軟件企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與監(jiān)控系統(tǒng)構(gòu)建

○陳 亮 （國網(wǎng)信通億力科技股份有限公司 福建 福州 350001）

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，是指由于企業(yè)財務(wù)活動中各種不確定性因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而導(dǎo)致企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失的可能性。其可以作為一種經(jīng)濟信號，在一定程度上反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。一個企業(yè)要想在日益激烈的市場競爭環(huán)境中保持持久的競爭優(yōu)勢，必須全面了解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，并建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與監(jiān)控系統(tǒng)，從而達到高效管理，在企業(yè)決策方面也會使得企業(yè)決策更具有經(jīng)濟性、前瞻性和科學(xué)性。對于軟件企業(yè)來說，它本身就存在著許多不同于傳統(tǒng)企業(yè)的特征，例如在經(jīng)營方面主要表現(xiàn)在：軟件企業(yè)的產(chǎn)品具有服務(wù)的特征，軟件產(chǎn)品的價值主要產(chǎn)生于研發(fā)與服務(wù)階段以及人力資源是軟件企業(yè)最寶貴的資產(chǎn)。這些特征決定了軟件企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與監(jiān)控系統(tǒng)構(gòu)建方面具有與其他企業(yè)共性的同時，也有其獨特性和側(cè)重點。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與監(jiān)控

1、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與監(jiān)控分析

（1）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型。第一，籌資風(fēng)險。是指由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境、資金供需市場的變化，企業(yè)籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性。第二，投資風(fēng)險。是指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而使實際收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險。第三，經(jīng)營風(fēng)險。是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于供、產(chǎn)、銷等各個環(huán)節(jié)中不確定性因素的影響，所導(dǎo)致的企業(yè)資金運動的滯后，產(chǎn)生企業(yè)價值的變動。第四，存貨管理風(fēng)險。作為企業(yè)保持一定量的存貨對其能否進行正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動至關(guān)重要，但最優(yōu)庫存的確定卻是一個比較棘手的問題，存貨太少，可能影響企業(yè)的正常經(jīng)營；存貨過多，則會占用企業(yè)資金，風(fēng)險進而加大。第五，流動性風(fēng)險。是指企業(yè)資產(chǎn)不能正常轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或企業(yè)債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性。

（2）企業(yè)財務(wù)監(jiān)控的內(nèi)容。在具體的財務(wù)監(jiān)控上，主要從三個方面入手：首先，核心財務(wù)指標(biāo)的監(jiān)控。核心財務(wù)指標(biāo)是指與企業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)，例如流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、銷售凈利率、銷售獲現(xiàn)率等指標(biāo)。其次，財務(wù)支付風(fēng)險的監(jiān)控。考慮其現(xiàn)金流動能力、資產(chǎn)變現(xiàn)能力和逾期負債率等指標(biāo)。最后，財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險的監(jiān)控。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)、應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)、非周轉(zhuǎn)性債務(wù)負擔(dān)等是其主要監(jiān)控的指標(biāo)。

2、軟件企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

（1）軟件企業(yè)財務(wù)特征。軟件企業(yè)不同于傳統(tǒng)的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)，經(jīng)營特點不同，其財務(wù)方面也具有自身的特征。第一，資產(chǎn)的不確定性。對于一個企業(yè)來說其資產(chǎn)可分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，而無形資產(chǎn)在軟件企業(yè)資產(chǎn)中所占比重較大。無形資產(chǎn)主要體現(xiàn)在智力勞動方面，例如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、技術(shù)秘密、專有技術(shù)等等。而軟件企業(yè)的資產(chǎn)主要是通過人力資源所形成的無形資產(chǎn)體現(xiàn)出來。第二，收益的不確定性。軟件企業(yè)與傳統(tǒng)工業(yè)相比，其發(fā)展的周期較短、回報較快、利潤較高，高收益必然伴隨著高風(fēng)險，對于軟件企業(yè)來說也不例外，主要體現(xiàn)在：市場的不確定性，軟件市場變化快，產(chǎn)品易被淘汰，這進一步加深了軟件企業(yè)價值上的不確定性；技術(shù)的不確定性，核心技術(shù)和人才是所有軟件企業(yè)的關(guān)鍵，是其發(fā)展的軟肋，對于掌握核心技術(shù)人才的流動，將會對技術(shù)產(chǎn)生一定的沖擊，從而帶來技術(shù)上的不確定性。第三，融資的單一化。我國軟件企業(yè)的融資途徑狹窄，一般可以通過銀行貸款、風(fēng)險投資、轉(zhuǎn)讓股份和股本融資等方式。然而這幾種融資方式中又面臨著諸多的問題，例如銀行貸款有難度，這主要是因為銀行對占軟件企業(yè)資產(chǎn)主要部分的無形資產(chǎn)評估無法做到準(zhǔn)確、有效；風(fēng)險投資弱，在我國還沒有形成良好的風(fēng)險投資機制；上市有困難；投資主體多元化等，目前采用最多的途徑就是股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

