進口信用證下開證行防范開證申請人信用風險的對策

[摘 要]進口信用證下，開證申請人的信用直接影響開證行能否安全收回墊付貨款，因此，在進口信用證業(yè)務中積極防范開證申請人的信用風險是銀行必須解決的重大課題。本文針對進口信用證下進口商的信用風險進行了分析，在此基礎上探索商業(yè)銀行應對的對策。

[關鍵詞]進口信用證；信用風險；開證行

[中圖分類號]F740.4 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2012）40-0096-03

作為以國內(nèi)商業(yè)銀行信用承擔第一付款責任的進口信用證，取代了付款人的商業(yè)信用，極大地減少了由于進出口雙方的不確定性而造成的付款不確定性，為進出口雙方提供了很強的保障作用。降低了雙方在貿(mào)易中可能出現(xiàn)的風險，但對銀行而言，特別是開證行，卻潛伏著諸如客戶信譽風險、法律風險、操作風險、外匯匯率風險及內(nèi)部管理失控風險等一系列的風險。根據(jù)麥肯錫公司的研究表明，以銀行實際的風險資本配置為參考，信用風險占銀行總體風險暴露的60%。因此，開證行如何規(guī)避進口信用證下開證申請人的信用風險值得深入研究。

1 進口信用證的含義及開證行的付款責任

進口信用證業(yè)務是目前國內(nèi)銀行普遍采用的一種國際結(jié)算方式，它是指開證行根據(jù)進口商的請求和指示，在滿足信用證要求的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)向出口商付款的一種約定。

信用證付款方式下根據(jù)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP600）第7條規(guī)定，開證行有以下責任：

a.只要規(guī)定的單據(jù)提交給指定銀行或開證方，并且構(gòu)成相符交單，則開證行必須承付，如果信用證為以下情形之一：

i.信用證規(guī)定由開證行即期付款，延期付款或承兌；

ii.信用證規(guī)定由指定銀行即期付款但其未付款；

iii.信用證規(guī)定由指定銀行延期付款但其未承諾延期付款，或雖已承諾延期付款，但未在到期日付款；

iv.信用證規(guī)定由指定銀行承兌，但其未承兌以其為付款人的匯票，或雖然承兌了匯票，但未在到期日付款；

v.信用證規(guī)定由指定銀行議付但其未議付。

b.開證行自開立信用證之時起即不可撤銷地承擔承付責任。

c.指定銀行承付或議付相符交單并將單據(jù)轉(zhuǎn)給開證行之后，開證行即承擔償付該指定銀行的責任。對承兌或延期付款信用證下相符合單金額的償付應在到期日辦理，無論指定銀行是否在到期日之前預付或購買了單據(jù)，開證行償付指定銀行的責任獨立于開證行對受益人的責任。

可見，開證行開出信用證即對受益人進行了承諾，只要受益人按信用證要求提交相符單據(jù)，就構(gòu)成了開證行無法推卸的第一性付款責任。而開證行對外支付的款項最終能否安全收回取決于開證申請人的信用，開證行面臨著開證申請人的信用風險。

2 進口信用證下開證申請人信用風險的種類

所謂申請人信用風險指在以信用關系為紐帶的交易過程中，交易一方不能履行信用證付款承諾而給銀行造成損失的可能性。主要表現(xiàn)是進口商到期不付貨款或者沒有能力付款。具體來講，申請人的信用風險主要有以下幾種：

2.1 申請人經(jīng)濟實力弱、資信差給開證銀行帶來的風險

進口信用證的申請人一般為國內(nèi)進口企業(yè)。目前，我國進出口企業(yè)總體效益相對較差，有的企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，資金實力較弱，抗風險能力較差，加之對所從事貿(mào)易的商品缺乏經(jīng)驗，很容易導致經(jīng)營出現(xiàn)問題，而開立信用證的實際操作中對客戶大多減收或免收保證金，在即期信用證下能否及時付款贖單和在遠期信用證下是否能如約付款，都依賴于客戶的經(jīng)營狀況、資金實力和信用狀況。在單證相符的情況下，開證行必須承擔付款責任，如果客戶資信狀況不佳，又是以減免保證金的方式開立信用證的話，申請人無力償還到期款項，開證行墊付必將成為事實。

