企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)及其方法的相關(guān)思考

河北冀星高速公路有限公司 嚴(yán)煒

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)一直是近年來(lái)國(guó)內(nèi)外理論和實(shí)務(wù)界很關(guān)注的課題，科學(xué)地評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)具有非常重要的意義，比如可以為出資人任免管理人員提供重要與依據(jù)等。要想使評(píng)價(jià)工作取得良好效果，評(píng)價(jià)過(guò)程必須嚴(yán)格遵守評(píng)價(jià)原則。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和理論研究的深入，評(píng)價(jià)原則越來(lái)越全面，主要包括系統(tǒng)全面原則、靈活可操作原則、科學(xué)實(shí)用性原則、可拓展性原則、統(tǒng)一性原則、可比性原則和成本效益原則等。雖然國(guó)家財(cái)政部等五部委為適應(yīng)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工作的開(kāi)展對(duì)評(píng)價(jià)方法做過(guò)指導(dǎo)性調(diào)整，但仍存在薄弱之處。表現(xiàn)在：一是缺乏戰(zhàn)略思想，現(xiàn)行的績(jī)效評(píng)價(jià)體系在體系的設(shè)計(jì)和指標(biāo)的設(shè)置上仍過(guò)于偏重財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，權(quán)重設(shè)計(jì)仍沿用傳統(tǒng)的固定權(quán)數(shù)法，使得財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)與評(píng)議指標(biāo)之間未有機(jī)結(jié)合，評(píng)議指標(biāo)僅僅作為財(cái)務(wù)指標(biāo)的補(bǔ)充，它們之間的因果關(guān)系在體系中沒(méi)有得到體現(xiàn)；二是反映現(xiàn)金流量方面的指標(biāo)過(guò)少，忽視了現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要影響，使投資者在評(píng)估公司營(yíng)運(yùn)能力、收益能力及償債風(fēng)險(xiǎn)時(shí)缺乏較為準(zhǔn)確的參考依據(jù)；三是非財(cái)務(wù)指標(biāo)在衡量和運(yùn)用方面還有待于改善，由于缺乏定量方法，造成主管隨意性較強(qiáng)，不利于客觀公正的進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)。

價(jià)值管理的核心是價(jià)值評(píng)估，其方法主要有綜合績(jī)效評(píng)價(jià)法、平衡計(jì)分卡法和經(jīng)濟(jì)增加值法等。企業(yè)價(jià)值評(píng)估的目的是分析和衡量一個(gè)企業(yè)或一個(gè)單位的公平市場(chǎng)價(jià)值，并提供有關(guān)信息以幫助投資人和管理當(dāng)局改善決策。不同的評(píng)估方法其所側(cè)重的方向有所不同，綜合績(jī)效評(píng)價(jià)法是通過(guò)對(duì)若干財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)和管理績(jī)效指標(biāo)進(jìn)行分別測(cè)算、分別評(píng)分，按照權(quán)重的不同，進(jìn)行綜合評(píng)判。將數(shù)據(jù)與往年進(jìn)行對(duì)比，找出企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益上升或下降的因素，并加以分析，為管理者提供較為客觀的評(píng)價(jià)報(bào)告。

而平衡計(jì)分卡法是通過(guò)財(cái)務(wù)、客戶(hù)、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程和學(xué)習(xí)與增長(zhǎng)四個(gè)方面及其業(yè)績(jī)指標(biāo)的因果關(guān)系，全面管理和評(píng)價(jià)企業(yè)綜合業(yè)績(jī)。其突出的一個(gè)特點(diǎn)在于系統(tǒng)地引入一系列非財(cái)務(wù)因素，包括客戶(hù)方面、內(nèi)部業(yè)務(wù)流動(dòng)方面、學(xué)習(xí)與增長(zhǎng)方面的因素，并根據(jù)具體要素，設(shè)計(jì)相應(yīng)的具體目標(biāo)或指標(biāo)。財(cái)務(wù)角度主要關(guān)注股東對(duì)企業(yè)的看法，以及企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，考察管理層過(guò)去的行為及其導(dǎo)致的財(cái)務(wù)結(jié)果。對(duì)于客戶(hù)方面，客戶(hù)消費(fèi)一般關(guān)注時(shí)間、性能、質(zhì)量、成本和服務(wù)要素，以此明確目標(biāo)，再將目標(biāo)細(xì)化為市場(chǎng)份額、客戶(hù)滿(mǎn)意度、客戶(hù)貢獻(xiàn)利潤(rùn)、老客戶(hù)挽留率等具體指標(biāo)。與此同時(shí)，企業(yè)的成長(zhǎng)與員工和企業(yè)能力素質(zhì)的提高息息相關(guān)，企業(yè)唯有不斷地學(xué)習(xí)與創(chuàng)新，才可以長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。平衡計(jì)分卡法既然有積極有利的一面，也難免存在局限性，比如：非財(cái)務(wù)指標(biāo)的建立存在一定的難度、確定績(jī)效的衡量指標(biāo)較難、組織戰(zhàn)略或結(jié)構(gòu)變更時(shí)計(jì)分方法難以與時(shí)俱進(jìn)等，這對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系提出了挑戰(zhàn)。

