鯰魚效應(yīng)與機(jī)制缺欠:村鎮(zhèn)銀行發(fā)展問題探析

姜春

摘要：村鎮(zhèn)銀行作為新生力量，對(duì)于改變農(nóng)村金融供求狀態(tài)具有鯰魚效應(yīng)。但其作用的充分發(fā)揮，還需要配套建設(shè)一系列機(jī)制和制度作為保障。

關(guān)鍵詞：村鎮(zhèn)銀行；農(nóng)村金融；機(jī)制建設(shè)

Abstract：Town and village bank is emerging power and has“catfish effect”on rural finance demand and supply. But to take full advantage of town and village bank， the relevant institution and system should be built up.

Key Words：town and village bank， rural finance， institutional construction

中圖分類號(hào)：F830.341文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B文章編號(hào)：1674-2265（2012）06-0059-06

一、信貸配給瓶頸：我國(guó)村鎮(zhèn)銀行產(chǎn)生背景與發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前村鎮(zhèn)銀行（village bank）的設(shè)立和發(fā)展已成為國(guó)內(nèi)金融理論界探討的熱點(diǎn)問題。從近幾年我國(guó)發(fā)達(dá)縣域農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展與融資狀況看，資金需求的快速膨脹與資金供給的持續(xù)不足之間的矛盾日益突出。市場(chǎng)配置的結(jié)果是導(dǎo)致對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)更為嚴(yán)重的信貸配給問題，農(nóng)村領(lǐng)域的資金供給表現(xiàn)為持續(xù)不足。

信貸配給（credit rationing）理論中，解釋了單靠市場(chǎng)機(jī)制即“利率刺激”并不會(huì)導(dǎo)致信貸資金過度供給問題，因而保持區(qū)域信貸的足額供給不能依賴單一的融資機(jī)構(gòu)。結(jié)合西方新凱恩斯學(xué)派的逆向選擇論和道德風(fēng)險(xiǎn)論，大致可將我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)融資中的信貸配給問題描述出來。圖1中，由于逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，就單一貸款者和特定領(lǐng)域而言，在利率提高到一定程度后，如果再提高利率會(huì)引起預(yù)期收益下降，貸款者提供的資金將隨之減少，導(dǎo)致資金供給曲線S向下彎曲。在利率為R0時(shí)貸款者預(yù)期收益達(dá)到最大值，盡管此時(shí)的信貸需求D1大于供給S1，但貸款者不會(huì)再提高利率而降低收益，即產(chǎn)生正常的信貸配給問題，D1與S1之間的差額顯示著信貸配給的程度。因而可以推出，要保持某一區(qū)域信貸總量的有效供給，尋求數(shù)量較多的資金供給者是一條短期即可見效的路徑。

圖1：農(nóng)村經(jīng)濟(jì)融資中的信貸配給模型

關(guān)于縣域農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資金供求問題，許多專家學(xué)者都闡述了自己的觀點(diǎn)：如發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、增加農(nóng)民收入需要大量的資金尤其是金融資金的投入和支持，而農(nóng)村現(xiàn)有的金融制度加劇了農(nóng)村資金的饑渴（吳念魯，2006）；農(nóng)村金融已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)金融發(fā)展的一個(gè)軟肋和空白點(diǎn)，但是農(nóng)村金融市場(chǎng)所蘊(yùn)藏的能量卻不可低估（秦池江，2007）。鑒于縣域資金供需矛盾已經(jīng)聚集多年并成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的掣肘因素，決策高層對(duì)這一問題給予了高度關(guān)注，在縣域增設(shè)新機(jī)構(gòu)如村鎮(zhèn)銀行就成為一種必然選擇。實(shí)際上村鎮(zhèn)銀行在國(guó)外金融領(lǐng)域已非新生寵兒，世界上誕生最早的村鎮(zhèn)銀行是孟加拉國(guó)的格萊珉銀行（Grameen Bank），1977年孟加拉國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕默德?尤努斯（Muhammad Yunus）出資成立了格萊珉銀行，其經(jīng)營(yíng)模式主要是采取無抵押無擔(dān)保方式貸款給窮人。在三十多年的時(shí)間里，格萊珉銀行已經(jīng)發(fā)展成為擁有1277個(gè)分行、還款率高達(dá)98.89%的龐大鄉(xiāng)村銀行網(wǎng)絡(luò)，幫助全世界幾十個(gè)國(guó)家數(shù)百萬人成功脫貧，真正成為“窮人的銀行”。2006年10月尤努斯教授來北京參加“中國(guó)-孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行小額信貸國(guó)際研討會(huì)”，奏響了中國(guó)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的序曲。村鎮(zhèn)銀行的出現(xiàn)，打破了農(nóng)村金融市場(chǎng)多年的沉寂，引起了諸多關(guān)注和爭(zhēng)論。