（2）軟件企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)容。根據(jù)軟件企業(yè)自身所具有的財務(wù)特征，總結(jié)其獨特的財務(wù)風(fēng)險主要分為以下幾種。第一，人力資本風(fēng)險。作為無形資產(chǎn)的人力資本主要存在的風(fēng)險：技術(shù)風(fēng)險；代理風(fēng)險；人員流失風(fēng)險；人員配置風(fēng)險。技術(shù)風(fēng)險是指由于技術(shù)原因給企業(yè)收益帶來的不確定性。其表現(xiàn)為企業(yè)技術(shù)缺失、落后或者技術(shù)與市場脫節(jié)。代理風(fēng)險是指開發(fā)與設(shè)計人員（代理人）行為與軟件企業(yè)（委托人）要求發(fā)生偏離給企業(yè)收益帶來的不確定性。人員流失風(fēng)險主要是指技術(shù)人員流失而引起企業(yè)收益的不確定性。人員配置合理是是指工作人員與工作崗位相互匹配和契合，而人員配置風(fēng)險主要表現(xiàn)為人員工作效率低下，造成人力成本的浪費和相關(guān)崗位人員的缺失。第二，資金回收風(fēng)險。以開發(fā)軟件作為主營業(yè)務(wù)的軟件企業(yè)必然存在軟件項目開發(fā)的成功與否的問題，進而給企業(yè)資金回收帶來了不確定性。即使開發(fā)成功，在開發(fā)過程中存在開發(fā)效率的問題，若效率低下會使企業(yè)增加成本，同時還會產(chǎn)生資金折現(xiàn)率風(fēng)險，這些將都影響到企業(yè)的資金回收。第三，籌資風(fēng)險。軟件企業(yè)籌集到的資金是借入資金，借入資金就需要在一定的時間內(nèi)還本付息，這就會影響到企業(yè)的盈利，而軟件企業(yè)一旦軟件開發(fā)失敗，將嚴(yán)重影響到企業(yè)的財務(wù)狀況，若到期無力償還，企業(yè)將面臨著財務(wù)危機甚至破產(chǎn)的處境。同時其融資方式的單一化，使其在能否獲得融資上也存在不確定。

二、軟件企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與監(jiān)控系統(tǒng)的構(gòu)建

財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)是對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)管理指標(biāo)進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。軟件企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與監(jiān)控系統(tǒng)是以企業(yè)的戰(zhàn)略計劃、企業(yè)內(nèi)部的信息以及企業(yè)外部信息等基本信息為依據(jù)，采用先進的信息技術(shù)和理論成果，將財務(wù)監(jiān)控的指標(biāo)和模型信息化，從而進行風(fēng)險評估和風(fēng)險預(yù)警，將產(chǎn)生的風(fēng)險報告以信息反饋的方式提交給管理當(dāng)局，管理當(dāng)局根據(jù)反饋的信息以及系統(tǒng)中存在的方法庫、模型庫和對策庫對各種財務(wù)問題進行科學(xué)的決策和控制。完整的軟件財務(wù)風(fēng)險與監(jiān)控系統(tǒng)主要由三個子系統(tǒng)和底層數(shù)據(jù)庫構(gòu)成。其結(jié)構(gòu)如圖1所示。