近年來(lái)最引人注目、廣泛使用的企業(yè)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增加值，它是一種把會(huì)計(jì)基礎(chǔ)和價(jià)值基礎(chǔ)結(jié)合起來(lái)的評(píng)價(jià)方法。在計(jì)算企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)一定時(shí)期資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表及附注等資料進(jìn)行分析，對(duì)會(huì)計(jì)口徑的利潤(rùn)作出一系列調(diào)整，得出稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。需要調(diào)整的事項(xiàng)主要有研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用、變賣(mài)主業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)收益及其以外的非流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益等。經(jīng)濟(jì)增加值方法較充分地體現(xiàn)了企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的先進(jìn)管理理念，有利于促進(jìn)企業(yè)致力于為自身和社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值財(cái)富，它可以避免會(huì)計(jì)利潤(rùn)存在的局限性，有利于消除或降低企業(yè)盈余管理的動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)，比較全面地考慮了企業(yè)的資金成本，兼顧了資本投入與產(chǎn)出效益，有利于促進(jìn)資源合理配置和提高資本使用效率，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)增加值不僅僅是一種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，還是一種全面財(cái)務(wù)管理和薪金激勵(lì)體制的框架。它的吸引力主要在于它把資本預(yù)算、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和激勵(lì)報(bào)酬結(jié)合起來(lái)，有利于企業(yè)實(shí)施科學(xué)地價(jià)值管理和業(yè)績(jī)衡量。過(guò)去，人們使用凈現(xiàn)值和內(nèi)部報(bào)酬率評(píng)價(jià)資本預(yù)算，用權(quán)益資本報(bào)酬率或每股收益評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)，用其它的一些效益指標(biāo)作為發(fā)放獎(jiǎng)金的依據(jù)。經(jīng)理人員決策時(shí)，常常要考慮一堆相互矛盾或互不聯(lián)系的財(cái)務(wù)指標(biāo)。經(jīng)理們的獎(jiǎng)金計(jì)劃不斷變更，使他們無(wú)所適從，只好糊里糊涂應(yīng)付眼前事變。以經(jīng)濟(jì)增加值為依據(jù)的管理，其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增加值，資本預(yù)算的決策基礎(chǔ)是以適當(dāng)折現(xiàn)率折現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)增加值，衡量生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益的指標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增加值，獎(jiǎng)金根據(jù)目標(biāo)單位的經(jīng)濟(jì)增加值來(lái)確定。這使管理變得簡(jiǎn)單、直接、統(tǒng)一與和諧。經(jīng)濟(jì)增加值框架下的綜合財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，可以指導(dǎo)公司的每一個(gè)決策，包括營(yíng)業(yè)預(yù)算、年度資本預(yù)算、戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)收購(gòu)和公司出售等。經(jīng)濟(jì)增加值是一種培訓(xùn)員工簡(jiǎn)單而有效的方法，是一個(gè)獨(dú)特的薪金獎(jiǎng)勵(lì)制度的關(guān)鍵變量。它第一次真正把管理者的利益和股東的利益統(tǒng)一起來(lái)，使管理者像股東那樣思維和行動(dòng)。它還是一種治理公司的內(nèi)部控制制度。在這種控制制度下，所有員工可以協(xié)同工作，積極地追求最好的業(yè)績(jī)。

由此可見(jiàn)，經(jīng)濟(jì)增加值方法的優(yōu)勢(shì)非常明顯，但該方法目前只是處于探索嘗試階段，還不可避免的存在一些局限性，比如：經(jīng)濟(jì)增加值是在利潤(rùn)的基礎(chǔ)上計(jì)算的，屬于財(cái)務(wù)指標(biāo)，未能充分反映產(chǎn)品、員工、客戶(hù)、創(chuàng)新等非財(cái)務(wù)信息；對(duì)取得預(yù)測(cè)資本成本的相關(guān)參數(shù)存在一定難度；企業(yè)所處發(fā)展階段對(duì)經(jīng)濟(jì)增加值有一定的影響；對(duì)于資本和凈收益的調(diào)整項(xiàng)目存在許多爭(zhēng)議，這些爭(zhēng)議不利于建立一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)范，而缺乏統(tǒng)一性的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，只能在一個(gè)企業(yè)的歷史分析以及內(nèi)部評(píng)價(jià)中使用等等。

[1]黃春馨.建立以企業(yè)價(jià)值為導(dǎo)向的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，《時(shí)代商貿(mào)》，2010（24）

[2]孫世敏，賈春香.基于價(jià)值創(chuàng)造的企業(yè)戰(zhàn)略績(jī)效評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建，《財(cái)會(huì)研究》2005（11）

[3]尹夏楠.EVA績(jī)效評(píng)價(jià)體系評(píng)價(jià)，《商業(yè)會(huì)計(jì)》2011（24）