新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用公允價(jià)值所引發(fā)的思考

高大慶

一、公允價(jià)值的定義

FASB(1996)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第125號(hào)(FAS125)《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負(fù)債清償?shù)臅?huì)計(jì)處理》中指出,“一項(xiàng)資產(chǎn)( 或負(fù)債) 的公允價(jià)值, 是自愿的雙方在當(dāng)前交易(而不是被迫交易或清算銷(xiāo)售)中據(jù)以購(gòu)買(mǎi)(或承擔(dān))或銷(xiāo)售(或清償)資產(chǎn)(或負(fù)債)的金額?！蔽覈?guó)財(cái)政部制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值的解釋是:“在公平交易中, 熟悉情況的雙方, 自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！?/p>

同時(shí)FAS133比FAS125更簡(jiǎn)明地說(shuō)明了“公允價(jià)值確定的原則”:活躍市場(chǎng)中的公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)是公允價(jià)值最好的證據(jù)。如果能得到的話(huà)應(yīng)該用做計(jì)量的基礎(chǔ)。如果不能得到公開(kāi)市場(chǎng)的報(bào)價(jià), 公允價(jià)值估計(jì)就應(yīng)基于該環(huán)境下可以得到的最好信息。

二、引入公允價(jià)值模式的必要性

隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展, 大多數(shù)股東僅以證券市場(chǎng)為媒介與企業(yè)間接溝通。大量分散的股東一般不再關(guān)注自己持有股份所代表的資產(chǎn)份額, 更重視股份帶來(lái)的利得, 更想了解企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)經(jīng)濟(jì)前景的信息。會(huì)計(jì)信息也是一種商品, 企業(yè)提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息必須以信息的需求方的需要作為目標(biāo), 真正實(shí)現(xiàn)信息決策有用性。會(huì)計(jì)的側(cè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了這些會(huì)計(jì)信息的需求者。

全球性通貨膨脹的出現(xiàn)、大規(guī)模的企業(yè)聯(lián)合和兼并的出現(xiàn),以及衍生金融工具的不斷創(chuàng)新, 使會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息決策的相關(guān)性及充分披露的要求越來(lái)越高。因此必須從歷史成本這個(gè)傳統(tǒng)慣例中解脫出來(lái),以會(huì)計(jì)目標(biāo)為導(dǎo)向,科學(xué)地采用現(xiàn)行價(jià)值或公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

在現(xiàn)實(shí)中公允價(jià)值并非特指一種計(jì)量屬性, 可以表現(xiàn)為多種形式, 如: 現(xiàn)行市價(jià)、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。公允價(jià)值將極大提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性, 使會(huì)計(jì)信息反映金融資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)價(jià)值, 有助于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。時(shí)至今日, 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及公允價(jià)值計(jì)量的具體準(zhǔn)則已有十幾個(gè)之多, 公允價(jià)值會(huì)計(jì)在各國(guó)理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展中顯示出蓬勃生機(jī)。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值對(duì)企業(yè)的影響分析

(一)債務(wù)重組

債務(wù)重組,是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下,債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)。

按舊準(zhǔn)則,債務(wù)人與債權(quán)人進(jìn)行債務(wù)重組時(shí),如果債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù),債權(quán)人則按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值;債務(wù)人則按應(yīng)付債務(wù)的賬面價(jià)值與用于抵債的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價(jià)值轉(zhuǎn)賬,其差額計(jì)入“資本公積”或“營(yíng)業(yè)外支出”。如果是將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)債權(quán)人應(yīng)按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值作為受讓股權(quán)的入賬價(jià)值債務(wù)人則將應(yīng)付債務(wù)的賬面價(jià)值和對(duì)方放棄債權(quán)所取得的股本之間的差額作為“資本公積”。所以,在債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理中,無(wú)論是債權(quán)人還是債務(wù)人,都很少涉及公允價(jià)值也不確認(rèn)債務(wù)重組收益。

新準(zhǔn)則第5條規(guī)定,以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額,計(jì)入當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額,計(jì)入當(dāng)期損益。新準(zhǔn)則第6條規(guī)定,將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認(rèn)為股本(或者實(shí)有資本),股份的公允價(jià)值總額與股本(或者實(shí)有資本)之間的差額確認(rèn)為資本公積重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間的差額,計(jì)入當(dāng)期損益。

