供應(yīng)鏈金融信任機(jī)制研究

謝黎旭 （安徽工業(yè)大學(xué) 管理科學(xué)與工程學(xué)院，安徽 馬鞍山 243002）

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供應(yīng)鏈金融信任機(jī)制研究

謝黎旭 （安徽工業(yè)大學(xué) 管理科學(xué)與工程學(xué)院，安徽 馬鞍山 243002）

自從2001年下半年，深圳發(fā)展銀行推出自償性貿(mào)易融資、 “1+N”供應(yīng)鏈融資、系統(tǒng)提煉供應(yīng)鏈金融服務(wù)等一系列服務(wù)后， “供應(yīng)鏈金融”在我國發(fā)展迅猛，因?yàn)樗哂?“既能有效解決中小企業(yè)的融資難題，又能延伸銀行的縱深服務(wù)”的雙贏效果。但作為我國的一個新興市場，供應(yīng)鏈金融還存在許多問題和不足，本文就目前供應(yīng)鏈金融發(fā)展中存在的信任問題進(jìn)行簡單論述。

第一，內(nèi)部控制能夠完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)的改革需要完善企業(yè)內(nèi)部制度，現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展需要完善的制度支撐，公司管理制度和法人治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要框架，產(chǎn)權(quán)明晰、責(zé)權(quán)利明確等，完善的內(nèi)部控制制度促進(jìn)企業(yè)的決策支持系統(tǒng)、管理系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)高效的運(yùn)轉(zhuǎn)，內(nèi)部控制制度是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。

1 供應(yīng)鏈金融的概念

供應(yīng)鏈金融，是指在供應(yīng)鏈生產(chǎn)活動中，銀行向單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游配套企業(yè) “產(chǎn)—供—銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利互存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。供應(yīng)鏈金融主要包括三方主體：核心企業(yè)及上下游企業(yè)、物流企業(yè)和銀行。供應(yīng)鏈金融以供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間真實(shí)的交易項(xiàng)中的資金流、物流、信息流為依托，以交易項(xiàng)下的未來現(xiàn)金回籠為還款保障，由銀行向企業(yè)提供金融支持，滿足企業(yè)綜合金融服務(wù)需求，很好的實(shí)現(xiàn)了 “物流”、 “商流”、 “資金流”、 “信息流”等多流合一。

2 供應(yīng)鏈金融中信任的內(nèi)涵

信任，釋義為 “相信而敢于托付”，在研究層次上，可以是個人、團(tuán)體或組織間的信任。在組織合作關(guān)系中，雙方間的 “信任”是指一方愿意且期待對方將會完成某種特定行為，而且這個過程中沒有監(jiān)視或控制的過程。一般來說有合作的地方，就需要信任，信任是合作關(guān)系的基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈金融中三方主體要維持長期合作和實(shí)現(xiàn)共贏，就需要相互信任。供應(yīng)鏈金融中信任包括兩方面的含義：

2.1 供應(yīng)鏈企業(yè)間需要信任

供應(yīng)鏈企業(yè)一般包括核心企業(yè)及其上下游企業(yè)。

有以下情況中的一種則不能夠擔(dān)任評標(biāo)委員會中的成員：和投標(biāo)人之間存在著經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；和投標(biāo)人有著近親屬關(guān)系；是行政監(jiān)督部門或者是項(xiàng)目主管部門中的一員；曾經(jīng)因?yàn)樵谡性u標(biāo)活動中從事過違法行為被刑事或者是行政處罰過的。

一直以來，融資難一直是中小企業(yè)發(fā)展所遭遇的瓶頸。一方面是中小企業(yè)信譽(yù)差，另一方面是銀行對中小企業(yè)缺乏信任。供應(yīng)鏈金融要發(fā)展，就需要銀行在對核心企業(yè)的信任情況下，延伸到對其中下游配套企業(yè)的信任。

2.2 銀行需要信任供應(yīng)鏈企業(yè)

