渣打銀行：可持續(xù)金融服務(wù)顯身手

張凌寧

源于英國的渣打銀行，它的主要業(yè)務(wù)市場卻集中在了亞洲、非洲、中東一些發(fā)展中國家。這些發(fā)展中國家已經(jīng)成為推動全球未來經(jīng)濟(jì)增長及繁榮的火車頭，而這些地區(qū)通常也面臨著尖銳的環(huán)境和社會矛盾，高消耗、高排放的經(jīng)濟(jì)增長模式帶來了諸多環(huán)境問題。也正因如此，它們需要大量的資金、貿(mào)易、知識和技術(shù)轉(zhuǎn)移以解決環(huán)保問題。

正是看到了這樣的契機(jī)，渣打銀行希望在這些地區(qū)的環(huán)保融資方案中扮演更加重要的角色。一方面，希望通過融資項(xiàng)目來推動這些新興市場向著低碳、低排放的新時(shí)代邁進(jìn)；另一方面則可以將其作為新的、持續(xù)的利益增長點(diǎn)，獲取利潤的增長。

具體說來，渣打銀行通過三大原則標(biāo)準(zhǔn)對實(shí)施項(xiàng)目進(jìn)行篩選和監(jiān)管，保證項(xiàng)目始終符合可持續(xù)發(fā)展的要求。

原則一：渣打制定的“環(huán)境及社會風(fēng)險(xiǎn)政策”

渣打銀行的業(yè)務(wù)范圍主要集中在亞洲、非洲和中東地區(qū)，這些地區(qū)的環(huán)保意識和環(huán)保技術(shù)都有待提高，高排放、高消耗的工業(yè)模式嚴(yán)重違背了可持續(xù)發(fā)展的要求，這使渣打銀行在這些地區(qū)的業(yè)務(wù)面臨嚴(yán)重的環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)。為了降低這些風(fēng)險(xiǎn)，使業(yè)務(wù)向著可持續(xù)發(fā)展方向邁進(jìn)，渣打銀行首先根據(jù)自身愿景和經(jīng)營理念，制定出一套屬于自己的“環(huán)境及社會風(fēng)險(xiǎn)政策”，所有業(yè)務(wù)都必須符合這項(xiàng)原則。該原則具體包括：

* 所有貸款方案都會適當(dāng)考慮環(huán)境和社會問題；

* 所有貸款方案都會考慮到國際公認(rèn)的環(huán)境和社會標(biāo)準(zhǔn)或者當(dāng)?shù)氐恼叻ㄒ?guī)，并且以較為嚴(yán)格的一項(xiàng)為準(zhǔn)；

* 與環(huán)境和社會問題相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)都將被徹底地了解、分析且做出對策適當(dāng)?shù)販p緩；

* 確保所有業(yè)務(wù)符合政策規(guī)定的操作程序；

* 該政策旨在降低業(yè)務(wù)的環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)，即所選業(yè)務(wù)要符合環(huán)保、低排放和可持續(xù)發(fā)展的要求。

原則二：擴(kuò)大執(zhí)行范圍的 “赤道原則”

“赤道原則”（簡稱EPs）是由世界主要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國際金融公司的政策和指南建立的，是全球主要金融機(jī)構(gòu)判斷、評估和管理國際項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對制造業(yè)、化工、能源、基礎(chǔ)設(shè)施等62個(gè)行業(yè)在環(huán)境、健康、安全等方面的標(biāo)準(zhǔn)與解決途徑做出規(guī)范。

“赤道原則”發(fā)布后不久，渣打銀行就承諾履行這一原則，并且是在所有項(xiàng)目融資及顧問委托安排中都運(yùn)用了赤道原則。而事實(shí)上，“赤道原則”規(guī)定的適用資金成本為1,000萬元或者以上的交易。而渣打銀行不論資金成本全部運(yùn)用“赤道原則”的做法大大超出了“赤道原則”的規(guī)定，而這一做法也使渣打銀行成為了積極履行“赤道原則”的行業(yè)標(biāo)兵。

