所得稅納稅籌劃與改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的研究

高紅玫

在我國(guó)，納稅籌劃的理念從引入到實(shí)踐的盛行才短短幾十年，但企業(yè)越來(lái)越重視其運(yùn)用。納稅籌劃是指在國(guó)家宏觀調(diào)控政策的指導(dǎo)下，納稅人為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)，依據(jù)相關(guān)成本與效益分析的原則，在國(guó)家法律法規(guī)允許的范圍之內(nèi)，對(duì)納稅事項(xiàng)進(jìn)行設(shè)計(jì)、運(yùn)籌，合理地安排經(jīng)營(yíng)、投資及理財(cái)活動(dòng)，合理地降低稅負(fù)，以便獲得最大經(jīng)濟(jì)利益的一系列籌劃活動(dòng)的總稱。其目標(biāo)就是減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，取得資金時(shí)間價(jià)值，實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)及追求經(jīng)濟(jì)利益最大化，是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的重要組成部分。

一、納稅籌劃與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)系

隨著我國(guó)稅收制度的不斷健全，企業(yè)被推向了全面稅收約束的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境之中，越來(lái)越多的企業(yè)開始主動(dòng)放棄偷逃稅，謀求通過(guò)合法的方式來(lái)增加自身利益。于是，依法納稅并利用稅收杠桿以謀取最大的經(jīng)濟(jì)利益，已成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的行為規(guī)范和基本出發(fā)點(diǎn)，納稅籌劃因此也已成為學(xué)術(shù)研究的重要領(lǐng)域。利用它企業(yè)可調(diào)整經(jīng)營(yíng)決策、減少稅負(fù)、降低成本、增加收入，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目的。

稅款作為企業(yè)對(duì)國(guó)家的債務(wù)具有完全現(xiàn)金支付的剛性約束，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是完全不可以控制的，法定稅款額必須以現(xiàn)實(shí)現(xiàn)金形式及時(shí)、足額的繳納。同時(shí)，這種償還債務(wù)的現(xiàn)金流量還具有單向性和強(qiáng)制性的特點(diǎn)，通過(guò)納稅籌劃企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況可以得到以下兩個(gè)方面的改善：一方面，可以在一定程度上降低企業(yè)的稅負(fù)，減少其現(xiàn)金流出總額；另一方面，可以獲得延期納稅的利益，進(jìn)而緩解企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金流量壓力。

二、納稅籌劃改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的途徑

納稅籌劃對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有較大影響，這種影響存在于價(jià)值運(yùn)動(dòng)的各種形態(tài)中。它對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的影響，主要是通過(guò)以下兩個(gè)途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)：一是在稅法的范圍內(nèi)，合理運(yùn)用不減少現(xiàn)金的費(fèi)用和損失提前或延后等會(huì)計(jì)政策，盡可能減少當(dāng)期利潤(rùn)，推遲納稅時(shí)間，在一定程度上緩解企業(yè)現(xiàn)金流量的壓力；二是充分運(yùn)用國(guó)家的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，直接降低企業(yè)的稅負(fù)支出，減少現(xiàn)金流出，從而改善企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況。稅負(fù)支出對(duì)現(xiàn)金流量具有的巨大剛性作用，使得納稅籌劃成為企業(yè)改善現(xiàn)金流量狀況的一個(gè)重要手段。納稅籌劃除上述直接影響企業(yè)現(xiàn)金流量的途徑外，還通過(guò)對(duì)存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)等資產(chǎn)計(jì)價(jià)的影響，間接影響企業(yè)的現(xiàn)金流量。

企業(yè)所得稅是全世界征收最為廣泛的一個(gè)稅種，征收的基礎(chǔ)是企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的所得，但為了限制納稅人過(guò)度避稅，或者國(guó)家利用稅收法規(guī)進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，限制或鼓勵(lì)某些經(jīng)濟(jì)行為，規(guī)定計(jì)算所得稅的依據(jù)不完全與企業(yè)所得一致，還要在企業(yè)所得基礎(chǔ)上相應(yīng)的調(diào)整。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅金及附加－期間費(fèi)用+公允價(jià)值變動(dòng)損益+投資收益

利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外支出

應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)總額+納稅調(diào)整增加額－納稅調(diào)整減少額

應(yīng)交所得稅=應(yīng)納稅所得額×稅率

從以上的公式可以看出，企業(yè)所得稅的籌劃空間還是很大的，可以籌劃收入、支出、稅率，這些涉及的范圍都很廣。

所得稅是企業(yè)的一項(xiàng)費(fèi)用，這項(xiàng)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)成果的影響是十分顯著的。與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收入相比，所得稅支出的減少對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的貢獻(xiàn)是百分百的。相對(duì)收入而言，企業(yè)增加收入的部分對(duì)凈利潤(rùn)的貢獻(xiàn)相當(dāng)于收入凈利潤(rùn)的部分。在所有的稅種中，所得稅的可籌劃空間最大，貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，所以，充分利用會(huì)計(jì)對(duì)稅法的“消化”功能，深入研究所得稅在各個(gè)環(huán)節(jié)的納稅籌劃具有很高的價(jià)值。