1、數(shù)據(jù)庫

（1）基本信息庫?；拘畔焓秦撠?zé)整體信息的收集，將分散在各個部門的信息進行收集、整理、加工，例如對財務(wù)部門提供的財會信息、營銷部門提供的營銷信息、技術(shù)開發(fā)部門提供的開發(fā)進度信息、人力資源部門提供的人員儲備信息、相關(guān)外部市場信息、同行業(yè)競爭情況信息以及國家產(chǎn)業(yè)政策和法規(guī)變更等信息的整合。其中人員儲備信息和開發(fā)進度信息對軟件企業(yè)來說尤為重要，應(yīng)加大關(guān)注力度。

圖1 軟件企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)

（2）財務(wù)指標(biāo)庫。主要就是儲存財務(wù)中所關(guān)心的各項指標(biāo)，尤其是核心指標(biāo)，并儲存其警戒值。警戒值的選取應(yīng)根據(jù)軟件企業(yè)自身的特點來決定，例如無形資產(chǎn)的流失警戒值，以便全面地反應(yīng)企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)危機的真實狀況。

（3）方法庫和模型庫。主要儲存目前理論界最新的研究成果轉(zhuǎn)化而來的方法和模型，包括各種算法和判定模型，從而使企業(yè)可以根據(jù)需要選擇合適的方法和最優(yōu)的模型，軟件企業(yè)也可以根據(jù)自身行業(yè)特性和歷史數(shù)據(jù)，采取數(shù)照組，結(jié)合確定的核心監(jiān)控指標(biāo)，界定出最具區(qū)別力的指標(biāo)組合，利用現(xiàn)有統(tǒng)計軟件形成一個獨一無二的綜合監(jiān)測模型，使其更適合企業(yè)自身財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測的需要。例如針對無形資產(chǎn)的特有方法和模型的儲存。

（4）對策庫。主要儲存在各種風(fēng)險條件下的應(yīng)急對策集合，包括應(yīng)急措施、補救方法和改進方案等，同時在每有效處理完一次財務(wù)風(fēng)險時，將其處理措施添加到對策庫中不斷豐富其對策集合。

2、財務(wù)風(fēng)險識別系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險識別系統(tǒng)主要是根據(jù)基本信息庫提供的數(shù)據(jù)信息，從定性的角度具體識別出風(fēng)險的特征和類別，并分析企業(yè)可能面臨的風(fēng)險因素，確定財務(wù)風(fēng)險，在風(fēng)險識別后，最主要的任務(wù)就是對識別結(jié)果進行定性評價并輸出評價結(jié)果。

3、財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)

該系統(tǒng)主要利用數(shù)據(jù)庫中的基本信息庫、財務(wù)指標(biāo)庫、模型庫和方法庫，從定量的角度測度企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)進行系統(tǒng)分析，得出最優(yōu)的風(fēng)險模型和方法，進而結(jié)合風(fēng)險識別系統(tǒng)中的風(fēng)險評估得出風(fēng)險報告。將風(fēng)險報告提交給最高管理層和財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)。

4、財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)根據(jù)提交的財務(wù)風(fēng)險報告，依靠對策庫，辨別出風(fēng)險所屬的類型、性質(zhì)以及應(yīng)該采用的對策。若可以成功地找到控制方案，進而實行控制；若找不到合適的控制方案，可以采用模糊處理，并將處理結(jié)果提交給最高管理層，由其進行控制方案的決策。

三、構(gòu)建軟件企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與監(jiān)控系統(tǒng)的建議

1、提高經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險意識

對于經(jīng)營者來說首先要有財務(wù)風(fēng)險意識，在意識的驅(qū)動下才可能進一步地制定相應(yīng)的機制，進而實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險與監(jiān)控系統(tǒng)的構(gòu)建，所以第一步就是提高經(jīng)營者的風(fēng)險意識。企業(yè)的經(jīng)營活動本質(zhì)上反映的是一種資金流動，只要資金流動，就必然存在財務(wù)風(fēng)險。有些經(jīng)營者不能客觀地分析自身財務(wù)狀況，不能有效地進行財務(wù)規(guī)劃，盲目地進行融資、投資、營銷等等，從而加大了其經(jīng)營的風(fēng)險。例如，企業(yè)在自身財力匱乏的情況下多頭舉債投資，這種融資投資的方式存在極大的風(fēng)險性，若投資失敗，企業(yè)將背上沉重的債務(wù)負擔(dān)。正是從這個意義上說，企業(yè)經(jīng)營者必須牢固樹立風(fēng)險防范意識，并將這種意識認真貫徹于企業(yè)經(jīng)營，尤其是財務(wù)管理工作的始終。