二、威海縣域案例：鯰魚效應(yīng)與機(jī)制缺欠互現(xiàn)

威海市地處山東半島最東端，轄區(qū)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)典型的沿海發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)特征。2010年威海市首家村鎮(zhèn)銀行在下轄的乳山市成立，至目前共組建3家村鎮(zhèn)銀行，榮成、文登和乳山三個(gè)縣級(jí)市各有1家。截至2011年末，威海轄區(qū)村鎮(zhèn)銀行各項(xiàng)存款達(dá)4.92億元，各項(xiàng)貸款達(dá)2.34億元，其中涉農(nóng)貸款達(dá)1.54億元，占比達(dá)65.81%。威海轄區(qū)的3家村鎮(zhèn)銀行各有特色，榮成的匯豐村鎮(zhèn)銀行是由外資銀行發(fā)起成立的，文登的建信村鎮(zhèn)銀行是由國(guó)有銀行發(fā)起成立的，乳山的天驕村鎮(zhèn)銀行是由地方法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)起成立的。母行性質(zhì)的不同決定了威海轄區(qū)的村鎮(zhèn)銀行具有典型代表性，對(duì)其經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況進(jìn)行研究也具有典型意義。

（一）鯰魚效應(yīng)

從威海轄區(qū)來看，村鎮(zhèn)銀行的建立和發(fā)展表現(xiàn)出自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)：首先是發(fā)起條件寬松，政策規(guī)定在縣域設(shè)村鎮(zhèn)銀行的注冊(cè)資本不低于300萬元即可。以威海的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平而言，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行在注資上是極為容易的；其次是法人機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，村鎮(zhèn)銀行是獨(dú)立的企業(yè)法人，在經(jīng)營(yíng)上擁有完全的決策權(quán)，這決定了在貸款審批和發(fā)放等方面具有其他銀行無法比擬的優(yōu)勢(shì)；還有一點(diǎn)是村鎮(zhèn)銀行產(chǎn)權(quán)明晰，沒有歷史債務(wù)和遺留包袱，在經(jīng)營(yíng)發(fā)展上可以輕裝上陣，而其他金融機(jī)構(gòu)因種種原因?qū)е虏涣假J款多、信貸風(fēng)險(xiǎn)大、經(jīng)營(yíng)活力差。由于以上經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的存在，村鎮(zhèn)銀行設(shè)立后在較短時(shí)間內(nèi)就顯現(xiàn)出對(duì)縣域金融的強(qiáng)勢(shì)沖擊，收到一系列連鎖式成效，形成了預(yù)想中的“鯰魚效應(yīng)”。

1. 縣域貸款利率不同程度下降。近些年來威海轄區(qū)農(nóng)村基本處于資金供需失衡、金融缺乏競(jìng)爭(zhēng)、貸款利率高企的狀態(tài)，村鎮(zhèn)銀行為滿足快速拓展業(yè)務(wù)的需要，利率定價(jià)機(jī)制靈活，實(shí)施較低利率策略，抑制了民間借貸的發(fā)展，同時(shí)也一定程度上迫使其他金融機(jī)構(gòu)采取利率調(diào)整措施，引致了縣域貸款利率整體出現(xiàn)下降的良好局面。村鎮(zhèn)銀行營(yíng)業(yè)初的貸款利率比其他金融機(jī)構(gòu)平均低10%左右，目前縣域農(nóng)行的涉農(nóng)貸款利率比前兩年下降約5%，農(nóng)村信用社的下降約10%。

2. 涉農(nóng)貸款增長(zhǎng)速度明顯加快。與其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)相比，村鎮(zhèn)銀行信貸審批具有管理鏈條短、貸款投放快等明顯優(yōu)勢(shì)，在信貸審批中重在審查客戶的現(xiàn)金流、還款能力和信用狀況，而不注重抵押擔(dān)保，能夠根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需求提供有效的金融支持，涉農(nóng)貸款投放較快。在村鎮(zhèn)銀行的帶動(dòng)下，其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也加大了涉農(nóng)貸款的審批力度來搶占市場(chǎng)，涉農(nóng)貸款投放速度明顯加快。2011年威海的縣域涉農(nóng)貸款新增40.16億元，同比增長(zhǎng)9.58%，高于同期各項(xiàng)貸款增幅，比未成立村鎮(zhèn)銀行時(shí)的2009年涉農(nóng)貸款增幅高4.38個(gè)百分點(diǎn)。

