專利池的評估對象
——價值、市場價值還是價格

唐春霞 盧海君/文

專利池的評估對象
——價值、市場價值還是價格

唐春霞 盧海君/文

專利池的評估對象有專利池的價值、市場價值和價格之分，專利池的協(xié)議壽命、法定壽命和經(jīng)濟壽命是專利池評估對象產(chǎn)生的時間因素。專利池在經(jīng)濟壽命產(chǎn)生的利潤是專利池的價值，專利池在經(jīng)濟壽命與法定壽命交叉時間段內(nèi)的任意時間段產(chǎn)生的利潤都是專利池的市場價值，專利池在協(xié)議壽命內(nèi)產(chǎn)生的分配給許可方的利潤是專利池的價格。專利池評估的原因和目的是選取專利池評估對象的決定因素。專利池評估的原因是資產(chǎn)整理、貿(mào)易銷售、銀行抵押和侵權(quán)，專利池評估的目的是會計的目的、交易的目的、貸款的目的和訴訟的目的。因資產(chǎn)整理而評估是為了會計的目的，因貿(mào)易銷售而評估是為了交易的目的，因銀行抵押而評估是為了貸款的目的，因侵權(quán)而評估是為了訴訟的目的。以會計為目的評估的是專利池的價值；以貸款和訴訟為目的評估的是專利池的市場價值；以交易為目的評估的是專利池的價格。

專利池 價值 市場價值 價格

專利池的許可協(xié)議壽命、法定壽命和經(jīng)濟壽命是評估對象產(chǎn)生的時間因素，是分析評估對象產(chǎn)生的前提。專利池的評估對象不同于一般物，它是技術(shù)在其某一壽命時間段內(nèi)產(chǎn)生的利潤。專利池評估對象選取的決定因素是專利池評估的原因和目的，不同的專利池評估原因和目的決定了不同的評估對象。明確專利池的評估對象是選取專利池定價方法的前提，評估對象不同，使用的定價方法也不同。

一、評估對象產(chǎn)生的時間因素

專利池的壽命有許可協(xié)議壽命、法定壽命和經(jīng)濟壽命之分，它們是專利池評估對象產(chǎn)生的時間因素。許可協(xié)議壽命是指，專利池許可雙方簽訂的專利池被許可使用的時間長度。法定壽命是指由法律規(guī)定的技術(shù)被保護的期限，專利池的法定壽命由專利池中單個專利權(quán)的法定壽命決定。在中國，發(fā)明專利權(quán)被保護的期限為20年，實用新型和外觀設(shè)計專利權(quán)被保護的期限為10年。經(jīng)濟壽命指技術(shù)在市場上能夠被應(yīng)用的時間長度，專利池的經(jīng)濟壽命也由池中單個專利權(quán)的經(jīng)濟壽命決定，單個專利權(quán)的經(jīng)濟壽命又由市場決定。而單個專利權(quán)的經(jīng)濟壽命自專利權(quán)被市場拋棄之時結(jié)束，而專利池的經(jīng)濟壽命從組建之時開始算起，因為組建專利池的前提是專利池技術(shù)有市場應(yīng)用前景。

專利池作為單個專利權(quán)的資產(chǎn)組合，它的法定壽命不能簡單定量，應(yīng)由池中所有單個專利權(quán)共同決定。專利池中的專利權(quán)不可能全部為發(fā)明專利權(quán)或?qū)嵱眯滦?、外觀設(shè)計專利權(quán)，因此，池中單個專利權(quán)的法定壽命不相同；即使池中單個專利權(quán)同為發(fā)明專利權(quán)或?qū)嵱眯滦?、外觀設(shè)計專利權(quán)，這些單個專利權(quán)的申請日也不可能相同，到期日自然不會相同，這樣導(dǎo)致專利池的法定壽命不能確定。此外，專利池中的專利權(quán)通常會被不斷更新，專利聯(lián)盟會經(jīng)常關(guān)注專利池，剔除專利池中的過期專利權(quán)，并納入新的專利權(quán)。因此，專利池被更新之前的法定壽命為池中單個專利權(quán)到期日的最小值減去專利池被組建的日期；專利池被更新之后的法定壽命同樣為單個專利權(quán)到期日的最小值減去專利池被組建的日期，但此時池中所含有的單個專利權(quán)及單個專利權(quán)到期日的最小值均不同于更新之前。

