建筑企業(yè)流動資金的財務(wù)分析

江蘇公證天業(yè)會計師事務(wù)所 陸英

建筑企業(yè)流動資金的財務(wù)分析

江蘇公證天業(yè)會計師事務(wù)所 陸英

流動資金管理是企業(yè)財務(wù)管理中十分關(guān)鍵的一部分，它的管理水平和管理能力體現(xiàn)了企業(yè)的短期償債能力和盈利能力。本文從流動資金的類型入手，分析當(dāng)前流動資金管理中存在的問題以及應(yīng)采取的應(yīng)對之策。

建筑企業(yè) 流動資金 財務(wù)分析

流動資金是企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營的進行短期周轉(zhuǎn)的資金。流動資金也可稱流動資產(chǎn)。以貨幣形態(tài)存在的和以實物形態(tài)存在的兩種基本形態(tài)的資金是流動資金存在的兩種主要形式。它具備存在形態(tài)的可變性、多種形態(tài)的并存性和運動過程的循環(huán)性的特征。流動資金參加企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的全過程，既幫助物質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，又可以幫助產(chǎn)品價值的實現(xiàn)。雖然產(chǎn)品價值的實現(xiàn)并不是資金的本能，但價值的實現(xiàn)和增值卻離不開流動資金。本文力圖闡明相關(guān)理論，而后展開現(xiàn)實中存在的主要問題和情況，進而運用理論從財務(wù)分析的角度展開對流動資金研究以期破解建筑企業(yè)當(dāng)前在流動資金管理上的問題。

一、建筑企業(yè)的流動資金管理現(xiàn)狀

隨著上半年國家出臺的房地產(chǎn)調(diào)控政策，銀行相繼收緊銀根。種種政策導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)外部資金來源不暢，流動資金供應(yīng)不足。投資住房、自住住房等群體消費者也處于觀望狀態(tài)，這些都造成建筑企業(yè)的資金鏈會越來越緊張。流動資金的緊張，使企業(yè)的“輸血”功能嚴(yán)重降低。改善外部影響因素，創(chuàng)造一個寬松的外部資金環(huán)境固然非常重要，但因其涉及面廣，關(guān)系復(fù)雜，不是一朝一夕，靠一個企業(yè)便可以完成的。因而，企業(yè)必須立足于自身，挖掘內(nèi)部潛力，深入分析造成企業(yè)資金緊張的內(nèi)因，并采取有效對策，加強對企業(yè)資金的有效控制，以促進資金的合理使用，增強企業(yè)的“造血”功能。然而，目前不少建筑企業(yè)集團由于缺少專門的、統(tǒng)一的、集中的資金管理系統(tǒng)，各個項目公司、物業(yè)公司、管理公司的各種業(yè)務(wù)對資金流動的影響沒有形成關(guān)聯(lián)的整套體系，加上缺乏有效地監(jiān)督，這些都造成了極大的風(fēng)險。部分子公司資金出現(xiàn)缺口，只能向銀行貸款，另一些子公司資金富裕，但由于分散管理，又無法利用，最終導(dǎo)致整個建筑企業(yè)集團的資金利用成本上升。因此，集團型建筑企業(yè)需要建立資金集中管理體系、建立內(nèi)部業(yè)務(wù)監(jiān)督體系來增強對資金的內(nèi)部控制，達到“造血”目的。

二、建筑企業(yè)流動資金效率低下的原因

從目前來看，企業(yè)流動資金緊缺主要表現(xiàn)為：資金流動比率低、流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理、企業(yè)資產(chǎn)負債率過高。究其原因是多方面的，本文從財務(wù)分析角度分析了企業(yè)流動資金緊缺的原因，主要有如下幾個方面：

一是企業(yè)歷史債務(wù)沉重；

二是資金結(jié)構(gòu)不合理。首先，企業(yè)增加固定資產(chǎn)投資而沒有落實必要的配套流動資金，致使建筑企業(yè)先天的供血不足；其次，許多企業(yè)依靠借債創(chuàng)建，自有資金不足，因而在一開始便背負著沉重的債務(wù)負擔(dān)；再次，許多企業(yè)盈利有限，不注重自我積累，致使流動資金的利用結(jié)構(gòu)長期得不到改善；第四，長期負債與流動負債結(jié)構(gòu)不合理；

