我國(guó)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展研究

□文/趙文國(guó)

（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院 河北·石家莊）

一、我國(guó)小額貸款公司發(fā)展歷程及存在意義

（一）發(fā)展歷程。小額貸款在我國(guó)的發(fā)展最早可追溯到20世紀(jì)九十年代。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立帶動(dòng)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與城市相比仍有較大差距。設(shè)立小額貸款的最初目標(biāo)是改善農(nóng)村貧困現(xiàn)狀，提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。自從2006年在山西、四川、陜西、貴州和內(nèi)蒙古5 省區(qū)開(kāi)展小額貸款組織試點(diǎn)以來(lái)，小額貸款公司數(shù)量迅速增長(zhǎng)。據(jù)央行公布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2012年12月末，全國(guó)小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)6，080 家，貸款余額5，921 億元。

（二）存在意義。小額貸款公司貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，放款時(shí)間快，利率相對(duì)合理，是對(duì)正規(guī)金融的有益補(bǔ)充。作為一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，特別是中西部地區(qū)，城鄉(xiāng)差距不斷擴(kuò)大，部分原因在于農(nóng)村金融供給不足，農(nóng)村可利用資金有限。而小額貸款公司的出現(xiàn)，給農(nóng)村金融市場(chǎng)注入了新的活力，給農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了希望。而歷史、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)也表明，農(nóng)村小額貸款是農(nóng)村金融非常有效的模式，有助于緩解農(nóng)村貧困問(wèn)題。此外，小額貸款公司的發(fā)展對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)也如同一場(chǎng)及時(shí)雨。中小企業(yè)由于抵押物缺乏，財(cái)務(wù)制度不健全，很難得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，而小額貸款公司可以給予中小企業(yè)更多的信貸支持。

二、國(guó)外成功的小額信貸模式及經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

（一）主要模式

1、美國(guó)的消費(fèi)者金融公司。美國(guó)的消費(fèi)者金融公司是在第二次世界大戰(zhàn)之后隨著消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展逐漸形成的，主要從事個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，提供小額分期付款貸款，每筆貸款金額較小，無(wú)需抵押或擔(dān)保，只需提供信用記錄，服務(wù)方式靈活，占據(jù)了美國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)不小的份額。

美國(guó)消費(fèi)者金融公司的運(yùn)營(yíng)有以下特點(diǎn)：在資金來(lái)源方面，消費(fèi)者金融公司作為NDTL（非吸收存款類放貸機(jī)構(gòu)），不能接受來(lái)自普通公眾的存款，但可以通過(guò)同業(yè)拆借、向銀行借款和發(fā)行債券以及資產(chǎn)證券化等方式籌集資金。在風(fēng)險(xiǎn)管理模式上，消費(fèi)者金融公司有一整套的貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法。消費(fèi)者金融公司依托完善的社會(huì)信用信息體系，對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分，每個(gè)公司都有自己的客戶評(píng)分系統(tǒng)，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)客戶采用差異化審核流程以及多樣化的催收方式保證貸款的回收率。對(duì)于自身無(wú)力收回的貸款往往打包銷售給專門(mén)的催收公司。在行業(yè)監(jiān)管方面，由于屬于非吸收存款類貸款人，消費(fèi)者金融公司不會(huì)對(duì)銀行體系造成傷害，也不會(huì)牽扯公共資金，所以美國(guó)監(jiān)管者對(duì)消費(fèi)者金融公司監(jiān)管較為寬松。

2、印度的小額信貸機(jī)構(gòu)。印度是亞洲地區(qū)小額信貸較發(fā)達(dá)的國(guó)家。印度小額信貸機(jī)構(gòu)一般不吸收存款，而通過(guò)自有資本金或向銀行籌資，還有不少外資的注入，對(duì)個(gè)人或小企業(yè)發(fā)放信貸。20世紀(jì)九十年代一些非營(yíng)利性組織逐步轉(zhuǎn)向?yàn)橛缘慕鹑跈C(jī)構(gòu)，一批商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)快速發(fā)展。印度央行于1999年出臺(tái)了小額信貸法規(guī)，規(guī)定有三種機(jī)構(gòu)允許經(jīng)營(yíng)小額信貸業(yè)務(wù)：非營(yíng)利性小額信貸機(jī)構(gòu)、互惠互利的小額信貸機(jī)構(gòu)以及盈利性小額信貸機(jī)構(gòu)。其中，盈利性小額信貸機(jī)構(gòu)需要獲得非銀行金融機(jī)構(gòu)的牌照，受到有關(guān)公司法律的規(guī)范。截至2012年8月，印度已有超過(guò)3，500 家的小額貸款機(jī)構(gòu)（包括營(yíng)利性和非營(yíng)利性的）、貸款總額近110億美元，借款客戶達(dá)3，300 萬(wàn)人。

