“馬上有錢(qián)”：步步高并購(gòu)廣西南城百貨

交易完成后，步步高的資產(chǎn)規(guī)模將有較大幅度增加，資本實(shí)力將得到增強(qiáng)。

5月11日晚上，步步高商業(yè)連鎖股份有限公司（002251.SZ）（下稱(chēng)“步步高”）發(fā)布了《第四屆董事會(huì)第三次會(huì)議決議公告》，并同步公布了《支付現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)預(yù)案》：步步高及其子公司將以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)廣西南城百貨股份有限公司（下稱(chēng)“南城百貨”）100%股份。本次交易的交易金額預(yù)計(jì)高達(dá)15.7億元。同時(shí)，停牌達(dá)月余的步步高將于2014年5月12日開(kāi)市起復(fù)牌。

南城百貨創(chuàng)始人將成步步高二股東

相關(guān)方案顯示，步步高將以發(fā)行股份的方式、全資子公司湘潭步步高以支付現(xiàn)金的方式向南城百貨股東鐘永利、吳麗君、鐘永塔、南海成長(zhǎng)、金山山和年利達(dá)購(gòu)買(mǎi)其所持有的南城百貨100%股份。其中，步步高以發(fā)行股份方式，購(gòu)買(mǎi)鐘永利、吳麗君、鐘永塔、南海成長(zhǎng)、金山山和年利達(dá)分別持有標(biāo)的公司的73.66%、9.75%、2.44%、2.32%、4.88%和1.95%的股份（合計(jì)占標(biāo)的公司95%的股份）；湘潭步步高以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)南海成長(zhǎng)持有的南城百貨5%股份。

按照《重組管理辦法》第四十四條“上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)”的規(guī)定，本次步步高增發(fā)股票發(fā)行價(jià)格為13.98元/股。

以2013年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，南城百貨總資產(chǎn)預(yù)估值為160530萬(wàn)元。2014年5月4日，南城百貨實(shí)施2013年度利潤(rùn)分配，共派發(fā)現(xiàn)金股利2952萬(wàn)元?？鄢鲜隼麧?rùn)分配金額后，本次的交易價(jià)格預(yù)計(jì)為157578萬(wàn)元。

資料顯示，南城百貨6名股東中，控股大股東、董事長(zhǎng)鐘永利與鐘永塔為兄弟關(guān)系；吳麗君與金山山的實(shí)際控制人、法定代表人吳德淮為姐弟關(guān)系；鐘永利、鐘永塔與吳麗君、吳德淮為表親關(guān)系。鐘永利家族實(shí)際持有南城百貨85.85%股份。以預(yù)估交易金額157578萬(wàn)計(jì)，鐘永利家族此番坐擁財(cái)富高達(dá)13.528億元。

本次交易達(dá)成后，步步高總股本將達(dá)到70419.68萬(wàn)股，步步高集團(tuán)的持股比例為39.06%，仍為步步高的控股股東，其實(shí)際控制人仍為王填。

“連城訣”：“大西南計(jì)劃”挺進(jìn)云南

2013年年報(bào)顯示，步步高營(yíng)業(yè)收入為113.88億元，作為集團(tuán)旗下唯一上市公司，步步高發(fā)展亦進(jìn)入急速發(fā)展快車(chē)道。

王填曾表示，步步高現(xiàn)在正在進(jìn)行“新的商業(yè)長(zhǎng)征”，其布局就是執(zhí)行“大反C字計(jì)劃”：從湖南起步，挺進(jìn)江西、反身殺入廣西、貴州、重慶、四川等市場(chǎng)，在中國(guó)商業(yè)版圖上開(kāi)創(chuàng)雄心勃勃的“長(zhǎng)征大場(chǎng)面”。

2013年5月17日，步步高入駐柳州標(biāo)志著“大西南計(jì)劃”正式啟動(dòng)，成為打造王填“中國(guó)沃爾瑪”構(gòu)想中最關(guān)鍵的一步棋。此番步步高收購(gòu)廣西零售市場(chǎng)的龍頭企業(yè)南城百貨，將新增38家門(mén)店和45萬(wàn)平方米的經(jīng)營(yíng)面積，經(jīng)營(yíng)規(guī)模顯著擴(kuò)大，資產(chǎn)和人員進(jìn)一步擴(kuò)張，可進(jìn)一步完善步步高在西南地區(qū)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)布局，為步步高未來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升奠定良好基礎(chǔ)。更為可貴的是，南城百貨在云南昆明開(kāi)設(shè)有兩家門(mén)店，收購(gòu)?fù)瓿珊?，步步高得以首次進(jìn)軍云南，實(shí)現(xiàn)了“隔山打?！笔降臄U(kuò)軍“連城訣”。

交易完成后，步步高的資產(chǎn)規(guī)模將有較大幅度增加，資本實(shí)力將得到增強(qiáng)。專(zhuān)業(yè)人士指出，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)為商品零售業(yè)務(wù)相關(guān)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，交易完成后，公司的門(mén)店數(shù)量和經(jīng)營(yíng)面積將有較大幅度增加，本次交易將提升步步高的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。