3. 農(nóng)村金融服務(wù)水平極大改善。村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)的靈活性和貸款的快捷性，打破了農(nóng)村信用社多年壟斷農(nóng)村市場(chǎng)的格局，引起了農(nóng)行和農(nóng)村信用社的高度重視，在改進(jìn)信貸審批流程的同時(shí)，紛紛加大農(nóng)村金融服務(wù)設(shè)施投入。如在鄉(xiāng)鎮(zhèn)增設(shè)ATM、在農(nóng)戶家中配置電話POS等，依托較完善的金融服務(wù)機(jī)具來穩(wěn)定客戶和占據(jù)市場(chǎng)，促進(jìn)了農(nóng)村金融服務(wù)水平大幅提升。2011年威海轄區(qū)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在縣域以下增設(shè)ATM 441臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.25%，增設(shè)電話POS 9593部，同比增長(zhǎng)35.28%，發(fā)放惠農(nóng)卡24萬張。

（二）機(jī)制缺欠

目前村鎮(zhèn)銀行這一模式的作用并未得到完全發(fā)揮，其生存發(fā)展還不同程度地受到制約，這些都應(yīng)引起決策者的關(guān)注。

1. 國(guó)有銀行難以主動(dòng)成為發(fā)起行。從現(xiàn)行金融監(jiān)管機(jī)制分析，國(guó)有銀行在資本剛性約束下，更多地希望大力發(fā)展低資本消耗業(yè)務(wù)，而村鎮(zhèn)銀行的投資回報(bào)周期較長(zhǎng)、盈利較低，并且在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)國(guó)有銀行在縣域均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，因而國(guó)有銀行對(duì)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行并不積極。而對(duì)于異地?cái)U(kuò)張需求強(qiáng)烈的股份制銀行和地方性銀行而言，發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行成為其跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的最佳路徑，因?yàn)橐疆惖卦O(shè)立自身分支機(jī)構(gòu)的門檻很高，審批流程漫長(zhǎng)，難獲監(jiān)管部門批準(zhǔn)。從威海3家村鎮(zhèn)銀行來看，只有文登的村鎮(zhèn)銀行是國(guó)有銀行發(fā)起設(shè)立的，并且設(shè)立時(shí)間最晚，是在國(guó)內(nèi)村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)五年之久才開始設(shè)立的。

2. 村鎮(zhèn)銀行尚未被完全接納。由于沒有統(tǒng)一明確的標(biāo)準(zhǔn)，村鎮(zhèn)銀行不能直接加入大小額支付系統(tǒng)，不能以自主身份進(jìn)行全國(guó)統(tǒng)一的劃匯結(jié)算；沒有聯(lián)行行號(hào)，村鎮(zhèn)銀行不能開具票據(jù)、銀行匯兌、發(fā)銀行卡，電話銀行、投資理財(cái)、擔(dān)保咨詢等新型業(yè)務(wù)也無法開辦，只能依賴存貸款業(yè)務(wù)來生存，造成業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式單一、缺乏盈利增長(zhǎng)點(diǎn)的局面。據(jù)調(diào)查，威海轄區(qū)最早于2010年設(shè)立的天驕村鎮(zhèn)銀行至目前也未能成功加入大小額支付系統(tǒng)，只能依托其母行鄂爾多斯農(nóng)商行進(jìn)行結(jié)算，交易存在時(shí)滯。

3. 村鎮(zhèn)銀行未將村鎮(zhèn)作為主戰(zhàn)場(chǎng)。從當(dāng)前金融運(yùn)行機(jī)制分析，村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立雖對(duì)農(nóng)村金融形成了有益補(bǔ)充，但仍未完全沖到支持“三農(nóng)”發(fā)展的村鎮(zhèn)第一線，基本上是以縣市及周邊企業(yè)作為主要的信貸服務(wù)對(duì)象，以拓展中小企業(yè)貸款為主流。造成這一問題的原因是村鎮(zhèn)銀行成立時(shí)間較短，機(jī)構(gòu)單一，如果將服務(wù)重點(diǎn)確定在鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村，不僅經(jīng)營(yíng)成本高昂，而且也失去了原有的信息對(duì)稱優(yōu)勢(shì)，這就導(dǎo)致了村鎮(zhèn)銀行“冠名村鎮(zhèn)、身處縣城”、“借助服務(wù)三農(nóng)經(jīng)濟(jì)而生、依賴支持縣域企業(yè)而存”的事實(shí)。據(jù)調(diào)查，威海的3家村鎮(zhèn)銀行所放貸款中，真正投放到農(nóng)村領(lǐng)域的僅占48.72%，投放到縣域企業(yè)的占51.28%。

