淺談中原經濟區(qū)建設中的金融支持

劉麗麗

（海燕出版社有限公司，河南 鄭州 450000）

當前，經濟全球化和區(qū)域經濟一體化深入發(fā)展，國際產業(yè)進一步向發(fā)展中國家和地區(qū)轉移，我國東部地區(qū)產業(yè)向中西部地區(qū)轉移的趨勢也不斷加強，隨著《國務院關于支持河南省加快建設中原經濟區(qū)的指導意見》的頒布，為中原崛起、河南振興提供了前所未有的機遇?！敖洕l(fā)展，金融先行”，如何運用金融的支持加快中原經濟區(qū)建設，是我們面臨的重要課題。

一、中原經濟區(qū)發(fā)展中金融支持的現狀和問題

（一）資金供求嚴重失衡

1.農業(yè)規(guī)?；瘜鹑诘男枨?。

農業(yè)規(guī)?；筠r地的集中化，這一過程必然產生新的金融需求，但現有農村金融供給制度最多只能基本滿足農戶零星、小額信貸資金需求，對于土地流轉后規(guī)?；洜I產生的大額信貸需求卻很難滿足。造成農地流轉融資難的原因，一方面是由于與土地用益物權相關的抵押擔保制度尚未建立，土地流轉和市場建設滯后；另一方面是由于農村金融固有問題所導致的農村金融機構創(chuàng)新動力不足。

農業(yè)產業(yè)化要求大力發(fā)展農業(yè)產業(yè)企業(yè)，其中龍頭企業(yè)的培育是一個關鍵問題，而龍頭企業(yè)的發(fā)展必須以大量資金投入作為支撐。相對于巨大的資金投入，農業(yè)產業(yè)化初期的收益回報相對較低，一些項目的經濟效益低于社會效益。從金融供給的角度看，現有的農村金融體系以逐利性的商業(yè)金融機構為主，這些金融機構大部分將資金運用的安全性和效益性放在首位，嚴格控制貸款發(fā)放，造成許多具有較強發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀龍頭企業(yè)得不到充分的資金支持而不得不降低企業(yè)市場擴張的程度。根據河南省1997-2009年的統(tǒng)計資料，河南省國有及規(guī)模以上農業(yè)產業(yè)化企業(yè)的權益負債率和資產負債率一直在下降，前者由1997年的352.48%下降到2009年的114.20%，后者由1997年的77.38%下降到2009年的52.47%。隨著國有銀行和信用社商業(yè)化改革的逐步深化，以及銀行業(yè)對外開放的迅速加快，銀行越來越重視信貸資產的安全性，發(fā)放貸款時更多地考慮企業(yè)財務指標的健全和安全。這種困境的出現，歸根到底還是農業(yè)產業(yè)化初期低效益與商業(yè)性金融的投資利益驅動之間的矛盾，也即資金需求與供給的不匹配。

2.城鎮(zhèn)基礎設施對金融支持的需求。

城鎮(zhèn)基礎設施是“三化”發(fā)展的物質載體，隨著城鎮(zhèn)化水平日益提高，對城鎮(zhèn)基礎設施的要求也相應提高；同時，城鎮(zhèn)基礎設施的日益完善，會不斷地吸引更多的人到城鎮(zhèn)就業(yè)和生活，從而促進城鎮(zhèn)的發(fā)展和城鎮(zhèn)化水平的提高。根據河南省“十二五”規(guī)劃的初步考慮，河南省2015年的城鎮(zhèn)化率目標為48%，根據這一目標，利用回歸模型測算出2015年之前各年的城鎮(zhèn)化率及基礎設施投資估算值如表1所示。

從資金供給的角度看，根據河南省固定資產投資各渠道資金來源及基礎設施所占比重的歷史數據，采用Holt－Winters非季節(jié)指數平滑方法進行預測，得出2015年之前各年的基礎設施資金供給額及缺口如表2所示。2015年之前河南省基礎設施資金缺口預測值合計達3693.8億元，對于這一資金缺口，單純依靠金融市場內生性增長是無法充分滿足的。

