上市公司應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理與所得稅關(guān)系研究

胡騰陽(yáng)

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 研究生部，安徽 蚌埠233000）

上市公司應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理與所得稅關(guān)系研究

胡騰陽(yáng)

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 研究生部，安徽 蚌埠233000）

經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)項(xiàng)目的盈余管理與公司所得稅稅負(fù)成顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，而高估應(yīng)計(jì)收入與低估應(yīng)計(jì)成本的盈余管理與公司所得稅稅務(wù)間有較弱的正相關(guān)關(guān)系。換言之，上市公司對(duì)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)項(xiàng)目的操縱可以減少一定的所得稅成本，當(dāng)上市公司高估應(yīng)計(jì)收入、低估應(yīng)計(jì)成本時(shí)，則需要承擔(dān)一定的所得稅成本。

應(yīng)計(jì)項(xiàng)目；盈余管理；所得稅

近年來(lái)，盈余管理成為國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究的熱點(diǎn)問題，但是絕大部分研究集中在上市公司盈余管理行為是否存在以及盈余管理的動(dòng)機(jī)、方式、特征、目的等方面，較少涉及到盈余管理的經(jīng)濟(jì)后果問題，尤其是盈余管理與所得稅的相關(guān)關(guān)系問題。本文選擇了應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的盈余管理作為研究對(duì)象，采用實(shí)證研究的方法，對(duì)這一問題作一初步的探討。

一、文獻(xiàn)綜述與問題的提出

Erickson，Hanlon and Maydew（2004）［1］研究了較為極端的盈余操縱，即會(huì)計(jì)舞弊的所得稅成本。他們以美國(guó)證監(jiān)會(huì)在1996至2002年期間認(rèn)定財(cái)務(wù)欺詐和虛增利潤(rùn)的27家公司為分析樣本，考察了這些公司為其盈余管理行為所支付的所得稅成本。上述公司在受到美國(guó)證監(jiān)會(huì)譴責(zé)之后，都重新調(diào)整了其利潤(rùn)和所得稅負(fù)，通過對(duì)比公司披露的調(diào)整前和調(diào)整后的所得稅負(fù)差異，可以計(jì)算出盈余管理的所得稅成本。他們的研究表明，公司每虛增一美元利潤(rùn)，平均要為此支付12美分的所得稅。這說明上市公司愿意為盈余管理行為支付高額所得稅。這是對(duì)盈余管理對(duì)所得稅影響的最早研究。

Mill and Newberry（2001）［2］，Hanlon（2005）［3］的研究采用私下采集的稅收申報(bào)數(shù)據(jù)，考察了稅務(wù)成本和非稅務(wù)成本如何影響會(huì)計(jì)利潤(rùn)與所得之間的差異。他們發(fā)現(xiàn)，具有盈余管理動(dòng)機(jī)的公司其非應(yīng)稅項(xiàng)目損益也比較高。具體說來(lái)，上市公司（相對(duì)于非上市公司）、高負(fù)債公司、財(cái)務(wù)處于困境的公司、會(huì)計(jì)收益略高于零的公司的非應(yīng)稅項(xiàng)目損益相對(duì)較高。這表明具有盈余管理動(dòng)機(jī)的公司有可能通過增加非應(yīng)稅項(xiàng)目損益的形式操縱利潤(rùn)，并規(guī)避相應(yīng)的所得稅負(fù)。但是他們的研究并沒有回答上市公司通過操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益規(guī)避的所得稅大約是多少，同時(shí)也沒有回答高稅率公司是否更傾向于通過非應(yīng)稅項(xiàng)目損益規(guī)避盈余管理的所得稅。

相比較而言，我國(guó)學(xué)者的研究方式主要是直接將衡量盈余管理程度的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與會(huì)計(jì)收益－應(yīng)稅收益差異相聯(lián)系。葉康濤、陸正飛（2005）［4］，戴德明、姚新瑜和毛新述（2005）的兩篇論文均直接考察了會(huì)計(jì)收益－應(yīng)稅收益差異與操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的關(guān)系。他們以我國(guó)上市公司母公司年報(bào)數(shù)據(jù)為依據(jù)，按照相關(guān)納稅調(diào)整事項(xiàng)將會(huì)計(jì)收益調(diào)整為應(yīng)稅收益數(shù)據(jù)并以此為基礎(chǔ)計(jì)算會(huì)計(jì)收益－應(yīng)稅收益差異。研究發(fā)現(xiàn)上市公司的盈余管理規(guī)模與會(huì)計(jì)收益－應(yīng)稅收益差異成正相關(guān)關(guān)系，即盈余管理規(guī)模越大，會(huì)計(jì)收益－應(yīng)稅收益差異也越大。

