信貸配給下的河北中小企業(yè)融資問題

□文/馬紅霞

信貸配給下的河北中小企業(yè)融資問題

□文/馬紅霞

本文就河北省中小企業(yè)在信貸配給條件下融資難的問題，分析其融資難的現(xiàn)狀和原因，并介紹信貸配給的有關知識，從而根據(jù)河北實際情況，提出解決信貸配給條件下中小企業(yè)融資難的建議。

中小企業(yè)；信貸配給；融資

一、河北省中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用

在一國經(jīng)濟中，中小企業(yè)具有極其重要的地位。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，對中小企業(yè)在推動經(jīng)濟社會發(fā)展中的作用越來越重視。改革開放以來，我國中小企業(yè)得到迅速發(fā)展，并在整個國民經(jīng)濟中發(fā)揮極其重要的作用。中小企業(yè)是縣域經(jīng)濟的主要支撐，多年來，以中小企業(yè)為主體的鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟、民營經(jīng)濟在社會經(jīng)濟生活中發(fā)揮著日趨重要的作用，已經(jīng)深入滲透到國民經(jīng)濟的諸多層面。在我國經(jīng)濟發(fā)展的關鍵時期，推進新型工業(yè)化和加速轉移農(nóng)村剩余勞動力離不開中小企業(yè)的大發(fā)展。

大勢所趨，民營經(jīng)濟也已經(jīng)成為河北省經(jīng)濟的半壁江山，中小企業(yè)繁榮發(fā)展。河北環(huán)繞京津，臨靠大海，有著得天獨厚的區(qū)域優(yōu)勢，經(jīng)過多年的改革與發(fā)展，中小企業(yè)已成為推進地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、實現(xiàn)現(xiàn)代化的重要力量，已占據(jù)全省經(jīng)濟的半壁江山?？梢哉f，中小企業(yè)已經(jīng)成為河北國民經(jīng)濟生活當中舉足輕重的企業(yè)群體，促進中小企業(yè)的健康發(fā)展可為社會提供更多的就業(yè)崗位、維護社會穩(wěn)定，推動技術創(chuàng)新、繁榮城鄉(xiāng)市場并增進市場效率，進一步提升經(jīng)濟持續(xù)增長、增加居民收入、促進國際貿(mào)易。

二、河北中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀

雖然中小企業(yè)地位越來越重要，但其在發(fā)展過程中所獲得的金融支持極為有限，長期以來的融資難題一直制約著企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)融資難問題是目前金融界的熱點問題，也是政府部門努力想解決的問題。

融資是中小企業(yè)發(fā)展過程中的一個重要環(huán)節(jié)，盡管中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中具有不可替代的作用，但在其融資過程中普遍存在著融資困境。目前，我國中小企業(yè)融資的特點：自身積累是中小企業(yè)資金來源的主要途徑，銀行信貸是中小企業(yè)外源融資的首選。但在國有商業(yè)銀行加強金融風險防范的形勢下，中小企業(yè)難以獲得貸款，而要進入資本市場又遇到諸多障礙，致使我國中小企業(yè)外源融資比例偏低。

從河北中小企業(yè)融資的實際情況看，引自國家統(tǒng)計局河北調(diào)查總隊對河北2008年企業(yè)景氣調(diào)查數(shù)據(jù)：第一季度，在接受調(diào)查的1，200家企業(yè)中，認為流動資金充足的占18.37%，一般的占42.84%，偏緊的占38.79%。流動資金景氣指數(shù)為79.58點，低于前一年同期7.44點，處于明顯不景氣區(qū)間；第二季度的調(diào)查顯示，中小企業(yè)資金環(huán)境依然偏緊，融資不理想。在被調(diào)查的435家中型、225家小型企業(yè)中，認為資金緊張的分別占43.11%、42.22%。

另一組數(shù)據(jù)來自人民銀行石家莊中心支行的調(diào)查結果：截至2008年6月末，河北以中小企業(yè)為主的短期貸款余額4，243.94億元，同比少增了112.6億元；而在2008年的上半年，全省金融機構投放到大型制造業(yè)、電力、交通運輸業(yè)3個行業(yè)的貸款占比達到48.4%，中小企業(yè)所涉足的服裝紡織、食品加工等行業(yè)貸款占比很小。

這兩組數(shù)據(jù)都反映了河北中小企業(yè)融資難問題不斷加劇的現(xiàn)實。融資難和由此導致的流動資金緊張，對行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。從數(shù)據(jù)來看，信貸資金的投入不能很好地滿足企業(yè)發(fā)展的需求，信貸資金的供給不足已經(jīng)抑制了中小企業(yè)的進一步發(fā)展和壯大。只有保持資金正常循環(huán)流動，才能實現(xiàn)企業(yè)又好又快的發(fā)展目標。

