試論中小企業(yè)融資困境的對策與建議

【摘要】中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用。然而，由于各種原因，中小企業(yè)融資一向舉步維艱，在融資中存在抵押擔(dān)保難度大、銀企間缺乏有效的信息溝通、融資渠道狹窄等困難。本文就中小企業(yè)所面臨的融資困境現(xiàn)狀做了具體的分析，提出了相關(guān)的對策建議，以供大家參考。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資困境；對策建議

一、中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性

中小企業(yè)是以勞動(dòng)密集型民營企業(yè)、股權(quán)比較集中、客戶覆蓋面大部分集中在企業(yè)所在地、年銷售收入和資產(chǎn)總額在5000萬以下為主的特殊群體。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用是不可否定的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)數(shù)量占全部企業(yè)數(shù)量的90％以上，中小企業(yè)的總產(chǎn)值和實(shí)現(xiàn)的利稅占60％和40％左右；在流通領(lǐng)域，中小企業(yè)占零售網(wǎng)點(diǎn)的90％以上；中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。顯然，中小企業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高速運(yùn)轉(zhuǎn)的助推器，是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的主要?jiǎng)?chuàng)新力量，是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)有效增長的關(guān)鍵。

二、中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)所獲得的金融資源十分匱乏，普遍出現(xiàn)資金匱乏的現(xiàn)象，不少中小企業(yè)因?yàn)槿谫Y難而不得不面對一次次的財(cái)務(wù)危機(jī)，融資難已成為制約企業(yè)發(fā)展的一個(gè)瓶頸。中小企業(yè)融資難表現(xiàn)為兩層含義，即企業(yè)貸款難和銀行放款難。企業(yè)貸款難表現(xiàn)為貸款無門，拒貸率高；銀行放款難主要表現(xiàn)為不少基層銀行貸款占存款的比例逐漸下降，資金放不出去。而企業(yè)貸款難，銀行放款難又主要集中在抵押難和擔(dān)保難兩難上。目前銀行方面盡管實(shí)行了抵押和擔(dān)保，但不良資產(chǎn)的比例近兩年呈持續(xù)上升趨勢，其根本原因就在于企業(yè)可供抵押擔(dān)保的資產(chǎn)總量與銀行可提供的資金總量方面，存在著巨大的差額，前者造成了企業(yè)貸款難，后者造成了銀行放款難。造成中小企業(yè)融資兩難境地的原因很復(fù)雜，歸納起來大致有兩方面因：首先，企業(yè)貸款難，主要是由于抵押難和擔(dān)保難、基層銀行授權(quán)有限、辦事程序復(fù)雜等。其次，銀行放款難主要是由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，信息不對稱，信用意識(shí)淡薄，抵押擔(dān)保落實(shí)起來困難，而且銀行對貸款責(zé)任人追究過重，基層銀行授權(quán)、授信不足、缺乏信貸營銷激勵(lì)機(jī)制。