4. 財(cái)稅政策扶持機(jī)制明顯不配套。從國(guó)家財(cái)稅扶持機(jī)制分析，目前財(cái)稅部門對(duì)村鎮(zhèn)銀行在營(yíng)業(yè)稅、所得稅征收方面是比照其他商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)來執(zhí)行，而同是服務(wù)于“三農(nóng)”的農(nóng)村信用社在征稅方面享受到更大的政策優(yōu)惠，并且財(cái)政對(duì)農(nóng)行和農(nóng)村信用社發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款還進(jìn)行貼息，相比之下村鎮(zhèn)銀行在享受國(guó)家財(cái)稅扶持政策方面明顯不配套，這些都極不利于其生存和發(fā)展。從威海轄區(qū)農(nóng)村信用社與村鎮(zhèn)銀行比較看，前者營(yíng)業(yè)稅率為3%，村鎮(zhèn)銀行開業(yè)兩年后為5%，前者所得稅免征或減半，村鎮(zhèn)銀行要全額上繳，一年幾項(xiàng)合計(jì)可影響利潤(rùn)150萬元左右。

三、發(fā)展模式研究：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析與市場(chǎng)策略設(shè)計(jì)

（一）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

1. 存款資金籌措的艱難性。村鎮(zhèn)銀行是新生機(jī)構(gòu)，并且組建股東中有私營(yíng)企業(yè)參與，城鄉(xiāng)居民對(duì)其認(rèn)可度和接受度不高，部分企業(yè)和居民甚至視其為雜牌銀行，質(zhì)疑其經(jīng)營(yíng)實(shí)力和信用程度，根本不愿到村鎮(zhèn)銀行存款。加上村鎮(zhèn)銀行沒有加入大小額支付系統(tǒng)，匯總和結(jié)算等業(yè)務(wù)無法正常及時(shí)辦理，即使主動(dòng)出去營(yíng)銷吸攬存款，多數(shù)企業(yè)和居民也不愿意在村鎮(zhèn)銀行存款和辦理業(yè)務(wù)，吸收存款艱難、放貸缺乏資金成為一個(gè)無法回避的現(xiàn)實(shí)問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年威海縣域存款增加87.69億元，而村鎮(zhèn)銀行存款增加2.04億元，市場(chǎng)份額明顯弱于其他金融機(jī)構(gòu)。

2. 雙重經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的沖突性。國(guó)家設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的初衷是支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)的主要對(duì)象是農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶，一定程度上承擔(dān)著某些政策性業(yè)務(wù)的職能，但村鎮(zhèn)銀行又是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的獨(dú)立企業(yè)法人，發(fā)起人必然會(huì)把實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化作為自身經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，當(dāng)其面對(duì)服務(wù)對(duì)象是弱勢(shì)的農(nóng)民和質(zhì)差的農(nóng)村企業(yè)時(shí)，政策性和商業(yè)性的矛盾日益突出，易導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營(yíng)中爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化而背離扶持“三農(nóng)”的宗旨，服務(wù)對(duì)象選擇以盈利性較高的縣市大中企業(yè)為主、逐步舍棄以農(nóng)民和農(nóng)村企業(yè)為主的初衷。2010年威海轄區(qū)村鎮(zhèn)銀行發(fā)放農(nóng)村領(lǐng)域貸款占比65.93%，縣市大中企業(yè)貸款占比34.07%；2011年這兩項(xiàng)占比分別變化為48.72%和51.28%，大中企業(yè)貸款明顯占主流。

3. 金融創(chuàng)新能力的弱質(zhì)性。村鎮(zhèn)銀行組建人員中除少數(shù)高管人員外，其他業(yè)務(wù)人員大多數(shù)是新畢業(yè)學(xué)生和社會(huì)關(guān)系人，基本沒從事過金融工作，素質(zhì)參差不齊，缺乏從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，業(yè)務(wù)發(fā)展中拘泥于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，而代理業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品均未開辦，也不注重開發(fā)信貸新產(chǎn)品，金融創(chuàng)新的意識(shí)和能力明顯不強(qiáng)。加上村鎮(zhèn)銀行實(shí)行主發(fā)起人制度，容易導(dǎo)致對(duì)發(fā)起人的過度依賴，產(chǎn)生激勵(lì)不充分、創(chuàng)新意識(shí)差等問題，在一定程度上影響了村鎮(zhèn)銀行自身的創(chuàng)新主動(dòng)性。威海轄區(qū)村鎮(zhèn)銀行共有107人，其中未從事過金融工作的72人，占67.29%。開業(yè)以來沒有開發(fā)出一種信貸新產(chǎn)品，而同期其他金融機(jī)構(gòu)開發(fā)信貸新產(chǎn)品多達(dá)7種。

