合并財務報表在信息披露方面的局限性及改進意見

摘要：合并財務報表為決策者提供企業(yè)集團在一定時期的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關信息。編制合并財務報表是企業(yè)集團財務工作的重點。本文從合并會計報表的特點出發(fā)，結合我國具體現(xiàn)狀，從信息披露方面分析合并財務報表的局限性，并在此基礎上提出我國合并財務報表的改進意見。

關鍵詞：合并財務報表 特點 信息披露 局限性 改進意見

0 引言

在1888年美國新澤西州公司法中對合并財務報表就有了相關的規(guī)定。第一次世界大戰(zhàn)時期，美國在稅法中強制規(guī)定母子公司合并納稅，大部分控股公司開始編制合并財務報表。1940年美國證券交易委員會規(guī)定證券上市公司必須編制和提供合并財務報表，使得編制合并財務報表成為證券上市公司的法定義務。隨后，英國、法國、德國、日本也分別在1948年、1971年、1965年、1977年做出相關規(guī)定。在各個國家各界人士學者的不懈探索和努力下，合并財務報表逐步形成了較為成熟的理論框架和方法體系，具體包括三大合并理論，合并財務報表的范圍和編制程序，購買法和權益聯(lián)合法兩種合并會計處理方法等內容?，F(xiàn)代大公司集團的形成與拓展，往往是通過企業(yè)合并與合營的途徑。對于發(fā)達國家來說，由于存在著活躍的證券市場，上市公司的股票可以在證券市場自由轉讓，通過股票的收購與讓售，更加便利了企業(yè)合并的進行。

合并財務報表會計在我國起步較遲，但我國會計界十分重視，積極開展合并財務報表相關理論研究，同時進行了大量的實踐探索。特別是在2001年中國加入WTO后，全球經(jīng)濟化的形勢下，合并浪潮開始席卷我國，今后很長的一段時間內，新世紀中國經(jīng)濟將出現(xiàn)大量企業(yè)合并特別是控股企業(yè)合并。鑒于我國目前合并財務報表會計的發(fā)展滯后特點，理論和實務也存在著不少問題，如何在結合國情和國際慣例基礎上，制定和總結出我國的合并報表理論與實務值得進行研究。在收集和整理學者研究成果基礎上，本文研究了我國合并報表中若干會計問題，希望研究成果能完善合并報表會計理論并指導合并報表會計實踐。

1 合并財務報表的特點

合并財務報表的會計主體是由以母公司和子公司組成的企業(yè)集團，合并財務報表是以母公司和子公司單獨編制的個別財務報表為基礎，由母公司編制的綜合反映企業(yè)集團財務狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的報表。合并財務報表具體由以下報表組成：合并資產負債表、合并損益表（收益表）、合并利潤分配表（留存收益表）、合并現(xiàn)金流量表及有關附表、附注等。這些報表分別從不同的方面反映企業(yè)集團的經(jīng)營情況，構成一個完整的合并會計報表體系。合并財務報表與單個獨立企業(yè)法人所編財務報表相比，具有以下特點：

1.1 反映的對象不同。合并財務報表以企業(yè)集團這一非法律主體為會計主體，反映整個企業(yè)集團的財務狀況和經(jīng)營成果；而個別財務報表只反映既是法律主體又是會計主體的單個企業(yè)財務會計信息。

1.2 編制主體不同。合并財務報表是由企業(yè)集團的控股公司或者母公司編制，與此不同，個別財務報表是由每一單個企業(yè)編制的，所有企業(yè)均需要編制個別財務報表。

1.3 編制基礎不同。合并財務報表以個別會計報表為編制基礎，而個別財務報表是以各單個企業(yè)的系統(tǒng)的會計賬簿記錄為編制基礎。母公司在利用個別財務報表和其他相關資料的基礎上，通過編制合并財務報表工作底稿，抵消其與子公司之間的內部交易而編制合并財務報表。

