用公允價(jià)值有利于國際接軌。

（三）特征：公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定：交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件；公允價(jià)值立足于當(dāng)前交易，是連接過去、現(xiàn)在、未來的一種動(dòng)態(tài)觀。

二、公允價(jià)值運(yùn)用的優(yōu)點(diǎn)：

1、公允價(jià)值適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要。公允價(jià)值計(jì)量其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個(gè)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值判斷的價(jià)值。因此，公允價(jià)值能計(jì)量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時(shí)，將金融衍生工具的到期累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。

2、公允價(jià)值的運(yùn)用使會(huì)計(jì)收益更加真實(shí)、全面。運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量更加準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)的真實(shí)收益，可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績。

3、有利于企業(yè)的資本保全。企業(yè)對(duì)生產(chǎn)過程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。采用公允價(jià)值計(jì)量，不管企業(yè)何時(shí)耗費(fèi)的資本，一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量，即使是在物價(jià)上漲的環(huán)境下，也可在現(xiàn)時(shí)情況下購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。

4、采用公允價(jià)值更加符合配比原則的要求。在公允價(jià)值計(jì)量下，收益是現(xiàn)時(shí)收入與按公允價(jià)值計(jì)算的成本費(fèi)用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。

5、提高信息的決策有用性。按公允價(jià)值計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息息具有更高度的相關(guān)性，從而提高信息決策的有用性。避免因歷史成本無法反映未實(shí)現(xiàn)利得或損失而做出錯(cuò)誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。

三、公允價(jià)值運(yùn)用的缺點(diǎn)：

1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚不完全成熟。因?yàn)楣蕛r(jià)值計(jì)量屬性適合于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。中國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)雖然已經(jīng)基本確立，但依然存在非市場(chǎng)化的因素，如果不顧客觀條件的限制而廣泛運(yùn)用必然會(huì)帶來公允價(jià)值的濫用，最終將會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真。

2、公允價(jià)值的理論框架不足。由于難以獲得精確的數(shù)據(jù)，因此造成操作人員的主觀性較強(qiáng)。由于存在商業(yè)秘密的保密原則和信息阻斷等因素，公允價(jià)值的取得和公允性判斷難度較大，在一定程度上，影響了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的客觀性，其可靠性也大為減弱。

3、信息成本較高，容易導(dǎo)致利潤操縱失真。與歷史成本相比，取得公允價(jià)值要花費(fèi)更多的成本，增加了報(bào)表的準(zhǔn)備成本，會(huì)增大企業(yè)的信息成本。當(dāng)取得成本超過效益時(shí)，若仍按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，則有違會(huì)計(jì)的成本效益原則。由于公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀性，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，這容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱。

4、可操作性較差。一方面，在實(shí)際工作中，只能大致的估計(jì)或采取近似價(jià)值的操作。因此在市場(chǎng)信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行判斷的主要形式——現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用，由于不同投資者之間與投資者與管理當(dāng)局之間對(duì)投資的期望報(bào)酬率不可能完全統(tǒng)一，對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)具有較大。

5、專業(yè)人員的素質(zhì)不高，不能適應(yīng)公允價(jià)值的推廣。在公允價(jià)值計(jì)量中，其具體的實(shí)現(xiàn)形式如未來現(xiàn)金流量等要素的確定取決于財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷。而中國大多數(shù)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用尚難以適應(yīng)，因此出現(xiàn)了利用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷操縱會(huì)計(jì)利潤，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真等行為。

四、措施：

1、全面收益報(bào)表的引入。通常情況下，企業(yè)的期末損益包括已確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的損益和已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)的損益兩個(gè)部分，隨著公允價(jià)值的引入以及日益增多的金融衍生品交易，已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)的損益將會(huì)大幅增加，因此對(duì)企業(yè)整體損益情況產(chǎn)生更大的影響，如果此時(shí)還不能將其在表內(nèi)加以反映，就會(huì)使企業(yè)的會(huì)計(jì)信息在一定程度上不太公允。因此，通過全面收益報(bào)表的引入，可以使企業(yè)的利益相關(guān)者能夠更加全面清晰地了解到企業(yè)真實(shí)情況。

2、完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，規(guī)范公司治理。完善我國公司的治理結(jié)構(gòu)，能讓更多的投資者參與資本市場(chǎng)，并且實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，以弱化內(nèi)部人員控制程度。同時(shí)積極推行國有股減持政策以及培養(yǎng)多個(gè)有能力和積極性的社會(huì)股東，避免單一股東對(duì)公司的控制，從而增強(qiáng)股權(quán)之間的相互制衡。

3、提高公允價(jià)值計(jì)量的可操作性。利用網(wǎng)上實(shí)時(shí)采價(jià)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，可以加速傳遞公允價(jià)值計(jì)量所需的公共信息，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時(shí)咨詢和資源共享，使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格能夠很容易取得，以不斷降低公允價(jià)值計(jì)量的成本，才能促進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣應(yīng)用。

4、提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)和職業(yè)判斷能力。由于公允價(jià)值的運(yùn)用受到會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的影響，會(huì)計(jì)人員自身素質(zhì)及認(rèn)識(shí)的提高是獲取準(zhǔn)確公允價(jià)值的有效途徑，因?yàn)楣蕛r(jià)值的評(píng)估需要依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。因此，應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高他們對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告做出復(fù)雜判斷處理的能力，減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)是提高公允價(jià)值運(yùn)用效果的前提條件。會(huì)計(jì)人員素質(zhì)包括職業(yè)素質(zhì)與道德素質(zhì)，因此必須做以下兩方面工作：（1）加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員道德素質(zhì)培養(yǎng)。（2）加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)素質(zhì)。

5、要構(gòu)建會(huì)計(jì)誠信體系。因?yàn)楣蕛r(jià)值成為利潤操縱的工具，與會(huì)計(jì)審計(jì)人員失去職業(yè)道德有直接的聯(lián)系，因此公允價(jià)值的運(yùn)用是對(duì)會(huì)計(jì)審計(jì)人員誠信的考驗(yàn)。

6、要建立公允價(jià)值的審計(jì)制度。為了從主觀客觀上提高公允價(jià)值的準(zhǔn)確性，審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)了解并熟悉公允價(jià)值審計(jì)的相關(guān)知識(shí)，以便為審計(jì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式做好準(zhǔn)備。我國也應(yīng)當(dāng)建立一套公允價(jià)值審計(jì)的具體準(zhǔn)則，規(guī)范公允價(jià)值的確定程序。（作者單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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