項目融資ＢＴ模式下會計核算方法的應(yīng)用探討

王立群

本文從BT概念入手，通過對BT特征的分析以及實施方式加以現(xiàn)實分類，并對現(xiàn)在的幾種BT核算方法進(jìn)行了比較分析，著重提出了建立與BT性質(zhì)相符合的會計核算方式，即實質(zhì)重于形式的原則反映BT會計信息是會計核算基本點。對探索、完善及解決當(dāng)前我國BT項目核算中思路不同，方法各異等問題具有積極的參考意義。

隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民生活水平的提高，城市基礎(chǔ)設(shè)施的改善與政府投資資金緊張的矛盾日趨突出，利用非政府資本投資于公共建設(shè)領(lǐng)域越來越得到各國政府青睞。BOT、BOO、BT、PPP等融資方式適時而生，成為緩解政府公共投資資金短缺的主要手段。我國自上世紀(jì)九十年代起逐步開始以項目融資方式進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，自2003年起建設(shè)部先后頒布《關(guān)于培育發(fā)展工程總和工程項目管理企業(yè)的指導(dǎo)意見》、《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》和北京市開始實施的《北京市城市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營辦法》，使得項目融資模式進(jìn)一步得到廣泛應(yīng)用，僅在北京，約30多個奧運場館中的半數(shù)，都是以特許經(jīng)營的方式進(jìn)行。其中代表性的項目融資有2003年奧運鳥巢體育場項目、2004年北京亦莊天然氣項目、2005年北京地鐵奧運支線項目和2008年北京亦莊輕軌項目。

對于大型國有施工企業(yè)集團(tuán)而言，參與運作特許經(jīng)營融投資項目不僅可以擺脫單純依賴施工的經(jīng)營模式，進(jìn)入建筑施工業(yè)的上游領(lǐng)域，而且?guī)邮┕どa(chǎn)，擴(kuò)大建設(shè)市場的占有份額和施工規(guī)模，同時逐步轉(zhuǎn)向以依托主業(yè)為主的投資型建設(shè)商，全面整合配置企業(yè)資源，發(fā)揮資本運作和施工生產(chǎn)為主的優(yōu)勢，對增強(qiáng)企業(yè)實力，提高企業(yè)效益起到了積極作用。

一、BT的概念及意義

BT由BOT的演變而來，是英文“Build-Transfer”的簡稱，中文直譯為“建設(shè)——轉(zhuǎn)讓”，是20世紀(jì)80年代初國際

上出現(xiàn)的一種新型的利用私人資本進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施項目投資的方式。即政府通過特許協(xié)議，引進(jìn)民間資本參與政府基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)，項目建設(shè)完工后，與該項目有關(guān)的權(quán)利按協(xié)議由政府贖回的一種項目投資方式。在國內(nèi)即業(yè)主通過公開招標(biāo)的方式確定建設(shè)方，由建設(shè)方負(fù)責(zé)項目資金籌措和工程建設(shè)，項目建成竣工驗收合格后由業(yè)主回購，并由業(yè)主向建設(shè)方支付回購價款的一種融資建設(shè)方式。

BT方式和傳統(tǒng)的投資建設(shè)方式相比，具有一定的優(yōu)勢：首先可以為項目業(yè)主籌措建設(shè)資金，緩解建設(shè)期間的資金壓力；其次可以降低工程實施難度，提高投資建設(shè)效率；第三采用固定價格合同，通過鎖定工程造價和工期，有效的降低工程造價，轉(zhuǎn)移業(yè)主投資建設(shè)風(fēng)險；第四BT項目回購資金有保證，投資風(fēng)險小。

二、BT方式的特征

1．BT參與主體的特殊性。

參與BT項目的主體分為業(yè)主和工程建設(shè)方，在基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)中，業(yè)主為特殊主體，即政府、政府組成部門，或者政府投資設(shè)立并承擔(dān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)職能的國有企業(yè)。建設(shè)方主要為具備一定投融資能力和建設(shè)資質(zhì)的投資公司、建筑企業(yè)等。