三、中小企業(yè)融資困境的對策建議

1．企業(yè)要有“吸引力”。（1）企業(yè)要樹立信用意識(shí)。市場經(jīng)濟(jì)從一定意義上來說也是信用經(jīng)濟(jì)。中小企業(yè)借不到錢并不是銀行中沒有錢而是中小企業(yè)的信用意識(shí)嚴(yán)重缺乏。目前，中國銀行系統(tǒng)中沒有貸出去的資金高達(dá)1萬億人民幣，達(dá)GDP的10％左右，滿足中小企業(yè)的融資需要綽綽有余。因此，要從根本上解決融資難的問題，首先要解決的是信用問題，即企業(yè)有按時(shí)足額還本付息的信譽(yù)度。企業(yè)必須認(rèn)識(shí)到信用是投融資的基礎(chǔ)，沒有信用作為基礎(chǔ)，企業(yè)無論是速效還是業(yè)務(wù)往來都缺乏“吸引力”。因此，企業(yè)從成立之始，就要樹立堅(jiān)定的信用意識(shí)，在此根基上建立起市場經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，通過規(guī)范的財(cái)務(wù)管理，向有關(guān)部門提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息。有了良好的信用作為保障，不僅是銀行愿意放貸，就是國內(nèi)外的一些投資者也會(huì)選擇那些作用度較高的企業(yè)進(jìn)行投資。（2）企業(yè)可以嘗試內(nèi)部挖潛的融資渠道。與大公司相比，小企業(yè)的職工對他們的生意及管理有更多的了解，如果他們相信他們的企業(yè)有“高手”管理且前景樂觀，他們將樂于把個(gè)人資金投入企業(yè)。還可以與大公司組建聯(lián)盟。如果小企業(yè)可以提供大公司所需要的高質(zhì)量配套產(chǎn)品及服務(wù)，它們將有更多的機(jī)會(huì)從大公司獲取財(cái)政資助。這種聯(lián)盟可采取轉(zhuǎn)包公司、子公司或獨(dú)家代理等多種形式或者從供應(yīng)商及客戶獲取資金。小私營企業(yè)可以與機(jī)械設(shè)備供應(yīng)商商討分期付款或租賃，也可以動(dòng)員客戶在合理的條件下為其產(chǎn)品預(yù)付貨款，但是要以良好的信譽(yù)做基礎(chǔ)。

2．銀行要有“親和力”。（1）應(yīng)消除歧視思想，樹立企業(yè)平等觀念。銀行要克服長期計(jì)劃體制下對中小企業(yè)的所有制歧視思想。原有的舊觀念已不適應(yīng)當(dāng)今市場經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)情況，嚴(yán)重限制了中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。所以，我們要樹立各類企業(yè)平等的觀念，提高防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的能力，讓中小企業(yè)有機(jī)會(huì)公平融資，給中小企業(yè)搭建一個(gè)公平競爭的平臺(tái)，營造一個(gè)良好的企業(yè)發(fā)展氛圍，建立健全社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制。（2）以銀行為主體的間接融資體系應(yīng)加以完善。首先，民營銀行與互助銀行應(yīng)積極發(fā)展，解決中小企業(yè)融資的困難。加入WTO后，隨著中國的金融領(lǐng)域不斷對外國金融機(jī)構(gòu)開放，政府應(yīng)該允許國內(nèi)的民營金融機(jī)構(gòu)介入金融領(lǐng)域。民營金融機(jī)構(gòu)將不大會(huì)受到國家政治因素所左右，其經(jīng)營將更多的服從于利潤導(dǎo)向，這樣，新的民營銀行將把主要精力集中在尚未開發(fā)的市場領(lǐng)域，特別是那些小型公司和剛成立的企業(yè)身上。為了減少在管制方面的疑慮，在開始階段，應(yīng)該對民營金融機(jī)構(gòu)實(shí)行更加嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入和謹(jǐn)慎的資格審查。這些中小民營銀行，財(cái)政以及相關(guān)政策可以給予適當(dāng)支持，也可以開辦一些數(shù)量的政策性銀行，專門為中小企業(yè)融資服務(wù)。同時(shí)，在金融市場準(zhǔn)入方面可適當(dāng)放寬條件，允許中小企業(yè)與個(gè)體戶以自助為目的、以入股為方式，組建小型專業(yè)性股份制商業(yè)銀行，這會(huì)使中小企業(yè)尤其是個(gè)體戶能夠繞過大銀行的高門檻，及時(shí)籌集急需資金。從長遠(yuǎn)看，這應(yīng)該是緩解融資難問題的有效辦法。其次，地方性中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)大力支持中小企業(yè)發(fā)展。地方性中小金融機(jī)構(gòu)至少有下列優(yōu)點(diǎn)：機(jī)制靈活，運(yùn)作成本低，資金較少，能夠與中小企業(yè)一起成長，成為中企業(yè)發(fā)展的推進(jìn)力量。同時(shí)，非國有銀行一般具有濃厚的“地方性”，對當(dāng)?shù)氐目蛻羟闆r較為了解，從而大大降低交易成本。再次，非國有銀行運(yùn)作有效率，一切成本都體現(xiàn)在價(jià)格中，用不著擔(dān)心“尋租”現(xiàn)象的產(chǎn)生。最后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高對其他融資方式的認(rèn)識(shí)，拓寬融資渠道?？陀^地說，金融業(yè)為中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)付出了較大的努力。但是由于中小企業(yè)信譽(yù)等級(jí)低、競爭環(huán)境無序、管理者素質(zhì)偏低等自身原因，銀行確實(shí)面臨較大的貸款風(fēng)險(xiǎn)。針對這一矛盾，一些地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始探索通過信貸方式創(chuàng)新來變“雙難”為“雙贏”，如保全倉庫業(yè)務(wù)、以出口退稅質(zhì)押貸款、應(yīng)收帳款質(zhì)押或收購、兼并專項(xiàng)貸款等等，具有一定的成效。同時(shí)，鼓勵(lì)發(fā)展典當(dāng)業(yè)和租賃業(yè)，為中小企業(yè)提供更為靈活、便捷的融資服務(wù)。

