“公允價值變動損益”科目在期貨交易會計處理中的應(yīng)用分析

摘 要：公允價值變動科目其核算對象為以公允價值計量的資產(chǎn)（或負債）的公允價值變動的情況。本文主要分析了“公允價值變動損益”科目在具體業(yè)務(wù)中尤其是期貨交易中的應(yīng)用，并探討可能出現(xiàn)的問題及解決方法。

關(guān)鍵詞：公允價值變動損益，金融工具，期貨，賬務(wù)處理

公允價值亦稱公允市價、公允價格，是指熟悉情況的買賣雙方在公平交易的條件下所確定的價格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項資產(chǎn)可以被買賣的成交價格。近年來，伴隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，公允價值在會計等有關(guān)經(jīng)濟計量領(lǐng)域應(yīng)用越來越廣泛。財政部《企業(yè)會計準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》（2006）在多個具體業(yè)務(wù)中引入了公允價值計量屬性，包括企業(yè)合并、金融工具確認(rèn)和計量、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等，“公允價值變動損益”科目的使用便應(yīng)運而生。本文將就“公允價值變動損益”科目的性質(zhì)及其應(yīng)用進行分析，并著重對其在期貨交易的應(yīng)用中存在的問題及解決方法進行探討。

1、科目性質(zhì)分析

“公允價值變動損益”科目屬于損益類會計科目。在財政部《企業(yè)會計準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》（2006）中關(guān)于“公允價值變動損益”科目的使用說明明確指出：“本科目核算企業(yè)交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債，以及采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)、衍生工具、套期保值業(yè)務(wù)等公允價值變動形成的應(yīng)計入當(dāng)期損益的利得或損失”。

“公允價值變動損益”科目反映的是企業(yè)因資產(chǎn)或負債公允價值變動所形成應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益的利得或損失，但其利得或損失當(dāng)期未實現(xiàn)，而是在資產(chǎn)負債表日，按資產(chǎn)或負債的公允價值與其賬面余額的差額記入。因此“公允價值變動損益”科目記錄的是未實現(xiàn)的利得或損失。當(dāng)資產(chǎn)或負債的公允價值與賬面余額產(chǎn)生差異時，按其差額借記或貸記“公允價值變動損益”。出售資產(chǎn)或負債時，將其累計的公允價值變動記入“投資收益”科目。期末，應(yīng)將本科目的余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目無余額。

2、科目應(yīng)用分析

“公允價值變動損益”科目在具體業(yè)務(wù)中應(yīng)用廣泛，如投資性房地產(chǎn)、股份支付、金融工具以及衍生金融工具等。隨著金融行業(yè)的迅猛發(fā)展，以公允價值計量的金融工具在實務(wù)中更需要對其公允價值的變動進行確認(rèn)和計量進行探討。期貨是金融工具中比較特殊的一種，期貨與現(xiàn)貨相對，是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標(biāo)的物，這個標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具，還可以是金融指標(biāo)。

在期貨交易中，由于存在保證金制度，使得其業(yè)務(wù)處理與其他金融資產(chǎn)相比有較大差別。期貨保證金分為兩類，結(jié)算保證金是指會員存入期貨交易所或客戶存入期貨公司的、為交易結(jié)算預(yù)先準(zhǔn)備的款項，是尚未被合約占用的保證金，而持倉保證金是指根據(jù)成交合約的數(shù)量及規(guī)定比例計算、從結(jié)算準(zhǔn)備金中劃轉(zhuǎn)的持倉合約占用的保證金。下面通過一個例子來介紹新會計準(zhǔn)則下期貨交易的會計處理。

例如，A企業(yè)于2010年6月3日買入1份3個月股指期貨合約。假設(shè)股指期貨的交易單位是標(biāo)的指數(shù)的點數(shù)乘以1000，保證金比率為10%。2010年6月3日，A企業(yè)買入1份股指期貨合約時結(jié)算指數(shù)為3000點，期貨合約價值3000000元。期貨交易所要求的保證金比率為10%，則該企業(yè)需存入300000元作為持倉保證金。另外，結(jié)算保證金比率為5%，金額為150000元。