2．BT投資客體的特殊性。

BT投資客體的特殊性在于：一是BT項目的客體大部分為基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，如城市軌道交通、橋梁、公路等，他不同于其他投資項目，屬于社會公益事業(yè)，政府對其享有建設(shè)權(quán)和所有權(quán)；二是BT投資客體的所有存在轉(zhuǎn)移性，即業(yè)主通過合同方式把某一重點項目的投資、建設(shè)的權(quán)利和責(zé)任轉(zhuǎn)讓給建設(shè)方，建設(shè)方在合同規(guī)定的時間內(nèi)，擁有該項目的所有權(quán)，項目竣工驗收合格后，業(yè)主回購項目并獲得項目所有權(quán)。

3．BT參與主體法律關(guān)系的復(fù)雜性。

BT項目涉及融資、投資、建設(shè)、轉(zhuǎn)讓等一系列活動，參與人包括政府、項目業(yè)主、建設(shè)方、施工企業(yè)、材料供應(yīng)商、融資擔(dān)保人、保險公司以及其他可能的參與人，從而形成了眾多參與人的紛繁復(fù)雜的法律關(guān)系。

4．BT方式的和約性。

BT所涉及當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系是通過合同確立的，其中包括貸款合同、建設(shè)合同、回購協(xié)議、回購資金擔(dān)保、完工履約擔(dān)保以及聯(lián)合體協(xié)議等，是一系列合同的有機(jī)組合。

三、BT的幾種方式

1．完全BT方式。

完全BT方式是指通過招標(biāo)確定項目建設(shè)方，建設(shè)方組建項目公司，由項目公司負(fù)責(zé)項目的融資、投資和建設(shè)，項目建成后由業(yè)主回購的形式。

2．BT工程總承包方式。

BT工程總承包方式是指通過招標(biāo)確定項目建設(shè)方，建設(shè)方按照合同約定對工程項目的勘察、設(shè)計、采購、施工、竣工驗收等實行全過程的承包，并承擔(dān)項目的全部投資，由業(yè)主委托指派工程監(jiān)理，項目建成后由業(yè)主回購的形式。

3．BT施工承包方式。

BT施工承包方式是指通過招標(biāo)確定項目建設(shè)方，建設(shè)方按合同約定負(fù)責(zé)工程施工及投資，項目驗收合格后由業(yè)主回購的形式。

四、BT會計核算方法的現(xiàn)狀及分析

1．采用《國有建設(shè)單位會計制度》。

采用《國有建設(shè)單位會計制度》的建設(shè)方以行使代業(yè)主職能對BT項目進(jìn)行管理，或在業(yè)主要求下在BT項目建設(shè)期間按照《國有建設(shè)單位會計制度》的規(guī)定進(jìn)行會計處理。