（1）信任可以降低供應(yīng)鏈企業(yè)間的成本。信任作為一種治理形式，可以減少合作關(guān)系中的不確定性，降低合作的交易成本[1]；信任作為社會資本的一種形式，可以降低監(jiān)督、懲罰成本和控制成本。 （2）信任可以提高整個供應(yīng)鏈的快速反應(yīng)能力。相互信任的供應(yīng)鏈企業(yè)在共同面對未來不確定性時嚴(yán)格按照合同條款合作，或者表現(xiàn)出以合作為前提互相談判、幫助、不計(jì)較偶然的過失和缺陷等。這就減少了摩擦、矛盾和推諉，節(jié)省了整個供應(yīng)鏈的時間，提高了快速反應(yīng)能力。 （3）信任可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。供應(yīng)鏈合作關(guān)系中，信任能夠使企業(yè)之間互通有無、取長補(bǔ)短、優(yōu)化資源配置，從而降低整個供應(yīng)鏈成本，實(shí)現(xiàn)普遍的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。 （4）信任可以使供應(yīng)鏈企業(yè)間的合作關(guān)系穩(wěn)定。兩個企業(yè)如果相互信任，對彼此的合作就容易滿意，而選擇新的合作伙伴意味著企業(yè)將面臨著較大的行為風(fēng)險和合同風(fēng)險，因而就不會頻繁更換合作伙伴。

（1）政府部門、企業(yè)、個人的誠信意識不強(qiáng)。 （2）目前我國社會信用征集系統(tǒng)、信用中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)還處于起步階段，企業(yè)的信用信息得不到有效軌跡和準(zhǔn)確評估，平時缺乏對失信情況進(jìn)行有效的記錄和公開。 （3）失信懲戒機(jī)制尚未有效建立。

3 供應(yīng)鏈金融存在的信任問題

3.1 缺乏完全的信用體系

三是定點(diǎn)示范，推進(jìn)法治。以黨建雙聯(lián)為載體，將諸暨市國土資源局作為省廳基層國土資源法治建設(shè)聯(lián)系點(diǎn)，開展“普法結(jié)對送政策”活動，以點(diǎn)帶面，推動法治國土建設(shè)向基層延伸。諸暨市國土資源局積極發(fā)揮政策法規(guī)聯(lián)系點(diǎn)示范引領(lǐng)作用，更加注重法治建設(shè)，對全體基層所工作人員進(jìn)行集中業(yè)務(wù)輪訓(xùn)，充分發(fā)揮法治橋頭堡作用，不斷提升基層干部化解行政爭議的能力。

3.2 供應(yīng)鏈中合作企業(yè)缺乏信任，供應(yīng)鏈不穩(wěn)定

供應(yīng)鏈金融的最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)的實(shí)力和信譽(yù)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈上資金有效注入處于相對弱勢的上下游中小企業(yè)提供金融服務(wù)。一般來說，供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)需滿足3個條件：規(guī)模較大，業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)影響力；較強(qiáng)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力；很高的商業(yè)信譽(yù)。但就目前我國供應(yīng)鏈發(fā)展水平來看，我國可以說是剛剛起步，在國際供應(yīng)鏈管理中處于主導(dǎo)和核心地位的企業(yè)并不多，大多數(shù)是國際跨國公司的加工企業(yè)和與之在國內(nèi)服務(wù)的配套企業(yè)。由于核心企業(yè)的缺乏，中小企業(yè)一般都存在信譽(yù)問題，而銀行對中小企業(yè)的信貸支持本來是建立在核心企業(yè)的實(shí)力和信譽(yù)基礎(chǔ)上的。一直以來，中小企業(yè)由于過于分散或信貸風(fēng)險較高，很難從銀行融資。

3.3 銀行對供應(yīng)鏈企業(yè)缺乏信任

核心企業(yè)因規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，對整個供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響。通常核心企業(yè)與供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)互利互惠，可以將中小企業(yè)的信譽(yù)提高到與核心企業(yè)同等的水平。但是，如果核心企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險，利用其談判中的優(yōu)勢地位，在交貨、價格、賬期等貿(mào)易條件上對上下游中小企業(yè)采取有利于自己的行為，擠占中小企業(yè)的資金，不能實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)與核心企業(yè)共贏，會造成供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定。

4 供應(yīng)鏈金融信任機(jī)制的建立需從以下幾個方面來研究

4.1 促進(jìn)供應(yīng)鏈信任的外部機(jī)制

要做好中小企業(yè)貸款，不單銀行要努力做到，還包括中小企業(yè)本身的管理運(yùn)行要規(guī)范，社會信用環(huán)境要改善，擔(dān)保、抵押機(jī)制要完善，上下游供應(yīng)鏈要清晰。供應(yīng)鏈金融的信任機(jī)制的建立，需要政府部門、金融監(jiān)管部門、社會、企業(yè)共同來合作。

