企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與對策研究

肖菲

摘要：本文從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的定義入手，介紹了其在內(nèi)容上的分類，在不同情況下的表現(xiàn)形式，較為明顯的特征，以及財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀，分析了目前我國企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險存在的原因，并結(jié)合當前實際情況進一步提出了一些應(yīng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的具體防范措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)；風(fēng)險管理；防范措施一、引言

財務(wù)風(fēng)險管理是目前出現(xiàn)的一個新興的領(lǐng)域，而我國對這一領(lǐng)域的相關(guān)理論研究還相對滯后。每個國家對財務(wù)風(fēng)險管理都有著自己的研究方法，就我國的研究方法來說，主要是注重研究的規(guī)范性和相關(guān)性，使風(fēng)險管理與財務(wù)管理有機地結(jié)合在一起。企業(yè)財務(wù)部門在測試企業(yè)中資金運動的潛在風(fēng)險時，通常是在組織實施活動中實現(xiàn)的，通過這一系列措施使企業(yè)的生產(chǎn)活動得到高質(zhì)量的保障并且使收益最大化。

集團財務(wù)風(fēng)險管理則是指企業(yè)集團在全方面了解掌握了風(fēng)險問題的基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)的行之有效的方法和手段來對企業(yè)集團中的各種風(fēng)險進行預(yù)測、識別、預(yù)防、控制和處理，從而達到企業(yè)以最低的成本確保資金運動連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益型的一種理財活動。

定義和特征使我們對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險有了概念上的初步了解，但是要想深入透徹的理解財務(wù)風(fēng)險，還必須把握好其類型和表現(xiàn)形式。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理狀況

1、良好風(fēng)險管理文化的缺失

影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制以及風(fēng)險防范效果的因素分直接因素和間接因素。其中，財務(wù)風(fēng)險意識是最重要的因素，不僅包括管理層的風(fēng)險意識，也同樣包括企業(yè)員工的財務(wù)風(fēng)險意識。說到如何切實有效地提高我國企業(yè)抵抗財務(wù)風(fēng)險的能力，首要前提條件便是要有良好的企業(yè)文化和企業(yè)人員（管理層和所有普通員工）風(fēng)險控制意識的增強。然而，目前我國企業(yè)普遍缺少這種良好的風(fēng)險管理文化。

2、完善的財務(wù)風(fēng)險控制機制和預(yù)警機制的有待提高

從長遠來看，制約我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控的重要一環(huán)可以歸結(jié)為沒有建立健全的風(fēng)險控制機制和預(yù)警機制。部分企業(yè)出于某些原因?qū)е仑攧?wù)風(fēng)險控制和防范僅僅處在形式層面上，包括缺失對財務(wù)風(fēng)險管理構(gòu)架的建立和尚沒有較為規(guī)范的權(quán)限、職責(zé)等等。部分企業(yè)雖然已經(jīng)建立預(yù)警機制但沒有得到充分的運用，但是部分企業(yè)甚至尚未建立應(yīng)對預(yù)測財務(wù)風(fēng)險的機制。加之我國有很大一部分企業(yè)都缺乏有效的內(nèi)部審計機制，于是，財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控如同空中樓閣，無法保證企業(yè)財產(chǎn)的安全性和完整性，更無法使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范和監(jiān)控得到強有力的制度保障。

3、公司治理機制還需科學(xué)化

目前我國很多企業(yè)的公司治理模式仍然停留在以權(quán)力制衡為基礎(chǔ)的治理結(jié)構(gòu)階段，監(jiān)事會形同虛設(shè)并非個別現(xiàn)象，使得內(nèi)部人控制力量大外部監(jiān)督力量小，內(nèi)部財產(chǎn)運行失控而財務(wù)風(fēng)險問題層出不窮的局面。如果有了科學(xué)化的公司治理，并且使得決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)和經(jīng)營權(quán)“三權(quán)分立”，我們就能夠作出科學(xué)的決策。