（二）經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。通過(guò)分析國(guó)外成功的小額信貸模式，我們總結(jié)出以下幾點(diǎn)成功經(jīng)驗(yàn)：一是政府的大力支持，尤其在小額信貸發(fā)展初期，政府對(duì)小額信貸的資金支持、法律支持以及稅收優(yōu)惠是小額信貸機(jī)構(gòu)獲得成功的重要因素；二是對(duì)小額信貸組織實(shí)施科學(xué)的監(jiān)管，各類小額信貸組織對(duì)監(jiān)管始終持歡迎態(tài)度，因?yàn)檫@有利于小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，建立市場(chǎng)信心；三是制定科學(xué)的還款計(jì)劃，要求貸款人分期還款，實(shí)際上是要求借款人以某種形式的收入或資產(chǎn)為還款進(jìn)行擔(dān)保。同時(shí)，分期還款的制度安排易于理解和操作，可以減輕借款人的還款壓力；四是配套行業(yè)的支撐。例如在美國(guó)，常常被稱作小額貸款公司的消費(fèi)金融公司，雖然不能吸收公眾存款，但是，成熟的資本市場(chǎng)為消費(fèi)金融公司籌資提供了方便。另外，美國(guó)有專門(mén)的負(fù)責(zé)對(duì)個(gè)人進(jìn)行資信調(diào)查的征信機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)收集保存借款人的信用資料。所有的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)都簽署了可以互相利用各自資料庫(kù)的長(zhǎng)期協(xié)議。這些專業(yè)化的機(jī)構(gòu)每年出具5 億份信用報(bào)告，大大節(jié)省了貸款機(jī)構(gòu)對(duì)借款人信用調(diào)查的時(shí)間，提高了貸款機(jī)構(gòu)的效率。

三、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展存在的主要問(wèn)題

（一）法律地位不明確，嚴(yán)重影響業(yè)務(wù)發(fā)展。小額貸款公司雖然不能吸收公眾存款，但其經(jīng)營(yíng)貨幣信用業(yè)務(wù)，從業(yè)務(wù)性質(zhì)上來(lái)界定，理應(yīng)屬于金融業(yè)范疇。可《指導(dǎo)意見(jiàn)》只是規(guī)定小額貸款公司為經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，卻未明確其金融屬性。這給小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)一系列問(wèn)題。一是既不能享受國(guó)家給予支農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠政策，又得不到國(guó)家給予新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的財(cái)政補(bǔ)貼資金；二是必須按照普通工商企業(yè)納稅，利息收入的30%左右用來(lái)繳稅，稅負(fù)偏重；三是融資只能按基準(zhǔn)利率浮動(dòng)，不能同銀行一樣以SHIBOR為基準(zhǔn)加點(diǎn)確定；四是不能辦理小額貸款的土地房產(chǎn)抵押。這些都嚴(yán)重影響了小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

（二）缺乏科學(xué)有效的監(jiān)管?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，小額貸款公司的審批權(quán)和監(jiān)管權(quán)歸屬于各省級(jí)人民政府。目前，在實(shí)踐中主要由政府金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批管理。政府金融辦由于監(jiān)管力量和經(jīng)驗(yàn)不足，監(jiān)管缺乏統(tǒng)一的科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)，加之個(gè)別地方政府重發(fā)展、輕監(jiān)管，形成了對(duì)小額貸款公司的多頭監(jiān)管或監(jiān)管空白。

（三）資金來(lái)源渠道狹小，融資杠桿低。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司的資金來(lái)源除自有資本金外，還可以向不超過(guò)兩家銀行融入不超過(guò)資本金50%的資金，用以發(fā)放貸款。也就是說(shuō)，在目前小額貸款公司不能吸收存款的情況下，最大融資杠桿只有1.5 倍，與擔(dān)保公司的10 倍，銀行平均的12.4 倍相比，差距甚遠(yuǎn)。面對(duì)市場(chǎng)巨大的融資需求，有限的資金來(lái)源成為小額貸款公司持續(xù)發(fā)展的最大障礙。