三是流動資金周轉(zhuǎn)不暢。從主體來看，阻礙流動資金正常周轉(zhuǎn)的核心在于成品資金和結(jié)算資金的膨脹，導(dǎo)致流動資金在正常的周轉(zhuǎn)過程常中途擱淺；

四是流動資金管理失控。首先，流動資金耗費補償不足；其次，流動資金“睡眠”導(dǎo)致的損失嚴(yán)重；最后，流動資金的非正常侵蝕；

五是現(xiàn)金流動的意識還比較淡漠。主要表現(xiàn)為：(1)企業(yè)償債能力、支付能力較弱。(2)缺乏現(xiàn)金流動的準(zhǔn)確預(yù)測造成了大量爛尾工程。（3)流動資金變身固定投資的不當(dāng)使用，也造成大量的流動資金流失。流動資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不可缺少的物質(zhì)條件，要用好流動資金就必須努力加強和提高對流動資金的管理和處置水平。提高流動資金利用效果的途徑主要有兩個方面：一是有效降低流動資金占用率；二是加速流動資金的回籠周期?？己肆鲃淤Y金利用效果一般可以通過流動資金周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)值資金率、銷售收入資金率和流動資金利潤率等指標(biāo)來反映。

三、建立健全流動資金內(nèi)控制度是建筑企業(yè)的必然選擇

從建筑企業(yè)資金管理的重點來看，無外乎建立資金集中管理模式、建立精確的現(xiàn)金預(yù)測模型以及實時檢查現(xiàn)金利用情況等幾種方式。從內(nèi)部控制的原則出發(fā)，以信息系統(tǒng)為平臺，構(gòu)建信息透明、數(shù)據(jù)共享、有效監(jiān)督的整體結(jié)構(gòu)以及資金計劃、預(yù)警監(jiān)督、結(jié)算中心互相牽制的業(yè)務(wù)操作流程。三者之間又通過預(yù)警參數(shù)相互牽制，各個業(yè)務(wù)操作與崗位匹配，崗位之間協(xié)調(diào)配合，從而建立起成本效益最優(yōu)的建筑企業(yè)流動資金內(nèi)部管控模型。

1、結(jié)算中心

對各單位通過資金收支兩條線管理以及銀企互聯(lián)等制度，加強對下屬單位的資金監(jiān)督、集中利用，努力提高資金劃轉(zhuǎn)效率。

建筑企業(yè)一般多為跨地域、多機構(gòu)、多組織的公司結(jié)構(gòu)，為了提高資金使用效率和降低財務(wù)風(fēng)險，我們提出采用以集團為中心的高度集中的收支兩條線管理模式。通過建筑企業(yè)總部來實時掌握集團資金的流量、流向、存量；通過收支兩條線模式監(jiān)控各分子公司資金使用；實現(xiàn)內(nèi)部資金融通，提高資金使用效率。

收支兩條線應(yīng)用模型為：各分子公司在當(dāng)?shù)劂y行各開設(shè)一個收入戶、一個支出戶，實行收支兩條線管理，收入戶的資金各分子公司不允許動用，定時或定額由銀行自動劃轉(zhuǎn)到結(jié)算中心的銀行賬戶上，支出戶的資金僅來源于結(jié)算中心的下?lián)芸睿捎糜诟鞣止镜认聦贆C構(gòu)的日常對內(nèi)或?qū)ν庵Ц渡稀?/p>

企業(yè)內(nèi)部ERP系統(tǒng)與各個銀行網(wǎng)上交易系統(tǒng)相連接，系統(tǒng)提供的銀企直聯(lián)平臺可實現(xiàn)與銀行的數(shù)據(jù)自動交換，達到銀行業(yè)務(wù)單據(jù)的及時處理，從而實現(xiàn)在資金管理系統(tǒng)中實時查詢銀行賬戶的資金發(fā)生額、余額。

付款交易：將各種待付款單據(jù)，審核后提交到各個銀行的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)進行付款交易。交易成功后系統(tǒng)將自動形成財務(wù)憑證。

收款交易：將銀行的網(wǎng)上交易系統(tǒng)中的收款交易信息自動下載轉(zhuǎn)換為企業(yè)內(nèi)部ERP系統(tǒng)的各類收款單據(jù)。交易成功后自動生成財務(wù)憑證。

