現(xiàn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響

河南許昌技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)校 張培霞

恰當(dāng)?shù)挠喙芾砜梢詭椭髽I(yè)樹立發(fā)展平穩(wěn)的良好形象，有利于吸引投資、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，是一個(gè)企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志。只不過(guò)在目前中國(guó)不成熟的資本市場(chǎng)上誠(chéng)信缺失，管理層運(yùn)用盈余管理不是為了企業(yè)的發(fā)展而是為了自身的利益，而受害者往往為底層雇員、中小股東和政府。

本文希望分析企業(yè)慣用的盈余管理手段之一——資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響，以及新的減值準(zhǔn)則出臺(tái)以后對(duì)這種行為的抑制作用提出相關(guān)建議。

一、利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的原理和動(dòng)機(jī)

（一）利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的原理

由于部分資產(chǎn)減值在以后期間如果有跡象表明以前期間據(jù)以計(jì)提資產(chǎn)減值的各種因素發(fā)生變化，使得資產(chǎn)的可收回金額大于其賬面價(jià)值，則以前期間已計(jì)提的減值損失可以轉(zhuǎn)回，但是，由于其所指的“可收回金額”很難被準(zhǔn)確估計(jì)，相當(dāng)程度上依賴于會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，所以減值是否恢復(fù)的判斷就很主觀，為人為利用資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理創(chuàng)造了前提條件。

（二）利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)

1、契約動(dòng)機(jī)

包括報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)和其他契約動(dòng)因。誘發(fā)盈余管理的其他契約動(dòng)因，其中一個(gè)主要的例子就是長(zhǎng)期借款合同。典型的長(zhǎng)期借款合同中包含了保護(hù)性條款，防止經(jīng)營(yíng)者采取損害債權(quán)人利益的行為，如果違反合同的代價(jià)是高昂的，公司經(jīng)營(yíng)者自然就會(huì)千方百計(jì)避免違約。

2、稅收動(dòng)機(jī)

對(duì)于我國(guó)盈余管理的稅收動(dòng)機(jī)，不同類型的企業(yè)截然不同。私營(yíng)企業(yè)大多表現(xiàn)為虛減利潤(rùn)，以達(dá)到稅負(fù)最小的目的；而國(guó)有企業(yè)則大多表現(xiàn)為虛增利潤(rùn)，以形成代理業(yè)績(jī)好的經(jīng)營(yíng)形象。不論私營(yíng)或國(guó)企背景的上市公司，往往表現(xiàn)為將利潤(rùn)盡可能做大，以績(jī)優(yōu)股的形象出現(xiàn)。至于利潤(rùn)虛增引起的稅收支出，不但不會(huì)引起上市公司管理層報(bào)酬減少，而且會(huì)得到績(jī)優(yōu)公司的稱號(hào)，還會(huì)給上市公司的管理層帶來(lái)聲望和政治前途。

3、資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)

上市公司要想取得配股資格，就必須達(dá)到我國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于凈資產(chǎn)收益率方面的要求，即最近3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上，且任何一年的凈資產(chǎn)收益率均不得低于6%。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的“蓄水池”，其重要性就大大凸現(xiàn)出來(lái)了。當(dāng)上市公司凈資產(chǎn)收益率達(dá)不到6%時(shí)，則通過(guò)種種理由轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備，而當(dāng)某些年份凈資產(chǎn)收益率超過(guò)6%的時(shí)候，則計(jì)提部分資產(chǎn)減值使賬面利潤(rùn)降低，為今后的轉(zhuǎn)回打下基礎(chǔ)。

二、資產(chǎn)減值新規(guī)定對(duì)盈余管理影響的評(píng)析

（一）對(duì)盈余管理的抑制

首先，關(guān)于資產(chǎn)減值的現(xiàn)行準(zhǔn)則明確規(guī)定對(duì)于公司及聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資、采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、商譽(yù)、探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益和相關(guān)設(shè)施的減值損失，一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間，除非處置資產(chǎn)，否則不得沖回。這樣使得資產(chǎn)減值的調(diào)節(jié)功能大大降低，限制公司濫用資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤(rùn)，企業(yè)在計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備時(shí)也更加謹(jǐn)慎。

其次，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然允許計(jì)提和沖回，但對(duì)其計(jì)提和沖回也進(jìn)行了嚴(yán)格限制。如應(yīng)收賬款作為一頂金融工具，要求必須有客觀證據(jù)表明發(fā)生減值才能計(jì)提，減值準(zhǔn)備的大額沖回也必須提出證明原計(jì)提的減值準(zhǔn)備的適當(dāng)性和資產(chǎn)價(jià)值于本期確實(shí)大幅回升的充分適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，否則視為調(diào)節(jié)利潤(rùn)而建立的秘密準(zhǔn)備，按重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)來(lái)處理。該規(guī)定封死了減值沖回這一上市公司操縱利潤(rùn)的主通道。

（二）為盈余管理創(chuàng)造的新空間

1、減值準(zhǔn)備不允許轉(zhuǎn)回降低了資產(chǎn)信息的相關(guān)性

資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回則可視為對(duì)原會(huì)計(jì)估計(jì)的一種修正。據(jù)以確認(rèn)減值的事實(shí)或估計(jì)發(fā)生變化，原確認(rèn)的減值得以恢復(fù)，才能更好反映當(dāng)前資產(chǎn)的價(jià)值。若不允許對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失予以轉(zhuǎn)回，實(shí)質(zhì)上就是在否認(rèn)市場(chǎng)環(huán)境因素的變化，就無(wú)法反映資產(chǎn)的真實(shí)狀況。相當(dāng)一部分非流動(dòng)資產(chǎn)即使以后年度可收回金額得以恢復(fù)且高于賬面價(jià)值，資產(chǎn)負(fù)債表上也只能按賬面價(jià)值反映，這樣很可能會(huì)造成一部分資產(chǎn)的價(jià)值長(zhǎng)期被低估。這樣的會(huì)計(jì)核算雖然體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則，卻是以犧牲信息相關(guān)性為代價(jià)。

