我國金融機構(gòu)支持中小企業(yè)創(chuàng)新保障體制研究

趙璐 陳知丹

[摘 要] 我國處于經(jīng)濟發(fā)展快速上升的階段，處于全球化的浪潮下，中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新對于建立創(chuàng)新型國家具有重要意義，但中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新過程中存在融資難問題。本文在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，對我國金融機構(gòu)支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的保障體制設計進行相關(guān)研究研

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 技術(shù)創(chuàng)新 金融保障體制

一個國家若要持續(xù)發(fā)展，就必須堅持技術(shù)創(chuàng)新，使之成為永不枯竭的動力源泉。我們要實現(xiàn)從粗放型向集約型增長方式的轉(zhuǎn)變，就必須依靠技術(shù)創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新是我國企業(yè)提升國際競爭力的關(guān)鍵，也是培養(yǎng)國家競爭力的核心路徑。技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的主體是企業(yè)，然而相對國有大型企業(yè)，中小企業(yè)尤其是中小型民營企業(yè)在內(nèi)部資源和外部環(huán)境，特別是融資環(huán)境方面面臨諸多約束，如果沒有有效的金融支持和保障，就很難有技術(shù)創(chuàng)新的活力。

一、中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的優(yōu)勢

在技術(shù)創(chuàng)新主體中，中小企業(yè)占據(jù)特別重要的地位。其原因主要有以下三個方面：第一，中小企業(yè)扁平的組織結(jié)構(gòu)有利于信息快速、準確地在組織中進行縱向和橫向的傳遞，因而企業(yè)具有較強的靈活性，能夠針對市場變化迅速做出反應。第二，中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的效率更高。中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，具有更高的投入產(chǎn)出比。第三，中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與市場需求的銜接更加緊密。

二、缺乏資金成為制約中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的主要瓶頸

技術(shù)創(chuàng)新首先需要資金投入，與國有企業(yè)相比，中小企業(yè)，尤其是民營中小企業(yè)在融資方面受到很大的約束，一是融資渠道有限，主要表現(xiàn)在難以通過市場進行直接融資，只能通過金融中介（主要是銀行）進行貸款，然而又缺乏中小金融機構(gòu)的有效支持；二是融資量有限，難以滿足企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的需要。我國中小企業(yè)的發(fā)展主要依靠的是自身的資本積累，在對創(chuàng)新項目投入資金后，又存在著資金難以為繼的保障問題。

三、金融保障設計

1.地方性中小企業(yè)銀行。由地方政府發(fā)起，先期投入一部分資金，聯(lián)合地方商業(yè)銀行成立地區(qū)性中小企業(yè)銀行，并引入民間資本。

中小企業(yè)銀行要推行四個機制：一是政府風險補償機制，即政府每年從財政中提取一部分資金作為風險補償基金，對銀行損失進行一定程度的補償，但不可完全補償。二是監(jiān)督機制，即銀行派專家組成的顧問團對中小企業(yè)的資金運用情況進行監(jiān)督，以確保資金用于創(chuàng)新計劃。三是信用評價機制，銀行要對中小企業(yè)進行評價，并逐漸形成當?shù)氐男庞迷u級體系。 四是長效合作機制，變一次性博弈為重復性博弈，銀企雙方應注重長遠利益。

2.擔保機構(gòu)。一是由省級、地級市政府成立中小企業(yè)擔保公司，為中小企業(yè)提供擔保服務。二是鼓勵由地區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)聯(lián)合成立互助擔保基金，政府進行扶持，而在行業(yè)規(guī)模比較明顯的地區(qū)，可以由行業(yè)協(xié)會組織成立行業(yè)內(nèi)擔保公司。

地方政府應引導地區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)成立互助擔?；?，把分散的小額擔?；鸺衅饋?，形成大基金?；ブ鷵；鹂梢宰杂匈Y金進行投資，以使基金增值，但必須遵守國家法規(guī)，并且應保留一定比例的資本留用金。地區(qū)性、行業(yè)性的互助擔?；鸬囊淮筇攸c就是：反擔保資產(chǎn)可在地區(qū)內(nèi)，尤其是行業(yè)內(nèi)進行變現(xiàn)。政府應著力構(gòu)建一個由中小企業(yè)、地方性擔保公司與地方性中小企業(yè)銀行組成的三方信息交流平臺，加強三方的長期合作。

3.建立科技創(chuàng)新型中小企業(yè)投資基金。鼓勵省一級政府投入一部分種子基金做引導，然后引入民間資本，同時考慮引入國際風險投資機構(gòu)的投資，委托專業(yè)的風險投資公司或風險投資家對科技創(chuàng)新型中小企業(yè)進行投資與管理。每只基金應確定投資的方向，以起到產(chǎn)業(yè)引導作用?？蓛?yōu)先考慮本地區(qū)有資源基礎(chǔ)和先導優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)?；饝凑诊L險投資的規(guī)律建立和完善激勵機制，包括對基金管理者，和民間投資者的激勵。另外，應規(guī)定基金的投向只能是科技創(chuàng)新型中小企業(yè)，不得進行其他證券類投資。

四、一個體系

中小企業(yè)信用評估體系。省級政府應積極構(gòu)建中小企業(yè)信息平臺，匯總地方中小企業(yè)銀行、中小企業(yè)擔保公司、互助擔?；鹨约爱?shù)匦袠I(yè)協(xié)會等機構(gòu)對中小企業(yè)的評價，由專家委員會負責信用評級，信息平臺應免費對外共享，逐漸完善中小企業(yè)信用評估體系。支持民間資信評估機構(gòu)在信息評估體系中發(fā)揮作用。

五、一個市場

完善區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易市場，加強區(qū)域間信息交流，帶時機成熟可形成跨區(qū)域的共同市場。鼓勵中小企業(yè)，尤其是科技創(chuàng)新型中小企業(yè)進入產(chǎn)權(quán)交易市場。產(chǎn)權(quán)交易所應采用公司制，建立符合市場規(guī)律的交易規(guī)則，完全按照市場方式去經(jīng)營。區(qū)域性的交易市場應立足于本地的資源優(yōu)勢，可優(yōu)先發(fā)展更適合自己的專業(yè)分工，這樣以后由各相鄰地域形成的大區(qū)域共同市場，也可涵蓋不同的專業(yè)性產(chǎn)權(quán)交易市場。

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