2、資金計劃

根據(jù)各下屬單位的合同標(biāo)的額，以及營銷、租賃、物業(yè)收支計劃，可以有效地加強資金計劃的申請和審批集中，提高資金使用的計劃性。在建筑企業(yè)的經(jīng)營活動中，考慮各種類型的付款，其中包括土地出讓金、工程合同、材料設(shè)備等合同付款是我們的首要環(huán)節(jié)。發(fā)生的絕大部分業(yè)務(wù)都需要簽訂合同，并需要在ERP系統(tǒng)中錄入、審核。即使是零星采購等無合同費用，也需要在ERP系統(tǒng)中錄入、審核。在申請資金計劃時，ERP系統(tǒng)會根據(jù)合同約定的款項類型、付款金額、付款時間節(jié)點自動生成資金支出計劃。其次考慮各種類型的收款，其中包括房產(chǎn)銷售收入、房產(chǎn)租金收益、物業(yè)管理收益等。對各種運營收入都通過ERP系統(tǒng)的運營管理模塊進行管理。同時考慮到企業(yè)在實際資金管理業(yè)務(wù)過程中，企業(yè)會依據(jù)自身經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動資金收支平衡表以及資金存量，來對資金缺口或盈余進行預(yù)測、調(diào)整。因此而形成的資金計劃應(yīng)該可以滿足經(jīng)營、投資和融資的需要，可以有效地提高資金的周轉(zhuǎn)效率。

在流動資金的業(yè)務(wù)處理過程中，資金管理包括資金計劃編制、資金計劃審批、資金計劃分析等。通過資金計劃編制可以設(shè)置計劃費用項目、定義計劃項目的取數(shù)來源。下屬單位接受資金計劃后，系統(tǒng)可按規(guī)則自動提供必要的資金收支信息（業(yè)務(wù)自動生成項，不允許修改）和手工修改其它資金計劃，形成資金計劃編制表。已審批的資金計劃可調(diào)整，可查看調(diào)整前后的數(shù)據(jù)，及增量數(shù)據(jù)等詳細情況。

資金計劃可進行縱向和橫向匯總，結(jié)算中心可將所有結(jié)算單位的資金計劃匯總成結(jié)算中心的資金計劃，集團可將所有下屬公司的資金計劃匯總成集團的資金計劃。同一組織的資金計劃可按周期橫向匯總，如日計劃可匯總成旬計劃、月計劃，月計劃可匯總成年計劃。資金計劃可按組織結(jié)構(gòu)進行靈活的自定義審批流程，通過工作流的方式實現(xiàn)流程審批。

3、預(yù)警監(jiān)督

憑借審批過的資金計劃和業(yè)務(wù)流程申請，設(shè)置各項預(yù)警及禁止條件，以主動消息提醒各部門強制執(zhí)行禁止收付款業(yè)務(wù)。

建筑企業(yè)的工程項目較為繁雜，給付款單位很多，因此會經(jīng)常出現(xiàn)付款后，工程未完成、工程質(zhì)量不達標(biāo)、材料未入庫等情況。實時監(jiān)督流動資金的利用情況，需要業(yè)務(wù)上的層層審批，各負其責(zé)。合同還需受資金計劃的控制，只能在計劃范圍內(nèi)進行付款，達到一定比例（如計劃的85%）后進行提醒，超過一定比例（如計劃的100%）時禁止支付。建筑企業(yè)的收入往往沒有進行有效地內(nèi)部控制，企業(yè)高層有可能不清楚下月、下季度的回款情況，也不知道欠款情況。為了加強收入的內(nèi)部控制，也需要合理設(shè)計各個監(jiān)督環(huán)節(jié)。通過ERP系統(tǒng)自動生成應(yīng)收資金和實收資金的對比，得出某周期內(nèi)的收入完成比率。對未按計劃實現(xiàn)的收入，需追究責(zé)任，落實原因。

通過這樣的一種模型構(gòu)建，輔之以完善的制度保障，相信建筑企業(yè)的流動資金管控能夠?qū)崿F(xiàn)的較大的改善。

[1]鄒佳佳,黃淑芬.房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部資金控制體系研究[J].商場現(xiàn)代化,2010

[2]趙紅麗.解決中小企業(yè)流動資金短缺的途徑[J].中國管理信息化, 2010

[3]白千斌.對加強房地產(chǎn)公司內(nèi)部會計監(jiān)督控制工作的思考[J].科技資訊,2010

（責(zé)任編輯：董曉磊）

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