但是，盈余管理方式所得稅的影響是一個(gè)較為抽象的概念，很難進(jìn)行衡量，尤其是盈余管理本身具有一定的隱蔽性和不確定性，因此，衡量它對(duì)所得稅的影響就更為困難。本文使用有效稅率（ETR）作為替代變量來(lái)解決這一問題。有效稅率，通常用公司當(dāng)期的所得稅費(fèi)用與當(dāng)期的利潤(rùn)總額的比值來(lái)表示，可用于衡量公司總體的所得稅稅負(fù)。

一般情況下，當(dāng)控制了公司稅率、納稅籌劃等影響因素后，如果ETR與應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的規(guī)模顯著正相關(guān)，即隨著應(yīng)計(jì)項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大，ETR有所提高，則表明應(yīng)計(jì)項(xiàng)目帶來(lái)的所得稅成本較高，因?yàn)閼?yīng)計(jì)項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大導(dǎo)致ETR的增長(zhǎng)幅度高于原ETR的平均水平；如果兩者顯著負(fù)相關(guān)，則表明應(yīng)計(jì)項(xiàng)目帶來(lái)的所得稅成本較低，因?yàn)殡S著應(yīng)計(jì)項(xiàng)目規(guī)模的增大，公司所負(fù)擔(dān)的所得稅反而降低；如果兩者不存在顯著的相關(guān)關(guān)系，則說明應(yīng)計(jì)項(xiàng)目雖然需要承擔(dān)一定的所得稅成本，但與公司原來(lái)的平均水平相當(dāng)，故對(duì)ETR沒有顯著影響。

二、研究模型和變量的選取

本文在 Mill et al（1998）［5］和 Atood et al（1998）［6］多元回歸模型的基礎(chǔ)之上，加入盈余管理具體方式變量，對(duì)提出的研究問題進(jìn)行考察。待驗(yàn)證的模型如下：

以下將對(duì)模型中的變量進(jìn)行解釋和說明。

（一）因變量

有效稅率（ETRit）是公司當(dāng)期的所得稅費(fèi)用與當(dāng)期利潤(rùn)總額的比值，可用于衡量上市公司的總體所得稅稅負(fù)。這一比率是在無(wú)法獲得公司應(yīng)稅收益的情況下，相關(guān)研究者所普遍采用的衡量公司稅負(fù)的一個(gè)替代指標(biāo)。

（二）測(cè)試變量

盈余管理指標(biāo)（EM）參照修正的Jones模型，使用經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)收賬款以及存貨的變化作為度量的指標(biāo)。

CAACit，公司i在t年度的經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。CAACit＝ （OPRit－CFOit）／PRit，其 中 的 OPRit＝Oprofnit＋Nopit＋CWit－TAXit。OPRit，Oprofit，CFOit，Nopit，CWit和 TAXit分別指調(diào)整后的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)外收入、財(cái)務(wù)費(fèi)用和所得稅。

△ARit，△ARit＝（ARit－ARit－1）／PRit，表示i公司t年度與t－1年度應(yīng)收賬款（accounts receivable）的變化額。

△INVit，△INVit＝（INVit－INVit－1）／PRit，表示i公司t年度與t－1年度存貨（inventory）的變化額。

為了減少異方差性，以上測(cè)試變量的指標(biāo)均除以該年度的利潤(rùn)總額（PRit）進(jìn)行平整。

（三）控制變量

為了控制上市公司稅務(wù)籌劃行為對(duì)其所得稅的影響，筆者在模型中加入了相應(yīng)的控制變量。公司的實(shí)際稅負(fù)與其適用稅率間之所以存在差異，在一定程度上是由于公司進(jìn)行了稅務(wù)籌劃，改變了公司的應(yīng)稅收益或部分業(yè)務(wù)的適用稅率，因此，有必要在模型中加入相關(guān)的控制變量。

TaxRateit，公司i在t年度內(nèi)所適用的稅率。由于我國(guó)許多上市公司都享有減、免稅等稅收優(yōu)惠待遇，當(dāng)公司處于減、免稅期間時(shí)，其法定稅率與其適用稅率并不相等，因此，本文以公司在年度t的實(shí)際使用稅率確定這一指標(biāo)。

LEVit，財(cái)務(wù)杠桿，即長(zhǎng)期負(fù)債與公司總資產(chǎn)之比。Mill et al（1998）和 Atood et al（1998）均將財(cái)務(wù)杠桿作為影響公司所得稅稅負(fù)的一個(gè)重要變量，并證明財(cái)務(wù)杠桿越高，公司的所得稅稅負(fù)越低。

