淺論公司分立中利益相關(guān)者保護(hù)的法理基礎(chǔ)

王 佳

【摘 要】公司利益相關(guān)者理論是公司社會(huì)責(zé)任的中心內(nèi)容,是從社會(huì)責(zé)任主體的角度對公司社會(huì)責(zé)任的另一種描述。

【關(guān)鍵詞】公司分立;利益;法理

中圖分類號(hào):D992文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1009-8283(2010)07-0258-01

1 利益相關(guān)者的法學(xué)界定

從20世紀(jì)80年代開始,在美國出現(xiàn)了公司收購和兼并的狂潮。為了用法律手段解決因惡性的公司收購和兼并所帶來的社會(huì)問題,美國29個(gè)州修改了自己的公司法。新的公司法要求公司管理層不僅為股東服務(wù),而且還要為公司的“利益相關(guān)者”服務(wù).換言之,股東只是“利益相關(guān)者”中的一部分,而勞動(dòng)者、債權(quán)人和共同體則成為另一部分“利益相關(guān)者”。這也正是美國學(xué)者近年來用于支持公司社會(huì)責(zé)任理論的主要依據(jù)。,

公司利益相關(guān)者理論是公司社會(huì)責(zé)任的中心內(nèi)容,是從社會(huì)責(zé)任主體的角度對公司社會(huì)責(zé)任的另一種描述。在公司治理理論的發(fā)展過程中,公司的社會(huì)責(zé)任是企業(yè)的商業(yè)倫理道德的一種表現(xiàn)。而公司關(guān)系人理論提出則是完美主義者對公司治理的最高要求。公司社會(huì)責(zé)任以及公司利益相關(guān)者的保護(hù),將是今后很長一段時(shí)間內(nèi),也許可以認(rèn)為是討論公司治理過程中的一個(gè)永久性話題。

如果把公司看作是一個(gè)不同類型契約的綜合產(chǎn)物,那么這些契約的當(dāng)事人便成為公司當(dāng)然的利益關(guān)系人。公司就是依靠這一系列不完全契約來協(xié)調(diào)不同相關(guān)群體之間利害關(guān)系的場所。各類群體間相對權(quán)利的大小排列是問題的關(guān)鍵。企業(yè)往往根據(jù)契約和各群體在企業(yè)中所起的作用的大小,在不同力量中做出權(quán)衡取舍,并按重要程度大小,把公司相關(guān)人分為不同等級。因此,美國學(xué)者克拉克森把利害關(guān)系人分為以及利害關(guān)系人團(tuán)體與二級利害關(guān)系人團(tuán)體。前者指沒有這些利害關(guān)系人的參與,公司就不能作為經(jīng)營主體而存在下去。它是由以下主體組成:(1)股東;(2)投資者;(3)職工;(4)消費(fèi)者;(5)供貨商等。公司與其一級利害關(guān)系人之間保持著較強(qiáng)的獨(dú)立性。后者是指那些影響公司或受公司影響,但在公司之間保持較強(qiáng)的獨(dú)立性。后者是指那些影響公司或受公司影響,但與公司之間沒有商事關(guān)系,且不是公司生存所必要的社會(huì)團(tuán)體,如大眾傳媒和各類專門的權(quán)益集團(tuán)。

與上述分類相類似的有股東與非股東利害關(guān)系者的二分法,這種認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)主要是基于傳統(tǒng)公司治理論。傳統(tǒng)公司法基本理論的內(nèi)涵就是公司屬于公司股東所有、公司利益等于股東利益、董事會(huì)只對公司利益負(fù)法律義務(wù)。美國在20世紀(jì)80年代的公司合并與購買的浪潮中伴隨的大量敵意收購,使得美國各州的公司法發(fā)生了一次傳統(tǒng)公司法理論的變革,即通過保護(hù)非股東等其他利害關(guān)系人的立法。他們認(rèn)為股東不過是公司利害關(guān)系人的一種,一次,公司經(jīng)營者不僅要為股東的利益考慮,而且也要考量其他公司利害關(guān)系人的利益。當(dāng)然,在現(xiàn)實(shí)的公司治理結(jié)構(gòu)中,純粹的股東觀點(diǎn)和純粹的公司利害關(guān)系著的觀點(diǎn)并不多見。一般來說,公司是被理解為股東所有的公司,因此,在公司治理結(jié)構(gòu)中一般應(yīng)堅(jiān)持股東利益為主要導(dǎo)向。我們知道股東在公司中的利益取決于眾多因素,這些因素主要包括企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)理人員、職工以及企業(yè)外部的債權(quán)人,政府,供應(yīng)商,消費(fèi)者,競爭人等與公司有利益關(guān)系的集團(tuán)等。