專利池的經(jīng)濟壽命同樣由池中所有單個專利權(quán)的經(jīng)濟壽命共同決定。與法定壽命不同的是，更新之前的專利池經(jīng)濟壽命可延續(xù)到池中最后一個專利權(quán)被市場拋棄的日期減去組建專利池的日期。專利池更新之后，專利池的經(jīng)濟壽命會受到新專利權(quán)經(jīng)濟壽命的影響，新專利權(quán)資產(chǎn)組合中，最后一個專利權(quán)被市場拋棄的日期減去組建專利池的日期就是更新之后專利池的經(jīng)濟壽命。

專利池許可協(xié)議的壽命一般嚴(yán)格小于法定壽命，通常為五年。企業(yè)希望在專利池法定壽命的早期而不是末期獲得專利池的許可。技術(shù)更新很快，許可協(xié)議壽命過長，企業(yè)將承擔(dān)著技術(shù)被淘汰的風(fēng)險。企業(yè)在簽訂專利池許可協(xié)議時，雙方應(yīng)該規(guī)定，專利池在企業(yè)的使用過程中如果被專利聯(lián)盟更新，企業(yè)是只能使用更新之前的專利池，還是可以使用更新之后的專利池。如果規(guī)定企業(yè)只能使用更新之前的專利池，專利池的許可協(xié)議壽命小于等于更新之前的專利池法定壽命；如果規(guī)定企業(yè)可以使用更新之后的專利池，專利池的許可協(xié)議壽命小于等于更新之后的專利池法定壽命。

專利池的經(jīng)濟壽命和專利池的法定壽命之間的關(guān)系視情況而定。只考慮不被更新的專利池時，如果技術(shù)更新比較慢，專利池的經(jīng)濟壽命大于專利池的法定壽命；如果技術(shù)更新很快，專利池的經(jīng)濟壽命小于專利池的法定壽命；專利池的經(jīng)濟壽命也可能等于專利池的法定壽命。如果專利池不斷地被更新，專利池的法定壽命和經(jīng)濟壽命將會被無限期的延長。專利池的經(jīng)濟壽命和法定壽命有重合的部分，專利池的許可協(xié)議壽命在專利池的法定壽命之內(nèi)，專利池的其他被約束時間（如被侵權(quán)的時間等）也位于專利池的法定壽命內(nèi)。

二、評估對象的產(chǎn)生

專利池的評估對象為專利池的價值、市場價值和價格，專利池的價值是技術(shù)在經(jīng)濟壽命內(nèi)產(chǎn)生的利潤，專利池的市場價值是技術(shù)在法定壽命內(nèi)的某個時間段產(chǎn)生的利潤，專利池的價格是技術(shù)在協(xié)議壽命內(nèi)、交易環(huán)境下許可方獲得的利潤部分。專利池的價值和價格同一般物的價值和價格概念不同，專利池的法定壽命約束使得專利池比一般物多了一個市場價值，除此以外，專利池還有使用價值和交換價值。