2、加強財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控機制的建設(shè)

（1）財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控的組織機制。它主要由財會人員，企劃人員，企業(yè)各級管理人員、管理咨詢專家等組成，其獨立開展工作不隸屬于任何中間層機構(gòu)，受企業(yè)最高管理層的直接領(lǐng)導(dǎo)。任務(wù)是將系統(tǒng)分析得出的風(fēng)險評估結(jié)果、風(fēng)險報告直接匯報給企業(yè)最高管理層，供其進行高效的控制決策，保證了風(fēng)險控制的有效性。

（2）風(fēng)險信息收集和傳遞機制。風(fēng)險監(jiān)控組織機構(gòu)中應(yīng)指定專人利用信息網(wǎng)絡(luò)搜集風(fēng)險識別所需資料，這些資料遍及到各個部門，這就要求一種機制清除收集過程中的障礙，以保證能夠順利地收集到信息，將這些信息收集、整理、加工，實時地反饋給財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)，以便能做到實時監(jiān)控、有效監(jiān)控。在這個機制中應(yīng)強調(diào)人力資源信息收集的重要性。

（3）風(fēng)險識別與分析機制。在制度上確定一種機制，要求財會人員和監(jiān)督人員彼此進行恰當(dāng)?shù)臏贤?，更好地確定核心監(jiān)控指標(biāo)的臨界值，以及綜合指標(biāo)警戒區(qū)域的確定，不能由于兩者是監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系，財會人員對監(jiān)督人員工作就存在抵觸行為。從而為系統(tǒng)中進行的風(fēng)險監(jiān)測提供制度支持，保證系統(tǒng)的有效進行。

（4）風(fēng)險處理機制。在風(fēng)險因素分析清楚后，應(yīng)立即制定相關(guān)的預(yù)防、轉(zhuǎn)化措施，實施各種控制方案，協(xié)調(diào)系統(tǒng)中的風(fēng)險控制系統(tǒng)，將風(fēng)險降低到最低程度。

3、財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控行為的目標(biāo)導(dǎo)向及激勵機制

財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控實質(zhì)上是在財務(wù)監(jiān)控機制的約束下，要求財務(wù)監(jiān)控對象向財務(wù)目標(biāo)努力。由于財務(wù)監(jiān)控對象具有一定的被動性，因此在設(shè)計財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控體系時需要引入適當(dāng)?shù)募顧C制，以促進、引導(dǎo)財務(wù)監(jiān)控對象的行為趨向于企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)，以便各個部門人員的有效配合構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險與監(jiān)控系統(tǒng)。

4、實施業(yè)務(wù)流程再造與財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控的互動機制

在實施企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控過程中，必然會發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的冗余監(jiān)控環(huán)節(jié)和疏于監(jiān)控環(huán)節(jié)。通過財務(wù)監(jiān)控，企業(yè)可以實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程再造和系統(tǒng)流程改造，降低財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)在構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)時，應(yīng)充分考慮企業(yè)的未來發(fā)展趨勢，以實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程再造與財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控的互動，提高財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)的運作效率，充分發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)的作用。

[1]孫金鈺：財務(wù)風(fēng)險的類型及其監(jiān)控[J].企業(yè)改革與管理，2008（4）.

[2]鄭艷麗：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控與防范[J].北方經(jīng)貿(mào)，2007（5）.

[3]王京：軟件企業(yè)的財務(wù)規(guī)劃研究[J].四川大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2004（S1）.

[4]詹桂云：淺探構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟，2003（9）.

[5]牟會珍：現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息系統(tǒng)設(shè)計研究[J].研究與創(chuàng)新，2009（23）.