小額貸款公司亟待突圍

◎ 文/本刊記者 張靜

小額貸款公司是金融改革的一次創(chuàng)新性發(fā)展，已成為現(xiàn)有農(nóng)村金融組織的有力補(bǔ)充。特別是在西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，對(duì)于有效配置區(qū)域金融資源，引導(dǎo)民間資金投向，解決縣域中小企業(yè)和“三農(nóng)”融資難的困境起到了重要推動(dòng)作用。為此，國家應(yīng)當(dāng)出臺(tái)積極的扶持政策，增強(qiáng)小額貸款公司的規(guī)范服務(wù)與盈利能力；監(jiān)管部門應(yīng)明確監(jiān)管職責(zé)，對(duì)其進(jìn)行持續(xù)、動(dòng)態(tài)監(jiān)管；小額貸款公司自身應(yīng)加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，提高經(jīng)營管理水平，從而為我國“三農(nóng)”又好又快發(fā)展起到重要的作用。

提及小額貸款公司，許多研究小額信貸的經(jīng)濟(jì)學(xué)教授均無比感嘆其發(fā)展之速度，尤其是與村鎮(zhèn)銀行相比。西安交大經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院的閻敏教授告訴記者，小額貸款和村鎮(zhèn)銀行的試點(diǎn)工作都是從2005年開始的，2007年第一家村鎮(zhèn)銀行誕生；2008年5月4日，中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見》，自此，小額貸款公司在全國范圍內(nèi)如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。以西安為例，截至今年第一季度末，村鎮(zhèn)銀行在西北地區(qū)僅有幾十家，而小額貸款公司僅在西安就有一二百家。由此看出，小額貸款公司雖起步晚，但發(fā)展速度卻比村鎮(zhèn)銀行快幾十倍甚至幾百倍。

2005年5月央行開始的“只貸不存”小額貸款機(jī)構(gòu)試點(diǎn)要求，該機(jī)構(gòu)資金以自有資金、捐贈(zèng)資金和來自一個(gè)機(jī)構(gòu)的批發(fā)性資金為主，不得吸收公眾存款；利率在不超過4倍基準(zhǔn)利率的前提下，借貸雙方協(xié)商確定；主要采取信用貸款、擔(dān)保貸款和抵押貸款等方式在縣（區(qū)）范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，不允許跨縣(區(qū))經(jīng)營。

2008年5月，中國人民銀行會(huì)同銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》將小額貸款公司由部分省、市試點(diǎn)推向全國以來，全國小額貸款公司發(fā)展迅速。按照中國人民銀行此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年一季度末，全國共有小額貸款公司3027家；貸款余額2408億元；累計(jì)新增貸款427億元。

拿西部十二個(gè)省市區(qū)來講，截至2010年4月11日西藏裕融小額貸款股份有限公司的成立，結(jié)束了西藏?zé)o小額貸款公司的歷史。閻敏教授說，截至2010年12月底，成都市已有27家小額貸款公司獲批籌建，其中21家正式開業(yè)，3家小額貸款公司完成了增資擴(kuò)股。27家小額貸款公司注冊(cè)資本41.66億元。其中，社會(huì)資本占到了88%，除10.2億的外資之外，還有20多億都是來自民間的資本。2010年，成都市小額貸款公司累計(jì)發(fā)放貸款5026筆，發(fā)放貸款53億元，貸款余額288844萬元，不良貸款僅僅11萬元。

小額貸款公司是新型的農(nóng)村金融組織，一般由多家民營企業(yè)出資組建，以服務(wù)“三農(nóng)” 為宗旨，按照“基層化、點(diǎn)多、面廣、小額、分散” 的戰(zhàn)略，其市場化的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾方面：

小額貸款公司聚集了民間資本，使地下錢莊“陽光化”，促進(jìn)資源優(yōu)化配置，有利于實(shí)現(xiàn)民間資本與“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)融資的順利銜接，解決農(nóng)戶和涉農(nóng)中小企業(yè)貸款難的困境。

小額貸款公司屬于一般工商企業(yè)，是專門從事放貸業(yè)務(wù)的商業(yè)性機(jī)構(gòu)，其高效、靈活的放貸機(jī)制填補(bǔ)了國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)逐步收縮造成的“真空”。

更重要的是小額貸款公司區(qū)別于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。一方面，用個(gè)人的錢放貸，避免一些貸款戶惡意拖欠貸款；另一方面，其自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧的性質(zhì)促使信貸員在發(fā)放貸款時(shí)堅(jiān)持謹(jǐn)慎、負(fù)責(zé)的態(tài)度。此外，其貸款發(fā)放效率高，避免了商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社貸款辦理時(shí)間長、手續(xù)繁瑣的弊端，為農(nóng)村金融市場注入活力。