2.2 申請人挪用銷售資金給開證行帶來的風險

這主要表現(xiàn)在遠期進口信用證業(yè)務中，企業(yè)為解決資金緊張的問題，在進口貿(mào)易中往往采用遠期信用證方式進行結(jié)算，在遠期信用證業(yè)務中，進口商將貨物銷售出去，收回貨款，在付款日期未到時，他很可能會把這筆資金繼續(xù)周轉(zhuǎn)或挪用貨款到固定資產(chǎn)投資上面，炒股票、期貨等。而實務中，由于市場競爭激烈，銀行往往只收取比例很小的保證金就對外開證，在收到國外議付行的單據(jù)后，審核無誤就必須對外承兌，向申請人放單。這樣，一旦遠期匯票到期，銀行必須無條件付款，如果屆時企業(yè)不能履約償債，風險就將轉(zhuǎn)移到開證行。

2.3 進口商品質(zhì)量、價格引發(fā)的風險

國際貿(mào)易實踐中，經(jīng)常會出現(xiàn)進口貨物與實際要求裝運的貨物不同，或者貨物品質(zhì)、性能等方面的缺陷，或者商品有安全問題，無法通過商檢、報關，這時進口商尤其一些信用不佳的申請人千方百計尋找借口要求銀行拒付，而不是主動通過商務合同向出口商進行索賠，而信用證的本質(zhì)決定了銀行處理的是單據(jù)，與貨物無關，只要單證一致，銀行就必須付款。另外，對于有些進口的熱門敏感商品，價格波幅很大，一旦市場價格波幅超出了開證申請人的預期承受能力，往往會使申請人貨款回籠困難，付匯資金無法及時到位，最終導致銀行的墊付。

2.4 進出口商合謀套取銀行信用給開證行帶來的風險

國際貿(mào)易中，進出口商常常利用信用證單據(jù)買賣及獨立性的特性，合謀騙取銀行信用。一是開立無貿(mào)易背景信用證。進出口雙方串通勾結(jié)，在沒有真實貿(mào)易交易的情況下，編造進口假象，當國內(nèi)申請人利用假合同欺騙銀行開出遠期信用證后，國外受益人通過交單行交來與該證相符的假單據(jù)。由于他們的目的是騙取銀行資金，所以不管單據(jù)真?zhèn)?，有無不符點，申請人都接受，催促開證行承兌。一旦開證行承兌后，那么開證行有條件的付款承諾就變成了無條件的到期付款責任。交單行收到開證行的承兌后，就應受益人的請求做了貼現(xiàn)，這樣，受益人就從銀行套取了資金。

二是利用信用證打包貸款。是出口地銀行對信用證受益人提供的一種短期融資，為進出口貿(mào)易雙方帶來便利，同時也隱藏著風險。如某外商向其在國內(nèi)投資的中外合資企業(yè)購貨，開出一張約50萬美元的即期信用證，中外合資企業(yè)憑信用證向議付銀行申請打包貸款，用以購買原料后投產(chǎn)。信用證到期時供貨方卻未出貨。原來外商并不要貨，只是由于該企業(yè)資金緊張，貸款無門，假借信用證內(nèi)外勾結(jié)來獲取貸款，像這類進出口商串通一氣，騙取銀行借款，到期不還的情況也把銀行拖入大量債務糾紛之中。

3 開證行應對開證申請人信用風險的對策

3.1 加強內(nèi)控制度建設

建立健全有效的內(nèi)部控制制度是商業(yè)銀行防范風險的保障。應根據(jù)外匯管理政策、上級行的要求等建立起健全的內(nèi)部控制制度，力求做到在業(yè)務開展的每一個環(huán)節(jié)上都有章可循。

第一，從客戶準入開始把關，健全客戶評級制度。對進口商進行信用等級評估。通過信用等級結(jié)果，銀行可以初步判別出進口商信用風險的高低，對信用等級高的客戶給予辦理開證業(yè)務。面對信用等級達不到標準的進口商，則拒絕開出信用證。第二，開證銀行要嚴格統(tǒng)一授信制度。銀行對其分支行進行授權(quán)管理，核定最高授信額度。在建立授權(quán)制度的同時考慮相互制約，相互監(jiān)督的因素，形成有效的監(jiān)管機制。第三，進一步完善、健全進出口保證金管理制度。商業(yè)銀行要嚴格按照中國人民銀行相關規(guī)定及商業(yè)銀行自身的有關規(guī)章制度，修改、補充和完善現(xiàn)有的保證金管理規(guī)定，明確對違規(guī)責任人的處理辦法。第四，建立銀行間遠期信用證信息定期披露制度，使開證行能夠及時掌握開證申請人在各家銀行的墊款情況，從而對企業(yè)提出科學的授信額度。第五，進一步完善、健全進出口融資業(yè)務管理辦法。商業(yè)銀行要嚴格對照有關規(guī)定補充、完善現(xiàn)有的管理辦法，明確各類進出口融資的權(quán)限、比例、金額等有關內(nèi)容，并及時進行稽核檢查，發(fā)現(xiàn)違規(guī)及時進行處理，防止埋下風險隱患。