表1河南省城鎮(zhèn)化率及基礎設施投資資金需求估算表單位：億元

表2河南省近期基礎設施資金供給預測及缺口單位：億元

3.閑置人口安置對金融的需求。

城鎮(zhèn)化進程的加速，導致了大量農業(yè)人口向城鎮(zhèn)人口的遷移，世界各國的城市化經驗表明，中小企業(yè)的發(fā)展有助于吸納和消化城市化所帶來的就業(yè)壓力。但河南中小企業(yè)的發(fā)展一直受制于融資約束。一方面，由于缺乏完整的、經過審計的財務報表，信用記錄較短，信息更為不透明等原因，導致中小企業(yè)通過資本市場融資的單位交易成本過高，除非預期收益率非常高，否則一般難以通過發(fā)行債券或股票的方式實現直接融資。另一方面，就銀行貸款而言，由于中小企業(yè)缺乏可用于抵押的資產，同時難以向銀行提供關于企業(yè)的財務報表等易于傳遞的硬信息，銀行對中小企業(yè)的貸款決策，常常只能依賴于其所了解的經營者品質、經營前景等軟信息。在大銀行中，復雜的組織結構和較長的委托代理鏈條使得信息生產者與貸款決策者往往是分離的，軟信息的收集者難以向銀行的決策者傳遞。所以，現實經濟中，我國國有商業(yè)銀行及部分股份制銀行不愿為中小企業(yè)提供信貸支持的現象普遍存在。就河南省的情況來看，據河南省中小企業(yè)局2008年12月對外發(fā)布的關于河南省中小企業(yè)發(fā)展情況的調查報告披露，河南新建企業(yè)繼續(xù)增加，但停產、半停產、倒閉企業(yè)增多。2008年上半年全省規(guī)模以上的中小企業(yè)虧損、半停產、停產和倒閉的企業(yè)分別約為5.5%、15%、10%、3%。全省虧損、半停產、停產和倒閉的企業(yè)中有80%是因為籌集不到流動資金而陷入困境的。

4.產業(yè)優(yōu)化升級的資金瓶頸。

目前以產業(yè)升級和新興產業(yè)的培育為標志的新一輪區(qū)域競爭已經開始，在建設中原經濟區(qū)過程中，必須抓住機遇，發(fā)揮資源豐富、要素成本低、市場潛力大的優(yōu)勢，積極承接國內外產業(yè)轉移，大力推進傳統(tǒng)產業(yè)改造升級，培育戰(zhàn)略性新興產業(yè)，加快高附加值產業(yè)的發(fā)展。而實施上述發(fā)展戰(zhàn)略，資金瓶頸是一個普遍存在的問題，這一問題在傳統(tǒng)產業(yè)結構升級與高附加值產業(yè)培育兩個方面尤為突出。從傳統(tǒng)產業(yè)結構升級的角度看，中原經濟區(qū)中傳統(tǒng)產業(yè)比重較大，且多為資源型產業(yè)，高耗能、高排放特征明顯，原有企業(yè)金融需求多集中在“兩高一資”行業(yè)。在新的發(fā)展模式中，原有產業(yè)將逐步向低能耗、低污染的產業(yè)方向發(fā)展，在這一過程中，會帶來大規(guī)模的項目融資和技術更新等新的資金需求。由于這些項目在實施初期的投資回報率較低且風險較大，所以一般的商業(yè)性金融不愿積極介入，從而形成了項目啟動時的資金約束。從高附加值產業(yè)培育的角度看，其產業(yè)特性決定了資金需求的特點。第一，現代服務業(yè)企業(yè)輕資產、重知識和技術含量、抵押品少，傳統(tǒng)以抵押品為主的銀行授信經營模式不能滿足企業(yè)融資需求。第二，與傳統(tǒng)產業(yè)相比較，高技術產業(yè)具有高投入、高風險和高收益，這決定了資金需求規(guī)模大、風險高和預期收益高的特征，也使得其更偏好資本市場導向的融資模式。而中原經濟區(qū)的金融結構以銀行體系為主，利用資本市場及風險投資基金等金融手段的程度較低，制約了高科技企業(yè)的融資需求，不利于高科技產業(yè)的發(fā)展。隨著中原經濟區(qū)“三化”建設的推進，新生的金融需求和問題將不斷增加，原有金融體系內在的結構性矛盾將更加突出。