2、某些資產(chǎn)減值確認(rèn)條件過(guò)于籠統(tǒng)

企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)當(dāng)判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，雖然資產(chǎn)減值準(zhǔn)則從外部和內(nèi)部信息具體給出了減值跡象的判斷標(biāo)準(zhǔn)，但這些并不能包括所有的減值跡象且缺乏可操作性，導(dǎo)致上市公司可以根據(jù)實(shí)際需要來(lái)認(rèn)定資產(chǎn)是否發(fā)生減值的跡象，達(dá)到盈余管理的目的。

3、公允價(jià)值難以公允

資產(chǎn)減值準(zhǔn)則客觀上增大了企業(yè)管理層有目的地借助公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的可能。盡管準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用做了謹(jǐn)慎設(shè)計(jì)，國(guó)際上對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用也為我們提供了一些可借鑒的經(jīng)驗(yàn)，但是實(shí)際上，由于公允價(jià)值的概念相對(duì)抽象，目前還缺乏明確的可操作性。在我國(guó)現(xiàn)階段資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)不夠充分的情況下，確認(rèn)公允價(jià)值顯然很難公允，企業(yè)管理者可能會(huì)利用公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行有目的的盈余管理。

4、資產(chǎn)可回收金額的估計(jì)有較大的隨意性

在對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)量中，資產(chǎn)的可回收金額是至關(guān)重要的一部分。資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)的可回收金額給予了明確的規(guī)定：可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。而且準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用的凈額和資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量均做出了詳細(xì)說(shuō)明。但是可變現(xiàn)凈值、預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率的選擇等很大程度上還是依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，具有較大的隨意性，因此使得企業(yè)濫用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱的隱患依然存在。

三、完善資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)，治理盈余管理的建議

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則層面

首先，加快制定新的具體準(zhǔn)則，提高其操作性，避免過(guò)于原則化,減少資產(chǎn)減值確認(rèn)與計(jì)量的人為因素，在一定程度上限制主觀上有目的的操縱利潤(rùn)行為。其次，加強(qiáng)資產(chǎn)減值相關(guān)信息的披露。

（二）會(huì)計(jì)環(huán)境層面

1、提高上市公司執(zhí)行資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的內(nèi)部環(huán)境質(zhì)量

（1）健全公司治理結(jié)構(gòu)。應(yīng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮上市公司董事會(huì)的核心監(jiān)管作用。另外,應(yīng)完善現(xiàn)行的薪酬激勵(lì)機(jī)制，客觀合理地評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的努力程度和經(jīng)營(yíng)成就。

（2）完善企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制。在企業(yè)內(nèi)部,必須牢固樹立“內(nèi)控優(yōu)先”思想，根據(jù)《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范—基本規(guī)范》就資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)的政策選擇、批準(zhǔn)程序、判斷標(biāo)準(zhǔn)、減值比例等作出詳細(xì)的規(guī)定,以防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正錯(cuò)誤及舞弊行為，提高資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)信息的可靠性。

（3）提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)。要求會(huì)計(jì)人員不僅具有清晰的專業(yè)知識(shí)，還要有較強(qiáng)的綜合、分析、判斷能力，以及對(duì)企業(yè)客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)全面深入的了解。

2、凈化上市公司執(zhí)行資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的外部環(huán)境

（1）完善資本市場(chǎng)。退市機(jī)制的建立僅是完善我國(guó)證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的第一步，退市機(jī)制的完善急切呼喚場(chǎng)外市場(chǎng)的建立。一方面，場(chǎng)外市場(chǎng)承接了來(lái)自主板市場(chǎng)的退市公司，緩解公司和股東一下子被市場(chǎng)“開除”的壓力；另一方面，實(shí)現(xiàn)退市公司的重組以及申請(qǐng)上市企業(yè)的輔導(dǎo)和培訓(xùn)，為主板市場(chǎng)輸送優(yōu)秀的IPO公司。

（2）強(qiáng)化資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的審計(jì)監(jiān)督和公共部門的監(jiān)管力度。應(yīng)強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)特別是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的“經(jīng)濟(jì)警察”的職能，努力通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱。另外，財(cái)政和證券監(jiān)督管理部門應(yīng).加強(qiáng)監(jiān)管，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，利用銀行監(jiān)管體系、稅控體系和社會(huì)信訪渠道等，構(gòu)建會(huì)計(jì)信息監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)體系。

（3）提高財(cái)務(wù)信息使用者對(duì)盈余管理信息的識(shí)別能力。上市公司盈余管理手段很多，僅依靠上市公司公布的信息還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，信息使用者應(yīng)注意自身素質(zhì)的提高，加強(qiáng)對(duì)信息分析能力和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、充分挖掘深層次的信息，避免被虛假信息誤導(dǎo)，對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回應(yīng)重點(diǎn)分析其合理性。

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[2]秦榮生.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)新課題：盈余管理.當(dāng)代財(cái)經(jīng).2001

[3]沈烈,張西萍.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理.會(huì)計(jì)研究,2007