高校知識資本價值測量研究

南通大學(xué)財務(wù)處 朱一新

一、知識資本

隨著社會經(jīng)濟發(fā)展，人類進入了知識經(jīng)濟的時代。在知識經(jīng)濟時代，產(chǎn)品的生產(chǎn)、商品價值的提高、企業(yè)的成長及強大等都更依賴于知識和掌握知識的人。知識作為生產(chǎn)要素的重要組成部分，已成為經(jīng)濟增長的關(guān)鍵因素，生產(chǎn)和傳播知識的資源已取代傳統(tǒng)的實物資本而成為重要的戰(zhàn)略資源，并形成了新的資本形式，即知識資本。

（一）知識資本的概念 知識資本的概念經(jīng)歷了一個逐步發(fā)展的過程，在這個過程中，不同的學(xué)者從不同的角度給予知識資本不同的定義。加爾布雷思提出知識資本的概念，認(rèn)為知識資本是一種知識性活動，是一種動態(tài)的資本，不是固定的資本形式；斯圖爾特將知識資本定義為，公司中所有成員所知曉的能為企業(yè)在市場上獲得競爭優(yōu)勢的事物之和；埃德文森和沙利文認(rèn)為，知識資本是企業(yè)真正的市場價值和賬面價值之間的差距，是知識企業(yè)物質(zhì)資本和非物質(zhì)資本的合成；斯維比認(rèn)為知識資本是企業(yè)中以知識為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn)，是企業(yè)的核心競爭能力，不包括企業(yè)的有形資產(chǎn)部分。布魯金認(rèn)為知識資本是公司得以運行的所有無形資產(chǎn)的總和，并將知識資本分為人才資產(chǎn)及基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)、市場資產(chǎn)，同時給出等式：企業(yè)=有形資產(chǎn)+知識資本。國內(nèi)的學(xué)者保建云認(rèn)為，知識資本是一種動態(tài)的、潛在的、無形的能帶來剩余價值的價值，是企業(yè)真正的市場價值與賬面價值的差，是物質(zhì)資本和非物質(zhì)資本的合成。王成、許慶瑞等認(rèn)為，知識資本是一種組織現(xiàn)象，是各種知識在特定企業(yè)中被有效整合后所表現(xiàn)出的能夠用于創(chuàng)造財富的能力。

國內(nèi)外學(xué)者對知識資本的概念目前還沒有定論，但對知識資本的含義已形成一些共識：（1）知識資本是能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利潤或競爭優(yōu)勢的資源，將企業(yè)的基本活動整合在知識資本的運動中。（2）知識資本具有非貨幣化或者難以貨幣化的特點，知識資本是對財務(wù)會計中貨幣資本的補充，是企業(yè)的一種特殊資產(chǎn)。（3）知識資本包括知識、信息、經(jīng)驗、體制、組織關(guān)系等資源，可以看作是知識轉(zhuǎn)換過程的最終結(jié)果，也可以被看作企業(yè)所用的以知識為基礎(chǔ)的資產(chǎn)凈值。（4）知識資本概念拓展了物質(zhì)資本與非物質(zhì)資本的概念，揭示了企業(yè)或組織真正的知識資產(chǎn)。

經(jīng)濟合作發(fā)展組織（OECD）認(rèn)為知識資本是人力資本、組織資本和顧客資本的總和。知識資本有效地說明了人力資本與結(jié)構(gòu)性資本、顧客資本之間的內(nèi)在的、互動的關(guān)系，改變了過去財務(wù)會計無法科學(xué)測量知識、技能等無形資產(chǎn)的局面，為企業(yè)或組織選擇正確的經(jīng)營方式和發(fā)展戰(zhàn)略提供指導(dǎo)。

（二）知識資本的內(nèi)容 斯圖爾特認(rèn)為知識資本的價值體現(xiàn)在人力資本、結(jié)構(gòu)資本和顧客資本中。人力資本指企業(yè)員工所具有的各種技能和知識，結(jié)構(gòu)資本是企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、制度規(guī)范和組織文化等，顧客資本指市場、營銷渠道及企業(yè)信譽等經(jīng)營性資產(chǎn)。人力資本、結(jié)構(gòu)資本、顧客資本三者共同作用、共同推動企業(yè)資本的增值與實現(xiàn)。人力資本是結(jié)構(gòu)資本和顧客資本的源泉；結(jié)構(gòu)資本是人力資本和顧客資本聯(lián)系與作用的紐帶；顧客資本是企業(yè)利潤的直接來源，為人力資本和結(jié)構(gòu)資本擴張?zhí)峁┗A(chǔ)。