（二）金融發(fā)展對經濟貢獻度不足

中原地區(qū)金融對經濟的發(fā)展貢獻不足主要體現在以下幾個方面：首先，中原地區(qū)金融資產偏少，2009年中原經濟區(qū)銀行業(yè)總資產為24275億元，僅占全國的3%左右。中原經濟區(qū)金融發(fā)展落后于經濟發(fā)展。2009年底中原經濟區(qū)銀行業(yè)資產總額24275億元，比上年同期增長23%，僅占全國的3%左右；金融資產的缺乏，造成了經濟發(fā)展資金的缺失，無法為經濟的快速發(fā)展和轉型提供有力的資金支撐。其次，區(qū)域內金融資產低于全國平均水平，2009年底中原經濟區(qū)金融產業(yè)增加值為499.92億元，占全區(qū)GDP的比重為2.57%，僅為全國平均水平的一半，占全區(qū)第三產業(yè)增加值的比重為8.8%，遠低于全國12%的平均水平；存款余額居全國第10位，貸款余額居全國第9位，占全國3.3%，遠低于GDP占全國的比例。金融資產比例偏低一方面源于中原地區(qū)的產業(yè)結構問題，中原地區(qū)以傳統(tǒng)的第一產業(yè)和第二產業(yè)為主要產業(yè)，這兩種產業(yè)均需要大量的固定資產和基礎設施，這些不能流動的資產限制了金融資產的增長，而資金流動最快的第三產業(yè)則發(fā)展緩慢。另一方面，人們的投資理念滯后，存款貸款不足，造成金融資本的流動緩慢。

（三）資本市場發(fā)展緩慢

資本市場亦稱長期資本市場，是進行一年以上的長期資本交易的活動市場。資本市場的職能是為資金的需求者籌措長期資金。資本市場的交易活動方式通常分成兩類，一是資本的需求者通過發(fā)放和買賣各種證券，包括債券和股票等；二是資本的需求者直接從銀行獲得長期貸款。中原經濟區(qū)資產貨幣化、證券化程度低，區(qū)內資本市場層次單一，企業(yè)融資結構主要以銀行借貸為主，直接融資動力不足。2009年底我省境內外上市公司共67家，累計募集資金561.5億元，其中，境內上市公司41家，總市值達到3222.6億元，占全省GDP的16.6%；境內上市公司數量僅占全國的2.45%，首發(fā)上市融資僅占1.48%，再融資僅占1.13%；當年國內債券籌資227億元，其中短期融資券籌資額為83億元，債券融資額僅占全國的0.19%。

（四）存在金融結構性問題

金融結構是指構成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關系與配合的狀態(tài)。我省金融結構性問題主要表現在三個方面：一是企業(yè)貸款結構存在問題，金融機構在借貸選擇上均受到較多的行政干預，導致大量中小企業(yè)、民營企業(yè)面臨融資的困境。此外，各商業(yè)銀行的信貸管理權限越來越向省分行集中，中小企業(yè)、民營企業(yè)申請貸款要層層向上級行報批，程序多，難度加大。2009年底，全區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營企業(yè)及個體貸款總計約499.62億元，僅占年底貸款余額的3.7%。二是企業(yè)融資結構存在問題，2001-2009年全區(qū)企業(yè)貸款融資占全部融資比重平均高達93.9%以上，銀行貸款成為企業(yè)融資的主渠道。企業(yè)債券、股票融資份額很小，直接融資的比重平均只有6.1%。三是金融市場結構存在問題，2009年底，國有商業(yè)銀行、政策性銀行及農村合作機構擁有的總資產占全區(qū)銀行業(yè)總資產的72.5%，而股份制商業(yè)銀行總資產僅占全區(qū)銀行業(yè)總資產的12.1%。國有商業(yè)銀行處于壟斷地位，股份制銀行發(fā)展明顯緩慢。

（五）缺乏金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是指金融內部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進的新事物，包括制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、業(yè)務創(chuàng)新、技術創(chuàng)新等方面。首先，金融機構在業(yè)務的拓展，信貸的發(fā)放各個方面都受到較多的行政干預，這樣不僅限制了金融機構業(yè)務多樣性的發(fā)展，也造成了金融資金難以得到充分的利用。其次，金融業(yè)務產品結構單一，金融機構業(yè)務主要集中在信貸等傳統(tǒng)的業(yè)務領域，沒有形成全方位金融服務的系列產品；從貸款業(yè)務上看，各金融部門信貸政策往往沿襲上級行下發(fā)的信貸政策標準，不敢越雷池半步，敢于突破傳統(tǒng)思路、真正主動為客戶解決資金困難的很少。再次，金融機構沒有很好地利用電子化與網絡化工具。各銀行結算系統(tǒng)獨立運行，缺乏合作精神，保守排外，競爭意識不強，增加了銀行自身和企業(yè)的交易成本。