三、信貸配給下的中小企業(yè)融資難

（一）信貸配給的涵義及產(chǎn)生原因。信貸配給是指在確定的貸款利率條件下，信貸市場上貸款的需求超過供給，商業(yè)銀行通過非價格手段（價格指商業(yè)貸款利率），部分地滿足貸款需求的一種市場行為。

具體解釋，它大體包括兩種情況：第一，在所有貸款申請人中，一部分人得到貸款，另一部分人被拒絕，被拒絕的人即使愿意支付更高的利息也不能得到貸款；第二，一個給定申請人的借款要求只能部分地被滿足。

在信貸市場上，絕大部分中小企業(yè)都會在相當程度上依賴銀行提供的貸款，而信息不對稱使商業(yè)信貸活動中的道德風險廣泛存在于銀企之間。銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款時，由于信息不對稱，他們往往出于資金安全性、盈利性與流動性的考慮，使商業(yè)信貸活動中的道德風險廣泛存在于銀企之間，成為產(chǎn)生信貸配給最重要的原因。在銀行不監(jiān)管企業(yè)貸款使用情況下，企業(yè)管理者為追求利潤最大化，很可能利用貸款去投資成功概率低的項目，所以銀行會選擇一個與其預期收益相應的信貸量以控制這種道德風險；另外，企業(yè)在其投資凈收入大于不償還貸款所承擔的成本時，就會選擇不償還策略，銀行為消除企業(yè)不償還貸款策略的風險，就會使貸出數(shù)量少于不償還成本的現(xiàn)值，于是必然出現(xiàn)了信貸配給，使中小企業(yè)信貸需求無法得到滿足。

（二）信貸配給條件下的中小企業(yè)融資難。信貸配給是現(xiàn)在中小企業(yè)融資困難的主要原因，也是河北中小企業(yè)融資出現(xiàn)困境的突出表現(xiàn)。中小企業(yè)資金來源基本上都以自我積累為主，很少能獲取銀行貸款和吸收社會資金入股，難以獲得外源融資的原因主要有以下幾方面：

1、銀行方面。商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款相對于大企業(yè)風險大、收益低，影響銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。目前，河北省社會中介服務和信用擔保體系建設相對滯后，使得中小企業(yè)融資渠道主要依賴于銀行，而銀行又缺乏了解企業(yè)尤其是中小企業(yè)經(jīng)營風險的足夠信息，只能對中小企業(yè)的貸款采取保守態(tài)度。比如，在銀行準入機制上，評級和授信標準過于嚴格，準入門檻較高；商業(yè)銀行上收審批權限不利于中小企業(yè)融資；商業(yè)銀行對擔保方式要求較高；對商業(yè)銀行而言，中小企業(yè)貸款成本高，風險也高，銀行積極性不高。

2、企業(yè)方面。由于中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營時間短，缺乏清晰的所有權和管理機構，運作不規(guī)范，還貸能力和企業(yè)信譽度不高，惡意逃廢銀行債務現(xiàn)象時有發(fā)生，影響了中小企業(yè)的整體形象，甚至被金融單位列為高風險區(qū)域或中小企業(yè)貸款停牌。同時，有的中小企業(yè)自身財務制度不健全，隨意填報財務報表，交稅務的報表和交銀行的不一致，大量使用現(xiàn)金交易，在銀行很少保留支付記錄等，不能依法合規(guī)繳納各種稅費等，甚至在貸款審批上對銀行人員使用非常規(guī)手段，使銀行的操作風險加重；在使用銀行貸款上，隨意改變貸款用途，造成銀行掌握中小企業(yè)的信息不夠準確，無法準確評估貸款風險，使得銀行在小企業(yè)貸款前不能有所作為。

3、政府及環(huán)境也影響銀行對中小企業(yè)的信貸配給。如，政府相關職能部門服務性意識差、收費高。

四、解決信貸配給條件下中小企業(yè)融資難的建議

當前，伴隨國際金融危機的蔓延，河北中小企業(yè)正在步入發(fā)展困難最多的時期。復雜多變的國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢，使長期以來制約中小企業(yè)發(fā)展的融資難問題更加突出。解決河北中小企業(yè)融資難，必須依據(jù)河北的現(xiàn)實情況從根本上改善對小企業(yè)的金融服務，建立促進中小企業(yè)貸款健康發(fā)展的長效機制。