LNSIZEit，總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)。部分研究表明，公司規(guī)模與所得稅稅負(fù)之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，即規(guī)模較大的公司，往往具有相對(duì)雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，另外其跨地域跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)也為公司管理層進(jìn)行稅務(wù)籌劃提供了便利。

ROAit，總資產(chǎn)收益率，利潤(rùn)總額與公司總資產(chǎn)之比。Phillips［7］（2003）認(rèn)為公司的盈利能力與公司的稅負(fù)存在相關(guān)關(guān)系，并發(fā)現(xiàn)，公司的總資產(chǎn)收益率與公司稅負(fù)正相關(guān)。

GROWTHit，成長(zhǎng)性，以公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)率表示，即公司t年度與t－1年度總資產(chǎn)之差除以t－1年度的總資產(chǎn)。Bankman［8］（1994）研究發(fā)現(xiàn)，高成長(zhǎng)的公司較少進(jìn)行稅務(wù)籌劃，因此，可以預(yù)期，高成長(zhǎng)公司的所得稅稅負(fù)較重。

INDit，行業(yè)啞變量。上市公司的行業(yè)類型來(lái)自于中國(guó)證監(jiān)會(huì)2001年頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》。

三、研究假設(shè)與樣本選擇

在我國(guó)，稅收法規(guī)與會(huì)計(jì)制度盡管存在明顯差異，但在計(jì)算收入時(shí)都是遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制的。因此，上市公司發(fā)生的絕大部分收入一般都應(yīng)確認(rèn)應(yīng)稅收入。根據(jù)前面的分析，盡管公司應(yīng)計(jì)收入的增加會(huì)相應(yīng)增加在計(jì)算應(yīng)稅收益時(shí)業(yè)務(wù)招待費(fèi)和廣告費(fèi)等費(fèi)用的稅前可抵扣金額，但相對(duì)于收入而言，這種扣除的比例很低。另外，在我國(guó)，應(yīng)計(jì)收入的顯著增加往往與盈余管理有直接的關(guān)系（Aharony et al，2000）［9］，相對(duì)于公司正常的業(yè)務(wù)收入，這部分由于盈余管理而產(chǎn)生的收入往往只有較少的成本費(fèi)用與其配比，總的來(lái)說，增加的那部分應(yīng)計(jì)收入會(huì)負(fù)擔(dān)較高的所得稅成本。同理，低估成本也會(huì)導(dǎo)致應(yīng)稅收益的增加，使不便的業(yè)務(wù)收入需要與較多的成本費(fèi)用相配比，負(fù)擔(dān)較高的所得稅成本。綜合以上分析，提出以下兩個(gè)假設(shè)：

假設(shè)一：在其他條件不變的情況下，公司應(yīng)收賬款的變動(dòng)額與公司的所得稅稅負(fù)成正相關(guān)關(guān)系。

假設(shè)二：在其他條件不變的情況下，公司存貨的變動(dòng)額與公司的所得稅稅負(fù)成正相關(guān)關(guān)系。

本文選擇2005年－2009年在深圳和上海證券交易所上市的所有A股公司（剔出金融保險(xiǎn)業(yè)）作為研究對(duì)象，并剔除研究數(shù)據(jù)缺失及所得稅項(xiàng)目為負(fù)的樣本。所得稅為負(fù)，則該公司當(dāng)年的所得稅項(xiàng)目可能在一定程度上不能客觀反映公司的當(dāng)期稅負(fù)情況，并在以后幾期影響所得稅的稅負(fù)，故予以剔除。當(dāng)利潤(rùn)總額為負(fù)時(shí)，變量ETR也不能反映公司所得稅稅負(fù)情況，因此也予以剔除。樣本分布表見表1。根據(jù)研究的具體問題，在下文中，筆者將對(duì)這一樣本總體進(jìn)行少量的篩選，因此，樣本量會(huì)發(fā)生一定的變化。

表1 樣本數(shù)據(jù)分布表

四、假設(shè)檢驗(yàn)與結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表2列示了本文樣本總體主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。有效稅率ETRit的均值為0.2115，低于樣本公司的平均適用稅率（22.68%）。各個(gè)變量的標(biāo)準(zhǔn)差差距較小。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

（二）回歸檢驗(yàn)結(jié)果分析

利用前文提出的模型，本文采用最小二乘法進(jìn)行回歸檢驗(yàn)。得到的回歸結(jié)果如表3所示。

表3 回歸檢驗(yàn)結(jié)果

多重共線性檢驗(yàn)結(jié)果顯示各模型方差膨脹因子（VIF）都未超過2，表示該回歸結(jié)果不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。由于篇幅所限不在此處列示。