專利池是人類腦力勞動的結(jié)晶，屬于原創(chuàng)性的知識型商品。專利池的價值是專利池技術(shù)在它的經(jīng)濟壽命內(nèi)產(chǎn)生的利潤。專利池的價值同一般商品價值的區(qū)別有三：首先，衡量專利池價值的社會必要勞動時間等于它的個別勞動時間。專利池技術(shù)并非像一般商品那樣被大批量地生產(chǎn)，專利池技術(shù)是唯一的。知識商品價值量的狀態(tài)，取決于兩大因素：一是領(lǐng)先程度的高低，二是獨占性的強弱。原創(chuàng)性知識商品的價值量不是取決于社會必要勞動時間，而是決定于生產(chǎn)該知識商品的個別勞動時間。先行獲得專利保護的原創(chuàng)性知識商品所耗費的勞動時間，顯然就是決定該種原創(chuàng)性知識商品價值量的社會必要勞動時間[1]。也可能同時有幾家企業(yè)對某項技術(shù)進行開發(fā)，但首先申請獲得專利權(quán)的技術(shù)將得到法律的保護，之后被開發(fā)出來的同樣的技術(shù)都不再具有法律意義，且不能在市場上被使用，那么后開發(fā)的同樣的技術(shù)就沒有使用價值和價值可言。其次，專利池的價值是它在未來經(jīng)濟壽命內(nèi)產(chǎn)生的利潤。發(fā)明人在專利池技術(shù)創(chuàng)造過程中付出的勞動不同于先前社會人們的簡單體力勞動，它是發(fā)明人的腦力勞動成果。這種腦力勞動成果對社會的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于花費同樣時間的體力勞動生產(chǎn)的商品對社會的貢獻(xiàn)。專利池的價值是由生產(chǎn)含有技術(shù)的產(chǎn)品產(chǎn)生的利潤和生產(chǎn)不含技術(shù)的產(chǎn)品產(chǎn)生的利潤，或者更具體的說，是發(fā)明者從專利池保護中獲得的比使用其他方法獲得的額外回報[2]。最后，專利池技術(shù)只要被使用就有價值產(chǎn)生。專利池產(chǎn)生的利潤是發(fā)生在整個專利池經(jīng)濟壽命內(nèi)的利潤。專利池價值的產(chǎn)生是連續(xù)的過程，是逐步累積的過程，是邊際遞減的過程，即隨著時間的變化，單位時間內(nèi)產(chǎn)生的價值量是減少的，但總價值量在增加。專利池的法定壽命使專利池比一般商品多了一個市場價值。評估專利池都是在法定壽命與經(jīng)濟壽命交叉的時間段內(nèi)，專利池在法定壽命與經(jīng)濟壽命交叉的時間段內(nèi)產(chǎn)生的利潤為專利池的市場價值。一般商品只有經(jīng)濟壽命，因此，一般商品的市場價值等于價值。專利池則不同，專利池的經(jīng)濟壽命、法定壽命的不一致導(dǎo)致了專利池市場價值和價值的不一致。如果專利池的法定壽命小于專利池的經(jīng)濟壽命，專利池的市場價值是專利池在法定壽命被使用所產(chǎn)生的利潤，專利池的市場價值小于專利池的價值。如果專利池的經(jīng)濟壽命小于專利池的法定壽命，專利池的市場價值也是專利池在經(jīng)濟壽命產(chǎn)生的利潤，專利池市場價值等于專利池的價值。如果有協(xié)議或其他的時間約束（被約束的時間長度一般會小于法定壽命與經(jīng)濟壽命的交叉時間段），專利池的市場價值是專利池在被約束時間內(nèi)產(chǎn)生的利潤。專利池的使用價值是它的有用性。專利池技術(shù)可以被使用來創(chuàng)造新的發(fā)明產(chǎn)品、提高勞動生產(chǎn)率、降低生產(chǎn)成本、加快資金周轉(zhuǎn)，以滿足人們的物質(zhì)、文化需要，產(chǎn)生經(jīng)濟、技術(shù)和社會效果，這些都是專利池的使用價值[3]72。專利池在許可過程中產(chǎn)生交換價值和價格，專利池的交換價值以市場價值為基礎(chǔ)的，而不再以價值為基礎(chǔ)。專利池的價格是交換價值的貨幣表現(xiàn)。專利池的價格和一般商品價格的區(qū)別是，一般商品的賣方獲得的是商品的全部利潤，買方獲得的是對商品的使用，專利池買賣雙方獲得的都是它產(chǎn)生的利潤，只是這種利潤通過買方將它應(yīng)用于市場表現(xiàn)出來，然后將這種利潤在買賣雙方之間進行分配。專利池和一般商品的另一個區(qū)別是，它可以同時被許可給多人使用，而同一個商品不能同時銷售給多人使用。專利池在許可給不同企業(yè)使用時，即使被許可的使用領(lǐng)域范圍、時間長度、使用權(quán)利都一樣，價格也可以不同。專利池可以在不同的時間以不同的價格被許可給不同的企業(yè)使用。

三、選取評估對象的決定因素

專利池評估的原因和目的是選取評估對象的決定因素，基于不同的評估原因和目的，評估的對象也不同。分析單個專利權(quán)評估的原因有利于確定專利池評估的原因。單個專利權(quán)定價的原因包括剝離或破產(chǎn)結(jié)算、資產(chǎn)整理、貿(mào)易銷售和公司合并[4]。侵權(quán)和銀行抵押也是評估專利權(quán)的原因。如果公司剝離的資產(chǎn)、破產(chǎn)結(jié)算中的資產(chǎn)、需要整理的資產(chǎn)、銷售的資產(chǎn)、公司合并中的資產(chǎn)、被侵權(quán)或侵犯別人的資產(chǎn)、向銀行抵押中的資產(chǎn)有專利權(quán)，公司在結(jié)算、整理、銷售、合并、侵權(quán)和抵押中，就需要對專利權(quán)進行評估，以確保公司在結(jié)算、整理、銷售、合并、侵權(quán)和抵押中對該資產(chǎn)的準(zhǔn)確應(yīng)用。

