中行融貨達(dá)，巧解企業(yè)大宗商品融資之困

盧小平

對于從事大宗商品經(jīng)營的企業(yè)，往往會遇到以下問題：短期內(nèi)自有資金有限，難以支持大規(guī)模的貿(mào)易結(jié)算；想通過銀行融資，因自身實力有限、抵質(zhì)押物不足，又較難獲得銀行授信支持。針對上述問題，中國銀行想客戶之所想、急客戶之所急，創(chuàng)新開發(fā)“融貨達(dá)”產(chǎn)品，為企業(yè)破解融資瓶頸。

近期主營汽車進(jìn)出口業(yè)務(wù)的A公司受國內(nèi)汽車經(jīng)銷商委托，代理其向國外汽車生產(chǎn)廠進(jìn)口一批轎車，根據(jù)雙方約定，國內(nèi)經(jīng)銷商只能預(yù)先向其支付30%的定金，貨物到港之后再支付剩余貨款；同時由于國外汽車生產(chǎn)廠也是國際知名公司，地位較為強(qiáng)勢，所有貨款只接受即期信用證方式結(jié)算。雖然這筆生意可以帶來豐厚的利潤，但A公司沒有充足的銀行授信額度或保證金用以開立進(jìn)口信用證，公司陷入了兩難的境地。得知這一情況后，中國銀行的客戶經(jīng)理主動向A公司推薦了銀行在供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品——“融貨達(dá)”，通過該產(chǎn)品，A公司只需繳納一定比例保證金，同時以進(jìn)口汽車的未來貨權(quán)為質(zhì)押擔(dān)保即可開立信用證，貨物到港后A公司用經(jīng)銷商支付的剩余貨款向銀行贖回單據(jù)，整筆業(yè)務(wù)順利完成。以上提到的正是中國銀行融貨達(dá)的業(yè)務(wù)品種之一 ——未來貨權(quán)質(zhì)押開立進(jìn)口信用證，這種業(yè)務(wù)正適合上述規(guī)模不大、自有資金緊缺、無法提供足額擔(dān)保抵押，但購銷渠道穩(wěn)定、商品適銷的大宗商品經(jīng)營企業(yè)。

近年來，我國汽車、煤炭、鋼鐵、化工品及糧棉油等大宗商品的進(jìn)口以及國內(nèi)貿(mào)易蓬勃發(fā)展，相關(guān)融資需求也日益增加。此類商品貿(mào)易往往涉及交易金額較大，周轉(zhuǎn)速度較快，許多企業(yè)單憑自有資金或通過傳統(tǒng)抵質(zhì)押擔(dān)保方式取得的銀行授信額度很難對該類貿(mào)易提供充足的資金支持；但仔細(xì)考察就會發(fā)現(xiàn)，鋼鐵等大宗商品都具有交易市場成熟、變現(xiàn)能力強(qiáng)、價格總體波動幅度不大等特性，其本身價值仍有一定利用空間。針對市場的這種供需矛盾，中國銀行設(shè)計推出了特色貿(mào)易融資創(chuàng)新產(chǎn)品——“融貨達(dá)”，即在國際及國內(nèi)貿(mào)易中，中國銀行憑可接受的貨物作為質(zhì)押辦理貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)。在該業(yè)務(wù)項下，銀行通過掌握貨物的控制權(quán)，有效監(jiān)控貿(mào)易鏈條中的物流和資金流，幫助企業(yè)解決大宗商品資金需求的同時有效控制風(fēng)險，實現(xiàn)銀企雙贏。

目前中國銀行可接受的質(zhì)押貨物主要包括汽車、有色金屬、黑色金屬、鋼鐵、能源、化工產(chǎn)品、糧棉油等七大類商品，涉及的業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括國際及國內(nèi)貿(mào)易，對于廣大從事大宗商品交易的企業(yè)而言，融貨達(dá)業(yè)務(wù)可以利用貨物質(zhì)押取得銀行授信支持，無須提供其他保證或抵質(zhì)押擔(dān)保，利用少量保證金完成大宗采購，解決大宗商品采購中自有資金不足的困境，杠桿效益顯著；同時也可以盤活企業(yè)存貨，減少流動資金占用，提高資金使用效率，實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大。

（中國銀行廣東省分行國際結(jié)算部）