新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)盈余管理

崔玉倩

盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi),以會(huì)計(jì)政策的可選擇性為前提,通過(guò)會(huì)計(jì)估計(jì)的合理變更、會(huì)計(jì)方法的選擇運(yùn)用、交易事項(xiàng)的時(shí)點(diǎn)控制以及關(guān)聯(lián)交易的適度調(diào)節(jié)來(lái)修正財(cái)務(wù)報(bào)告,以期達(dá)到平衡利潤(rùn)、穩(wěn)定股價(jià)、合理避稅等目的,從而更好地實(shí)現(xiàn)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以及企業(yè)價(jià)值和股東財(cái)富的最大化。但是大部分的盈余管理是出于私利,人為地操縱、調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)相關(guān)信息,嚴(yán)重的會(huì)誤導(dǎo)投資者,最終給企業(yè)和國(guó)家?guī)?lái)巨大的損失。

一、公允價(jià)值的計(jì)量使用方面

在堅(jiān)持以歷史成本為基礎(chǔ)的前提下, 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確地將公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一, 并不同程度地運(yùn)用于17 個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中, 比如在企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、股份支付、金融工具確認(rèn)和計(jì)量等準(zhǔn)則中均引入了公允價(jià)值計(jì)量方法, 并且給予公司更大的自主權(quán), 根據(jù)對(duì)公司經(jīng)濟(jì)預(yù)期的改變來(lái)調(diào)整會(huì)計(jì)政策。這意味著我國(guó)傳統(tǒng)意義上單一的歷史成本計(jì)量模式被歷史成本、公允價(jià)值等多重計(jì)量屬性并存的計(jì)量模式所取代。因而, 企業(yè)會(huì)計(jì)核算結(jié)果將更為真實(shí)地反映公司資產(chǎn)負(fù)債狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

但是, 由于我國(guó)還沒(méi)有比較準(zhǔn)確的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn), 沒(méi)有像國(guó)外一樣完善的評(píng)估機(jī)構(gòu), 而且公允價(jià)值究竟應(yīng)該是多少, 不同的評(píng)估方式、不同的評(píng)估機(jī)構(gòu), 得出的評(píng)估結(jié)論也不盡相同。公允價(jià)值計(jì)量能夠成為盈余管理操控的工具, 問(wèn)題并不在于公允價(jià)值計(jì)量本身, 而在于公司內(nèi)部的結(jié)構(gòu)以及決策體系是否完整。所以, 如果企業(yè)沒(méi)有建立相互制約、協(xié)調(diào)一致的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu), 不能保證公允價(jià)值計(jì)量的確認(rèn)和變更嚴(yán)格按照程序進(jìn)行決議的話, 公允價(jià)值的操作將使一些公司達(dá)到某種盈余管理的目的成為可能。同時(shí), 公允價(jià)值的運(yùn)用, 使不同資產(chǎn)差異巨大。在投資性房地產(chǎn)方面, 由于公允價(jià)值適用條件非常嚴(yán)格, 大部分上市公司投資性房地產(chǎn)的核算并未采用公允價(jià)值計(jì)量模式。大部分擁有投資性房地產(chǎn)的上市公司, 采用謹(jǐn)慎的態(tài)度選擇公允價(jià)值計(jì)量模式, 其中相當(dāng)一部分繼續(xù)采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。然而, 由于近幾年房地產(chǎn)升值的速度較快, 一旦企業(yè)將計(jì)量模式由歷史成本改為公允價(jià)值, 其早期購(gòu)入的投資性房產(chǎn),必將大大提高其凈資產(chǎn)和當(dāng)期凈利潤(rùn)。

二、利用計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)的問(wèn)題仍無(wú)法完全避免

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下, 對(duì)于固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和在建工程減值準(zhǔn)備三項(xiàng)的計(jì)提轉(zhuǎn)回是被明確禁止的。短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備兩項(xiàng)中的股權(quán)性投資并采用成本法計(jì)價(jià)的計(jì)提轉(zhuǎn)回也是不允許的。這有效地防止了上市公司利用減值準(zhǔn)備一次虧夠, 再重新轉(zhuǎn)回的利潤(rùn)操縱手段。但新準(zhǔn)則對(duì)于存貨、應(yīng)收賬款和金融工具等減值準(zhǔn)備仍可以繼續(xù)計(jì)提并轉(zhuǎn)回。存貨、應(yīng)收賬款和金融工具是企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn), 上市公司可能利用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提、轉(zhuǎn)回來(lái)調(diào)節(jié)年度利潤(rùn), 壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回將成為更多公司用來(lái)操縱利潤(rùn)的重點(diǎn)。應(yīng)收賬款、存貨、長(zhǎng)期資產(chǎn)的折舊或攤銷可能將成為資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中盈余管理最主要的方式。