新準(zhǔn)則改變了舊準(zhǔn)則一刀切的規(guī)定,將原來(lái)因債權(quán)人讓步導(dǎo)致債務(wù)人修改債務(wù)條件償還負(fù)債獲得的收益全部計(jì)入資本公積的做法,改為計(jì)入當(dāng)期損益,對(duì)于實(shí)物抵債業(yè)務(wù),引進(jìn)公允價(jià)值作為計(jì)量屬性。由于新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則最大的差異是采用公允價(jià)值計(jì)量并將產(chǎn)生的債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益。進(jìn)行債務(wù)重組,將增加債務(wù)人的利潤(rùn)。一些無(wú)力清償債務(wù)的公司,一旦獲得債務(wù)重組,其重組收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表中,可能會(huì)極大地提升其每股收益水平。所以,那些負(fù)債金額較高又有可能獲得債務(wù)重組的公司,值得投資者關(guān)注。

(二)非貨幣性資產(chǎn)交換

非貨幣性資產(chǎn)交換,是指交易雙方主要以存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資等非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行的交換該交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(chǎn)(即補(bǔ)價(jià))。

在原準(zhǔn)則下,非貨幣性交易的雙方,均以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。只有收到補(bǔ)價(jià)時(shí),才可以用公允價(jià)值計(jì)算換入資產(chǎn)入賬價(jià)值并確認(rèn)收益。新準(zhǔn)則第3條規(guī)定,非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿(mǎn)足兩個(gè)條件的,應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本,公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。這兩個(gè)條件是:該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì);換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。

由此看來(lái),新準(zhǔn)則對(duì)滿(mǎn)足一定條件的非貨幣性資產(chǎn)交換,是以公允價(jià)值作為換入資產(chǎn)入賬計(jì)價(jià)基礎(chǔ),對(duì)損益的確認(rèn)規(guī)定也不同。產(chǎn)生的結(jié)果是,這一交換將產(chǎn)生利潤(rùn),如果換出資產(chǎn)賬面價(jià)值與換出資產(chǎn)公允價(jià)值差距大,則差額對(duì)當(dāng)期損益的影響也大,對(duì)當(dāng)期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、所得稅費(fèi)用、凈利潤(rùn)及凈資產(chǎn)均會(huì)產(chǎn)生很大影響。而舊準(zhǔn)則采用的賬面價(jià)值計(jì)算法,基本不產(chǎn)生利潤(rùn)。

(三)投資性房地產(chǎn)

投資性房地產(chǎn),是指為賺取租金或資本增值,或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。新準(zhǔn)則第10條和第11條規(guī)定,在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下,可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的,不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo),應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值,公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。按照原制度,房地產(chǎn)屬于固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn),應(yīng)計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)。執(zhí)行新準(zhǔn)則后,滿(mǎn)足一定條件按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)時(shí),不計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo),將使費(fèi)用減少,利潤(rùn)增加。此外,將資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益,在房地產(chǎn)升值的情況下,也將增加利潤(rùn)。

(四)非同一控制下的企業(yè)合并

企業(yè)合并,是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。它分為以下兩種類(lèi)型:一是參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的,為同一控制下的企業(yè)合并;二是參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的,為非同一控制下的企業(yè)合并。