3．政府要“強(qiáng)有力”。（1）建立信用體系。政府要通過各種手段為優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境服務(wù)，大力推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。要從根本上解決融資難的問題，首先要解決的是信用問題。不解決這一問題，不建立信用體系，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)大。銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)也大。信用體系能讓那些欺騙行為的信息盡快地在市場中傳輸，傳輸?shù)迷娇?，市場就越透明，對信用情況也更容易掌握。只要有了這樣一種機(jī)制，就能使擔(dān)保公司放手去擔(dān)保，銀行的“惜貸”、擔(dān)保難、抵押難等問題也才能迎刃而解。在具體操作中，首先要建立的是信用系統(tǒng)。在信用系統(tǒng)里建立一個(gè)過去借貸還款的記錄查詢系統(tǒng)，再建立信用評(píng)級(jí)；先建立對民營中小企業(yè)與個(gè)人的誠信系統(tǒng)，再建立對國有企業(yè)的系統(tǒng)，分別處理；先建立區(qū)域性的，再建全國性的。同時(shí)，政府在法律法規(guī)上要做出配套修改與解釋。還要推動(dòng)、協(xié)調(diào)有關(guān)的金融單位一起來建立這套系統(tǒng)，還要投資一部分錢來使系統(tǒng)運(yùn)作起來，并對銀行貸款制度做一些修改，承認(rèn)個(gè)人與企業(yè)的良好的信用本身就是一筆財(cái)產(chǎn)，其意義比抵押與擔(dān)保可能更為重要。信用信息系統(tǒng)完全可以通過商業(yè)運(yùn)作的方法，通過各受益單位的投資、交費(fèi)來自負(fù)盈虧，獨(dú)立操作。（2）完善中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系。政府應(yīng)鼓勵(lì)各類中小企業(yè)協(xié)會(huì)、同業(yè)公會(huì)和咨詢機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)。單個(gè)中小企業(yè)力量薄弱，市場競爭力弱。而通過社會(huì)化服務(wù)機(jī)構(gòu)，如信用擔(dān)保中心、中小企業(yè)協(xié)會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)和咨詢機(jī)構(gòu)等可實(shí)現(xiàn)信息資源的交流、信用的擔(dān)保和監(jiān)督、人才的培訓(xùn)等服務(wù)，可增強(qiáng)中小企業(yè)之間的優(yōu)勢互補(bǔ)，資源要素流動(dòng)促進(jìn)中小企業(yè)整體的實(shí)力，并且也可減少政府對中小企業(yè)的直接干預(yù)，使政府更加注重市場環(huán)境和法規(guī)的完善，提高政府運(yùn)作效率。對原有的一些半官方背景的中介機(jī)構(gòu)要理順關(guān)系，促進(jìn)其市場化操作更好地為中小企業(yè)服務(wù)。另外，社會(huì)化機(jī)構(gòu)的建立和運(yùn)行，除以各個(gè)企業(yè)交納會(huì)費(fèi)做運(yùn)作資本外，政府還可適當(dāng)實(shí)行一定的補(bǔ)貼或財(cái)稅優(yōu)惠。同時(shí)，政府還需要對中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行法律上的監(jiān)管，防止變相收費(fèi)等加重中小企業(yè)負(fù)擔(dān)的行為。（3）重視發(fā)展資本市場。政府應(yīng)拓寬直接融資渠道，并與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合，指導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展。