三、利用債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換調(diào)節(jié)利潤(rùn)

新準(zhǔn)則關(guān)于債務(wù)重組損益及非貨幣性資產(chǎn)置換損益均計(jì)入當(dāng)期損益, 容易導(dǎo)致企業(yè)非經(jīng)常性損益增加。雖然這些非經(jīng)常性損益不會(huì)直接改變上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力, 但優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入的確會(huì)提高上市公司的估值水平、甚至還有可能令上市公司的成長(zhǎng)出現(xiàn)拐點(diǎn)。由于關(guān)聯(lián)方交易在原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下就已經(jīng)是企業(yè)盈余管理的重點(diǎn)內(nèi)容, 關(guān)聯(lián)方間的購(gòu)銷、租賃、股權(quán)、轉(zhuǎn)讓及置換、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及收購(gòu) 以及擔(dān)保抵押、資金占用等都是過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里上市公司進(jìn)行盈余管理的形式,所以雖然新準(zhǔn)則要求企業(yè)嚴(yán)格按照新準(zhǔn)則的要求披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格、關(guān)聯(lián)交易形成的差額等, 大大縮小了企業(yè)盈余管理的空間, 同時(shí)要求有關(guān)關(guān)聯(lián)方交易的具體細(xì)節(jié)都要在報(bào)表附注中披露, 以此來(lái)減少企業(yè)進(jìn)行盈余管理的可能性, 但是新準(zhǔn)則尚未對(duì)關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化問(wèn)題作出具體規(guī)定。上市公司通過(guò)分解交易, 將關(guān)聯(lián)方關(guān)系轉(zhuǎn)為非關(guān)聯(lián)關(guān)系以及操縱關(guān)聯(lián)關(guān)系成立時(shí)間等非關(guān)聯(lián)化形式, 可以在新準(zhǔn)則規(guī)定的范圍內(nèi)避開(kāi)監(jiān)管來(lái)進(jìn)行適度的盈余管理, 這也將成為企業(yè)運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行適度盈余管理的新突破點(diǎn)。同時(shí), 新準(zhǔn)則在債務(wù)重組和非貨幣性交易、企業(yè)合并中均引入公允價(jià)值計(jì)量模式,使得關(guān)聯(lián)交易更加有利可圖。

四、利用無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6 號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》規(guī)定:將企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目支出區(qū)分為研究階段支出與開(kāi)發(fā)階段支出, 其中研究階段支出應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益, 開(kāi)發(fā)階段支出如符合條件計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)成本。由于國(guó)內(nèi)公司的研發(fā)活動(dòng)多半集中于材料、裝置和產(chǎn)品的開(kāi)發(fā), 即屬于開(kāi)發(fā)階段的支出, 因此新準(zhǔn)則實(shí)施后將提升該類公司贏利能力, 鼓勵(lì)公司加大研發(fā)投入。在實(shí)踐中, 研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用之間存在模糊地帶, 很有可能成為公司平滑業(yè)績(jī)的工具。雖然準(zhǔn)則中對(duì)于支出的費(fèi)用化和資本化都有明確的規(guī)定, 但在實(shí)務(wù)應(yīng)用中,上市公司可以利用虛假或不實(shí)資料將支出在費(fèi)用化和資本化之間作調(diào)核:當(dāng)企業(yè)需提高業(yè)績(jī)時(shí), 提高資本化支出;當(dāng)須降低業(yè)績(jī)時(shí), 只需增加費(fèi)用化支出。

五、利用固定資產(chǎn)折舊年終復(fù)核平滑利潤(rùn)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)——固定資產(chǎn)》要求企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)折舊年限、方法及預(yù)計(jì)凈殘值至少每年復(fù)核一次, 當(dāng)使用壽命預(yù)計(jì)數(shù)及預(yù)計(jì)凈殘值與原先估計(jì)有差異時(shí), 就應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限與凈殘值。雖然新準(zhǔn)則仍然要求企業(yè)只有在固定資產(chǎn)包含的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式有重大改變時(shí), 才能調(diào)整固定資產(chǎn)折舊方法,但是,由于固定資產(chǎn)的金額都比較大, 而且按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定, 固定資產(chǎn)的折舊年限、折舊方法和預(yù)計(jì)凈殘值的變更都統(tǒng)一采用未來(lái)適用法, 不再追溯調(diào)整, 公司只要找到證據(jù)證明其使用壽命與原估計(jì)數(shù)有差異, 只須通過(guò)對(duì)折舊年限的調(diào)整, 就可以對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行一定程度的操控,從而達(dá)到盈余管理的目的。

(鄭州煤電物資供銷有限公司)