資產(chǎn)剝離是公司重新聚焦于核心業(yè)務(wù)、減少冗余的協(xié)同產(chǎn)業(yè)、獲得現(xiàn)金的戰(zhàn)略行為，是公司再造的重要手段。通常以實現(xiàn)公司整體戰(zhàn)略為目標(biāo)，將其某些下屬公司或內(nèi)部的部門出售給其他公司，或者剝離出來成為一個單獨的機構(gòu)，這時就需要對該下屬公司或部門的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等進行評估，并取得現(xiàn)金或有價證券的回報。一旦公司作出剝離某個工廠、產(chǎn)品或人員等的決策，母公司就必須對其戰(zhàn)略進行評估[5]。被剝離出來的子公司或部門的資產(chǎn)，以不良資產(chǎn)居多，資產(chǎn)剝離是眾多業(yè)績較差的公司上市時最重要的資產(chǎn)重組方式。資產(chǎn)剝離的方式包括資產(chǎn)置換、減資、資產(chǎn)出售等形式，資產(chǎn)出售是公司上市剝離資產(chǎn)最主要的形式。一般來說，公司為了上市，會將不適合公司長遠(yuǎn)發(fā)展的資產(chǎn)或閑置的不良資產(chǎn)出售出去。已經(jīng)上市的公司也可能進行資產(chǎn)剝離，目的是為了優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和提高企業(yè)資產(chǎn)整體質(zhì)量，從而籌集資金發(fā)展公司。資產(chǎn)置換一般是上市公司的行為，是指公司將自己的劣質(zhì)資產(chǎn)剝離出去，再納入一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以讓公司永遠(yuǎn)保持優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)組合。破產(chǎn)結(jié)算，顧名思義是公司因為外債居多經(jīng)營不下去而宣布公司破產(chǎn)時進行的結(jié)算。公司宣布破產(chǎn)之后會被拍賣，拍賣之前，公司的所有資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)都進行被評估?！吨腥A人民共和國拍賣法》第28條指出，委托人有權(quán)確定拍賣標(biāo)的的保留價并要求拍賣人保密[6]。拍賣資產(chǎn)的最低價格由委托人給出，拍賣時給出的初始價格不得低于委托人給出的最低保留價格。資產(chǎn)整理指公司內(nèi)部定期需要對公司的全部資產(chǎn)做一個評估，以便公司決策人員對公司的未來項目進行規(guī)劃。貿(mào)易銷售一般指不同國家之間的貿(mào)易往來，最初貿(mào)易的對象是實體商品。由于現(xiàn)代商品本身所涵蓋的無形資產(chǎn)越來越多，攜帶無形資產(chǎn)的商品要想輸出到進口國，攜帶的這些無形資產(chǎn)也要獲得授權(quán)。目前，更多的無形資產(chǎn)持有者是將自己的無形資產(chǎn)直接授權(quán)給進口國，進口國使用自己的原材料進行生產(chǎn)，則在專利權(quán)授權(quán)時就需要對它作出評估。公司合并分為兩種，一種是吸收合并，一種是新設(shè)合并。吸收合并指其中的一家公司被另一家公司收購，被收購的公司自行解體，其資產(chǎn)全部被注入到另一家公司。這種情況一般發(fā)生在大公司收購小公司的情況。被收購的公司在被收購之前要對公司的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)進行評估，以便確定公司的股東在另一家公司里的地位。新設(shè)合并指兩家及兩家以上的公司合并成為一個新的公司，原來的公司被解散。新合并的公司由于是在原先公司的基礎(chǔ)上建立起來的，它的資產(chǎn)也來自于原來公司的資產(chǎn)，在合并之前需要對合并的公司資產(chǎn)進行評估，以確定新公司的資產(chǎn)數(shù)值?，F(xiàn)在的IT行業(yè)公司合并的幾率很高，IT行業(yè)的資產(chǎn)大多是專利技術(shù)，對專利權(quán)進行合理評估，對這些公司的合并意義重大。如果公司使用的專利技術(shù)未被授權(quán)，或者公司使用的技術(shù)被別人侵權(quán)，公司都將會因技術(shù)的侵權(quán)而對被侵權(quán)的技術(shù)進行評估，以確定賠償金額。公司上市可以將公司的資產(chǎn)以對外發(fā)行股票的方式融資，也可以將公司的資產(chǎn)作抵押向銀行貸款，公司也會為研發(fā)新的技術(shù)融資而將技術(shù)向銀行抵押。