4. 區(qū)域同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的殘酷性。發(fā)達(dá)地區(qū)的縣域金融機(jī)構(gòu)設(shè)立比較齊全，國(guó)有銀行、股份制銀行、地方銀行甚至外資銀行都有分支機(jī)構(gòu)，并且每年都在增設(shè)新的機(jī)構(gòu)，而縣域的資源相對(duì)有限，越來越多的機(jī)構(gòu)來爭(zhēng)奪相對(duì)有限的資源，其競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度與日俱增。在以市場(chǎng)營(yíng)銷為主要手段的業(yè)務(wù)發(fā)展階段，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勝者依賴的主要是人才和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，村鎮(zhèn)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)相比較，除在人才素質(zhì)方面不具有競(jìng)爭(zhēng)性之外，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的單一性也嚴(yán)重削弱其競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年末威?？h市級(jí)金融機(jī)構(gòu)35家，擁有業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)346家，從業(yè)人員3243人，而村鎮(zhèn)銀行只有3家，從業(yè)人員107人，占比分別為0.87%和3.29%。

（二）市場(chǎng)策略設(shè)計(jì)

1. 競(jìng)爭(zhēng)地域定位。村鎮(zhèn)銀行是國(guó)家專設(shè)縣域以下的金融機(jī)構(gòu)，主要是來彌補(bǔ)農(nóng)村金融支持薄弱的缺陷，只有把業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)地域確定在鄉(xiāng)鎮(zhèn)及農(nóng)村，才符合國(guó)家的發(fā)展意圖，才能更多地獲得國(guó)家相關(guān)政策的扶持。并且目前鄉(xiāng)鎮(zhèn)及農(nóng)村是國(guó)有及股份銀行不愿觸及的地域，金融競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)弱化一些，有利于村鎮(zhèn)銀行立足和發(fā)展。另外，村鎮(zhèn)銀行在開業(yè)發(fā)展初期，局面尚未打開時(shí)，可以通過人脈關(guān)系在縣城發(fā)展一些中小企業(yè)來支撐局面，但因其競(jìng)爭(zhēng)激烈和維系成本較高，不宜作為長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)地域選擇策略，長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展還應(yīng)以鄉(xiāng)鎮(zhèn)及農(nóng)村作為主陣地。

2. 服務(wù)群體定位。村鎮(zhèn)銀行是首次正式設(shè)立的“草根銀行”，服務(wù)群體自然應(yīng)該選擇廣大的農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)民，這些客戶群體有著強(qiáng)烈的信貸需求但卻達(dá)不到國(guó)有金融的信貸投放要求，這便形成了一個(gè)潛在的巨大信貸需求市場(chǎng)。孟加拉和印尼等國(guó)的小額信貸實(shí)踐表明，大多數(shù)貧困的農(nóng)戶不僅有強(qiáng)烈的信貸需求，而且也有很強(qiáng)的信用意識(shí)，只要合理地設(shè)計(jì)出符合農(nóng)戶等弱勢(shì)群體特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品，村鎮(zhèn)銀行就會(huì)獲得巨大的發(fā)展空間。農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)民的信貸需求特點(diǎn)，與村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模和資金來源特點(diǎn)相吻合，容易建立互利共贏、共存共榮的關(guān)系。

3. 信貸產(chǎn)品定位。村鎮(zhèn)銀行面向的是規(guī)模較小的農(nóng)村企業(yè)和分散的農(nóng)民，信貸需求也以數(shù)額小、多樣化、時(shí)效快等為主特征，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)充分發(fā)揮其自主決策和經(jīng)營(yíng)靈活的優(yōu)勢(shì)，不斷進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，以滿足當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和農(nóng)民的信貸需求為導(dǎo)向，積極開展以快捷的小額信貸為主的各類金融服務(wù)。要開展大量的農(nóng)村市場(chǎng)調(diào)查，充分掌握信貸服務(wù)對(duì)象的各種特點(diǎn)，創(chuàng)新開發(fā)的信貸產(chǎn)品應(yīng)最大可能地考慮小企業(yè)和農(nóng)戶的需求，甚至做到“一企一策、一戶一策”，為他們提供最適合的差異化金融服務(wù)，使之成為村鎮(zhèn)銀行最重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（三）發(fā)展模式研究

1. 相關(guān)理論分析。研究村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展模式，美國(guó)Wendeil Smith的市場(chǎng)細(xì)分基本理論給我們帶來了很大啟示。市場(chǎng)細(xì)分基本理論表明，在非完全壟斷市場(chǎng)條件下，產(chǎn)品供給者采取全面進(jìn)入各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的營(yíng)銷策略的成本是極高的，反而降低了效率；要實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)中的效率最大化，各產(chǎn)品供給者應(yīng)盡量選擇不相交叉的細(xì)分市場(chǎng)進(jìn)入，并發(fā)揮整體互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)。