1.4 編制方法不同。合并財務報表要采用工作底稿這一特殊的手段，通過工作底稿編制抵消和調整分錄，對單獨報表數(shù)據(jù)進行加總、抵消、調整，整理出合并數(shù)，據(jù)以填列合并財務報表；單獨報表則根據(jù)系統(tǒng)的賬簿記錄，直接或間接計算填列各報表項目。

2 合并財務報表在信息披露方面的局限性

在全球一體化進程不斷加快，全球型企業(yè)合并不斷興起的環(huán)境下，合并財務報表已越來越難以覆蓋企業(yè)集團的各類經(jīng)濟活動。與此同時，在跨行業(yè)、跨地區(qū)合并不斷興起浪潮下，會計信息使用者日趨多元化，他們對會計信息質量的要求日益提高，而充滿匯總性質的合并報表掩蓋了很多對他們有用的信息，因此合并報表越來越體現(xiàn)出它在信息披露方面的局限性，主要在以下四個方面體現(xiàn)。

2.1 合并財務報表的通用性差。盡管合并資產負債表可以反映集團的財務狀況，如償債能力，但是債權的請償或清償仍是針對獨立的法律實體而非經(jīng)濟實體，因而合并資產負債表中的資產不能直接作為母公司或子公司債權人的債權清償對象。例如，母公司的債權人的債權要求只能以母公司的資產得到滿足，不能直接向子公司去索取，由于母公司對子公司債務的有限責任，子公司的債權人的債權要求也僅僅局限于子公司的資產，也不能追溯到合并財務報表中列示的總資產，合并會計報表的數(shù)據(jù)實際上是母公司和各子公司的混合數(shù)，并不能反映每個法律實體的長、短期償債能力，也不能滿足各公司債權人的信息要求。因此，合并后整個集團公司的財務信息，如償債能力指標和資產、權益等信息對債權人和少數(shù)股東來說，可能毫無意義。

2.2 合并財務報表受個別會計報表失真的影響。從宏觀會計環(huán)境上分析，由于中國加入WTO時間還不長，新舊體制還處于轉換中，宏觀經(jīng)濟監(jiān)督體制還不完善；而且一些企業(yè)經(jīng)營者的法制觀念淡薄，企業(yè)的自我約束能力不足。這些將導致個別會計報表的信息出現(xiàn)嚴重失真，直接影響了合并財務報表的質量。可通過以下兩點加以體現(xiàn)。

2.2.1 合并財務報表是以母公司和其子公司的個別會計報表為基礎所編制的。因而，個別會計報表的真實性、公允性將直接影響合并財務報表所揭示的真實性。當然，影響個別報表真實性的因素同樣也關系到合并財務報表。由于選擇的會計理論和會計方法本身所固有的缺陷（任何會計理論和會計方法都存在著一定的缺陷），建立在此基礎上的個別財務報表信息失實的現(xiàn)象在所難免。比如，在通貨膨脹的情況下，某集團下的子公司以歷史成本為計量基礎而產生的個別會計報表就存在著局限性，這是由于物價變動，以歷史成本計價已無法反映子公司資產的真實價值，從而使揭示的信息失實。而母公司再以此個別會計報表作為合并基礎編制合并財務報表，將導致其信息失實。

2.2.2 納入合并范圍的每個子公司都是一會計主體，都按各自的一套會計核算方法進行獨立核算，母公司在編制個別會計報表時，很難要求不同行業(yè)不同地區(qū)的子公司在會計政策和會計處理方法上都與其保持一致。所以，在不同的會計政策和會計處理方法下，企業(yè)集團作為一個整體反映在合并報表中的同一會計項目就存在著計量和處理方法上的差異，從而導致信息揭示的真實性。例如，從存貨的計價選擇來看，合并財務報表中的存貨項目可能是多種存貨計價方法選擇的綜合結果，合并在一起不是采用統(tǒng)一的計價方法，這使得該時點的存貨價值真實性受到了影響，更何況存貨的計價方法本身就存在缺陷。