（六）金融生態(tài)環(huán)境欠佳

1.金融產權制度性缺陷阻礙了金融業(yè)的正常發(fā)展。我國現有的國有商業(yè)銀行都是在以計劃經濟為大的背景環(huán)境下建立并發(fā)展起來的。國有商業(yè)銀行一直都肩負著支持國有企業(yè)發(fā)展與解困的重任。由于行政上的不當干預、政策性貸款等使得國有商業(yè)銀行積累了大量的不良資產。統(tǒng)計結果顯示：國有商業(yè)銀行不良貸款的形成過程中，由于計劃和行政干預而造成的約占30%，政策上要求國有銀行支持國有企業(yè)而國有企業(yè)違約的約占30%，國家安排的關、停、并、轉等結構性調整約占10%，地方干預，包括司法、執(zhí)法方面對債權人保護不利的約占10%，而真正由于國有商業(yè)銀行的內部管理原因形成的不良貸款僅占全部不良貸款的20%。

2.法律環(huán)境不完善加大了我國金融業(yè)的信用風險。我國已經頒布實施的與金融生態(tài)相關的法律法規(guī)有 《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《合同法》、《銀行管理暫行條例》等。近年來，我國銀行業(yè)立法進展有明顯的提高，為整個金融業(yè)的發(fā)展提供了一個基本的法律框架。然而，目前還有一些法律條款存在過時和約束力不強等問題。如我國《破產法》是1986年頒布實施的，當時主要是針對全民所有制企業(yè)的政策性破產，隨著社會主義市場經濟的不斷深入，相關規(guī)定已與時代不相適宜。由于其缺乏對債權人的合法保護，后果是導致大量的逃廢債事件發(fā)生，加大了銀行的信用風險。另外《刑法》對金融犯罪的打擊力度不夠，難以對違法亂紀行為產生足夠的威懾力。

3.社會信用缺失加劇了我國金融業(yè)的不穩(wěn)定性。我國還處于經濟的轉軌時期，市場經濟法制還不成熟，社會信用水平仍很低下，正是由于社會信用缺失已造成了嚴重的后果。據統(tǒng)計，我國每年因企業(yè)和個人逃廢債務而蒙受直接經濟損失約1800億元，由于三角債務和為避免信用風險而進行的現金交易，增加的交易成本約2000億元。2010年底，中原經濟區(qū)銀行業(yè)不良貸款余額為124.8億元，不良貸款率為1.27%，低于全國平均水平0.64個百分點。從中原經濟區(qū)的實際情況看，生態(tài)環(huán)境普遍欠佳，且主要表現在信用環(huán)境欠佳上，其結果是銀行不良資產偏高，從而影響了區(qū)內信貸的快速擴張。

二、構建中原經濟區(qū)經濟增長的金融政策支持

（一）加大對中原經濟區(qū)的金融信貸支持力度

首先，爭取國家層面更多的政策性貸款、優(yōu)惠貸款向中原經濟區(qū)傾斜，資金投向應該更多的向新型戰(zhàn)略產業(yè)、中小民營企業(yè)以及大型建設項目等傾斜。其次，制定政策鼓勵信貸資金流入。商業(yè)銀行應制訂積極的信貸政策，應放松全國性商業(yè)銀行在中原經濟區(qū)的分支機構資產負債比例管理要求，擴大資產比例，擴大中長期貸款比例。最后，協(xié)調大型金融機構加大對中原經濟區(qū)基礎設施建設支持力度，支持大型金融機構參與中原經濟區(qū)金融企業(yè)改制重組。推動中原經濟區(qū)資本市場快速發(fā)展第一，擴大直接融資規(guī)模。大力發(fā)展股票、債券、期貨、產權等市場，培育中原經濟區(qū)多層次的資本市場體系；加快對上市企業(yè)的培育，增強融資功能；擴大債券發(fā)行規(guī)模，支持資產規(guī)模大、資金效益好、償債能力強的骨干企業(yè)和企業(yè)集團發(fā)行企業(yè)債券。