在初始確認(rèn)時，企業(yè)應(yīng)確認(rèn)由銀行存款轉(zhuǎn)入期貨賬戶的兩類保證金，并確認(rèn)用持倉保證金購買的股指期貨成本。則在本例中，6月3日初始確認(rèn)的會計處理如下：

借：存出保證金——持倉保證金300000

存出保證金——結(jié)算保證金150000

 貸：銀行存款450000

借：衍生工具——成本300000

 貸：存出保證金——持倉保證金300000

資產(chǎn)負債表日，由于公允價值變化所導(dǎo)致的與賬面金額的差異應(yīng)計入“公允價值變動損益”科目，同時核算當(dāng)期應(yīng)追加或減少的兩類保證金，并結(jié)轉(zhuǎn)兩類保證金。若公允價值增加，則需將由于公允價值變動而增加的結(jié)算保證金用于追加持倉保證金，以保證持倉保證金為合約價值的10%，反之亦然。因此需要在資產(chǎn)負債表日核算兩類保證金的變動以保證股指期貨的杠桿比例。在本例中，若6月30日結(jié)算指數(shù)增加至3500點，則持倉保證金應(yīng)增加50000元，而股指期貨合約價值增加500000元則計入結(jié)算保證金。6月30日資產(chǎn)負債表日會計處理如下：

追加持倉保證金：

借：衍生工具——公允價值變動50000

 貸：存出保證金——持倉保證金50000

確認(rèn)股指期貨投資收益：

借：存出保證金——結(jié)算保證金500000

 貸：公允價值變動損益500.000

結(jié)轉(zhuǎn)保證金：

借：存出保證金——持倉保證金50000

 貸：存出保證金——結(jié)算保證金50000

在處置股指期貨交易性金融資產(chǎn)時，由于公允價值也發(fā)生了變化因此也要核算追加或減少兩類保證金，同時核算售出平倉時的持倉保證金，并確認(rèn)當(dāng)期投資收益。在核算售出平倉時的持倉保證金時，應(yīng)將本金及當(dāng)期公允價值變動杠桿比例下的累計值共同計入持倉保證金，而將公允價值變動確認(rèn)當(dāng)期投資收益。在本例中，若8月25日結(jié)算指數(shù)4000點，該企業(yè)決定出售平倉。此時，期貨合約價值4000000元，持倉保證金應(yīng)為400000元，應(yīng)增加50000元；股指期貨合約獲得500000元公允價值變動收益，增加結(jié)算保證金。完成上述確認(rèn)后，再做售出平倉的會計處理。8月25日售出日會計處理如下：

追加持倉保證金：

借：衍生工具——公允價值變動50000

 貸：存出保證金——持倉保證金50000

確認(rèn)股指期貨投資收益：

借：存出保證金——結(jié)算保證金500000

 貸：公允價值變動損益500000

結(jié)轉(zhuǎn)保證金：

借：存出保證金——持倉保證金50000

 貸：存出保證金——結(jié)算保證金50000

售出股指期貨平倉：

借：存出保證金——持倉保證金400000

 貸：衍生工具——成本300000

——公允價值變動100000

確認(rèn)投資收益：

借：公允價值變動損益1000000

 貸：投資收益1000000

而在期權(quán)交易中，當(dāng)投資者買入期權(quán)時，以投資者需要交納的期權(quán)費確認(rèn)初始投資。并將當(dāng)日期權(quán)公允價值變動的情況計入公允價值變動損益，并在行使期權(quán)日將前期確認(rèn)的公允價值變動損益計入投資收益。

3、存在的問題及解決方法探討

通過上述的應(yīng)用分析我們可以看出，“公允價值變動損益”科目廣泛應(yīng)用于金融工具的會計處理中。但是，由于金融工具的復(fù)雜性和不確定性，其公允價值計量也具有一定的難度，因此，在金融工具尤其是衍生金融工具的后續(xù)計量中，“公允價值變動損益”科目在實務(wù)中還存在一些問題。