制定四步流程篩選項(xiàng)目

為了更好地執(zhí)行這一原則，渣打銀行制定了一套詳細(xì)的“赤道原則運(yùn)用流程”，根據(jù)項(xiàng)目對環(huán)境和社會的影響把它們分為了三個(gè)級別——A類，高環(huán)境及社會風(fēng)險(xiǎn)；B類，中度風(fēng)險(xiǎn)；C類，低風(fēng)險(xiǎn)。具體說來，分類的流程包括：

（一）初步甄選

對于所有項(xiàng)目的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)做出初步分析；確定項(xiàng)目擔(dān)保人對該項(xiàng)目負(fù)有哪些責(zé)任和義務(wù)，并對項(xiàng)目進(jìn)行初步的分類。如果有項(xiàng)目被初步界定為存在重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，這個(gè)項(xiàng)目將被轉(zhuǎn)介到適當(dāng)?shù)穆曌u(yù)風(fēng)險(xiǎn)及責(zé)任委員會以實(shí)行進(jìn)一步的評估。

（二）盡責(zé)審查

在這一個(gè)環(huán)節(jié)中，所有A類及B類項(xiàng)目將委托獨(dú)立專家進(jìn)行評估。專家將審閱借款人的社會及環(huán)境評估報(bào)告，包括借款人是否遵守法律、國際金融準(zhǔn)則及環(huán)境、醫(yī)療安全指引等。

（三）批準(zhǔn)

在這一個(gè)環(huán)節(jié)，所有社會及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和分類都將再次得到評估，如果評估結(jié)果與初步甄選的結(jié)果不同，那么這項(xiàng)交易將被又一次轉(zhuǎn)至聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及責(zé)任委員會進(jìn)行進(jìn)一步審閱。

（四）監(jiān)控

在這一個(gè)環(huán)節(jié)中，項(xiàng)目融資部已經(jīng)設(shè)立專責(zé)的組合監(jiān)控隊(duì)伍，與獨(dú)立顧問一起共同監(jiān)控項(xiàng)目的社會及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，并且實(shí)施已經(jīng)協(xié)定好的項(xiàng)目方案。如果監(jiān)控結(jié)果表示該項(xiàng)目與原來預(yù)定的實(shí)施方案不符，該項(xiàng)目將被第三次轉(zhuǎn)至聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及責(zé)任委員會進(jìn)行進(jìn)一步審閱。

通過層層評估和審閱，渣打銀行嚴(yán)格按照“赤道原則”的標(biāo)準(zhǔn)，對每個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度有了詳盡的了解，可以針對不同風(fēng)險(xiǎn)級別制定不同策略，對項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)控，直到融資完成為止。這樣，再一次降低了所執(zhí)行項(xiàng)目的社會和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。對于不符合“赤道原則”的項(xiàng)目，渣打?qū)⒑敛华q豫地退出。

“這樣的項(xiàng)目不僅為渣打銀行的信貸業(yè)務(wù)帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是，它與渣打銀行堅(jiān)持的價(jià)值觀格格不入?！睋?jù)渣打銀行介紹，渣打銀行曾經(jīng)有機(jī)會參加與巴基斯坦的一個(gè)燃?xì)?柴油聯(lián)動發(fā)電廠項(xiàng)目的融資工作。然而通過認(rèn)證發(fā)現(xiàn)這個(gè)項(xiàng)目要執(zhí)行若干緩解措施才能符合“赤道原則”。通過協(xié)商，該客戶決定不為符合“赤道原則”而負(fù)擔(dān)額外的成本。最后這個(gè)貸款獲得了當(dāng)?shù)劂y行的超額認(rèn)購，而渣打銀行由于堅(jiān)持對“赤道原則”的承諾撤出了該項(xiàng)交易。

原則三：積極參與制定的“氣候原則”