2．采用《企業(yè)會計制度》，將BT項目視為在建工程。

建設(shè)方將BT項目作為在建工程，所投入建設(shè)資金在“在建工程”科目下分明細(xì)科目核算。

3．采用《企業(yè)會計制度》，將BT項目視為長期投資。

建設(shè)方將BT項目作為長期投資，所投入建設(shè)資金在“長期投資”科目下分明細(xì)核算

4．采用《企業(yè)會計制度》，將BT合同視為建造合同內(nèi)容。

建設(shè)方將BT合同歸入建造合同范圍，所投入建設(shè)資金在“工程成本”科目下分明細(xì)核算，并在建設(shè)期確認(rèn)收入、成本和毛利。

以上四種方法雖然都對BT項目進(jìn)行了會計核算，但都不同程度的存在值得商榷問題。一是《國有建設(shè)單位會計制度》規(guī)定是“本制度適用于中華人民共和國境內(nèi)的實行獨立核算的國有建設(shè)單位”，并指出“凡是符合規(guī)定條件，并報主管財政機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)，建設(shè)單位財務(wù)會計與生產(chǎn)企業(yè)財務(wù)會計已經(jīng)合并的，不再執(zhí)行本制度，應(yīng)執(zhí)行相應(yīng)行業(yè)的企業(yè)會計制度”。廣義上的“國有建設(shè)單位”指政府部門、國有單位設(shè)立的經(jīng)營性或非經(jīng)營性的負(fù)責(zé)建設(shè)項目全過程的單位，狹義上的“國有建設(shè)單位”指各級政府部門設(shè)立、執(zhí)行財政預(yù)算撥款，并經(jīng)主管財政機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)的負(fù)責(zé)建設(shè)項目全過程的單位。而企業(yè)按照出資人身份劃分，投資建設(shè)BT項目時，無須報主管財政機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)。二是在建工程是指處于建設(shè)中的固定資產(chǎn)或固定資產(chǎn)改良工程，包括成套或單項建設(shè)的生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)，以及維護(hù)、安裝、改建、擴(kuò)建和大修理工程等。企業(yè)投資建設(shè)的在建工程完工后，形成企業(yè)的一項固定資產(chǎn)，企業(yè)擁有其所有權(quán)。而BT項目回購?fù)瓿珊螅こ藤Y產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給業(yè)主所有。在建工程和BT項目在最終資產(chǎn)所有權(quán)屬上不具有相似性。三是如果建設(shè)方對BT只是投資，并獲取投資收益，通過組建項目公司對BT項目進(jìn)行建設(shè)管理工作，此種方式下將BT項目作為長期投資是合適的。但是建設(shè)方是BT的施工總承包或施工承包的方式，此時BT項目核算相當(dāng)于構(gòu)建產(chǎn)品，在產(chǎn)品完工后將其出售獲益。此種方式下是不符合長期投資的判斷標(biāo)準(zhǔn)。四是直接采用建造合同核算BT項目，認(rèn)為BT合同價款明確，預(yù)計合同總成本能夠準(zhǔn)確測算，完工進(jìn)度能夠可靠確認(rèn)，這些條件滿足了收入、成本和毛利的確認(rèn)。但是簡單的按照《企業(yè)會計建造合同準(zhǔn)則》核算BT，忽視了BT方式是一個復(fù)雜的綜合過程，不僅僅只是建筑施工，還包括了前期準(zhǔn)備、勘查設(shè)計、物資采購、建筑施工、提供勞務(wù)、監(jiān)理服務(wù)、技術(shù)咨詢等，最重要的還有結(jié)構(gòu)性融資、投資以及轉(zhuǎn)讓；此外，收入的確認(rèn)直接對稅費計算繳納形成重要影響，有可能造成重復(fù)納稅，并在后期轉(zhuǎn)讓的會計處理上出現(xiàn)困難。因此在某種程度上說，《企業(yè)會計建造合同準(zhǔn)則》并不完全適合BT項目。

五、BT會計核算方法的思路

筆者認(rèn)為，根據(jù)BT項目不同的特征，應(yīng)建立與之性質(zhì)相符合的會計核算方法，并按照實質(zhì)重于形式的原則，運用恰當(dāng)?shù)臅嫼怂惴椒ㄕ鎸嵖陀^的反映BT項目經(jīng)濟(jì)狀況和最終效益，才是會計核算的本質(zhì)，也是BT會計核算方法的基本出發(fā)點。在實際操作中，即不能簡單化BT會計核算，也不能復(fù)雜化BT會計核算。正確區(qū)分BT方式，在完全BT、BT工程總承包、BT施工承包的三種方式基礎(chǔ)上，同時結(jié)合BT項目的轉(zhuǎn)讓模式，以此進(jìn)行針對性強(qiáng)、條理明晰的會計核算方法。