4、財務(wù)風(fēng)險信息系統(tǒng)建設(shè)問題

每一個企業(yè)都希望自身能在在國內(nèi)甚至是在國際市場上提高產(chǎn)品競爭力，實現(xiàn)盈利。但是要想實現(xiàn)這一愿望，加強企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營與管理以及采取各種措施抓住機遇就成為了重要的前提。企業(yè)任何經(jīng)營活動，都無一例外的反應(yīng)到企業(yè)的財務(wù)報表上。所以，企業(yè)更應(yīng)該建立健全財務(wù)信息系統(tǒng)從而加強企業(yè)的管控能力。目前就我國企業(yè)的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建立而言，還存在著一些漏洞，尚待完善。

這常常導(dǎo)致企業(yè)各部門的資金流轉(zhuǎn)和預(yù)算執(zhí)行情況無法得到及時、真實的反應(yīng)，也無法使監(jiān)控機構(gòu)充分獲取有效的財務(wù)信息，業(yè)務(wù)無法確定財務(wù)風(fēng)險是否在企業(yè)風(fēng)險容量內(nèi)，財務(wù)風(fēng)險控制和防范也就失去了意義。

財務(wù)風(fēng)險普遍存在于每一個企業(yè)只中，我們必須通過各種途徑找出并分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，這樣才能為應(yīng)對風(fēng)險做好充分的準備。

三、財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因有多種，分為直接原因和間接原因。

1、直接原因

（1）企業(yè)中存在著過高的債務(wù)比例導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生

當企業(yè)債務(wù)比例過高時，公司的資產(chǎn)負債率也會相應(yīng)增高，這時隨著企業(yè)利息支出的迅猛增加就可能會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

（2）企業(yè)中資產(chǎn)的流動性較弱導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生

當企業(yè)中資產(chǎn)的流動性較弱時，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)鏈條就會趨緊或者斷裂，尤其是現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難時，公司的某些財務(wù)活動也會受到大大的影響。

2、間接原因

（1）企業(yè)中財務(wù)決策的失誤會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生，一個錯誤的財務(wù)決策可能會導(dǎo)致企業(yè)陷入嚴重的財務(wù)危機中，甚至加速企業(yè)的倒閉。部分大型國有企業(yè)以及曾經(jīng)很有影響的民營企業(yè)和一些政府機構(gòu)都有顯示有中大的財務(wù)失誤。

（2）企業(yè)外部環(huán)境的復(fù)雜性以及多變性導(dǎo)致各種不同財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生

世界是普遍聯(lián)系并矛盾著的，企業(yè)在經(jīng)營活動中會面臨各種各樣的情況，而部分是無法預(yù)測且沒有相應(yīng)防備措施的，這些諸多的不確定性都有可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

不管是導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的直接原因還是間接原因，一旦發(fā)生，企業(yè)都會陷入不同層次的困境之中，部分企業(yè)可能因為無法有效應(yīng)對而走向倒閉。因此，我們要制定一系列的財務(wù)風(fēng)險管理措施。

明確了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因后，識別風(fēng)險便成為至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，掌握風(fēng)險識別的方法能幫助企業(yè)快速識別風(fēng)險，發(fā)現(xiàn)問題。

四、防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

1、防范原則

要想有效地采取措施對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險加以防范，我們就必須遵循一些基本的原則，具體如下：

（1）風(fēng)險適度、限度承擔的原則

財務(wù)風(fēng)險普遍地存在于每一個企業(yè)之中，且風(fēng)險有大小之分。在日常的經(jīng)營活動中，我們應(yīng)該通過各種有效的數(shù)據(jù)分析，從格式整體利益出發(fā)，全面地識別風(fēng)險，把握風(fēng)險，把風(fēng)險控制在合適的范圍之內(nèi)；了解最大風(fēng)險的范圍，提前做好應(yīng)急工作，確保企業(yè)經(jīng)營活動的正確性和穩(wěn)定性，促進企業(yè)的良好發(fā)展。

