淺析應(yīng)收賬款管理

□文/葉 城

應(yīng)收賬款是企業(yè)因向購貨方、接受勞務(wù)的單位或個(gè)人銷售產(chǎn)品、材料、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)而形成的債權(quán)，包括應(yīng)向客戶收取的貨款和代墊的運(yùn)雜費(fèi)。形成應(yīng)收賬款的直接原因是賒銷。應(yīng)收賬款回收直接影響到企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度和現(xiàn)金流動，甚至影響到企業(yè)生存和發(fā)展。

一、應(yīng)收賬款的功能及影響

在當(dāng)今市場競爭激烈的環(huán)境下，賒銷可以有效地增加銷售并減少存貨。

應(yīng)收賬款對企業(yè)的影響主要來自兩個(gè)方面:①應(yīng)收賬款會影響企業(yè)的現(xiàn)金流量；②應(yīng)收賬款造成的相關(guān)損失會降低企業(yè)的利潤。

二、應(yīng)收賬款的成本

企業(yè)會因持有應(yīng)收賬款而付出一定的代價(jià)，一般發(fā)生以下幾種成本費(fèi)用:

1、機(jī)會成本。它是指企業(yè)由于應(yīng)收賬款占用資金而放棄投資于其他所獲收入。如存銀行會有利息收入。這一成本的大小通常與企業(yè)因賒銷業(yè)務(wù)占用資金數(shù)量有關(guān)。其計(jì)算公式為:

應(yīng)收賬款機(jī)會成本=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率

資金成本率一般可按有價(jià)證券利息率計(jì)算，應(yīng)收賬款占用資金按下列步驟計(jì)算:

例如:某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷額為360，000元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為90天，變動成本率為50%，資金成本率為20%，則應(yīng)收賬款機(jī)會成本計(jì)算如下:

這表明企業(yè)用45，000元的資金可維持360，000元的賒銷業(yè)務(wù)。

2、壞賬成本。它是指企業(yè)因應(yīng)收賬款無法收回而造成的損失。一般企業(yè)壞賬損失與企業(yè)的應(yīng)收賬款余額成正比。

壞賬成本=賒銷額×預(yù)計(jì)壞賬損失率

3、管理成本。它是指企業(yè)因?qū)?yīng)收賬款進(jìn)行管理而支出的費(fèi)用。主要包括對顧客的信用狀況進(jìn)行調(diào)查所需的費(fèi)用、收集各種信用的費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用以及其他費(fèi)用。

4、資金成本。因應(yīng)收賬款被客戶拖欠而占用的資金會造成資金成本，主要包括企業(yè)籌集資金費(fèi)用以及利息的支出。

隨著賒銷的增加，相應(yīng)的成本也會隨之增加。因此，應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)就是要實(shí)現(xiàn)賒銷與相應(yīng)成本的平衡，為企業(yè)創(chuàng)造最大收益。這就需要有效的信用政策來實(shí)現(xiàn)。

三、信用政策

信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)在采用信用銷售方式時(shí)，對應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃和控制所確定的基本原則和規(guī)范，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。

1、信用標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)是公司決定授予客戶信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)。嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)可使企業(yè)減小壞賬損失，但不利于擴(kuò)大銷售。寬松的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖有利于刺激銷售增長，但有可能使壞賬損失增加。因此，企業(yè)要在信用控制和增加銷售額之間找到平衡，確定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。

企業(yè)在制定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)考慮三個(gè)基本因素。（1）同行業(yè)競爭對手情況；（2）企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；（3）客戶資信程度。企業(yè)根據(jù)客戶不同信用等級給予客戶不同的信用標(biāo)準(zhǔn)。

評判客戶資信程度通?？梢酝ㄟ^“5C”系統(tǒng)來進(jìn)行。①品質(zhì)（Character）指客戶愿意履行其付款義務(wù)的可能性。主要通過了解客戶以往付款記錄來評價(jià)，這在信用評估中是最重要的因素；②償還能力（Capacity）償還能力主要取決于資產(chǎn)特別是流動資產(chǎn)的狀況；③資本（Capital）指一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)實(shí)力，是客戶償還債務(wù)的最終保證；④抵押品（Collateral）指顧客可用作抵押的資產(chǎn)。這對于不知底細(xì)或信用狀況有爭議的顧客尤為重要；⑤經(jīng)濟(jì)狀況（Condition）指不利經(jīng)濟(jì)情況對客戶償債能力的影響。

對信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，主要通過以下三個(gè)步驟來完成。①設(shè)定企業(yè)信用評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；②利用客戶的各種數(shù)據(jù)和信息，統(tǒng)計(jì)各種的指標(biāo)，并與信用標(biāo)準(zhǔn)相比較；③根據(jù)客戶的信用評價(jià)結(jié)果，確定授予各有關(guān)客戶的信用標(biāo)準(zhǔn)。

2、信用條件。信用條件是企業(yè)根據(jù)客戶信用狀況，要求客戶支付貨款的條件。信用條件包括:信用期限、現(xiàn)金折扣政策等。表現(xiàn)方式為“1/10，2/20，N/30”。