（三）知識資本的特征 知識是一種特殊商品，其特殊性在于其使用價值是價值與增值的手段。知識商品成為商品生產(chǎn)過程中價值形成和價值增值的手段后，就變成了知識資本，知識資本具有知識商品的特征，但知識商品并不全等于知識資本。知識資本具有以下主要特征：（1）知識資本的高增值性。知識具有可學(xué)習(xí)和可復(fù)制等特征，知識資本比物質(zhì)資本具有更高的增值性。（2）知識資本的耐用性。知識作為資本具有長時間使用而不會立即消失的特征，知識可無限制循環(huán)使用。（3）知識資本的無形性。知識資本沒有固定的物質(zhì)形態(tài)，它是一種無形資產(chǎn)。（4）知識資本的共享性。知識資本可以同時記入兩家以上的知識資本財務(wù)賬，如專有技術(shù)的轉(zhuǎn)讓。因此對易流動的知識資本需要用法律或其他方法保護起來。（5）知識資本的依賴性。知識資本無法單獨存在，其依賴性主要表現(xiàn)在：一是人力資本對員工個體的依賴性，二是個體對組織的依賴性，特別是擁有在特定環(huán)境下形成的專用知識的員工。（6）價值轉(zhuǎn)化的不確定性。知識資本參與生產(chǎn)經(jīng)營和價值轉(zhuǎn)化的程度具有不確定性，其作用的發(fā)揮具有一定的彈性。知識資本的價值大多是處于潛在狀態(tài)，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實價值的程度高低取決于企業(yè)利用和運作的能力。目前知識資本因難以度量而暫時還無法進入現(xiàn)有的財務(wù)賬戶，知識資本的價值表達(dá)和實現(xiàn)有一個由潛隱到顯露的過程，知識資本參與生產(chǎn)經(jīng)營過程的程度不易把握，沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則來衡量。

二、高校知識資本的測量

我國高校是典型的知識密集型行業(yè)，蘊藏著無限的知識資本資源。參照斯圖爾特知識資本理論，高校知識資本的內(nèi)容包括人力資本、結(jié)構(gòu)資本和顧客資本。人力資本是指依附在高校人力資源上的資本價值，包括高校的教學(xué)科研人員、高級職稱人員、業(yè)務(wù)骨干團隊等，簡單說就是高校師資力量。人力資源及人力資源的獨特性是高校重要的核心技能之一，人力資本的價值是衡量高校整體競爭的標(biāo)志之一。結(jié)構(gòu)資本指依附于高校管理體制、組織結(jié)構(gòu)、運作機制上的內(nèi)部組織能力，包括學(xué)校人才引進機制、科研政策、人才獎勵政策、人才培訓(xùn)機制、學(xué)科前沿性、特色專業(yè)優(yōu)勢、知識共享性等。結(jié)構(gòu)資本逐漸成為高校競爭取勝的基礎(chǔ)。目前人事分配制度的改革、科研政策等成為高校結(jié)構(gòu)資本的突破口。顧客資本主要指廣大考生及家長、用人單位、政府機構(gòu)、高校評價機構(gòu)等社會公眾對高校的認(rèn)可度，以及由此形成的社會知名度等無形資產(chǎn)，包括學(xué)生就業(yè)率、學(xué)生人數(shù)、科研成果轉(zhuǎn)讓的數(shù)量、橫向科研課題的數(shù)量、學(xué)校公關(guān)能力等。衡量高校整體競爭力的重要標(biāo)志就是顧客資本。在就業(yè)形勢越來越嚴(yán)峻的情況下，影響顧客資本的重要方面是學(xué)校培養(yǎng)的產(chǎn)品即學(xué)生是否能很快地找到適合自己的工作崗位并得到企業(yè)及社會的認(rèn)可。對高校知識資本進行測量可促成高校知識資本的轉(zhuǎn)變，制定高校發(fā)展戰(zhàn)略；通過知識資本測量可以篩選影響高?？冃У年P(guān)鍵性的無形驅(qū)動因素，從而提高高校作為知識生產(chǎn)和傳播組織的發(fā)展水平，發(fā)揮高校在科技興國與教育興國中的重要作用；可以更好地確認(rèn)高校知識資本的運行績效，進而認(rèn)識高校的真正價值和潛力，為高校的管理提供信息和標(biāo)準(zhǔn)。知識資本的特性決定了對其價值進行絕對測量是非常困難的。根據(jù)測量方式的不同，目前國內(nèi)外對包括大學(xué)的知識資本在內(nèi)的測量評估方法分為四種基本類型：