（一）完善銀行體系，加大對中小企業(yè)的金融服務力度。中小企業(yè)是縣域經(jīng)濟、民營經(jīng)濟的主要支撐，與其制度、規(guī)模相對等的地方金融機構應作為中小企業(yè)提供金融服務的主要機構。城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社等當?shù)亟鹑跈C構，信息渠道多，決策程序相對較簡單，交易成本相對較低，容易與當?shù)刂行∑髽I(yè)建立長期關系，應作為為中小企業(yè)服務的重點金融機構。要適時差異化地發(fā)展戰(zhàn)略，把發(fā)展重點定位在服務地方經(jīng)濟、服務中小企業(yè)，實現(xiàn)與地方經(jīng)濟、與中小企業(yè)的共同發(fā)展，而不是盲目與大銀行爭大項目、搶大客戶。

國有大型商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款應在其存款中占有一定比例。當前，各家全國性商業(yè)銀行的存貸差持續(xù)擴大，十分不利于經(jīng)濟發(fā)展。因此，各家全國性商業(yè)銀行應完善治理結構，要適度服務于當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展，服務于當?shù)刂行∑髽I(yè)、中小項目。2008年底，河北中小企業(yè)局與建設銀行河北省分行等3家銀行簽署了支持中小企業(yè)發(fā)展的合作協(xié)議，3家銀行將向中小企業(yè)提供250億元的融資支持。

（二）加強中小企業(yè)自身建設。中小企業(yè)信用意識普遍薄弱，應培育和強化中小企業(yè)信用意識，規(guī)范和健全中小企業(yè)各項制度，鼓勵中小企業(yè)和當?shù)劂y行建立長期信用關系，構建中小企業(yè)信用信息征集體系和失信懲戒機制。中小企業(yè)在管理上尤其是財務管理方面不盡規(guī)范，由企業(yè)財務資料失真而導致的銀行信貸風險案例很多，因此有關部門應加強對中小企業(yè)社會評估、審計機構的監(jiān)督檢查，確保中小企業(yè)財務資料真實、可靠、及時。企業(yè)財務資料的真實性是銀行科學、準確評級、授信、辦理信貸業(yè)務的基礎，是企業(yè)信貸市場準入和信貸業(yè)務準入的基礎。

（三）建立健全中小企業(yè)信用擔保體系。建立信用擔保體系，是國內(nèi)外通行的緩解中小企業(yè)融資難的有效手段，河北信用擔保體系近年來得到快速發(fā)展，但與先進地區(qū)相比尚有很大差距，遠遠不能滿足中小企業(yè)的貸款擔保需求；一些擔保機構章程和擔保辦法與銀行貸款制度有矛盾，無法得到銀行認可。此外，地方政府財力有限，設立的擔保機構規(guī)模較小，中小企業(yè)普遍感覺擔保難、擔保手續(xù)繁雜。政府應在加大對擔保機構投入的同時，對民間信用擔保機構通過風險補償?shù)燃顧C制鼓勵民間資本參與，打破中小企業(yè)擔保體系融資難的問題。

（四）政府應積極推動金融機構對中小企業(yè)融資。政府和銀行合作支持中小企業(yè)發(fā)展，可以充分發(fā)揮政府部門組織推動和掌握企業(yè)資源的優(yōu)勢，向銀行推薦企業(yè)項目，向企業(yè)推介銀行產(chǎn)品，為更多的中小企業(yè)提供金融支持。各級政府還應加大對銀行開拓中小企業(yè)貸款的激勵力度，對銀行設立專門的小企業(yè)貸款機構、開拓小企業(yè)貸款市場做出較大貢獻的信貸人員給予獎勵，充分調(diào)動其積極性。

（五）開拓多元化融資渠道。中小企業(yè)融資難突出表現(xiàn)為融資渠道狹窄，這一點在河北尤為明顯。中小企業(yè)融資渠道主要靠銀行貸款來間接融資，所以導致中小企業(yè)融資受信貸配給的嚴重約束，而直接融資則十分欠缺。要徹底解決中小企業(yè)融資難問題，除了解決信貸配給給中小企業(yè)融資帶來的困難外，還應增強企業(yè)的直接融資能力，發(fā)揮民間資金和民間融資在中小企業(yè)融資中的作用，促使資金更多地流向中小企業(yè)。

[1]王興中.中小企業(yè)信貸配給存在性的爭論與實證檢驗方法探析.中國集體經(jīng)濟.

[2]潘前進.論信貸配給與信用擔保視角下的中小企業(yè)融資.金融與經(jīng)濟，2008.7.

[3]尹邵東.信貸配給條件下河北中小企業(yè)融資研究.

[4]林生強.信貸配給與中小企業(yè)貸款難問題的探討.福建論壇（人文社會科學版），2006.1.

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（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學財稅學院）