（二）調整中原經濟區(qū)金融資源分配

1.加大對農村的信貸力度。第一，擴大農業(yè)政策性銀行的業(yè)務范圍，將涉農政策性資金全部歸口到一個銀行管理。將支持糧棉油收購貸款、扶貧開發(fā)貸款、農業(yè)綜合開發(fā)貸款等歸口管理。凡是商業(yè)金融不宜介入或不愿介入的與“三農”密切相關的領域，均由政策性銀行承擔。同時增加農村基礎設施建設項目貸款、退耕還林貸款、生態(tài)環(huán)境建設貸款、農村社會化服務體系項目建設貸款等。第二，要使信用社和農民之間有一個接口。這個接口就是信用社下設到村中的分支機構，或新設立在鄉(xiāng)村中的真正的、農民自己的互助合作組織?？紤]讓農民持互助合作金融組織的股金，互助合作金融組織持有信用社的股份，建立自下而上的、貼近農民的金融網絡。第三，放開對民間金融的控制。盡快把民間金融法列入立法的議程，從法律上給予農村非正規(guī)或民間金融的合法性。允許農村非正規(guī)金融的發(fā)展，并將之納入到金融監(jiān)管的范圍中，對于打破農村金融市場上信用社壟斷的局面，形成不同金融機構之間的良性競爭，改善農村信貸的供給，從而緩解農民貸款難，具有重要的意義。

2.加大金融對城鎮(zhèn)基礎設施建設的支出。城鎮(zhèn)基礎設施是“三化”發(fā)展的物質載體，河南省的基礎設施建設資金缺口除了靠金融市場的內生性增長外，還應大力發(fā)展城投債。2010年8月，我國第一只市政項目建設債券貴州金陽建設投資（集團）債券成功發(fā)行，獲得市場認可的同時也為城投類公司融資打開了新路。隨后，楚雄州開發(fā)投資有限公司市政項目建設債券也于11月正式在上海證券交易所掛牌交易，證券簡稱為“10楚雄債”，共募集資金15億元，為7年期固定利率債券，票面年利率6.08%，由太平洋證券擔任其債券發(fā)行的主承銷商。自2010年以來，市政項目建設債券獲得空前規(guī)模的發(fā)展。根據中國銀行間市場交易商協(xié)會《中國債券市場2010年第四季度分析報告》的數據，2010年第四季度，市政項目建設債券出現了一輪發(fā)行熱潮，當季發(fā)行12只共112億元市政項目建設債券。中原經濟區(qū)的基礎設施建設應該借鑒成功案例，大力發(fā)展城投債，加快基礎設施建設。

3.加大金融對中原經濟區(qū)產業(yè)的投入。就政策層面而言，政府一方面應放松對企業(yè)貸款的準入標準，減少政府本身對金融機構業(yè)務的干預，鼓勵金融機構對企業(yè)進行貸款。另一方面，政府應出臺相應政策，減少企業(yè)貸款所需要的程序，減少各種審核所帶來的時間成本。就企業(yè)本身來講，應規(guī)范自身的財政報表，向銀行傳遞有利的信息，有利于銀行貸款發(fā)放。就銀行部門來說，應減少貸款業(yè)務的手續(xù)，開展針對不同企業(yè)的各種業(yè)務，以增加一些個別企業(yè)的貸款可能性。

（三）充分發(fā)揮金融發(fā)展對經濟的促進作用

1.加強和改進信貸服務，滿足合理資金需求。堅持區(qū)別對待、有保有壓原則，支持符合國家產業(yè)政策的產業(yè)發(fā)展。加大對民生工程、“三農”、節(jié)能減排、科技創(chuàng)新、技術改造和兼并重組的信貸支持。積極發(fā)展面向農戶的小額信貸業(yè)務，增加扶貧貼息貸款投放規(guī)模。探索發(fā)展大學畢業(yè)生小額創(chuàng)業(yè)貸款業(yè)務。支持高新技術產業(yè)發(fā)展。同時，適當控制對一般加工業(yè)的貸款，限制對高耗能、高排放行業(yè)和產能過剩行業(yè)劣質企業(yè)的貸款。鼓勵金融機構在風險可控前提下，對基本面比較好、信用記錄較好、有競爭力、有市場、有訂單但暫時出現經營或財務困難的企業(yè)給予信貸支持。支持中小企業(yè)發(fā)展。落實對中小企業(yè)融資擔保、貼息等扶持政策，提高金融機構中小企業(yè)貸款比重。對符合條件的中小企業(yè)信用擔保機構免征營業(yè)稅。加大對產業(yè)轉移的信貸支持力度。加大對農村金融政策支持力度，引導更多信貸資金投向農村。堅持農業(yè)銀行為農服務方向，拓展農業(yè)發(fā)展銀行支農領域，擴大郵政儲蓄銀行涉農業(yè)務范圍，發(fā)揮農村信用社為農民服務的主力軍作用?？h域內銀行業(yè)金融機構新吸收的存款，主要用于當地發(fā)放貸款。建立政府扶持、多方參與、市場運作的農村信貸擔保機制。在擴大農村有效擔保物范圍基礎上，積極探索發(fā)展農村多種形式擔保的信貸產品。指導農村金融機構開展林權質押貸款業(yè)務。