三、納稅籌劃與企業(yè)價(jià)值

越來(lái)越多的企業(yè)實(shí)踐表明，納稅策略已經(jīng)成為企業(yè)戰(zhàn)略決策和實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的一個(gè)重要組成部分。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景之下，很多跨國(guó)公司的納稅籌劃事實(shí)上已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的一個(gè)重要策略。通常在投資決策過(guò)程中就已經(jīng)對(duì)投資所在國(guó)的稅收問(wèn)題展開詳盡的調(diào)查，不論是投資策略還是籌資手段的選擇，甚至是分配手段的運(yùn)用，都自始自終與納稅息息相關(guān)。

企業(yè)價(jià)值是20世紀(jì)60年代伴隨著產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的出現(xiàn)由美國(guó)管理學(xué)學(xué)者率先提出來(lái)的，隨著資本市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的快速發(fā)展，人們?nèi)找嬲J(rèn)識(shí)到，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，作為商品生產(chǎn)者的企業(yè)，本身也是一種商品，它的價(jià)值是由市場(chǎng)來(lái)決定的。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)要謀求生存和發(fā)展就必須使其自身價(jià)值在市場(chǎng)中得到承認(rèn)，并不斷尋求增加價(jià)值的方式，以追求價(jià)值最大化為目標(biāo)進(jìn)行各種生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。就一般的概念而言，企業(yè)價(jià)值的內(nèi)涵非常豐富。企業(yè)價(jià)值可以是指經(jīng)濟(jì)價(jià)值，以價(jià)值最大化為戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)所推崇的一種價(jià)值理念，反映企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中為謀求生存和發(fā)展使其自身價(jià)值在市場(chǎng)中得到承認(rèn)，或不斷尋求價(jià)值增加途徑的一種愿望。企業(yè)價(jià)值是該企業(yè)預(yù)期自由現(xiàn)金流量按其加權(quán)平均資本成本為貼現(xiàn)率折現(xiàn)的現(xiàn)值，與企業(yè)的財(cái)務(wù)決策密切相關(guān)，體現(xiàn)出企業(yè)資金的時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)以及持續(xù)發(fā)展的能力。擴(kuò)大到管理學(xué)相關(guān)領(lǐng)域，企業(yè)價(jià)值可以定義為企業(yè)遵循價(jià)值規(guī)律，通過(guò)以價(jià)值為核心的管理，使所有與企業(yè)利益相關(guān)者（包括股東、債權(quán)人、管理者、政府等）均能獲得滿意回報(bào)的能力。很顯然，企業(yè)的價(jià)值越高，企業(yè)給予其利益相關(guān)者回報(bào)的能力就越高。企業(yè)價(jià)值最大化是通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，選擇最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。

納稅籌劃是一種理財(cái)活動(dòng)，更是一種策劃活動(dòng)。企業(yè)在進(jìn)行納稅籌劃時(shí)不能只關(guān)注個(gè)別稅種稅負(fù)的高低，而應(yīng)著眼于整體稅負(fù)的輕重。此外，稅收支付的減少并不一定等于資本總體收益的增加。如果有多種納稅方案可供選擇時(shí)，企業(yè)首先要選擇使其自身價(jià)值最大化的方案。此外，更重要的是企業(yè)在進(jìn)行籌資、投資及經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，除了考慮稅收相關(guān)因素外，還要考慮其他各種因素，從全局角度來(lái)分析不同方案，趨利避害、綜合決策，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大的目標(biāo)，而不應(yīng)該把注意力僅局限在稅收負(fù)擔(dān)大小上，否則就可能會(huì)出現(xiàn)決策失誤，而造成損失。

企業(yè)價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和公司戰(zhàn)略管理的目標(biāo)，納稅籌劃則是在遵守稅法的前提下，對(duì)企業(yè)的一種特定管理活動(dòng)，其最終目標(biāo)也應(yīng)該是企業(yè)價(jià)值最大化。納稅籌劃并不是單純?yōu)榱恕肮?jié)稅”而“節(jié)稅，“納稅最小”是納稅籌劃的手段和方式，企業(yè)價(jià)值最大化才是納稅籌劃的最終目的。通常情況下目的和手段是一致的，通過(guò)納稅最少的方式能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目的。但當(dāng)手段和方式不能滿足價(jià)值最大化的目的時(shí)，我們應(yīng)該放棄原有的手段和方式（納稅最?。┺D(zhuǎn)而選擇用“次優(yōu)選擇”以達(dá)到納稅籌劃和企業(yè)戰(zhàn)略管理的最終目標(biāo)—企業(yè)價(jià)值最大化。