筆者認(rèn)為,具體到公司分立中利害關(guān)系人的范圍,應(yīng)與公司分立行為密切相關(guān),受公司分立行為、過程和法律后果影響以及影響公司分立的法律后果的利益主體,具體包括中小股東、債權(quán)人、職工等,將以上三者作為公司分支制度中的利益相關(guān)者,更主要是基于這三種人的“法律需要”。法律需要是指“個(gè)體或群體在人與人的協(xié)調(diào)關(guān)系遭到破壞時(shí),所產(chǎn)生的一種意欲借助強(qiáng)制性的行為規(guī)范來恢復(fù)或建立秩序的潛在壓力。而我們研究法的問題是把人的法律需要作為問題的起點(diǎn)?！惫痉至r(shí)公司進(jìn)行組織改造的手段,其后果伴隨著許多復(fù)雜的利益關(guān)系變動(dòng),比如公司分立時(shí)單一公司的法律關(guān)系分別歸屬于若干法律主體現(xiàn)象,因此公司分立前公司的股東、債權(quán)人和員工在分立后很難對受讓公司行使等同于分立前的權(quán)利。這時(shí),中小股東、債權(quán)人、職工與公司之間的利益平衡極易遭到破壞,就需要法律這種權(quán)威手段來加以協(xié)調(diào)。

2 利益相關(guān)者保護(hù)理論的演進(jìn)

從進(jìn)入20世紀(jì)90年代,在美國英國等一些發(fā)達(dá)國家開始對公司治理問題作進(jìn)一步的研究。但是,到目前為止對于公司治理的意義,仍然沒有十分明確的內(nèi)涵。從語義上看,雖然被翻譯為“公司治理”、“公司監(jiān)管”“公司統(tǒng)治”等,但其本身含義中或多或少的帶有公司經(jīng)營和制御公司經(jīng)營之義,因此公司治理可以理解為修正和制御公司經(jīng)營的組成部分,是屬于公司經(jīng)營的上位概念。從狹義上來理解公司治理,是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利配置等制度安排;而廣義上來看則是指有關(guān)公司控制權(quán)的配置和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度上的安排,這些安排決定這公司的目標(biāo)。所以,我們認(rèn)為公司治理首先是一種相互制衡的關(guān)系,即以股東為核心、與利益相關(guān)者之間相互制衡關(guān)系的泛稱。其核心是在法律、法規(guī)和管理的框架下,以保護(hù)股東為核心的利益相關(guān)者的利益為前提的一套公司權(quán)利安排、責(zé)任分工和激勵(lì)——約束機(jī)制。

公司社會(huì)責(zé)任理論從一開始,就已經(jīng)包含了公司利害關(guān)系人理論的雛形。公司社會(huì)責(zé)任與公司利害關(guān)系人之間有著千絲萬縷的聯(lián)系。但在公司治理結(jié)構(gòu)中,理解二者的關(guān)系,卻是非常明顯的。即二者是同一性質(zhì)的問題,公司的社會(huì)責(zé)任理論就是公司利害關(guān)系人理論。所不同的僅僅是側(cè)重點(diǎn)不同,在公司治理結(jié)構(gòu)中,公司社會(huì)責(zé)任所強(qiáng)調(diào)的中心在于公司所應(yīng)承擔(dān)責(zé)任的方式;而公司利害關(guān)系理論所強(qiáng)調(diào)的中心在于公司所承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的客體對象。

3 公司分立中利益相關(guān)者保護(hù)的必要性

在現(xiàn)代社會(huì)中,我們?nèi)祟惖纳顭o不依靠這各種公司所產(chǎn)生出的文明。由于人類社會(huì)生活關(guān)系的復(fù)雜性導(dǎo)致了公司與人類之間關(guān)系的多變和復(fù)雜。在這錯(cuò)綜復(fù)雜的公司企業(yè)與社會(huì)關(guān)系中,我們首先看到的是,向公司提供自己資本的股東和投資者、向他人提供資本的銀行、公司債權(quán)人以及向企業(yè)提供原材料的供應(yīng)商等等,他們作為公司債權(quán)人與公司保持有親密的關(guān)系。其次,公司不僅僅向職工支付報(bào)酬和提供勞動(dòng)場所,而且還向消費(fèi)者提供必要的商品以及服務(wù)。除此以外,公司也同其經(jīng)營所在地或工廠所在地的社區(qū)居民之間存在一定的利害關(guān)系。因此,在一定意義上說,現(xiàn)代社會(huì)就是一個(gè)“公司社會(huì)”。

因此,公司所關(guān)注的不僅僅是一系列屬于股東的公司的有形資產(chǎn),而且還應(yīng)關(guān)注公司的制度安排。這種制度安排控制著所有那些為公司貢獻(xiàn)了專用化財(cái)產(chǎn)的不同成員之間的關(guān)系。這些成員不僅包括股東,而且還包括那些為公司增加了專業(yè)化投資的人或組織。公司的管理層為實(shí)現(xiàn)自己的企業(yè)利益最大化的職責(zé)是財(cái)富創(chuàng)造,但也不僅僅是為了最大化股東的利益價(jià)值。所以,公司董事就必須注意和重視到,在公司的決策和為公司行為時(shí),對所有公司利益相關(guān)者的影響。公司分立制度在堅(jiān)持其效率價(jià)值時(shí)有必要兼顧分立結(jié)果的公平。