2.3 合并財務報表的信息相關性不高，不適于使用者決策。企業(yè)合并主要有三種方式：橫向合并、縱向合并以及混合合并。其中，經(jīng)過混合合并一般會形成跨行業(yè)的企業(yè)集團。隨著市場競爭的愈演愈烈，現(xiàn)代大企業(yè)為了分散風險并提高企業(yè)的生存和發(fā)展能力，紛紛走上了多元化的經(jīng)營道路。企業(yè)越來越多的在跨行業(yè)、跨地域投資，使得集團內部開始出現(xiàn)與其業(yè)務性質完全不同的子公司。由于不同行業(yè)的業(yè)務多元化導致各企業(yè)會計核算的內容有很大的不同，可合并財務報表無法揭示不同地域、行業(yè)的企業(yè)之間盈利能力和風險水平的差異性。特別是不同行業(yè)的財務指標衡量標準是不同的，這將導致由個別會計報表編制的合并財務報表在財務分析和預測上大大地減弱，并造成了其所揭示信息的模糊性，給合并報表信息使用者帶來困惑。而不同行業(yè)對財務指標的關注度可能存在很大的不同。在銀行等金融類企業(yè)，投資者關心的重點是貸款的壞賬情況，在地產類企業(yè)，投資者關注的重點是開發(fā)成本、存貨和資金周轉率，在與鋼鐵等關注毛利率的工業(yè)企業(yè)合并時，其合并財務報表信息的相關性就不高。

由于以上原因，信息使用者在做出的諸如交易、投資、借貸等決策時，主要是針對各個獨立的法人實體而不是合并報表中的會計實體，因此合并報表對于信息使用者的決策參考價值并不大。例如，處于不同行業(yè)的母、子公司流動資產與流動負債資料如下：

從上表看，子公司的流動比率是1.2，這說明子公司的短期償債能力差，但是在合并流動比率中子公司的這種情況并沒有反映出來，而且如果把合并流動比率2.5，看作整個集團公司的償債能力水平，顯然又是與事實不符的?？梢姡瑐€別會計報表通過合并后，財務狀況不好的公司會被財務狀況好的公司所抵消。因此，如果投資者根據(jù)合并財務報表的綜合比率指標做出決策，就極易造成誤導，造成錯誤的印象。這在另一方面也說明了合并財務報表的通用性差這一局限性。

因此，各個作為法人實體的潛在的投資者、債權人、股東，如果要做出對該企業(yè)的投資、借貸、持股的決策，必須要了解該公司獨立的對外報表。

2.4 合并國外子公司報表所遇到的難題。為了更全面地反映整個企業(yè)集團內各法律主體的經(jīng)營狀況和財務狀況，除了要合并國內子公司的報表外，同樣要合并國外子公司的報表。但是由于各國的經(jīng)濟政策和社會環(huán)境不同，母公司和子公司在不同地區(qū)所投入的技術、資金、勞動力都會不同，更何況他們的資金分布、獲利能力、投資風險、發(fā)展前景等都可能存在著很大的差異。而合并會計報表上提供的信息過于籠統(tǒng)，很難憑此看出上述差別的影響。另外，很多跨國企業(yè)在編制合并財務報表時，其金額是按選定的某一匯率對不同國家的貨幣折合的結果。由于不同國家的通貨膨脹率不同，這必然會影響以不同外幣折合成母公司貨幣的合并財務報表，使得合并報表無法體現(xiàn)通貨膨脹影響的程度，導致其揭示的信息質量受到一定程度的影響。此外，現(xiàn)如今外匯市場變動劇烈，致使折合率還受外匯匯率、利率、各國經(jīng)濟政策等諸多因素影響。而且外幣報表的換算方法又有貨幣與非貨幣法、流動與非流動法、時態(tài)法、現(xiàn)行匯率換算法等方法，不同的折算方法下為資產負債表項目所選用的匯率不同，至今爭議較多。再加上各國的會計理論和慣例不同，這樣一來，合并財務報表的編制變得相當復雜，即使是集團內的各子公司采用同一種折算方法，各國貨幣購買力水平的不同也會影響合并報表信息的真實性。外幣報表折算方法的多樣性和合并會計報表中的諸多問題混合在一起，使之成為國際會計中的一大難題。