1．完全BT的會計核算方法。

（1）建設(shè)方組建具有法人治理結(jié)構(gòu)項目公司，由項目公司負(fù)責(zé)項目的融資、投資和建設(shè)，項目建成后由業(yè)主以股權(quán)回購方式完成。建設(shè)方對項目公司投資，本身不參與施工建設(shè)活動，僅作為投資行為，此種情況下建設(shè)方應(yīng)采用企業(yè)會計投資準(zhǔn)則，按投資方式進(jìn)行會計核算。由于項目公司在BT項目竣工驗收后股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)主，而業(yè)主通常為政府或者政府投資設(shè)立的國有公司，因此，項目公司應(yīng)執(zhí)行《國有建設(shè)單位會計制度》，按國有建設(shè)單位會計核算的規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)的會計處理，以利于項目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓后滿足業(yè)主的會計核算要求。

（2）建設(shè)方組建具有法人治理結(jié)構(gòu)項目公司，由項目公司負(fù)責(zé)項目的融資、投資和建設(shè)，項目建成后由業(yè)主以回購資產(chǎn)方式完成。此種情況下建設(shè)方仍按投資方式進(jìn)行會計核算，而BT項目公司轉(zhuǎn)讓的工程資產(chǎn)即“在建工程”，項目公司作為建設(shè)方的投資主體繼續(xù)保留，項目公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行《企業(yè)會計建造合同準(zhǔn)則》。

2．BT工程總承包和施工承包的會計核算方式。

BT工程總承包方式和BT施工承包方式的區(qū)別在于前者項目建設(shè)方對工程項目實行全過程的承包；后者項目建設(shè)方只是負(fù)責(zé)工程施工及投資。兩者的共同點是都不需成立項目法人公司，因而不存在發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，最終項目竣工驗收后業(yè)主回購的是資產(chǎn)，即資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，完成“建設(shè)——轉(zhuǎn)讓”模式。

在此前提下，BT合同實質(zhì)為建造合同。建造合同是指為建造一項或數(shù)項有設(shè)計、技術(shù)、功能、最終用途等方面密切相關(guān)的資產(chǎn)而訂立的合同。這里所講的資產(chǎn)是指房屋、道路、橋梁、水壩等建筑物，以及船舶、飛機(jī)、大型機(jī)械設(shè)備等。建造合同自身的特征是先有買主（即客戶），后有標(biāo)的（即資產(chǎn)），建造資產(chǎn)的造價在簽訂合同時已經(jīng)確定，資產(chǎn)的建設(shè)期長，所建造的資產(chǎn)體積大，造價高，一般為不可撤消的合同。這些特征與承包方式下的BT合同具有完全吻合的特征，因此應(yīng)按照《企業(yè)會計建造合同準(zhǔn)則》進(jìn)行會計核算。

《企業(yè)會計建造合同準(zhǔn)則》規(guī)定“在資產(chǎn)負(fù)債表里，建造合同的結(jié)果能夠可靠估計，應(yīng)當(dāng)根據(jù)完工百分比法確認(rèn)合同收入和合同費用”。同時滿足下列條件：①合同總收入能夠可靠地計量；②與合同相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能注入企業(yè)；③實際發(fā)生的合同成本能夠清楚地區(qū)分和可靠地計量；④合同完工進(jìn)度和未完成合同沿需發(fā)生的成本難免可靠地確定。按照建造合同準(zhǔn)則要求，BT工程總承包方式和BT施工承包方式的會計核算應(yīng)在BT建設(shè)期確認(rèn)合同收入和合同費用，以利于該BT項目會計信息的真實反映和披露。

綜上所述，由此可以看到無論是何種BT方式，現(xiàn)有的會計核算方式都能滿足其要求。國內(nèi)沒有專門的BT方面的法律法規(guī)，但在現(xiàn)行會計制度方面不存在對BT的欠缺和空白，更談不上對BT核算制定統(tǒng)一的辦法。只要真正的深入了解BT的實質(zhì)內(nèi)容，有針對性的運用現(xiàn)行會計制度就能夠?qū)T項目進(jìn)行充分有效的會計核算。

作者單位：北京中鐵工投資管理有限公司