以市場(chǎng)細(xì)分理論來簡(jiǎn)單描述我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的信貸市場(chǎng)，如圖2，M1代表農(nóng)戶群體，M2代表小規(guī)模企業(yè)，M3代表龍頭企業(yè)，在資金實(shí)力上表現(xiàn)為M1＜M2＜M3，K1、K2、K3分別代表三類主體在不同生產(chǎn)模式下的需求細(xì)分市場(chǎng)，在信貸需求上表現(xiàn)為K1＜K2＜K3。

圖2：農(nóng)村經(jīng)濟(jì)信貸市場(chǎng)細(xì)分的簡(jiǎn)化描述

當(dāng)前的農(nóng)村信貸市場(chǎng)占有情況大略是：農(nóng)村信用社實(shí)施了全面進(jìn)入的信貸策略，包括從M1K1到M3K3的所有細(xì)分市場(chǎng)，但囿于其資金的有限性和管理的高成本，經(jīng)營(yíng)效率并不高；農(nóng)業(yè)銀行等金融部門只選擇了極少一部分龍頭企業(yè)進(jìn)行支持，如只選擇M3K3這一子市場(chǎng)，而對(duì)其他子市場(chǎng)進(jìn)行了大面積退出，撇下了廣闊的農(nóng)村市場(chǎng)空間。

在此市場(chǎng)細(xì)分基礎(chǔ)上，村鎮(zhèn)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展的最初幾年中的市場(chǎng)進(jìn)入策略可以考慮為：從競(jìng)爭(zhēng)程度來考慮，應(yīng)不選擇M3K3這一市場(chǎng)，即那些規(guī)模很大、優(yōu)質(zhì)高效的龍頭企業(yè)，因其進(jìn)入的競(jìng)爭(zhēng)和維系成本極高；從資金實(shí)力來考慮，也不易過多選擇M3K1到M3K2這兩個(gè)子市場(chǎng)，即那些規(guī)模較大、需求較多的龍頭企業(yè)，因其較大的信貸需求難以連續(xù)滿足，但對(duì)資金實(shí)力較強(qiáng)的村鎮(zhèn)銀行可適量進(jìn)入這一市場(chǎng)；余下的M1K1到M2K3等子市場(chǎng)就是重點(diǎn)選擇進(jìn)入的市場(chǎng)，基本上是需求迫切而分散、缺乏競(jìng)爭(zhēng)和談判的金融賣方市場(chǎng)，比較適合成長(zhǎng)初期的村鎮(zhèn)銀行。在經(jīng)過幾年發(fā)展、實(shí)力壯大之后，村鎮(zhèn)銀行可再實(shí)施更高層次的市場(chǎng)選擇策略和經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式。

圖3：村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展模式示意圖

2. 市場(chǎng)細(xì)分實(shí)例。首先研究對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)資金需求市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分。威海轄區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織模式中，相關(guān)的需求主體大致可分為三大類：種養(yǎng)農(nóng)戶、產(chǎn)業(yè)鏈大戶和龍頭企業(yè)（如上文市場(chǎng)細(xì)分中標(biāo)注的M1K、M2K、M3K），結(jié)合其不同的組織模式和生產(chǎn)特點(diǎn)，又將形成若干細(xì)分類型且各具特征。種養(yǎng)農(nóng)戶，基本上是以單戶家庭作為獨(dú)立的組織單位，直接從事經(jīng)濟(jì)類農(nóng)副產(chǎn)品的生產(chǎn)和初加工，以獲取行為的經(jīng)濟(jì)收益為目的，自有資產(chǎn)很少，投資收益不太穩(wěn)定，資金需求一般在5—20萬元，使用周期多在一年左右。產(chǎn)業(yè)鏈大戶，以農(nóng)戶合作或獨(dú)立發(fā)展而形成的小規(guī)模私營(yíng)企業(yè)，一般有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和一定的加工生產(chǎn)規(guī)模，多屬訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的中介組織，自有資產(chǎn)一般不多，因有契約關(guān)系而具穩(wěn)定的投資收益，資金需求一般在20—500萬元，使用周期多在一年以上。龍頭企業(yè)以及在行業(yè)中具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和帶動(dòng)作用的大企業(yè)，處于農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈的最末端，以產(chǎn)品的最終經(jīng)營(yíng)者身份從市場(chǎng)中獲取超值利潤(rùn)，具有一定的資產(chǎn)規(guī)模，投資收益比較穩(wěn)定，資金需求一般在500—3000萬元，使用周期多數(shù)為兩年以上。