檀山溝水庫位于盂縣檀山溝村上游的檀山溝河干流上，主要用于解決盂縣工農(nóng)業(yè)灌溉以及生活用水。水庫大壩擬采用堆石混凝土重力壩，設(shè)計(jì)壩頂相對高程為40.9 m，壩基底相對高程為1.5 m，壩底最大寬度為34.25 m，擬建水庫正常蓄水位相對高程為34.7 m，設(shè)計(jì)洪水位相對高程為37.15 m，校核洪水位相對高程為39.45 m，庫容為122.0×104m3。

4.2 加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融文化建設(shè)，形成共同的價值觀

良好的供應(yīng)鏈金融文化能夠在供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)形成一股強(qiáng)大凝聚力，增強(qiáng)成員之間的團(tuán)結(jié)協(xié)作，減少不必要的矛盾沖突，從而減少內(nèi)耗，并且形成一種相互信任、相互尊重、共同創(chuàng)造、共同發(fā)展和共享成果的雙贏關(guān)系，可以使供應(yīng)鏈的成員與整體有相同利益要求和共同的價值標(biāo)準(zhǔn)，從而維持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與發(fā)展。

4.3 加強(qiáng)對其他企業(yè)的了解，促進(jìn)彼此間的信任

如果一家企業(yè)對供應(yīng)鏈金融中另一家企業(yè)的目標(biāo)、政策很了解，知道對方正在需求己方的合作以實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略，并且有能力進(jìn)行合作來促進(jìn)雙方的結(jié)交，這樣自然而然地就會對對方產(chǎn)生一種信任感。這就需要雙方企業(yè)之間經(jīng)常交流，注意互通有無，如通過舉行會談、信息系統(tǒng)互聯(lián)、成立聯(lián)合工作小組和共同培訓(xùn)等。

4.4 培養(yǎng)供應(yīng)鏈核心企業(yè)

目前我國供應(yīng)鏈現(xiàn)狀是核心企業(yè)的缺乏。這一方面需要政府的政策支持和扶養(yǎng)，另一方面企業(yè)需不斷提升自身能力，努力使自己成為行業(yè)的核心。

[1] ZHU G P,PAN W N.Trust and relationship commitment on cooperative performance of supply chain[J].Journal of southeast of University,2007(23):64-70.

[2] 陳李宏，彭芳春.供應(yīng)鏈金融發(fā)展存在的問題及對策[J].湖北工業(yè)大學(xué)學(xué)報，2008(6):81-83.

[3] 張建豐.供應(yīng)鏈企業(yè)間的信任作用[J].河北理工大學(xué)學(xué)報，2009(1):51-53.

[4] 王海萍.從理論到實(shí)踐：論供應(yīng)鏈信任機(jī)制的構(gòu)筑[J].改革與戰(zhàn)略，2006(11):120-121.

[5] 楊晏忠.論商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險防范[J].金融論壇，2007(10):42-45.

Research on Trust Mechanism of Supply Chain Finance

XIE Li-xu (School of Management Science and Engineering at Anhui University of Technology,Maanshan 243002,China)

首先簡單闡述了供應(yīng)鏈金融的概念、接著從合作企業(yè)之間需要信任和銀行需要信任企業(yè)兩個方面介紹了供應(yīng)鏈金融中信任的內(nèi)涵，然后論述了供應(yīng)鏈金融存在缺乏完全的信任機(jī)制、供應(yīng)鏈中合作企業(yè)缺乏信任、銀行對供應(yīng)鏈企業(yè)缺乏信任等信任問題：最后就如何建立信任機(jī)制做了四點(diǎn)建議：促進(jìn)供應(yīng)鏈信任的外部機(jī)制、加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融文化建設(shè)，形成共同的價值觀、加強(qiáng)對其他企業(yè)的了解，促進(jìn)彼此間的信任、培養(yǎng)核心企業(yè)。

供應(yīng)鏈金融；信任機(jī)制；銀行；合作企業(yè)

The article first briefly discusses the concept of supply chain finance,and then introduces the contents of trust in supply chain finance from two aspects,and then discusses that there is a lack of complete trust mechanism in supply chain finance,lack of trust in cooperative enterprise,and lack of trust between the banks and enterprise.Finally,on how to build confidence mechanisms,there are four-point proposals to do:1.to promote external mechanism of the supply chain;2.to strengthen cultural development of supply chain financial;3.to enhance the understanding of other enterprises;and 4.to develop core business.

supply chain finance;trust mechanism;bank;cooperative enterprise

F273.7

A

2011-01-21

謝黎旭（1981-），女，湖南邵東人，安徽工業(yè)大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院教師，碩士，研究方向：供應(yīng)鏈金融。

1002-3100(2011)04-0084-02