人力資本出資在當(dāng)代中國(guó)的障礙

夏濤

人力資本出資在當(dāng)代中國(guó)的障礙

夏濤

縱觀當(dāng)今世界各國(guó)理論界和實(shí)務(wù)界，人力出資是一種趨勢(shì)；我國(guó)近年來理論界關(guān)于人力出資的聲音也此起彼伏，但由于相關(guān)制度沒能配套跟上，以致人力出資在我國(guó)實(shí)務(wù)中遲遲得不到踐行。

人力資本；可行性；障礙

一、人力資本概述

（一）人力資本的內(nèi)涵

1960年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨在其著作《論人力資本投資》中提到，“資本”有兩種存在形式，其一是物質(zhì)資本形態(tài)，即通常所使用的體現(xiàn)在物質(zhì)資料上的那些能夠帶來剩余價(jià)值的價(jià)值；其二是人力資本形態(tài)，也就是凝結(jié)在人體中的能夠使價(jià)值迅速增殖的知識(shí)、體力和價(jià)值的總和。這是首次較為明確系統(tǒng)地提出人力資本這一概念。這一觀點(diǎn)的提出，為人力資本的出資開創(chuàng)了新的局面。

國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于人力資本的說法可謂紛繁不一，但總的來說，其精髓之處均和舒爾茨的說法相差無(wú)幾。因此筆者也認(rèn)同舒爾茨的說法，人力資本即凝結(jié)在一個(gè)人身上能使客觀價(jià)值增值的知識(shí)、技能、體力等的總和。

（二）人力資本出資的特點(diǎn)

1.人身依附性。與傳統(tǒng)的物質(zhì)資本相比，人力資本不可獨(dú)立存在，因?yàn)槿肆Y本體現(xiàn)為一個(gè)人的知識(shí)、技能及體力，專屬于某個(gè)特定的人。也就是說，人力資本的載體就是人本身，離開了人本身，人力資本根本無(wú)法存在。因此，人力資本與人本身渾然一體，人力資本對(duì)人本身有很強(qiáng)的依附性。

2.無(wú)形性。與傳統(tǒng)的物質(zhì)資本相比，無(wú)形性是人力資本的又一顯著特點(diǎn)。傳統(tǒng)的物質(zhì)資本（如貨幣、土地、房產(chǎn)等）可以被人的器官直接感知，而體現(xiàn)為人力資本的知識(shí)、技能和體力無(wú)法被人的器官所直接感知。只有當(dāng)其與人的勞動(dòng)所結(jié)合轉(zhuǎn)化為客觀價(jià)值，才能被人們所感知。

3.價(jià)值的動(dòng)態(tài)性。由于人力資本具有人身依附性，所以其價(jià)值必然要受到人本身因素的制約。一個(gè)人的健康、精力、情緒心態(tài)、思想道德等必然會(huì)影響其知識(shí)、技能和體力的發(fā)揮和運(yùn)用。而一個(gè)人的生命是有限的，所以其可以擁有的知識(shí)、技能和體力也是有限的，所以這些人力資本所表現(xiàn)出的價(jià)值不是一成不變的，而是呈動(dòng)態(tài)變化，通常這個(gè)價(jià)值會(huì)先由小變大，達(dá)到一個(gè)點(diǎn)時(shí)，開始由大變小，直至失去價(jià)值。

4.專用性。因?yàn)槿肆Y本依附于人本身，而一旦某個(gè)具備特定知識(shí)和技能的人進(jìn)入到某個(gè)特定的企業(yè)，久而久之，這個(gè)人和企業(yè)就會(huì)相互依賴，誰(shuí)也離不開誰(shuí)，以致“一榮俱榮，一損俱損”。一個(gè)人在一段相對(duì)確定的時(shí)間里精力是有限的，因此其知識(shí)結(jié)構(gòu)和技能水平也是相對(duì)固定的。由于其在某一特定企業(yè)中長(zhǎng)期運(yùn)用自己的人力資本，漸漸地便和企業(yè)的運(yùn)營(yíng)相互契合，形成“一對(duì)一”的緊密關(guān)系，其身上的人力資本只有在該企業(yè)中才能得到最大發(fā)揮，但若換了別的企業(yè)便難以發(fā)揮或根本無(wú)法發(fā)揮。