專利池評估的原因只有貿(mào)易銷售、資產(chǎn)整理、侵權(quán)和銀行抵押。專利池的權(quán)利人不是一家公司，它涉及到多家公司。幾家公司會因為對專利池進行貿(mào)易銷售或資產(chǎn)整理而評估。多家擁有相關(guān)專利權(quán)的公司將自己的專利權(quán)組合在一起，他們的共同目標(biāo)除了將組合而成的專利池在他們內(nèi)部使用之外，更重要的是統(tǒng)一對外許可。銷售的地域范圍可以是世界范圍之內(nèi)，中國目前使用的大多專利池都是由國外授權(quán)的。專利池的權(quán)利人會定期整理他們的池中資產(chǎn)，整理的內(nèi)容除了對資產(chǎn)優(yōu)良性的定期擇選，還有對專利池整體資產(chǎn)的評估。專利池技術(shù)同樣會發(fā)生未得到授權(quán)而被使用的情況，即被侵權(quán)的情況。專利聯(lián)盟也會為研發(fā)更新的技術(shù)融資而將專利池抵押給銀行。公司的資產(chǎn)剝離、破產(chǎn)結(jié)算和公司合并，都是對一家公司的資產(chǎn)的評估，它們不涉及對專利池的評估。

因資產(chǎn)整理而評估是為了會計的目的；因貿(mào)易銷售而評估是為了交易的目的；因銀行抵押而評估是為了貸款的目的；因侵權(quán)而評估是為了訴訟的目的。因此，專利池評估的原因決定專利池評估的目的是：會計的目的、交易的目的、貸款的目的和訴訟的目的。專利聯(lián)盟成員會定期對專利池內(nèi)部要素作調(diào)整并對其進行評估，專利池資產(chǎn)也需要為了會計的目的而定期被評估，以便專利聯(lián)盟隨時掌握專利池這一資產(chǎn)信息。組建專利池很重要的一個目的是對外許可，對外許可時對專利池的評估是以交易為目的的。為了更新專利池技術(shù)，專利聯(lián)盟可能會共同投資進行研制，研制的費用如果過高，專利聯(lián)盟可以將專利池抵押給銀行貸款。專利聯(lián)盟也會因?qū)＠丶夹g(shù)被他人未經(jīng)授權(quán)使用而向法院提出訴訟，此時就需要評估專利池在被未經(jīng)授權(quán)使用期間產(chǎn)生的利潤，以便法院決定賠償金額。

四、結(jié)論：評估對象的選取

以會計為目的評估的是專利池產(chǎn)生的利潤，產(chǎn)生的利潤時間可以是專利池經(jīng)濟壽命內(nèi)的任意時間段，因此，以會計為目的評估的是專利池的價值。以交易為目的評估的是專利池的許可費用，即許可方獲得的專利池在協(xié)議壽命內(nèi)產(chǎn)生的利潤，因此，以交易為目的評估的是專利池的價格。以貸款為目的評估的是專利池在抵押到期日（如果法定到期日大于抵押到期日）或者法定到期日（如果法定到期日小于抵押到期日）之前這段時間內(nèi)產(chǎn)生的利潤，因此，以貸款為目的評估的是專利池的市場價值。以訴訟為目的評估的是專利池在被侵權(quán)時間段內(nèi)產(chǎn)生的利潤，因此，以訴訟為目的評估的也是專利池的市場價值。以貸款和訴訟為目的評估的同樣是專利池的市場價值，但產(chǎn)生利潤的時間段不同，市場價值也不同?？梢?，專利池的評估對象有三種：專利池的價值、市場價值和價格。以會計為目的評估的是專利池的價值，以貸款和訴訟為目的評估的是專利池的市場價值，以交易為目的評估的是專利池的價格。EIP

（作者單位：中南財經(jīng)政法大學(xué)信息學(xué)院；對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)法學(xué)院）

[1]許崴.試論知識商品的使用價值、價值與價格[J].中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報,2006(3):49.

[2]Ricardo Sellers-Rubio,Juan L.Nicolau-Gonza?lbezand Francisco Mas-Ruiz. The economic value of patent protection and rivalry in the Spanish electrical sector[J].European Journal of Innovation Management.2007,10(4):434.

[3]蔡繼明,文瀾飚,賀京同.無形資產(chǎn)評估理論與實踐[M].北京:中國物價出版社,2002：72.

[4]BY J.Timothy Cromley.20 Steps for Pricing a Patent[J/OL].Journal of Accountancy.2004.[2009-08-10].http://www.journalofaccountancy.co m/Issues/2004/Nov/20StepsForPricingAPatent.htm.

[5]張衛(wèi)國,黃超.基于交易成本視角的資產(chǎn)剝離方式選擇[J].技術(shù)經(jīng)濟與管理研究,2009(4):82.

[6]中華人民共和國拍賣法(全文)[EB/OL].[2009-08-12].http://news.xinhuanet.com/newscenter/2004-08/29/content_1911704.htm.

*本文為中南財經(jīng)政法大學(xué)2009年度“研究生創(chuàng)新教育計劃”資助項目，題目“專利池的市場價值及評估”，項目編號：2009BJJ46。