2.發(fā)揮市場的資源配置功能。采取有效措施，穩(wěn)定股票市場運行，發(fā)揮資源配置功能。完善中小企業(yè)板市場各項制度，適時推出創(chuàng)業(yè)板，逐步完善有機聯(lián)系的多層次資本市場體系。支持有條件的企業(yè)利用資本市場開展兼并重組，促進上市公司行業(yè)整合和產業(yè)升級，減少審批環(huán)節(jié)，提升市場效率，不斷提高上市公司競爭力。推動期貨市場穩(wěn)步發(fā)展，探索農產品期貨服務“三農”的運作模式，盡快推出適應經濟發(fā)展需要的鋼材、稻谷等商品期貨新品種。擴大債券發(fā)行規(guī)模，積極發(fā)展企業(yè)債、公司債、短期融資券和中期票據等債務融資工具。優(yōu)先安排與基礎設施、民生工程等相關的債券發(fā)行。積極鼓勵參與國家重點建設項目的上市公司發(fā)行公司債券和可轉換債券。穩(wěn)步發(fā)展中小企業(yè)集合債券，開展中小企業(yè)短期融資券試點，推進上市商業(yè)銀行進入交易所債券市場試點，完善債券市場發(fā)行規(guī)則與監(jiān)管標準。

3.加大財稅政策支持力度。放寬金融機構對中小企業(yè)貸款和涉農貸款的呆賬核銷條件。授權金融機構對符合一定條件的中小企業(yè)貸款和涉農貸款進行重組和減免。借款人發(fā)生財務困難、無力及時足額償還貸款本息的，在確保重組和減免后能如期償還剩余債務的條件下，允許金融機構對債務進行展期或延期、減免表外利息后，進一步減免本金和表內利息。簡化稅務部門審核金融機構呆賬核銷手續(xù)和程序，加快審核進度，提高審核效率，促進金融機構及時化解不良資產，防止信貸收縮。涉農貸款和中小企業(yè)貸款稅前全額撥備損失準備金。對農戶小額貸款、農業(yè)擔保和農業(yè)保險實施優(yōu)惠政策，鼓勵金融機構加大對“三農”的信貸支持力度。研究金融機構抵債資產處置稅收政策。結合增值稅轉型完善融資租賃稅收政策。發(fā)揮財政資金的杠桿作用，調動銀行信貸資金支持經濟增長。建立中小企業(yè)貸款風險補償基金，對銀行業(yè)金融機構中小企業(yè)貸款按增量給予適度的風險補償。鼓勵金融機構建立專門為中小企業(yè)提供信貸服務的部門，增加對中小企業(yè)的信貸投放。對符合條件的企業(yè)引進先進技術和產品更新?lián)Q代等方面的外匯資金需求，通過進出口銀行提供優(yōu)惠利率進口信貸方式給予支持。

（四）促進中原經濟區(qū)金融市場的發(fā)展

1.充分利用金融市場。發(fā)揮貨幣市場功能，引導更多的金融機構成為同業(yè)拆借市場成員和銀行間債券市場成員，有效開展各類交易。引導商業(yè)銀行積極開展票據承兌、貼現和轉貼現業(yè)務，發(fā)展商業(yè)承兌匯票業(yè)務，推廣使用電子匯票，進一步增強融資服務功能。鼓勵企業(yè)積極利用銀行間債券市場進行融資。發(fā)揮證券市場功能，大力培育市場主體。進一步充實上市企業(yè)資源儲備庫，支持符合條件的企業(yè)在境內外資本市場上市。積極引導大型績優(yōu)公司發(fā)行公司債券。不斷擴大企業(yè)債券融資規(guī)模。發(fā)揮期貨市場功能，鼓勵各期貨經營機構加強業(yè)務創(chuàng)新，引導企業(yè)利用期貨市場進行套期保值和期現套利，降低經營風險。發(fā)揮保險市場功能，鼓勵和支持保險機構創(chuàng)新保險服務，推動研發(fā)與中原經濟區(qū)相適應的保險產品，支持保險機構積極參與社會風險管理，吸引保險資金為中原經濟區(qū)重點建設項目提供長期、穩(wěn)定的資金支持。