2008年12月2日，包括渣打銀行在內(nèi)的首批五家歐洲金融機(jī)構(gòu)宣布加入“氣候原則”。事實(shí)上，在規(guī)劃“氣候原則”（針對金融行業(yè)應(yīng)對氣候變化的行業(yè)準(zhǔn)則，該原則旨在引領(lǐng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)研發(fā)專門技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)，為員工、供應(yīng)商和客戶作好應(yīng)對氣候變化的準(zhǔn)備，從而帶動低碳經(jīng)濟(jì)）時(shí)，渣打銀行扮演了重要的參與角色。

加入“氣候原則”標(biāo)志著金融機(jī)構(gòu)將氣候變化帶來的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)納入到了商業(yè)策略中。按照國際非盈利機(jī)構(gòu)氣候組織的設(shè)想，金融機(jī)構(gòu)加入“氣候原則”后，需要從公司營運(yùn)、決策和發(fā)展等方面充分考慮氣候變化可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并盡可能的減少風(fēng)險(xiǎn)，以最終達(dá)到向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)。通過參與制定并積極履行這一金融機(jī)構(gòu)新原則，渣打銀行也將進(jìn)一步朝著低碳經(jīng)濟(jì)邁進(jìn)。

降低風(fēng)險(xiǎn)提升行業(yè)權(quán)威助力業(yè)務(wù)增長

通過對三大原則的整合與實(shí)施，渣打銀行嚴(yán)格把控融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，并將信貸業(yè)務(wù)的環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)大大降低，保證了所實(shí)施項(xiàng)目的可持續(xù)性。

通過積極參與“氣候原則”的制定和實(shí)施，渣打銀行在行業(yè)規(guī)則的制定方面贏得了主動的發(fā)言權(quán)，提升了在行業(yè)中的地位和權(quán)威性。

對行業(yè)原則的恪守，也使渣打銀行在可持續(xù)金融服務(wù)領(lǐng)域贏得了良好的口碑。韓國新安郡的太陽能電池發(fā)電廠獲《Project Finance》雜志頒授亞太區(qū)可再生能源獎(jiǎng)項(xiàng)，而位于烏干達(dá)的河流發(fā)電交易獲得2007年度最佳非洲電力交易獎(jiǎng)。這些得獎(jiǎng)案例不僅使渣打銀行在可持續(xù)融資上積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)，更是渣打銀行在可持續(xù)融資領(lǐng)域權(quán)威性的象征。

目前，可再生能源融資項(xiàng)目穩(wěn)步增長，已經(jīng)成為渣打銀行持續(xù)的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，為渣打銀行提供了寶貴的業(yè)務(wù)擴(kuò)充機(jī)會。2007年9月，在“克林頓全球倡議大會上”，渣打銀行承諾在2007年至2012年，在全球范圍內(nèi)以亞洲、非洲及中東市場為主，資助總值80至100億美元的可再生能源和清潔科技項(xiàng)目或公司的融資。截止2008年12月，渣打銀行已經(jīng)在主要的經(jīng)營市場（亞洲、非洲和中東）為再生能源項(xiàng)目提供14億美元的融資，在歐洲為太陽能、風(fēng)力、地?zé)崮芎蛷搅魇剿Φ软?xiàng)目提供18億美元的融資。

盡管全球經(jīng)濟(jì)增長由于金融危機(jī)的影響受阻，渣打銀行可再生能源融資業(yè)務(wù)仍然有著廣泛的增長空間。一方面，從渣打銀行的業(yè)務(wù)所在地區(qū)——亞洲、非洲、中東國家的經(jīng)濟(jì)基本面來看，這些國家的經(jīng)濟(jì)具有較強(qiáng)的抗跌性，并沒有因?yàn)槭艿矫绹?jīng)濟(jì)放緩的影響而停滯不前；另一方面，從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，環(huán)境經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來臨必定使新興市場的可再生能源項(xiàng)目前景廣闊。

憑借在可再生能源融資領(lǐng)域的充足經(jīng)驗(yàn)和權(quán)威地位，渣打銀行必將在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速增長，從而得到競爭力的進(jìn)一步提升。通過更多的清潔能源項(xiàng)目，推動經(jīng)濟(jì)向低碳、低排放轉(zhuǎn)型。