（一）直接知識資本方法（DIC） 是指通過識別大學(xué)知識資本的各種構(gòu)成來評估測量其貨幣價值。只要這些構(gòu)成能夠被識別就可以直接評價，不論它是單獨的，還是作為一個整體。具體方法如知識資本元素收益計算法，將知識資本分成許多可辨識的獨立的基本知識元素，分別計算其收益和成本，得出每項基本元素的投資收益；如包含估值法，使用組合的權(quán)重指標(biāo)層級，關(guān)注相對價值而不是絕對價值，即組合價值的增加=貨幣價值+組合的無形價值附加值。

（二）市場資本化方法（MCM） 將大學(xué)知識資本的市場價值與資產(chǎn)凈值的差別作為大學(xué)知識資本的價值。如托賓的q比例法，“q”是公司股票市場價值與資產(chǎn)重置成本的比值。通過q的變化了解組織或者項目的有效績效（或許不是組織或者項目的知識資本）；如市場價值與賬面價值之差法，知識資本價值是組織股票市場價值與公司賬面價值的差額。

（三）資產(chǎn)回報法（ROA） 用大學(xué)知識資本在一定時期的平均稅前收入除以平均有形資產(chǎn)，得到知識資本的資產(chǎn)回報率，然后將其與參考的或類似的行業(yè)平均水平相比較，用其差乘以知識資本的平均有形資產(chǎn)，計算出無形資產(chǎn)的年度平均報酬，再用平均報酬除以知識資本的平均資本成本，得到知識資本的價值。如無形價值計算方法，用組織或項目的資產(chǎn)收益率同行業(yè)平均收益率相比較，計算出組織或者項目的稅前超額收益，然后計算稅后超額收益作為知識資本價值。如知識資本收益法，將知識資本收益看成是組織正常收益中超過實物資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)預(yù)期收益的一部分。

（四）記分卡法（SC） 識別無形資產(chǎn)或知識資本的各種構(gòu)成，并且在記分卡或圖表上反映出各類指標(biāo)。如Skandia導(dǎo)航器法，通過164個指標(biāo)測量知識資本（91個智力性指標(biāo)和73個傳統(tǒng)指標(biāo)），這些指標(biāo)覆蓋財務(wù)、顧客、運作過程、更新與發(fā)展、人力資源等五個部分。又如平衡記分卡法，通過財務(wù)、顧客、內(nèi)部過程、創(chuàng)新和學(xué)習(xí)四個領(lǐng)域的23～25個指標(biāo)來測量公司績效。

這些測量方法主要區(qū)別在于各自的側(cè)重點不同，資產(chǎn)回報法和市場資本化方法反映知識資本的財務(wù)價值，并且建立在會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，容易與會計報表溝通。但這兩種方法最大的缺點是試圖將任何無形的事物都轉(zhuǎn)換成貨幣，這一方面不符合實際，另一方面可能造成計量的偏差和膚淺的結(jié)果。同時這兩種測量方法只能針對組織層次，限制了委員會層次以下各部門的使用，而且其中一些指標(biāo)不適于非營利型組織和公共組織。直接資本化方法和記分卡法創(chuàng)造了比財務(wù)計量更為綜合的有關(guān)組織健康狀況的圖畫，并且可以應(yīng)用在組織的各個層次。它們的測量和報告比單純的財務(wù)測量更快速和準(zhǔn)確，不需要測量嚴(yán)格的財務(wù)指標(biāo)。這兩類方法的缺點是指標(biāo)之間的前后關(guān)系不易確定、可能產(chǎn)生大量的指標(biāo)和數(shù)據(jù)的海洋，加大了分析和交流的難度，而且對每一個組織定制化，組織間的比較相當(dāng)困難，習(xí)慣于從財務(wù)觀點看待事物的管理者對評估的結(jié)果不容易接受。

綜合分析各種測量方法，根據(jù)高校特點，筆者建議應(yīng)用Skandia導(dǎo)航器法對高校知識資本進行指標(biāo)確立和測量。其組成部分包括：（1）財務(wù)部分。在知識資本中，財務(wù)起著倉庫的作用，只要時間足夠長，知識資本最終都要轉(zhuǎn)化為財務(wù)。財務(wù)部分和其他部分是共生關(guān)系。（2）顧客部分。顧客行為容易發(fā)生較大的變化，增加顧客對企業(yè)的信任是企業(yè)生存的關(guān)鍵。顧客部分反映顧客類型、顧客忠誠度、顧客支持、顧客角色和顧客成功五個方面內(nèi)容。（3）過程部分。這一部分考察技術(shù)對整個企業(yè)價值創(chuàng)造方面所起的作用。（4）更新和發(fā)展部分。這部分反映企業(yè)將來的情況。用61個指標(biāo)反映市場吸引力、顧客、戰(zhàn)略伙伴、產(chǎn)品和服務(wù)、員工、基礎(chǔ)設(shè)施幾個方面內(nèi)容。（5）人力部分。這部分是知識資本的核心與聯(lián)系其他幾個部分的紐帶，是知識資本中最具活力的部分。主要包括領(lǐng)導(dǎo)指數(shù)、激勵指數(shù)、顧客滿意度。