觀察方程一和方程二，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)C(jī)AACit與公司所得稅稅負(fù)ETRit存在非常顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，而將經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)一步分解為不同的會(huì)計(jì)行為后，應(yīng)收賬款的變動(dòng)額（△ARit）與存貨的變動(dòng)額（△INVit）均與ETRit存在較弱的正相關(guān)關(guān)系，與本文的假設(shè)相符，說明當(dāng)公司高估應(yīng)計(jì)收入，低估應(yīng)計(jì)成本費(fèi)用時(shí)，需要承擔(dān)一定的所得稅成本。另外，由于△INVit的顯著性水平高于△ARit，可以認(rèn)為，相對(duì)于高估收入而言，低估成本費(fèi)用需要承擔(dān)更高的所得稅成本。

回歸結(jié)果中，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目操縱的測(cè)度指標(biāo)對(duì)所得稅影響的結(jié)果并不一致，產(chǎn)生這一結(jié)果的原因可能有以下幾點(diǎn)：

首先，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目將公司管理層所有未涉及現(xiàn)金的操控行為的影響匯總為單一的測(cè)度，因此很難通過分析會(huì)計(jì)制度與稅收法規(guī)的關(guān)系的具體差異來(lái)判斷應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與所得稅稅負(fù)的關(guān)系。事實(shí)上，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的所得稅成本取決于上市公司多種操縱行為的共同結(jié)果。而將應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)一步分解為低估應(yīng)計(jì)成本（具體體現(xiàn)在存貨和折舊項(xiàng)目），高估應(yīng)計(jì)收入（具體體現(xiàn)在應(yīng)收賬款項(xiàng)目）后加以分析，則得到更為具體精確的結(jié)果，與之前的理論假設(shè)也相符。

其次，上市公司的盈余管理行為是與不同利益相關(guān)者博弈產(chǎn)生的結(jié)果，體現(xiàn)在所得稅上，針對(duì)其他利益相關(guān)者的盈余管理行為也可能產(chǎn)生降低所得稅成本的結(jié)果。再融資、或者與凈利潤(rùn)指標(biāo)掛鉤的公司管理層的獎(jiǎng)金激勵(lì)方案等盈余管理動(dòng)機(jī)出現(xiàn)時(shí)，公司增加凈利潤(rùn)的盈余管理行為也可能降低所得稅成本。而減少所得稅本身就是增加公司凈利潤(rùn)的一個(gè)直接手段。

最后，避稅動(dòng)因可能已經(jīng)上升為上市公司盈余管理行為的一個(gè)重要?jiǎng)右?，而?jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的操縱可能是避稅目的盈余管理行為的主要手段。隨著稅收監(jiān)管的逐步加強(qiáng)，上市公司避稅目的盈余管理行為越來(lái)越難實(shí)現(xiàn)，在這一背景下，直接的應(yīng)計(jì)利潤(rùn)操縱可能變成主要的盈余管理手段。后文的研究也發(fā)現(xiàn)，關(guān)聯(lián)交易方式的盈余管理避稅受到了較強(qiáng)的監(jiān)管，而這也可能是上市公司選擇其他盈余管理方式進(jìn)行避稅的原因之一。

在各控制變量中，公司名義稅率（TaxRateit）均在1%的水平上顯著為正，表明上市公司母公司的稅率對(duì)整個(gè)公司的所得稅稅負(fù)有正的影響。與預(yù)期相符，財(cái)務(wù)杠桿（LEVit）均在1%的水平上顯著為負(fù)，表明在我國(guó)長(zhǎng)期負(fù)債的稅盾作用同樣顯著，隨著公司財(cái)務(wù)杠桿的提高，公司所得稅稅負(fù)會(huì)有所降低。公司規(guī)模（LNSIZEit）均在5%的水平上顯著為負(fù)，也與預(yù)期相符，表明在我國(guó)隨著公司規(guī)模的提高，公司所得稅稅負(fù)會(huì)有所降低。

盈利能力（ROAit）和成長(zhǎng)性（GROWTHit）兩個(gè)變量均在1%的顯著性水平上與ETRit相關(guān)，但是均與預(yù)測(cè)的符號(hào)相反，表明在我國(guó)，盈利能力越弱，成長(zhǎng)性越低，公司的所得稅稅負(fù)越高。原因可能是那些盈利能力較弱、成長(zhǎng)性較弱的公司在政治談判中，處于不利的地位，故而，不易獲得節(jié)約所得稅的利得。