（四）發(fā)展偏離政策目標(biāo)。成立小額貸款公司的初衷是為“三農(nóng)”和中小企業(yè)提供信貸服務(wù)，以“小額、分散”的基本原則發(fā)放貸款，與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。然而，在實(shí)踐過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司發(fā)放貸款存在支農(nóng)貸款比例小、貸款集中度高以及利率偏高等問(wèn)題。這在一定程度上違背了國(guó)家發(fā)展小額貸款公司的初衷。首先是支農(nóng)貸款占比小，這與央行規(guī)定的70%的標(biāo)準(zhǔn)相差甚遠(yuǎn)。以某省為例，截至到2012年6月末，該省小額貸款公司支農(nóng)貸款余額共計(jì)43.57 億元，僅占全部貸款余額的15.5%；其次是大額貸款占比高，有些注冊(cè)資金上億元的小額貸款公司貸款客戶只有二三十戶，全部為百萬(wàn)元以上的大額貸款。不僅如此，有些貸款還進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域。如，對(duì)某省6 家小額貸款公司調(diào)查發(fā)現(xiàn)，投向房地產(chǎn)和建筑行業(yè)的貸款達(dá)9，000 余萬(wàn)元。

四、對(duì)策建議

（一）出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，明確法律地位。法律地位模糊是影響小額貸款公司發(fā)展的一個(gè)不容忽視的深層次問(wèn)題。沒(méi)有獨(dú)立的小額信貸法律，就沒(méi)有小額信貸業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，小額信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理也就缺乏相應(yīng)的尺度。目前，我國(guó)雖已出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，但其畢竟不是正規(guī)的法律法規(guī)。基于小額貸款公司快速發(fā)展的實(shí)際，建議我國(guó)盡快完善小額貸款公司運(yùn)營(yíng)的相關(guān)法律法規(guī)和配套的稅收優(yōu)惠政策，給予小額貸款公司一個(gè)明確的法律地位，使其更好地服務(wù)于“三農(nóng)”和中小企業(yè)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

（二）建立科學(xué)的監(jiān)管框架。一是加強(qiáng)各監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)調(diào)配合，明確各監(jiān)管部門(mén)的責(zé)任和監(jiān)管范圍，避免重復(fù)監(jiān)管或監(jiān)管空白；二是建立社會(huì)化的評(píng)級(jí)體系，開(kāi)展對(duì)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的綜合評(píng)價(jià)，對(duì)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、管理規(guī)范、撥備充分的小額貸款公司在融資、轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行等方面給予支持；三是建立科學(xué)的退出機(jī)制。在保證小額貸款公司穩(wěn)定發(fā)展的前提下，對(duì)于未達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的小額貸款公司限期整改，逾期未改或嚴(yán)重違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)的給予撤銷關(guān)閉。

（三）建立有效的資金供給機(jī)制。為實(shí)現(xiàn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展，除允許經(jīng)營(yíng)一定年限且各項(xiàng)指標(biāo)符合條件的小額貸款公司按照有關(guān)規(guī)定向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)制外，還可逐步允許經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好、誠(chéng)信記錄好的小額貸款公司擴(kuò)大融資規(guī)模和渠道，通過(guò)多種方式擴(kuò)大資金來(lái)源。一是擴(kuò)大小額貸款公司向金融機(jī)構(gòu)的融資比例，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)情況良好的小額貸款公司，可適當(dāng)放寬其融資比例，根據(jù)具體情況可放寬至100%或者更多；二是建立小額貸款公司再融資基金。由政府財(cái)政、政策性銀行和其他金融機(jī)構(gòu)共同出資建立小額貸款公司再融資基金，將資金“批發(fā)”給小額貸款公司，小額貸款公司則充當(dāng)貸款零售商，按照“小額、分散”的原則，重點(diǎn)解決小企業(yè)和“三農(nóng)”的資金需求問(wèn)題。

（四）限制設(shè)立區(qū)域，鼓勵(lì)在縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立。小額貸款公司的市場(chǎng)定位是為“三農(nóng)”和中小企業(yè)提供信貸服務(wù)，但在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，小額貸款公司多數(shù)設(shè)立在大中城市，這為服務(wù)“三農(nóng)”設(shè)置了地域障礙。地方政府在審批新設(shè)立的小額貸款公司時(shí)，應(yīng)限制大中城市的設(shè)立數(shù)量，鼓勵(lì)在縣鄉(xiāng)兩級(jí)設(shè)立并給予一定的優(yōu)惠政策，引導(dǎo)社會(huì)資金向農(nóng)村和貧困地區(qū)流動(dòng)。

［1］譚敏.小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策[J].改革與戰(zhàn)略，2011.2.

［2］刑早忠.小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題研究[J].上海金融，2009.11.

［3］王大龍.小額貸款公司存在的問(wèn)題及建議[J].河北金融，2011.12.