2.培育完善特色市場。完善外匯市場，深化外匯管理改革，促進貿易投資便利化，鼓勵金融機構提供更多的外匯交易品種。開展結售匯業(yè)務，逐步將業(yè)務范圍由即期向遠期、掉期發(fā)展，推動發(fā)展專業(yè)外幣兌換公司。培育黃金市場，推動金融機構拓展黃金業(yè)務，加大產品創(chuàng)新力度，開展黃金的銷售、租賃、遠期、期權等業(yè)務。加大對金融衍生品的宣傳推廣，引導金融機構正確認識和積極參與衍生品市場交易。

3.探索發(fā)展新型市場。搭建投融資交易平臺，探索構建全國統(tǒng)一監(jiān)管下的區(qū)域性非上市股份公司股權場外交易市場。有效發(fā)揮產業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資引導基金和其它各類股權投資基金的作用，服務企業(yè)直接融資。在規(guī)范的基礎上發(fā)展大宗商品交易市場，完善和推廣遠期現貨交易模式。探索建立其他各類富有特色的金融要素市場，增強資源配置能力，擴大市場輻射范圍。

4.申請在鄭州成立中原證券交易所。中原證券交易所的設立有利于縮小中原經濟區(qū)與東部地區(qū)發(fā)展的差距，有利于為中原經濟區(qū)重大工程建設和各項配套工程籌集資金，也有利于中原經濟區(qū)國有企業(yè)實現股份制改造和企業(yè)上市。做大鄭州商品交易所，引進國內外具有重要影響力的期貨經紀公司分支機構、地區(qū)總部入駐鄭州，支持本地期貨經紀公司通過資本手段做大規(guī)模，擴大本地交割倉庫規(guī)模。

（五）加大金融創(chuàng)新力度

1.加強業(yè)務創(chuàng)新。第一，發(fā)揮信貸引導作用，支持產業(yè)轉型和升級。積極支持中原經濟區(qū)現代化交通體系、能源基地、物流體系、先進裝備制造業(yè)基地等十大支撐體系建設；支持電子信息、現代生物、節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展；結合河南省實際，抓好教育、醫(yī)療等民生行業(yè)和廣播影視、新聞出版等文化行業(yè)金融支持；加強信貸資源向重點地區(qū)、產業(yè)聚集區(qū)、產業(yè)集群、中小企業(yè)客戶傾斜。第二，創(chuàng)新融資模式，推廣供應鏈融資模式，滿足上下游交易型企業(yè)、集群式企業(yè)的資金需求，提高資金配置和使用效率，實現企業(yè)集群中物流、信息流、資金流的暢通。強化綜合經營概念，從單一的授信支持轉向上市融資、發(fā)行債券、融資租賃、集合信托等多元化、多渠道的融資支持。加強顧問服務，改“注血”為“造血”。

2.壯大中原經濟區(qū)的金融機構。支持城市商業(yè)銀行做大做強，加快戰(zhàn)略投資者引進，推動符合條件的城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經營；要積極實施“引進來”策略，吸引國內外金融機構前來設立分支機構或投資入股區(qū)內金融機構，引進金融機構區(qū)域總部或區(qū)域管理中心落戶中原經濟區(qū)，提高中原經濟區(qū)金融開放程度，吸引各類風險投資和股權私募基金投資中原經濟區(qū)企業(yè)集團；鼓勵非銀行金融機構的成長，鼓勵大型企業(yè)集團組建財務公司、汽車金融公司、融資租賃公司等非銀行金融機構，促進中原經濟區(qū)金融機構市場主體多元化；加快建設覆蓋全區(qū)的擔保體系，以財政投入為引導，以社會投資為補充，著力加強擔保體系建設，形成了區(qū)、市、縣多層次，政策性、商業(yè)性、互助性擔保機構相互協(xié)調促進的擔保體系，支持擔保機構加大對中小企業(yè)、民營企業(yè)等弱勢群體的信貸投放。

3.加強技術創(chuàng)新。鼓勵金融機構加強授信、理賠、支付、結算等環(huán)節(jié)的流程和機制創(chuàng)新，不斷改進服務技術，提升服務效率和水平。更多利用現代通訊手段開展服務，防范經營風險。加強金融創(chuàng)新研發(fā)平臺建設，鼓勵金融機構設立技術密集型金融后臺服務機構，有效提升金融創(chuàng)新研發(fā)能力。鼓勵金融機構根據中原經濟區(qū)經濟特色，細分市場客戶，加大對中原經濟區(qū)新型戰(zhàn)略產業(yè)、優(yōu)勢資源產業(yè)、重點項目和大型企業(yè)集團的支持力度，增強對第三產業(yè)的融資支持，改善對中小企業(yè)金融支持的方式。鼓勵銀行業(yè)務和技術創(chuàng)新，鼓勵銀行業(yè)加快面向非公有制經濟與個人的理財產品開發(fā)和服務創(chuàng)新；推進銀行業(yè)電子化、網絡化步伐。大力發(fā)展票據承兌和貼現業(yè)務，重點推廣商業(yè)承兌匯票，積極開展融資性票據業(yè)務；推動鄭汴洛區(qū)域性票據市場的建立，加快鄭汴金融票據同城清算步伐。