由上述所給的例子中可以看出，當(dāng)期貨合約公允價值變動時，需要將變動的金額按一定的比例調(diào)整期貨的公允價值，并從持倉保證金中追加或轉(zhuǎn)出。在確認(rèn)結(jié)算保證金變動時，根據(jù)準(zhǔn)則將此部分變動以期貨合約的公允價值變動記入“公允價值變動損益”中。所以在進行會計處理時，“衍生工具——公允價值變動”科目與“存出保證金——持倉保證金”相對應(yīng)，“公允價值變動損益”科目與“存出保證金——結(jié)算保證金”相對應(yīng)，確認(rèn)投資收益時，按“公允價值變動損益”科目累計值計入“投資收益”。在“衍生工具——公允價值變動”科目和“公允價值變動損益”科目之間存在期貨杠桿產(chǎn)生的差異，這也就給期貨交易跨期會計處理上帶來了一些問題。

跨期處理時，“公允價值變動損益”科目在期末結(jié)清，在另一會計期間確認(rèn)投資收益的時候，仍然需要該衍生工具的累計公允價值變動值。對于一般交易來說，“公允價值變動損益”是與“衍生工具——公允價值變動”相對應(yīng)的?？缙谔幚頃r，盡管前期的“公允價值變動損益”已結(jié)清，但可以根據(jù)“衍生工具——公允價值變動”找到累計值，并完成向投資收益的結(jié)轉(zhuǎn)。但期貨交易中，沒有了上述“衍生工具——公允價值變動”的對應(yīng)關(guān)系，在跨期處理中，因為前期已結(jié)清，確認(rèn)投資收益環(huán)節(jié)難以找到“公允價值變動損益”科目累計值。根據(jù)上述存在的問題本文提出以下兩種解決方法。

首先，根據(jù)新企業(yè)會計準(zhǔn)則中對編制財務(wù)報告的相關(guān)要求，企業(yè)必須真實、公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息，對于財務(wù)報表中未能列報或說明的，附注中應(yīng)對這些事項進行披露。由于金融工具風(fēng)險性、流通性、類型復(fù)雜性等特點，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露編制財務(wù)報表中金融工具的相關(guān)公允價值信息，包括確定公允價值所采用的方法、采用的估值技術(shù)以及這種技術(shù)下確定的公允價值本期變動額計入當(dāng)期損益的數(shù)額，并且金融工具的公允價值應(yīng)當(dāng)以總額為基礎(chǔ)披露，且披露方式應(yīng)當(dāng)有利于財務(wù)報告使用者比較金融工具期初期末的賬面價值和公允價值的差異。因此，上述有關(guān)要求有利于解決本文所述的期貨交易中的跨期問題，在跨期時，由于上期期末已將公允價值變動結(jié)轉(zhuǎn)至本年利潤，而公允價值變動損益賬戶結(jié)清為零，在下期出售時已無累計的變動額，從而無法確認(rèn)公允價值變動的總額。運用披露的方法在財務(wù)報告中披露期末的公允價值變動累計額，在出售平倉時就可根據(jù)附注披露中的相關(guān)數(shù)據(jù)確認(rèn)跨期前后的公允價值變動損益總額。

另一種解決方法是，利用期貨杠桿計算“公允價值變動損益”科目累計值。期貨交易是保證金交易，雖然在期貨交易會計處理時，“公允價值變動損益”科目與“衍生工具——公允價值變動”科目不相對應(yīng)，但仍然存在杠桿比例關(guān)系（期貨杠桿=1/保證金比率）?？缙谔幚頃r，雖然“公允價值變動損益”科目在前一會計期間已結(jié)清，在確認(rèn)投資收益時，可以利用期貨的杠桿效應(yīng)來計算累計值。

計算公式為：“公允價值變動損益”科目累計值=“衍生工具——公允價值變動”科目累計值/保證金比率。利用該公式計算，期貨交易跨期處理可以避免因期末損益類科目期末結(jié)清無法對應(yīng)找到累計值的問題。

4、結(jié)束語

綜上所述，在公允價值計量日益重要的情況下，“公允價值變動損益”科目在會計處理中的應(yīng)用越來越廣泛。然而我們依然能看到“公允價值變動損益”科目在使用中存在的問題。本文分析并探討了關(guān)于期貨交易后續(xù)計量時“公允價值變動損益”存在的問題，并對此提出了一些的解決方法。雖然這些方法也存在一定的局限性，并且還需在實務(wù)中進一步完善，但能解決一部分會計處理問題。更好的解決方法還需在會計實務(wù)中進行進一步地探討并改進。（作者單位：華北電力大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院）

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參考文獻

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