郭樹清 證監(jiān)會主席學(xué)者型官員零容忍

楊練

經(jīng)歷往往決定一個人的性格和思想。1982年大學(xué)畢業(yè)，郭樹清考取中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)系碩士研究生，此后又考取中國社會科學(xué)院博士研究生，師從于光遠(yuǎn)，研究比較社會主義體制。再后來，他被分配到國家計委，參加了吳敬璉課題組。于是，郭樹清有了第一個標(biāo)簽：學(xué)者及至以后的學(xué)者型官員。

郭樹清著述甚多：《比較價格體制》、《經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌與宏觀調(diào)控》、《整體的漸進(jìn)》、《過剩與貧窮之間》、《直面兩種失衡》、《郭樹清改革論集》等。

有人據(jù)此評價其為：整體改革論者。20世紀(jì)80年代中期，吳敬璉、周小川、樓繼偉、李劍閣、郭樹清等被稱為“整體改革論者”。1988年5月，《中國經(jīng)濟(jì)體制改革整體設(shè)計》一書完成。書末的作者簡介中這樣描述，吳敬璉的主要研究領(lǐng)域為比較經(jīng)濟(jì)學(xué)，周小川的主要研究方向包括發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)和國際經(jīng)驗比較，郭樹清的研究方向是經(jīng)濟(jì)社會體制比較，李劍閣的主要研究方向包括經(jīng)濟(jì)體制比較。

翻看郭的履歷，與王岐山、周小川等官員的經(jīng)歷類似，曾兩次獲得中國經(jīng)濟(jì)界最高獎“孫冶方獎”或許是其被定義為“學(xué)者型官員”的淵源。且他們都是原國家體改委的人，曾對中國改革產(chǎn)生過重要影響，郭樹清本人更是“價格雙軌制”改革方案的設(shè)計者之一。

2001年4月，郭樹清出任中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長，在外管局局長任上，郭以自己的行為強化了“改革者”的標(biāo)簽。

郭樹清舉重若輕地應(yīng)對了外匯膨脹和管理體制僵化等問題：先是使人民幣兌美元大幅貶值，從5.7%到8.28%，然后從1995年到2005年，人民幣匯率始終維持在8.28%的水平，為中國商品走向世界、GDP趕超世界發(fā)達(dá)國家奠定了堅實的基礎(chǔ)。

學(xué)者與鐵腕似乎不沾邊，但在郭樹清身上卻巧妙地融為一體。

2005年，率先啟動股改的建行遭遇危機——董事長王雪冰和張恩照先后涉案落馬，加上當(dāng)時國內(nèi)外輿論集體唱空中國銀行業(yè)，讓建行的股改上市蒙上了一層陰影。郭樹清臨危受命，出任建行董事長，成功引入美國銀行，將建行成功推向了資本市場，成為中國銀行業(yè)股改的垂范。

郭在建行第一個鐵腕動作是在股改關(guān)鍵時期，以鐵的紀(jì)律和鐵的規(guī)章制度強化問責(zé)。2005年5月23日，剛剛執(zhí)掌建行董事長一職，郭樹清就頒布一項內(nèi)部文件《關(guān)于追究案件發(fā)生機構(gòu)及其上級機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)人員責(zé)任的規(guī)定》。據(jù)此，建行領(lǐng)導(dǎo)人員具有四種情形之一的應(yīng)當(dāng)引咎辭職。這一規(guī)定首開國有銀行領(lǐng)導(dǎo)人問責(zé)的先河，也在整個建行系統(tǒng)掀起一場前所未有的“問責(zé)風(fēng)暴”。

第二個動作是果斷“舍棄花旗，選擇美銀”。在2005年3月以前，美國銀行甚至還不在建行擬引進(jìn)的戰(zhàn)略投資者名單上，當(dāng)時在名單上位居前列的是美國花旗集團(tuán)。但進(jìn)入6月，當(dāng)郭樹清發(fā)現(xiàn)已沒有時間與花旗集團(tuán)就購買價格、外資入股后的管理權(quán)限、風(fēng)險管理等諸多問題達(dá)成共識時，果斷終止談判，尋找新買家，干脆取消花旗集團(tuán)的承銷商資格，在建行6月2日上市籌備會上，已沒有花旗集團(tuán)代表出席了。最終美銀后來者居上。

此次，從建行董事長升至證監(jiān)會主席，郭樹清從一個銀行管理者變?yōu)橘Y本市場監(jiān)管者，不但身份轉(zhuǎn)變，而且管理層次和領(lǐng)域不可同日而語。資本市場關(guān)系到千萬投資者的切身利益，遠(yuǎn)非一個銀行管理者所能想象，從此意義而言，挑戰(zhàn)和責(zé)任更加重大。

如果說“學(xué)者”只是郭的外在標(biāo)簽，那么他的內(nèi)核就是“鐵腕”，在當(dāng)前資本市場諸多問題糾結(jié)纏繞、諸多矛盾紛繁復(fù)雜之際，外柔內(nèi)剛的標(biāo)簽下面卻是改革的本質(zhì)，或許再次“臨危受命”只是郭在建行故事的自然延續(xù)而已。

12月1日，在第九屆中小企業(yè)融資論壇上，新上任的證監(jiān)會主席郭樹清首次就資本市場發(fā)表公開演講，郭樹清新政概況在其上任一月有余終于輪廓浮現(xiàn)：一番對現(xiàn)狀明顯不足的點評后直奔主題，歸納為六個方面：

一是加快多層次資本市場體系建設(shè)，為不同規(guī)模、不同類型、不同成長階段的企業(yè)提供差異化的金融服務(wù)；二是積極發(fā)展多樣化的投融資工具，逐步建立以市場為主導(dǎo)的品種創(chuàng)新機制，豐富市場投融資產(chǎn)品體系；三是大力培育多元化的投資者群體，落實與確保將合適的產(chǎn)品賣給合適的投資人；四是切實加強資本市場誠信建設(shè)，豐富誠信監(jiān)管和約束手段；五是對內(nèi)幕交易和證券期貨犯罪堅持零容忍的態(tài)度，嚴(yán)懲操縱市場、欺詐上市、利益輸送、虛假信息披露等違法違規(guī)行為；六是時刻警惕和防范區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險。

近期，市場更多關(guān)注的是證監(jiān)會公布的一系列打擊內(nèi)幕交易的案例，并將零容忍監(jiān)管風(fēng)暴與郭的鐵腕聯(lián)系起來，但上述新政闡述表明零容忍僅僅只是施政新綱的部分內(nèi)容，更深層次的內(nèi)容仍然是改革，這與中國資本市場目前所處的階段密切相關(guān)。從此角度看，資本市場的體系擴(kuò)張和層次擴(kuò)張是郭樹清真正的使命和不二的選擇，市場選擇了以鐵腕改革著稱的學(xué)者型官員郭樹清。

對于監(jiān)管，我們可以建言，可以上萬言書，更有權(quán)期許，郭樹清曾如此評述：“監(jiān)管很重要，但僅僅強調(diào)監(jiān)管是不夠的，好的金融體系不是監(jiān)管出來的，機構(gòu)內(nèi)部的機制、市場結(jié)構(gòu)體系才是最重要的?！?/p>