5.不可轉(zhuǎn)讓性。傳統(tǒng)的物質(zhì)資本出資到企業(yè)中，企業(yè)便對(duì)其享有占有、使用、收益、處分的權(quán)利；而人力資本出資到企業(yè)中，企業(yè)只能對(duì)其享有占有、使用、收益的權(quán)利，因?yàn)槿肆Y本依附于人本身，所以企業(yè)無(wú)法對(duì)其人力資本行使處分權(quán)。因此，人力資本只能專屬于某一特定的人，不可能轉(zhuǎn)讓給其擁有者之外的任何第三方。

二、人力資本出資的可行性

放眼世界，人力資本出資是一種趨勢(shì)。西方主要的發(fā)達(dá)國(guó)家已將人力資本納入到出資行列中，并且產(chǎn)生了良好效益，這從實(shí)踐上證明了人力資本出資的可行性。總的來看，人力資本出資的可行性包括以下幾個(gè)方面。

（一）人力資本的作用不可或缺

人力資本的作用大小與企業(yè)的性質(zhì)密切相關(guān)。早期企業(yè)由于規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)范圍單一、運(yùn)營(yíng)簡(jiǎn)單，并且多是以勞動(dòng)力、資源或是資本密集型的企業(yè)，只要稍有頭腦的人都可以經(jīng)營(yíng)，人力資本似乎無(wú)用武之地，因此在那個(gè)物質(zhì)資源稀缺的年代，“資本決定勞動(dòng)”成為必然。但人力資本絕非可有可無(wú)。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，物質(zhì)資本不再稀缺了，人力資本的作用便突顯出來。一方面，當(dāng)代企業(yè)不再以勞動(dòng)力、資源或資本密集型為主，而是以人才、技術(shù)密集型為趨勢(shì)，在這樣的企業(yè)中，人才決定了企業(yè)的生死存亡。另一方面，即便在當(dāng)代勞動(dòng)力、資源或資本密集型的企業(yè)中，人力資本的作用仍然舉足輕重。隨著企業(yè)的規(guī)模不斷變大、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍不斷變寬等，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)再也不像企業(yè)早期那樣簡(jiǎn)單，再也不可能由一個(gè)人就可以搞定，這時(shí)候企業(yè)就需要引入專業(yè)的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，以保證企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)地發(fā)展。在這個(gè)物質(zhì)充裕的時(shí)代，人才是稀缺的，所以“勞動(dòng)決定資本”。

（二）人力資本出資具有公司資本的兩大功能

1.營(yíng)運(yùn)功能。營(yíng)運(yùn)功能說白了就是能夠創(chuàng)造價(jià)值。人力資本一旦出資到公司企業(yè)中，通過自身的運(yùn)用，和公司的物質(zhì)資本相結(jié)合，使公司企業(yè)這臺(tái)“大機(jī)器”正常運(yùn)轉(zhuǎn)起來，從而為公司企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)。在當(dāng)今知識(shí)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，物質(zhì)資源不再稀缺，而人才的重要性慢慢突顯出來，任何一個(gè)企業(yè)想要生存發(fā)展下去，就不能不重視專業(yè)人才。企業(yè)沒有專業(yè)人才，在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的社會(huì)環(huán)境下，就難以生存發(fā)展下去，更別說為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富創(chuàng)造價(jià)值了。綜上所述，人力資本能夠創(chuàng)造巨大價(jià)值，具有公司資本的營(yíng)運(yùn)功能。

2.擔(dān)保功能。狹義上的擔(dān)保功能，就是指為公司債權(quán)人清償債務(wù)的功能。由于人力資本具有人身依附性，與人身不可分離，因此當(dāng)公司負(fù)債時(shí)，不能像傳統(tǒng)的物質(zhì)資本那樣通過移轉(zhuǎn)占有來清償債務(wù)。但從廣義上看，人力資本出資到公司企業(yè)中具有擔(dān)保功能。人力資本一旦出資到企業(yè)中，通過長(zhǎng)期的運(yùn)用便和企業(yè)融為一體，具有了專用性。正是因?yàn)檫@種專用性，專業(yè)的人才不但為企業(yè)創(chuàng)造了客觀價(jià)值，而且無(wú)形中提高了企業(yè)的商譽(yù)，潛移默化地承擔(dān)了一種擔(dān)保功能：當(dāng)企業(yè)負(fù)債陷入不測(cè)時(shí)，那些與企業(yè)生死與共的專業(yè)人才會(huì)主動(dòng)努力地運(yùn)用自己的聰明才智挽救企業(yè)。