三、高校知識資本價值測量指標(biāo)設(shè)計

根據(jù)高校知識資本運作特點，參照Skandia導(dǎo)航器法的原理設(shè)立高校知識資本測量指標(biāo)體系。評價指標(biāo)對于最終的評估結(jié)果起決定性作用。但每個高校的實際情況又使評價指標(biāo)的選取難于采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因此，在指標(biāo)的選取上只選用代表性的指標(biāo)。

（一）人力資本指標(biāo) 包括：（1）教學(xué)科研人員數(shù)。測量教職工總數(shù)中教學(xué)科研人員所占的比例。（2）高級職稱人員數(shù)。測量教職工總數(shù)中正副高級職稱人員所占的比例。（3）博士碩士人員數(shù)。測量教職工總數(shù)中博士碩士學(xué)位人員所占的比例。（4）教職工培訓(xùn)費用。測量高校對教職工投入的培訓(xùn)及進修費用。（5）骨干團隊創(chuàng)新能力。測量高校學(xué)術(shù)骨干團隊在專業(yè)上的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。（6）教職工的滿意度。測量高校教職工的凝聚力、向心力。

（二）結(jié)構(gòu)資本指標(biāo) 包括：（1）高校制度。測量高校在人才引進激勵機制、科研政策、教職工獎勵等方面的制度。（2）學(xué)科前沿性。測量高校現(xiàn)行設(shè)置的學(xué)科與社會需求之間的適應(yīng)性。（3）特色專業(yè)優(yōu)勢。測量高校特色專業(yè)的建設(shè)在同類高校中的競爭優(yōu)勢。（4）科研經(jīng)費來源、科研項目數(shù)、科研成果數(shù)、專利數(shù)、版權(quán)數(shù)。測量高?？蒲薪?jīng)費的來源、取得的縱向和橫向科研項目數(shù)、取得的科研成果總數(shù)、申請專利和出版專著的總數(shù)。（5）館藏圖書、數(shù)據(jù)庫建設(shè)、信息系統(tǒng)化程度。測量高校圖書、數(shù)據(jù)庫建設(shè)、信息技術(shù)設(shè)備、應(yīng)用軟件、校園網(wǎng)等方面的投入。（6）知識共享程度。測量高校知識共享程度。

（三）顧客資本指標(biāo) 包括：（1）學(xué)生就業(yè)。測量學(xué)生適應(yīng)社會崗位需要的情況。（2）學(xué)生數(shù)量。測量博士、碩士、普通本科及其他辦學(xué)模式培養(yǎng)的學(xué)生數(shù)。（3）學(xué)生家長滿意度。測量學(xué)生家長對學(xué)校的滿意程度。（4）橫向科研課題量。測量社會企業(yè)等校外機構(gòu)與學(xué)校的科研合作情況。（5）科研成果轉(zhuǎn)讓、科研成果轉(zhuǎn)化實用技術(shù)量。測量科研成果服務(wù)社會的深度與廣度。（6）外部公關(guān)的能力。測量學(xué)校與上級主管部門、地方政府、銀行等融資機構(gòu)的協(xié)調(diào)能力。

高校知識資本測量涉及的指標(biāo)很多，以上指標(biāo)是對高校較有代表性的指標(biāo)，不能涵蓋高校知識資本的全部，每個高校在選取指標(biāo)時須考慮自身的實際情況。大學(xué)是培養(yǎng)人才的單位，最重要的是：哪個學(xué)校培養(yǎng)的學(xué)生在國家未來的發(fā)展中起到了重要作用，他們是否在各個學(xué)科、各個領(lǐng)域發(fā)揮了中流砥柱的作用，這才是高等教育最重要的指標(biāo)。

［1］鄭興山、范利民、黃紅燈著：《大學(xué)知識資本的管理創(chuàng)新》，上海交通大學(xué)出版社2007年版。

［2］萬君安、梅小安著：《企業(yè)知識資本管理及其績效評價》，機械工業(yè)出版社2006年版。