3.2 嚴格按制度辦事，從嚴審查

銀行在內(nèi)控制度建立、完善的同時應樹立制度的權(quán)威性，在實際的信用證業(yè)務操作中，嚴格按制度辦事。

首先，做好開證前期審查，嚴格審查開證申請人和受益人的資信。目前，我國進出口企業(yè)總體效益不佳，大多經(jīng)營虧損，積累了大量銀行債務；而且多頭開戶，其資信狀況不甚理想。所以，開證行在開證時，應認真調(diào)查開證申請人的履約能力、信譽、資產(chǎn)負債狀況等，從而確定銀行可以承受的風險上限。其次，重視進口貨物的審查。對進口商進口熱門敏感商品，開證行應謹慎，必須確認進口商有進口合法途徑和方式，增加保證金比例，并落實相應的風險防范措施，同時對許可證商品在開證前要核驗許可證的真實性。再次，重視開證后的后期管理。要重視改證。有的銀行開證時嚴格把關，信用證開出后，對其修改放松了警惕，最終導致業(yè)務風險發(fā)生。因此，對信用證的修改，應該像開證時一樣嚴格。

注意搜集有關進口商的負面消息。有的銀行收單經(jīng)申請人承兌后，就把卷宗束之高閣，專等到期申請人付款，一旦進口商在此期間出了問題，銀行的風險也隨之而來。因此，要注意對進口商跟蹤，及時掌握進口商的銷售、經(jīng)營、財務等情況，以便及早做出反應，采取相應的措施。 [JP]

3.3 提高從業(yè)人員素質(zhì)，增強風險防范的意識和能力

信用證業(yè)務需要的是一種復合型的人才，目前國內(nèi)商業(yè)銀行從事國際貿(mào)易融資方面的人才匱乏，有限的人才資源一般也高度集中在總分行，基層行不但這方面的人員稀少，而且國際貿(mào)易及其融資知識欠缺，業(yè)務不精，信息掌握不全面。而在信用證欺詐中，開證、審單、承兌、付匯等重要環(huán)節(jié)都在銀行運作，銀行從業(yè)人員的業(yè)務素質(zhì)在實務中顯得異常重要。首先，重視對現(xiàn)有從業(yè)人員的崗位培訓，通過案例分析、研討、講座等形式，定期對從業(yè)人員進行外匯政策和外匯業(yè)務管理的培訓，以提高從業(yè)人員的業(yè)務素質(zhì)、思想素質(zhì)、服務技能和政策水平，減少違規(guī)和失誤行為引發(fā)的操作風險。其次，重視人才的引進。通過優(yōu)惠政策，將既懂國際慣例、操作技術，又精通信貸業(yè)務和風險防范的復合型人才引進來。再次，引導員工在日常工作中，自覺學習，注重案例分析，積累經(jīng)驗，關注國際貿(mào)易市場動態(tài)，了解和掌握商品的行情變化，提高對國際貿(mào)易市場的洞察力，不斷增強潛在風險的識別能力。

總之，進口信用證業(yè)務是目前國內(nèi)銀行普遍采用的一種國際結(jié)算方式，也是一項風險很高的業(yè)務，銀行在辦理進口信用證業(yè)務時必須堅持按制度辦事，不斷地加強內(nèi)部管理，綜合運用多種風險管理措施，才能有效防范風險，確保此項業(yè)務的健康發(fā)展，保證銀行資金的安全。

參考文獻：

[1]張濤.進口信用證開立中銀行的風險規(guī)避[J].金融理論與實踐，2007（7）：57-59.

[2]江南春.商業(yè)銀行進口信用證的風險防范和管理探索[J].金融經(jīng)濟，2010（7）：41-42.

[作者簡介]張春梅（1973—），女，大學學歷，經(jīng)濟師，中國人民銀行大連市中心支行經(jīng)常項目處主任科員。