（1）信用期限。信用期限是企業(yè)要求顧客付款的最長期限。信用期的確定，會影響企業(yè)銷售收入和相關(guān)賒銷成本。延長信用期會增加銷售額，但與應(yīng)收賬款相關(guān)的費(fèi)用也相應(yīng)增加、壞賬損失和機(jī)會成本等也會增加。

（2）現(xiàn)金折扣政策。現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價(jià)格上所做的減少。主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠的價(jià)格而提前付款，盡快收回資金，縮短企業(yè)的平均收款期?，F(xiàn)金折扣也會增加企業(yè)的成本。當(dāng)企業(yè)給予顧客某種現(xiàn)金折扣時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮加速收款的收益是否大于現(xiàn)金折扣的成本。

3、收賬政策。收款政策是指賒銷企業(yè)在客戶違反信用條件，拖欠賬款時(shí)所采取的收賬方法。催討逾期應(yīng)收賬款所付出的代價(jià)就是收賬成本。通常增加收賬支出可使壞賬和應(yīng)收賬款機(jī)會成本損失降低。但當(dāng)收賬成本達(dá)到一定限度時(shí)，其對進(jìn)一步減少壞賬損失的作用就會降低。企業(yè)在確定收賬政策時(shí)收賬成本應(yīng)小于壞賬損失以及應(yīng)收賬款機(jī)會成本損失額。

信用條件決策可按下列步驟計(jì)算:

（1）年賒銷凈額=年賒銷額-現(xiàn)金折扣額；

（2）信用成本前收益=年賒銷凈額-變動成本；

（3）信用成本后收益=信用成本前收益-應(yīng)收賬款機(jī)會成本-壞賬損失-收賬費(fèi)用。

通過比較不同方案信用成本后，企業(yè)可選擇收益最大的方案作為本企業(yè)的信用條件。

例如:A企業(yè)原年賒銷額為3，960萬元，其信用條件是:n/60，變動成本率為60%，資金成本率為10%，壞賬損失率為3%，收賬費(fèi)用為60萬元。如固定成本總額不變。為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定在原方案n/60的基礎(chǔ)上將賒銷條件改為“2/10，1/20，n/60”（新方案）估計(jì)約有60%的客戶（按賒銷額計(jì)算）會利用2%的折扣；15%的客戶將利用1%的折扣。壞賬損失率降為1.5%，收賬費(fèi)用降為42萬元。新舊方案決策如下:

信用成本后收益=信用成本前收益-應(yīng)收賬款機(jī)會成本-壞賬損失-收賬費(fèi)用=1，530.54-15.84-59.40-42=1，413.30（萬元）

因新方案使企業(yè)收益增加47.7萬元，應(yīng)選新方案。

四、應(yīng)收賬款日常管理

1、應(yīng)收賬款調(diào)查分析。如發(fā)生客戶拖欠應(yīng)收賬款，賒銷企業(yè)就要設(shè)法盡快足額地收回逾期款項(xiàng)。因此，賒銷企業(yè)就需要在催討應(yīng)收賬款之前，對該項(xiàng)應(yīng)收賬款和拖欠客戶進(jìn)行具體情況調(diào)查分析，這有助于企業(yè)根據(jù)不同情況采取不同收款方針。

2、應(yīng)收賬款賬齡分析。一般而言，逾期應(yīng)收賬款的拖欠時(shí)間越短，收回的可能性越大，發(fā)生壞賬損失的可能性越小；反之，逾期應(yīng)收賬款的拖欠時(shí)間越長，應(yīng)收賬款收賬的難度及發(fā)生壞賬損失的可能性也就越大。因此，對不同拖欠時(shí)間的賬款及不同信用狀況的客戶，企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體情況采取不同的收賬方法，制定具有針對性的收賬政策。

3、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是企業(yè)必要現(xiàn)金支付需要數(shù)量扣除各種可靠、穩(wěn)定性來源后的差額，必須通過應(yīng)收賬款有效收現(xiàn)予以彌補(bǔ)的最低保證程度。

應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額-當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)÷當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額

例如:某公司預(yù)計(jì)今年應(yīng)收賬款的總計(jì)金額為1，000萬元，必要的現(xiàn)金支付為500萬元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為200萬元，則該公司今年的應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額-當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）÷當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額=（500-200）÷1，000=30%。

以上計(jì)算結(jié)果表明，該企業(yè)當(dāng)期必須收回應(yīng)收賬款的30%，才能最低限度保證當(dāng)期必要的現(xiàn)金支出，否則企業(yè)便有可能出現(xiàn)支付危機(jī)。為此，企業(yè)應(yīng)定期計(jì)算應(yīng)收賬款實(shí)際收現(xiàn)率，確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金保證必要的現(xiàn)金支付要求。

[1]閆華紅.中級財(cái)務(wù)管理2009年會計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試應(yīng)試指導(dǎo)及全真模擬測試.北京大學(xué)出版社.

[2]唐錦高.財(cái)務(wù)管理[M].北京:中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，1999.

[3]道格拉斯.R.愛默瑞等.公司財(cái)務(wù)管理.中國人民大學(xué)出版社，1999.1.