3. 具體操作模式。這里僅從信貸角度來研究在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)細(xì)分下，村鎮(zhèn)銀行如何選擇子市場(chǎng)進(jìn)入且不與其他金融機(jī)構(gòu)相沖突，并對(duì)現(xiàn)行貸款模式進(jìn)行配套改善，力求在最有效滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展主體需要的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的持續(xù)發(fā)展問題。

（1）種養(yǎng)農(nóng)戶的信貸扶持問題。農(nóng)戶的單戶資金需求量較小、群體廣而分散，發(fā)放小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款基本能夠滿足所需。嘗試實(shí)踐龍頭企業(yè)為產(chǎn)業(yè)鏈條上的農(nóng)戶提供貸款擔(dān)保也極具現(xiàn)實(shí)意義。農(nóng)戶這一細(xì)分市場(chǎng)M1K可全面進(jìn)入。一是小額信用貸款。對(duì)從事小規(guī)模種植養(yǎng)殖業(yè)、產(chǎn)品初加工和個(gè)體運(yùn)輸?shù)绒r(nóng)戶初始發(fā)展的少量資金需求（5萬以內(nèi)），適合以信用貸款方式注入資金進(jìn)行扶持，信用額度以當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶人均年純收入的5倍為限。對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中資信優(yōu)良、效益穩(wěn)定、達(dá)到“信用鎮(zhèn)、村、戶”評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)的農(nóng)戶的資金需求（10萬以內(nèi)），也要及時(shí)投放信用貸款進(jìn)行支持，信用額度以農(nóng)戶前三年度平均收益額為限。二是農(nóng)戶聯(lián)保貸款。對(duì)發(fā)展成一定經(jīng)營(yíng)規(guī)模的農(nóng)戶的信貸資金需求（20萬以內(nèi)），數(shù)額一般超出了信用貸款的額度，適合辦理農(nóng)戶多戶聯(lián)保貸款，以尋求多家經(jīng)營(yíng)規(guī)模大致相當(dāng)?shù)霓r(nóng)戶來分散信貸或有風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)額以各聯(lián)保農(nóng)戶的戶均年收益為限。三是龍頭企業(yè)擔(dān)保貸款。對(duì)那些與龍頭企業(yè)簽訂合作契約、處于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)鏈中的農(nóng)戶的資金需求，可協(xié)調(diào)以龍頭企業(yè)提供擔(dān)保的方式投放信貸資金，替代龍頭企業(yè)契約合作中為農(nóng)戶鋪墊資金的方式，數(shù)額以龍頭企業(yè)前三年平均利潤(rùn)額為限。

（2）產(chǎn)業(yè)鏈大戶的信貸支持問題。大戶基本上擁有一定量資產(chǎn)，資金需求量相對(duì)較大，有些具有明顯的“急短快”特征，可發(fā)放資產(chǎn)抵押貸款來滿足大戶需求。對(duì)抵押不足的資金需求，可嘗試龍頭企業(yè)擔(dān)保貸款、探索鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)擔(dān)保貸款和協(xié)議貸款等途徑解決。大戶這一細(xì)分市場(chǎng)M2K也可全面進(jìn)入。一是資產(chǎn)抵押貸款。對(duì)擁有一定的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資產(chǎn)實(shí)力的大戶在擴(kuò)張發(fā)展中產(chǎn)生的資金需求（500萬以內(nèi)），適合辦理資產(chǎn)抵押貸款方式進(jìn)行支持，注重貸款審批發(fā)放的時(shí)效性，可采取資產(chǎn)一次性足額抵押下的額度授信機(jī)制，為其融資創(chuàng)造寬松條件。二是龍頭企業(yè)擔(dān)保貸款。對(duì)處于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)鏈條中的大戶，按契約進(jìn)行季節(jié)性收購(gòu)而形成的資金需求（100萬以內(nèi)），可嘗試先以資產(chǎn)抵押、不足部分以龍頭企業(yè)提供擔(dān)保的方式發(fā)放貸款，擔(dān)保數(shù)額以龍頭企業(yè)的凈資產(chǎn)為限。三是鄉(xiāng)鎮(zhèn)擔(dān)保貸款。對(duì)符合本鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃、但融資中資產(chǎn)抵押不足的生產(chǎn)大戶，由鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府提供擔(dān)保幫其獲得貸款，鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府拿出年財(cái)政收入的2%存放村鎮(zhèn)銀行，作為擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，貸款數(shù)額以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的5倍為限。