3 合并財務報表的改進意見

針對以上四點局限性，筆者認為，可以相應地通過以下四個方面進行改進。

3.1 增加報表披露。為了使會計信息披露更充分，可根據(jù)企業(yè)的實際狀況和分析的目的，適當增列明細欄進行補充說明，改進合并財務報表的格式和項目，以彌補合并財務報表在信息披露上的局限性。例如增設“母公司”、“子公司”、“內部相關數(shù)”等明細欄于合并財務報表合計欄后，便于讀者從中了解到母、子公司各自的財務狀況和經(jīng)營成果，內部相關事項的占有份額，以及少數(shù)股權等信息，從而對企業(yè)過去的經(jīng)營狀況和未來的發(fā)展做出更好的分析。除此之外，母公司應在公布合并財務報表的同時，連同公布子公司的個別會計報表，或者以附注、說明的形式增加對債權人和少數(shù)股權股東的有用信息。在這里需要指出，雖然合并財務報表提供的信息對使用者來說有一定的局限性，但這并不是絕對的。例如企業(yè)集團內不同子公司之間資源的調配，合并財務報表中提供的信息就比個別財務報表的信息更為有用。因此，債權人和少數(shù)股東在閱讀合并財務報表時，應注意合并財務報表的附注及說明，看其是否有充分表述最高管理層的活動、管理當局是否有資源調度權等有用的會計信息。同時還應結合個別會計報表進行分析，以避免合并財務報表的局限性。

3.2 提高子公司個別會計報表的質量。由于母公司編制的合并財務報表是以納入合并范圍的子公司的個別會計報表為編制基礎的，因此，提高子公司個別會計報表的質量，已經(jīng)成為提高合并財務報表質量的一個重要解決途徑。在當前社會，會計報表信息失真已成為影響我國社會主義市場經(jīng)濟健康發(fā)展的一個嚴重問題。要提高個別會計報表的質量，必須從整個宏觀環(huán)境中抓起。我國已發(fā)布并開始執(zhí)行的《會計法》以法律的形式明確規(guī)定了會計信息的真實性，要求各個經(jīng)濟實體提供真實、客觀、完整的會計報表，有利于使用者的投資決策。不僅如此，國家還要加大對《會計法》及其他相關法律的宣傳教育，不斷完善相應的約束機制，增強經(jīng)營者的法制觀念，加大對違法行為的處罰力度。同時加強道德建設工作，定期地組織企業(yè)的會計人員進行培訓學習，從而提高他們的業(yè)務水平和職業(yè)道德水平，以提高他們處理每一項業(yè)務的正確性。除此之外，企業(yè)還需要提供經(jīng)注冊會計師簽字并且蓋章后的審計報告，來保證個別會計報表的公允性，以提高合并會計報表的質量。

3.3 編制分部財務報告。莫茲（Mautz）指出：“多元化企業(yè)的業(yè)績是由它的各個分部的進步和成功所形成，分析者一定要了解每一個分部，作為預測企業(yè)未來的基礎?！庇捎诓煌髽I(yè)的性質和所處的地區(qū)、環(huán)境不同，它們在各個財務指標衡量上具有很大區(qū)別，例如行業(yè)差異導致的企業(yè)發(fā)展前景和投資風險等，而母公司編制的合并財務報表只是反映該企業(yè)集團生產經(jīng)營的綜合信息，難以提供從事不同行業(yè)子公司的總體經(jīng)營狀況和整個集團的發(fā)展前景。因此，為了提高企業(yè)集團會計信息的相關性和決策的有用性，企業(yè)集團應編制分部財務報告，以滿足信息使用者的需求。通過編制分部財務報告，將處于不同行業(yè)地區(qū)的企業(yè)關鍵指標加以突出與區(qū)別，不僅可以彌補合并報表信息揭示過于籠統(tǒng)的缺陷，還可以提供更有針對性的信息以加強報表使用者了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。分部財務報告的具體編制方法如下：參照企業(yè)會計制度的相關規(guī)定，對企業(yè)集團按行業(yè)和地區(qū)提供分部信息，規(guī)定以行業(yè)分部為第一級基礎、地區(qū)分部為第二級基礎，分部披露營業(yè)收入、營業(yè)成本、期間費用、營業(yè)利潤、資產總額、負債總額、現(xiàn)金流量等指標。并且，企業(yè)集團可按年單獨編制“分部營業(yè)利潤和資產表”，作為合并財務報表的附注形式予以披露。在這里需要指出，分部的劃分標準除了有行業(yè)和地區(qū)外，還有客戶、組織結構、獨立核算單位、生產線、主要產品以及法律實體等多種，之所以選取這二者，主要是因為按行業(yè)和地區(qū)提供的分部信息最能深入說明一個企業(yè)的機會和風險，也最受用戶關注。