在回歸檢驗(yàn)中，筆者按照證監(jiān)會(huì)的行業(yè)分類指引將研究樣本分為21個(gè)行業(yè)，并設(shè)置了行業(yè)啞變量，由于篇幅所限，筆者并未報(bào)告相關(guān)的檢驗(yàn)結(jié)果。但通過考察行業(yè)變量的回歸情況，筆者發(fā)現(xiàn)，上市公司的所得稅稅負(fù)基本體現(xiàn)了我國(guó)的產(chǎn)業(yè)政策，農(nóng)林牧漁業(yè)、電子制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)和信息技術(shù)業(yè)的所得稅稅負(fù)顯著低于其他行業(yè)，而房地產(chǎn)業(yè)的所得稅稅負(fù)顯著高于其他行業(yè)。

方程三對(duì)所有變量進(jìn)行了整體回歸，可以看到，△ARit和△INVit的顯著性程度進(jìn)一步提高，其他變量的檢驗(yàn)結(jié)果與前兩個(gè)方程基本一致，說明檢驗(yàn)的結(jié)果較為穩(wěn)定。

五、研究結(jié)論與政策建議

我國(guó)上市公司應(yīng)計(jì)項(xiàng)目操縱的盈余管理對(duì)所得稅有何影響？本文以2005－2009年間在我國(guó)滬、深股市上市交易的A股公司為研究樣本，通過考察經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)、應(yīng)收賬款、存貨等指標(biāo)對(duì)公司所得稅稅負(fù)的影響，嘗試對(duì)這一問題做出解答。研究的結(jié)果表明，在控制了其他影響上市公司所得稅稅負(fù)的影響后，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目對(duì)公司所得稅稅負(fù)的影響較為復(fù)雜。單獨(dú)的高估應(yīng)計(jì)收入和低估應(yīng)計(jì)成本費(fèi)用的盈余管理行為與公司所得稅稅負(fù)存在較弱的正相關(guān)關(guān)系，說明這些行為都存在一定的所得稅成本，相對(duì)于高估收入而言，低估成本費(fèi)用需要承擔(dān)更高的所得稅成本。而綜合的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理行為與公司所得稅稅負(fù)存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，說明應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的所得稅成本取決于上市公司多種操縱行為的共同結(jié)果，而應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的操縱產(chǎn)生的盈余管理結(jié)果很可能伴生了降低所得稅成本這一結(jié)果。以避稅為目標(biāo)的盈余管理也可能已經(jīng)成為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目操縱的一個(gè)主要目標(biāo)。

本文的研究為監(jiān)管者提高監(jiān)督效率、改善監(jiān)管效果提供了新的對(duì)策和思路。無(wú)論在我國(guó)，還是西方國(guó)家，監(jiān)管者均將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為解決盈余管理問題的重要舉措，但是事實(shí)證明，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的圍追堵截并不能真正減少盈余管理的發(fā)生可能、降低盈余管理的發(fā)生規(guī)模，只是改變盈余管理出現(xiàn)的形態(tài)。通過本文的研究，筆者認(rèn)為，我國(guó)可以進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管方與我國(guó)稅務(wù)部門在稅收立法、稅收?qǐng)?zhí)法等方面的協(xié)作，在制定相關(guān)法規(guī)的基礎(chǔ)上，提高公司盈余管理的所得稅成本，降低盈余管理的凈收益，從而使監(jiān)管方達(dá)到遏制上市公司進(jìn)行盈余管理的目的。這一方法，不僅能夠在一定程度上有效降低公司盈余管理行為的發(fā)生可能和發(fā)生規(guī)模，同時(shí)也能夠分?jǐn)偙O(jiān)管方的監(jiān)管成本。

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Studies on the Relationship between Earnings Management of Accruals and Income Tax of Listed Companies

HU Teng－yang
（GraduateSchoolofAnhuiUniversityofFinanceandEconomics，Bengbu233000，China）

The earnings management of total accruals and income tax shows a strong negative correlation.There is also a weak positive correlation between the earnings management of overestimation of accruals income and underestimation of costs with the income tax of the company.In other words，listed companies could deduct the costs of income tax by effectively control the profitable accruals.When the company overestimates the accruals income and underestimates the costs，the costs of income tax will increase.

accruals；earnings management；income tax

F275

A

1009－9735（2011）01－0092－05

2010－11－03

胡騰陽(yáng)（1985－），男，安徽六安人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)在讀碩士生，研究方向：會(huì)計(jì)理論與方法。