政府須在加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范主板市場的同時(shí)，積極推出二板市場，因?yàn)槎迨袌鲋饕菫椴荒軡M足主板市場上市條件的中小企業(yè)提供融資渠道的，亦可作為風(fēng)險(xiǎn)資本的退出渠道，并可結(jié)合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極鼓勵(lì)技術(shù)含量高、經(jīng)營管理成熟、發(fā)展?jié)摿Υ蟮母黝愃兄浦行∑髽I(yè)優(yōu)先發(fā)展，起到產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)作用。但設(shè)立二板市場是一個(gè)關(guān)系到市場發(fā)育階段、投資者水平、市場制度等多種復(fù)雜因素的綜合性課題，風(fēng)險(xiǎn)巨大，在模式選擇、上市標(biāo)準(zhǔn)、市場監(jiān)管、交易制度等方面都必須謹(jǐn)慎操作，方能發(fā)揮其重要作用。（4）鼓勵(lì)開拓非主流的中小企業(yè)融資渠道。由于銀行體制的局限性，建立單一的銀行融資渠道是不現(xiàn)實(shí)的。還要注意非銀行金融機(jī)構(gòu)的作用。作為非主流融資渠道的典當(dāng)行，與商業(yè)銀行在法律界定和行業(yè)分工方面區(qū)別明顯，商業(yè)銀行只做不動(dòng)產(chǎn)的抵押，而典當(dāng)行則動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押與不動(dòng)產(chǎn)抵押二者兼可。典當(dāng)行貸款手續(xù)簡單快捷，除了房地產(chǎn)抵押需要辦理產(chǎn)權(quán)登記以外，其他貸款可即時(shí)辦理，金額可多可少，期限可長可短，不過問貸款用途，而且對客戶的信用要求幾乎為零。這種經(jīng)營方式正好彌補(bǔ)商業(yè)銀行的不足。但要求當(dāng)行實(shí)行管理創(chuàng)新，規(guī)模經(jīng)營，降低費(fèi)用，加大宣傳力度，吸引中小企業(yè)。還有如票據(jù)市場融資。票據(jù)市場主要是通過對商業(yè)票據(jù)（如商業(yè)匯票、本票）的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓進(jìn)行資金借貸、融通，而這些票據(jù)都是以真實(shí)的商品交易為前提的，其中商業(yè)匯票中的銀行承兌匯票更是以銀行為第一債務(wù)人，用銀行信用做擔(dān)保，因此對融出資金者來說，風(fēng)險(xiǎn)較小，對融入資金者來說，信用可靠，可以降低籌資成本。就中小企業(yè)而言，由于缺乏大型企業(yè)的實(shí)力和信譽(yù)，在銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)而“惜貸”的情況下，把握票據(jù)這個(gè)與實(shí)際商品交易緊密聯(lián)系的金融工具，在完善的票據(jù)市場中，憑借商業(yè)票據(jù)籌到所需資金顯得更為重要。而且我國票據(jù)市場已初具規(guī)模，為其融資也提供了外部條件。

中小企業(yè)要想得到長遠(yuǎn)發(fā)展，解決其融資的困境，必須要從自身入手，加強(qiáng)管理、提高效益、提升信用程度。同時(shí)，應(yīng)該謀求各級(jí)政府給予政策環(huán)境的扶持。最后，還要注意加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通，取得金融機(jī)構(gòu)的大力支持。只有這樣，中小企業(yè)才能在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的舞臺(tái)上展現(xiàn)出自己的獨(dú)特魅力。

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