（2）收益、風(fēng)險均衡原則

眾所周知，收益和風(fēng)險是對立與統(tǒng)一的關(guān)系，收益和風(fēng)險密切相連，有收益必定有風(fēng)險，風(fēng)險往往伴隨著收益出現(xiàn)。一般情況下，項目收益越大，其風(fēng)險系數(shù)就越高。在財務(wù)活動中，我們既要不斷地追求高收益，也要密切注意其潛在的風(fēng)險，切實做到收益、風(fēng)險均衡，只有這樣，企業(yè)才能更長久地發(fā)展下去。

（3）分級分權(quán)管理原則

每一個企業(yè)都有著復(fù)雜而又系統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)，在領(lǐng)導(dǎo)層的統(tǒng)領(lǐng)下實施權(quán)利與履行職責(zé)。對財務(wù)風(fēng)險的管理與防范亦如此，將風(fēng)險劃分為不同的層級，然后根據(jù)級別系數(shù)，交由有相應(yīng)權(quán)利層級的人員來管理，具體問題具體分析，從而細化風(fēng)險，防范風(fēng)險，使風(fēng)險降到最低。

（4）超前預(yù)警，有效規(guī)避原則

之所以叫超前預(yù)警，就是在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前進入緊急防備階段，在這里，企業(yè)通常的做法是根據(jù)自身的風(fēng)險預(yù)警信號，加快建立健全三系統(tǒng)，分別是風(fēng)險識別系統(tǒng)，預(yù)警系統(tǒng)和財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)。通過對這三個系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析和歸納整理，確定相應(yīng)的措施在一定程度上規(guī)避部分財務(wù)風(fēng)險。

確立了財務(wù)風(fēng)險防范原則，接著就應(yīng)該根據(jù)這些原則建立有關(guān)的處理機制，從制度層面來防范風(fēng)險。

2、建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別系統(tǒng)

一套完善的財務(wù)風(fēng)險識別系統(tǒng)能準確、及時地識別出企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。我們既可以用單個的財務(wù)風(fēng)險指標趨勢如現(xiàn)金財務(wù)總額比、流動比率、資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)安全率的惡化來進行預(yù)測和監(jiān)控，也可以通過各種指標分析綜合評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的可能性。

體系相當于一個企業(yè)的骨骼，完善的財務(wù)體系是企業(yè)正?；顒拥谋Ｕ稀?/p>

3、完善企業(yè)財務(wù)體系

做好企業(yè)財務(wù)預(yù)算，對預(yù)算進行事后評價、分析、考核；要建立完善的財務(wù)體系，首先要制定一系列的標準和規(guī)則。比如在信用方面，額度、應(yīng)用條件以及具體的標準缺一不可，并且應(yīng)該將這些與國家現(xiàn)行的收款等各種政策結(jié)合在一起制定適合當前企業(yè)的信用政策。

根據(jù)收賬成本、壞賬損失、應(yīng)收賬款回收期等資料制定相應(yīng)的收賬政策。只有從本質(zhì)上規(guī)范了體系，才能更有效地應(yīng)對各種財務(wù)風(fēng)險。

俗話說，眾人拾柴火焰高。集體是單個的集合，這種集合并不是簡單和機械的相加，而是大家集思廣益，智慧的升華。

4、真正實施集體決策

企業(yè)在作出重大決策時，應(yīng)該堅持在科學(xué)預(yù)測的前提下集體參與作出決策。消除一切由領(lǐng)導(dǎo)說了算的局面。具體方法包括：定期召開全體職工代表大會，鼓勵職工提意見，發(fā)表自己的看法；公平選舉職工代表進入監(jiān)事會、董事會等高級管理部門；重大決策實行投票表決制等。只有真正實施集體決策才能使決策更加公開化、民主化，才能降低決策的錯誤率，從而降低財務(wù)風(fēng)險。（作者單位：廣西財經(jīng)學(xué)院）

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