新準(zhǔn)則頒布前,企業(yè)合并業(yè)務(wù)主要根據(jù)1996年8月財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題暫行規(guī)定》以及1998年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———投資》中有關(guān)長(zhǎng)期投資的規(guī)定執(zhí)行。對(duì)企業(yè)兼并規(guī)定的會(huì)計(jì)處理方法類(lèi)似購(gòu)買(mǎi)法,并沒(méi)有涉及權(quán)益結(jié)合法。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)于2004年3月發(fā)布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)———企業(yè)合并》,也取消了權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用,要求符合準(zhǔn)則范圍的所有企業(yè)合并采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。但從目前我國(guó)集團(tuán)公司的控股結(jié)構(gòu)來(lái)看,金字塔式的控股結(jié)構(gòu)已成為我國(guó)集團(tuán)公司的主要控股模式,這一控股模式不可避免地導(dǎo)致同一控制下企業(yè)合并的大量出現(xiàn),中國(guó)的企業(yè)合并大部分是同一控制下的企業(yè)合并,對(duì)同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范越來(lái)越迫切。財(cái)政部于2006年2月發(fā)布的新準(zhǔn)則要求,對(duì)同一控制下企業(yè)的合并采用類(lèi)似權(quán)益結(jié)合法的方法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。這是因?yàn)?同一控制下的企業(yè)合并,不一定是合并方和被合并方雙方完全出于自愿的交易行為,合并對(duì)價(jià)也不是雙方討價(jià)還價(jià)的結(jié)果,不代表公允價(jià)值,以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ),可以避免利潤(rùn)操縱。之所以對(duì)非同一控制下企業(yè)的合并采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,是因?yàn)榉峭豢刂葡碌钠髽I(yè)合并(包括吸收合并和新設(shè)合并)可以有雙方的討價(jià)還價(jià),是雙方自愿交易的結(jié)果,有雙方認(rèn)可的公允價(jià)值。這一規(guī)定是符合我國(guó)國(guó)情的,也充分展現(xiàn)了我國(guó)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)在立足我國(guó)國(guó)情和實(shí)現(xiàn)國(guó)際趨同的選擇上所表現(xiàn)出來(lái)的高度的策略性。

新準(zhǔn)則第12條規(guī)定,非同一控制下的企業(yè)合并,購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量,公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額,計(jì)入當(dāng)期損益。根據(jù)原制度,按賬面價(jià)值計(jì)量,不產(chǎn)生損益。在新準(zhǔn)則下,非同一控制下的企業(yè)合并,由于資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量,很可能產(chǎn)生商譽(yù)。負(fù)商譽(yù)復(fù)核后直接計(jì)入當(dāng)期損益,對(duì)正商譽(yù)應(yīng)按照資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的規(guī)定,期末進(jìn)行減值測(cè)試,不允許攤銷(xiāo)。這樣執(zhí)行新準(zhǔn)則后將使資產(chǎn)增加。

(五)金融工具

金融工具,是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。分基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具。

新準(zhǔn)則規(guī)定,企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量、同時(shí)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。對(duì)按照本準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量、但以前公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量時(shí)改按公允價(jià)值計(jì)量。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失,除與套期保值有關(guān)外,按下列規(guī)定處理:以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,其公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失,應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益;可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失,應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益,在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出,計(jì)入當(dāng)期損益。

新準(zhǔn)則與舊規(guī)范關(guān)于金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度的差異主要是第一,在金融工具計(jì)量上引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性,公允價(jià)值與實(shí)際利率攤余法能夠更好地反映市場(chǎng)因素、時(shí)間價(jià)值,從而更準(zhǔn)確地計(jì)量各類(lèi)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。第二,金融衍生工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化并一律以公允價(jià)值計(jì)量,有利于及時(shí)、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。為了防范衍生金融工具可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn),準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具從表外移到表內(nèi)反映,而且一律以公允價(jià)值計(jì)量,相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益,這改變了原制度的按成本與市價(jià)孰低法計(jì)量的規(guī)定由于衍生金融工具價(jià)格具有不確定性,故執(zhí)行新準(zhǔn)則后,利潤(rùn)的走向具有不確定性。

除上述方面之外,公允價(jià)值還在很多業(yè)務(wù)中被作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn),例如融資租賃業(yè)務(wù),在租賃開(kāi)始日,對(duì)租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值的認(rèn)定引入了公允價(jià)值概念。在經(jīng)營(yíng)租賃售后租回業(yè)務(wù)中,有確鑿證據(jù)表明售后租回交易是按照公允價(jià)值達(dá)成的,售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入損益,這將對(duì)發(fā)生該項(xiàng)業(yè)務(wù)的企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)有一定影響。對(duì)商品銷(xiāo)售收入和提供勞務(wù)收入,新準(zhǔn)則也要求計(jì)量采用公允價(jià)值,此規(guī)定會(huì)使部分企業(yè)短期內(nèi)推遲確認(rèn)收入的時(shí)間,特別是采用分期收款方式的企業(yè),由于收款期較長(zhǎng),對(duì)收入必須采用現(xiàn)值計(jì)量,從而減少了當(dāng)期權(quán)益。

綜上所述,由于公允價(jià)值的應(yīng)用,將會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生一定的影響。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有待于進(jìn)一步完善的情況下,更應(yīng)當(dāng)慎用公允價(jià)值。