（三）人力資本出資有廣泛的積極意義

1.有利于挖掘?qū)I(yè)人才的價(jià)值。一旦允許人力資本出資到公司，那么，專業(yè)人才不僅是公司的經(jīng)營(yíng)管理者，還是公司的股東，這樣他們除了可以獲得固定報(bào)酬之外，還可以獲得公司的盈利剩余，這無(wú)疑是對(duì)專業(yè)人才待遇的提高，是一種激勵(lì)，有利于他們更好地發(fā)揮聰明才智來回報(bào)公司。

2.有利于增強(qiáng)企業(yè)的“軟實(shí)力”。在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)不僅在于“硬實(shí)力”，更在于“軟實(shí)力”?！坝矊?shí)力”相當(dāng)于企業(yè)的物質(zhì)資本，而“軟實(shí)力”就相當(dāng)于企業(yè)的人力資本。允許人力資本出資有利于專業(yè)人才發(fā)掘自己的價(jià)值，提高自己的待遇，反過來也有利于企業(yè)吸納更多的專業(yè)人才，從而提高自身的“軟實(shí)力”。同時(shí)，“軟實(shí)力”的增強(qiáng)可以帶動(dòng)“硬實(shí)力”的增強(qiáng)，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

3.有利于推進(jìn)“科教興國(guó)”的戰(zhàn)略。當(dāng)今世界是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，擁有一支專業(yè)知識(shí)的科技人才和管理人才隊(duì)伍的重要性日益凸顯，將人力資本投入到公司企業(yè)中，就能促進(jìn)人才、知識(shí)和物質(zhì)資本等要素的有機(jī)結(jié)合，創(chuàng)造出更多更好的社會(huì)財(cái)富，從而有利于推進(jìn)我國(guó)“科教興國(guó)”戰(zhàn)略的進(jìn)程。

（四）人力資本是可支配的

在傳統(tǒng)的公司出資理論中，往往強(qiáng)調(diào)資本出資的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，但這并等于說資本出資必須以轉(zhuǎn)移所有權(quán)為要件。例如，公司法允許作為出資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在實(shí)務(wù)中，權(quán)利人更多的是將專利、商標(biāo)等的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司作為出資，而非轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，這種做法也是知識(shí)產(chǎn)權(quán)法學(xué)界的共識(shí)［1］。劉春霖教授也認(rèn)為“工業(yè)產(chǎn)權(quán)實(shí)施權(quán)具有資本的屬性，能用來創(chuàng)造新價(jià)值，所以可以用來投資、設(shè)質(zhì)”。

另外，上文所說的人力資本的“不可轉(zhuǎn)讓性”，是就其“所有權(quán)”意義而言的，所以，人力資本可以通過轉(zhuǎn)讓其使用權(quán)作為出資。

三、當(dāng)代中國(guó)人力資本出資面臨的障礙

（一）與傳統(tǒng)的公司法理相沖突

傳統(tǒng)的公司法理論認(rèn)為，公司的資本就是公司對(duì)外承擔(dān)責(zé)任的保證，也是其行為能力和信用的擔(dān)保；所以，世界上大多數(shù)國(guó)家確定了公司資本的三原則，即資本確定原則、資本維持原則和資本不變?cè)瓌t，這三個(gè)原則要求公司在其存續(xù)期間必須擁有一定數(shù)量的、價(jià)值確定的資本，一方面是用來營(yíng)運(yùn)公司，另一方面為公司可能清償債務(wù)提供擔(dān)保。

由上文所知，人力資本具有無(wú)形性，無(wú)形性就意味著我們無(wú)法準(zhǔn)確地把握人力資本出資的多少和質(zhì)量，所以便無(wú)法保證出資的數(shù)量是一定的。另外，人力資本具有價(jià)值的動(dòng)態(tài)性，價(jià)值的動(dòng)態(tài)性就意味著人力資本出資的價(jià)值不是固定不變的，這個(gè)價(jià)值會(huì)隨著人力資本所依附的人的健康、情緒、道德等因素的影響而變化，而且這個(gè)價(jià)值總的來看會(huì)越變?cè)叫?，因此便無(wú)法保證出資的價(jià)值是確定的。綜上分析，這顯然與公司資本三原則的精神相沖突。