通過綜合各方面信息和各行業(yè)分部的統(tǒng)籌考慮來評定一個多元化經(jīng)營的企業(yè)集團的前途風險，能夠為其決策提供必要的依據(jù)，因此具有較大的實踐意義。

3.4 統(tǒng)一外幣折算方法。在編制合并財務報表時，對于涉及到母公司與其在國外子公司的，應采用一致的外幣折算方法。美國國際會計學家F.D.S.崔和G.G.米勒在這一問題上提出了頗有見地的見解。他們認為，把國外和國內子公司和母公司的報表都按照現(xiàn)時匯率重新表述為各自的現(xiàn)時成本價值，就能得出與決策相關的信息，這一信息將能表示股東可能派得的切合實際的最高金額，從而可為母公司股東和所有子公司的少數(shù)股權股東所接受。它還便于預測未來的現(xiàn)金流量。而且，在對所有國外子公司的以現(xiàn)時成本為基礎的各個報表進行折算后，就能更好地在國際范圍內對比和評價它們的相對經(jīng)營成績。但是，倘若要求擁有上百家甚至上千家的跨國公司在編制合并財務報表時，采用相同的折算方法，又談何容易？

因此，筆者認為，這只是今后可能的發(fā)展趨向，現(xiàn)行成本是否能取代歷史成本計量模式？會計計量是否會走向多元化而不一定是非歷史成本即現(xiàn)時成本的一元化模式？這些都是值得探討的問題，還有待國際會計界的持續(xù)努力。

4 結束語

21世紀，由于經(jīng)濟全球化的推動和我國入世環(huán)境的影響，通過產權市場進行的企業(yè)合并的現(xiàn)象越來越多，伴隨著中小企業(yè)的成長及其向股份制轉化，尤其是建立控股公司后，今后將會有更多的企業(yè)使用合并會計報表來增強財務管理和會計信息的溝通。合并會計報表所反映出來的信息，對于各利益相關者來說都有著十分重要的地位，它的局限性是否得到改善對于各使用者的決策來說起到重要作用。

因此，為了保證企業(yè)合并活動的規(guī)范運行，在完善合并財務報表方面，我們不僅需要在理論上不斷探索，更需要到實踐中去總結和歸納。通過不斷加強合并報表理論和實務的研究，適應時代發(fā)展，不斷完善和修訂我國關于合并報表編制的準則和規(guī)定。在尊重我國的國情基礎上，努力和國際先進國家靠攏，對其合并財務報表的理論框架和方法體系進行借鑒，在適應我國現(xiàn)階段市場經(jīng)濟的發(fā)展狀況基礎上，針對我國企業(yè)特點做一些調整。這不僅僅是克服合并財務報表局限性的問題，也是在新的經(jīng)濟形勢下，解決合并企業(yè)、跨國公司等應向外界如何披露其財務狀況、經(jīng)營成果的需要。

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作者簡介：魏義影（1975-），女，福建福州人，高級會計師，研究方向：財務會計。