（3）龍頭企業(yè)的信貸投入問題。龍頭企業(yè)經(jīng)營(yíng)中資金需求金額大、次數(shù)多，呈現(xiàn)批量式需求特征，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)根據(jù)資金情況進(jìn)行適量介入，即M3K這一細(xì)分市場(chǎng)要選擇性進(jìn)入，并以抵押貸款方式進(jìn)行支持，更多要依靠農(nóng)業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)大的資金實(shí)力來支持。

四、外部政策扶持：一種配套機(jī)制上的再安排

在研究健全村鎮(zhèn)銀行內(nèi)生機(jī)制的同時(shí)，要有效彌補(bǔ)其面臨的機(jī)制缺欠問題，還需要進(jìn)行一些外部政策的再安排，以完善真正激勵(lì)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的配套機(jī)制。

（一）暢通村鎮(zhèn)銀行結(jié)算渠道

各級(jí)人民銀行要從重點(diǎn)扶持村鎮(zhèn)銀行發(fā)展壯大的角度出發(fā)，有針對(duì)性地研究推出村鎮(zhèn)銀行結(jié)算管理相關(guān)制度，加大對(duì)其進(jìn)行業(yè)務(wù)規(guī)范和指導(dǎo)力度，進(jìn)一步明確業(yè)務(wù)審核標(biāo)準(zhǔn)，有效促進(jìn)其硬件設(shè)施建設(shè)和軟環(huán)境改善，盡快達(dá)到條件并順利加入人民銀行大小額支付系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)以自主身份進(jìn)行全國(guó)統(tǒng)一的劃匯結(jié)算，取得聯(lián)行行號(hào)并全面開辦票據(jù)、匯兌、理財(cái)、咨詢等業(yè)務(wù)，有效增加盈利來源。

（二）實(shí)施減稅及補(bǔ)貼優(yōu)惠

各級(jí)財(cái)稅部門不能將村鎮(zhèn)銀行等同一般商業(yè)銀行看待，而應(yīng)視同農(nóng)村信用社一樣，給予村鎮(zhèn)銀行所得稅減半征收和營(yíng)業(yè)稅實(shí)行3%稅率、發(fā)放農(nóng)戶小額貸款收入免征營(yíng)業(yè)稅等稅收政策優(yōu)惠，對(duì)村鎮(zhèn)銀行發(fā)放的涉農(nóng)貸款，由中央及地方財(cái)政給予一定比例的補(bǔ)貼。

（三）提供多形式的資金政策

適時(shí)調(diào)整央行存款準(zhǔn)備金管理機(jī)制，對(duì)于村鎮(zhèn)銀行在縣域內(nèi)吸收的存款，人民銀行可以比照農(nóng)村信用社的繳納比例來收繳存款準(zhǔn)備金，以增強(qiáng)其投放信貸資金的實(shí)力。同時(shí)進(jìn)一步研究完善支農(nóng)再貸款管理機(jī)制，對(duì)支農(nóng)信貸投入多、資金嚴(yán)重不足的村鎮(zhèn)銀行，各級(jí)人民銀行可以考慮給予支農(nóng)再貸款支持，并適當(dāng)增加再貸款額度和期限，充分利用貨幣政策工具來撬動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的信貸增長(zhǎng)。

（四）鼓勵(lì)資金引進(jìn)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新

銀行監(jiān)管委員會(huì)要結(jié)合村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，盡快修訂完善當(dāng)前的村鎮(zhèn)銀行管理辦法，適度放寬資金準(zhǔn)入機(jī)制，引進(jìn)民間資本和國(guó)外資金入股村鎮(zhèn)銀行，有效增強(qiáng)其資金實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)適度調(diào)整業(yè)務(wù)監(jiān)管政策，鼓勵(lì)村鎮(zhèn)銀行加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)速度，適時(shí)推出多樣化、個(gè)性化的信貸產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)在金融產(chǎn)品、資金價(jià)格、服務(wù)方式等方面的差異化經(jīng)營(yíng)，努力爭(zhēng)創(chuàng)自身經(jīng)營(yíng)的獨(dú)特品牌。

參考文獻(xiàn)：

[1]宋品宣.村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中的問題和對(duì)策[J].銀行家，2011，（12）.

[2]鄭蘭祥，吳瑤.村鎮(zhèn)銀行發(fā)展初探[J].財(cái)經(jīng)視線，2010，（27）.

[3]于雷等.資金總量與效率：發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)業(yè)貸款市場(chǎng)研究[J].金融研究，2003，（11）.

[4]Felipe Perez，Connie Jones Gonzalez，Xavier Aaronson.2011.Village banking development model：FINCA Costa Rica.Journal of Business Research，2011.

（責(zé)任編輯 劉西順；校對(duì) XS）