（二）現(xiàn)行法律規(guī)定的障礙

現(xiàn)行《公司法》第二十七條第一款規(guī)定，“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外?！彪m然條文中沒有明確禁止人力資本出資，但卻明示了出資客體的條件，即必須“可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓”，且先不談人力資本是否可以轉(zhuǎn)讓，但可以肯定的是，當(dāng)前我國(guó)還沒有正式規(guī)范的人力資本價(jià)值評(píng)估制度，因此對(duì)其便無(wú)法有效估價(jià)。這樣看來，人力資本便無(wú)法符合現(xiàn)行法律規(guī)定的出資條件了，只此一條規(guī)定便將人力資本出資拒之門外。

（三）尚未具備配套的實(shí)務(wù)操作制度

1.無(wú)法有效評(píng)估出資的價(jià)值。目前我國(guó)尚未形成正式規(guī)范的人力資本出資的價(jià)值評(píng)估制度。由上文可知，人力資本出資具有價(jià)值動(dòng)態(tài)性和無(wú)形性，因此，想要出資的人力資本的價(jià)值便無(wú)法評(píng)估，同時(shí)價(jià)值無(wú)法評(píng)估會(huì)又導(dǎo)致許多問題，例如：公司資本的充足問題、人力資本增值貶值問題、人力資本出資者的責(zé)任承擔(dān)問題等。

2.無(wú)法保證出資的多少和質(zhì)量。目前我國(guó)尚未形成規(guī)范有效地人力資本出資的監(jiān)督制度。由于人力資本出資具有人身依附性和無(wú)形性，因此不能像傳統(tǒng)的物質(zhì)資本出資那樣一步到位，它出資的多少和質(zhì)量會(huì)受到出資人的健康、情緒、心態(tài)的影響。同樣，出資的多少和質(zhì)量無(wú)法保證也會(huì)帶來許多問題，例如：人力資本折股問題、出資的控制問題、交易的安全問題以及怎么競(jìng)業(yè)禁止問題等。

（四）尚未形成“重視人才”的社會(huì)氛圍

有什么樣的社會(huì)氛圍就會(huì)產(chǎn)生什么樣的制度。當(dāng)前，允許人力資本出資的國(guó)家，無(wú)論是美國(guó)、德國(guó)還是法國(guó)，都有著濃厚的“重視人才”的社會(huì)氛圍，各領(lǐng)域的人才都受到人們和社會(huì)的尊重，并且有相關(guān)的社會(huì)制度保證他們發(fā)揮自己的價(jià)值。人力資本出資有助于提高專業(yè)人才的社會(huì)地位和待遇，激勵(lì)他們更好地發(fā)揮自己的聰明才智為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富，這正好與這些國(guó)家崇尚的“個(gè)人主義”價(jià)值觀相契合。因此，美國(guó)、德國(guó)和法國(guó)便允許了人力資本出資。在我國(guó)，由于“集體主義”價(jià)值觀根深蒂固，而對(duì)個(gè)人價(jià)值重視不夠，因此缺乏相應(yīng)的社會(huì)制度去激勵(lì)專業(yè)人才充分發(fā)揮他們的聰明才智。另外，中國(guó)自古就是一個(gè)“人情社會(huì)”，有人說它是我們社會(huì)運(yùn)行的“潛規(guī)則”。公司企業(yè)中也不例外。許多時(shí)候，公司企業(yè)中專業(yè)人才的待遇地位不是由他們對(duì)公司的奉獻(xiàn)而決定，所以他們把許多精力放在了討好老板和“團(tuán)結(jié)”同事上，除此之外，許多公司老總在對(duì)公司重要職位安排時(shí)總是“任人唯親”，而將真正有才之人從旁發(fā)落。這些表明，我國(guó)尚未形成“重視人才”的社會(huì)氛圍，人力資本出資的“土壤”仍較貧瘠，有待改良。

[1]劉春霖.工業(yè)產(chǎn)權(quán)資本化的法律規(guī)制[J].法學(xué)評(píng)論,2000(31).

F014.391

A

1673-1999（2012）10-0105-03

夏濤(1987-),男，河北邢臺(tái)人，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)（河北石家莊050061）法學(xué)院碩士研究生。

2012-03-12