（六）優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

1.積極推進金融業(yè)產權改革，構建多元化發(fā)展的金融業(yè)。

金融生態(tài)的生命力就在于金融生態(tài)中存在自由競爭的機制，使金融生態(tài)主體在自由競爭中優(yōu)勝劣汰。建立和完善自由競爭機制的一條重要途徑就是使金融生態(tài)中的參與主體多元化。這正是目前我國完善金融產權制度的主要內容。其目標是構建以“產權明晰、權責分明、管理科學、高效運轉”為基本特征的，兼有國有和外資，全國性和地方性，大銀行和中小銀行，銀行和非銀行金融機構的多元金融主體的金融市場。首先，要繼續(xù)推進國有銀行的股份制改造。使國有銀行產權明晰化，各級經營者對其經營成果真正負起責來。杜絕一切將經營失敗成本轉嫁給國家的可能，讓國有銀行預算約束全面硬化，以實現完全意義上的金融產權。其次，規(guī)范地方性金融機構的同時，積極探索對農信社、城信社等產權改革的方案。放低民營資本進入金融行業(yè)的門檻，這樣才有利于營造一個良好的競爭環(huán)境。

2.進一步完善法律制度，加大執(zhí)法力度。

法律環(huán)境是金融生態(tài)主體最為重要的外部環(huán)境之一。加大執(zhí)法力度，依據《破產法》、《刑法》相關條款，銀行在面對違法違規(guī)行為時有最后的“殺手锏”。另一方面，為了保護金融機構債權人的利益，督促金融機構穩(wěn)健經營，有效引導金融資源合理配置。金融機構的破產要以市場原則為基礎，使金融機構的破產成本由其股東和相關利益人來承擔，而不能再由國家財政來“兜底”。當然，為了保護廣大民眾儲蓄者的利益，還要建立一套存款保險制度與其配套。這樣，金融機構對于欠債不還的企業(yè)和個人享有無條件破產起訴權，同樣，金融機構的債權人也具有對金融機構的破產起訴權。

3.加快信用體系建設。

現代市場經濟是建立在錯綜復雜的信用關系基礎上的信用經濟。一個良好的社會誠信環(huán)境是金融生態(tài)有序運行的基本前提。在建立和完善社會信用體系方面，重點要放在企業(yè)和個人征信系統(tǒng)上的建設。加快整合銀行和有關部門的信用資源，避免重復建設和信息分割。同時要加快信用立法進程，實現信用市場的有法可依，以營造良好的社會信用環(huán)境和規(guī)范的社會信用秩序。積極借鑒國外先進經驗，大力發(fā)展專業(yè)化金融中介機構，嚴格行業(yè)準入和中介機構從業(yè)人員的素質。強化從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范，促進金融機構提供高水平的服務。

政府要將金融生態(tài)建設放在與投資環(huán)境建設同等重要的位置，充分發(fā)揮主導作用，組織、引導和協(xié)調社會各方共同參與地方金融生態(tài)環(huán)境建設。繼續(xù)推動信用知識的普及，繼續(xù)深入開展農村“三信”工程建設，建設誠信企業(yè)、建設信用聯(lián)合征信服務系統(tǒng)、加強誠信宣傳，充分發(fā)揮信用在促進交易和消費、構建社會信任環(huán)境方面的積極作用，全面改善區(qū)域信用環(huán)境。

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［13］ 謝慧.城市基礎設施建設融資模式創(chuàng)新破題［EB/OL］.金融界http：//finance.jrj.com.cn/2011/05/26135110063335.shtml，2011-05-26.

［14］ 參見國務院辦公廳關于當前金融促進經濟發(fā)展的若干意見

［15］ 白樹屏.建設中原經濟區(qū)金融支持是關鍵［EB/OL］.中國建筑新聞網http：//people.newsccn.com/2011-08-19/72727.html，2011-08-19.