基于此，小額貸款公司也就跑得比較快，甚至是在邁著跳躍性的腳步前行。然而，它卻遇到了意想不到的“紅燈”。

小額貸款公司是由省政府主管部門審批、到工商部門領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照的獨(dú)立法人，不需要領(lǐng)取經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證，因此不屬于金融機(jī)構(gòu)。從事著經(jīng)營貨幣、發(fā)放貸款的活動(dòng)，履行著金融機(jī)構(gòu)的職能，卻不能享受金融機(jī)構(gòu)的稅費(fèi)優(yōu)惠政策，又不能享受各種針對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)財(cái)政補(bǔ)貼資金。

小額貸款公司應(yīng)堅(jiān)持“小額、分散”的原則，鼓勵(lì)小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)。但在實(shí)際發(fā)放貸款中小額貸款公司卻出現(xiàn)了與這一規(guī)定相悖的現(xiàn)象，有些小額貸款公司貸款發(fā)放主要以非農(nóng)企業(yè)為主，貸款額也隨之變得“較大”。同時(shí)小額貸款公司資金運(yùn)用模式比較單一，僅發(fā)放貸款，不能經(jīng)營如票據(jù)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、委托貸款等低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，也使小額貸款公司定位起點(diǎn)較低。

小額貸款公司不屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，由省級(jí)政府明確一個(gè)主管部門負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理。這就出現(xiàn)了兩種情況：一種是在省政府一般有金融辦進(jìn)行監(jiān)管，到了市縣兩級(jí)由金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)監(jiān)管；另一種情況是由于人民銀行和銀監(jiān)部門不直接負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管，使上述兩部門在對(duì)小額貸款公司利率、貸款投向、資金流向等進(jìn)行監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)時(shí)，經(jīng)常出現(xiàn)提供數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、報(bào)送資料不及時(shí)的現(xiàn)象。

一方面小額貸款公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制還很不到位。另一方面，小額貸款公司的主要服務(wù)對(duì)象是農(nóng)戶和微小企業(yè)，而很多微小企業(yè)和農(nóng)戶根本沒有征信記錄。還有一方面，小額貸款公司由于自有資金較少，若按照風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)規(guī)定提取提足損失準(zhǔn)備金，這在一定程度上增加了其資金損失后的補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)。

小額貸款公司可以向兩家銀行機(jī)構(gòu)融入不超過資本凈額50%的資金進(jìn)行經(jīng)營，但一方面小額貸款公司的貸款產(chǎn)品、服務(wù)行業(yè)以及客戶群體都與當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社有高度的同質(zhì)性，出于競爭及縣域商業(yè)銀行信貸政策信貸條件等原因，小額貸款公司很少能從當(dāng)?shù)劂y行獲得貸款。另一方面小額貸款公司即使從當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)獲得資金，也是以一般工商企業(yè)的身份獲得貸款，資金成本較高，其本身利用這部分資金再發(fā)放貸款盈利能力有限，也在一定程度上制約了小額貸款公司從當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)獲得資金的積極性。

小額貸款公司的從業(yè)人員只需無犯罪記錄和不良信用記錄即可，這樣低的準(zhǔn)入門檻，使大量企業(yè)老板、農(nóng)民成了小額貸款公司的主要從業(yè)人員。由于這些人缺乏金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)金融法律法規(guī)、金融企業(yè)財(cái)務(wù)制度、小額貸款經(jīng)營等專業(yè)知識(shí)掌握不夠，對(duì)小額貸款公司業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響。

藉此，銀監(jiān)會(huì)于2009年6月下發(fā)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，允許符合條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行，為小額貸款公司指出一條可供選擇的出路。但陜西師范大學(xué)國際商學(xué)院胡秋靈教授分析說，小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行須由金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人，這就弱化了民營資本的控股權(quán)，使小額貸款公司喪失經(jīng)營活力；而且，以金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人的村鎮(zhèn)銀行能否堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)” 的主旨，是否會(huì)重演農(nóng)信社、國有商業(yè)銀行“邊緣化” 農(nóng)村的歷史。

除了胡教授建議之外，西安交大閻敏教授也在談到小額貸款公司如何更好發(fā)展時(shí)特別談到了孟加拉著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)教授穆罕默德·尤努斯在該國推行小額信貸試驗(yàn)。

他介紹說，發(fā)展小額貸款公司需因地制宜，實(shí)施創(chuàng)新；要嚴(yán)格選擇客戶，借款者定位為有一定的生產(chǎn)意愿和能力的窮人。依靠小組借款人的自由組合和相互監(jiān)督，將不合格的借款人排除在外；同時(shí)要合理控制貸款額度，必須以借款人的資金狀況為基礎(chǔ)，為了防止借款人過度負(fù)債，金額不宜過大，但要能滿足生產(chǎn)啟動(dòng)資金的需求；要將公益扶貧與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合，和諧發(fā)展農(nóng)村金融業(yè)，把客戶價(jià)值最大化作為發(fā)展的最終目標(biāo)，而非一味的追逐經(jīng)營效益，這樣可實(shí)現(xiàn)社會(huì)和自身價(jià)值的雙贏。再者，這也是為回饋員工，回饋股東，回報(bào)社會(huì)，構(gòu)建和諧村行的應(yīng)有之義，只有這樣才能加速社會(huì)財(cái)富的積累。