我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融問題淺析

田　健

提要隨著我國(guó)正規(guī)金融從農(nóng)村紛紛撤走，非正規(guī)金融在農(nóng)村地區(qū)迅速壯大，并為農(nóng)村社會(huì)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有力的金融支持。然而，由于非正規(guī)金融掌握信息的有限性和得不到法律承認(rèn)與政府保護(hù)，所以存在許多缺陷，并對(duì)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行產(chǎn)生一些破壞作用。對(duì)待農(nóng)村非正規(guī)金融，絕不能簡(jiǎn)單地否定或取締它，而應(yīng)持辯證的觀點(diǎn)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，因勢(shì)利導(dǎo)，促其成為正規(guī)金融的有力補(bǔ)充。

關(guān)鍵詞：非正規(guī)金融；農(nóng)村發(fā)展；金融支持

中圖分類號(hào)：F32文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、農(nóng)村非正規(guī)金融的定義

農(nóng)村非正規(guī)金融是滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的一種有效的融資機(jī)制，能夠促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，它既是一個(gè)國(guó)家的現(xiàn)實(shí)問題，又是一個(gè)理論問題。雖然理論界對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融進(jìn)行了一定的研究，但對(duì)非正規(guī)金融的內(nèi)涵界定尚未形成一個(gè)統(tǒng)一的觀點(diǎn)。亞洲發(fā)展銀行的定義為，不受政府對(duì)于資本金、儲(chǔ)蓄和流動(dòng)性、存貸利率限制、強(qiáng)制性信貸目標(biāo)以及審計(jì)報(bào)告等要求約束的金融部門。郭沛認(rèn)為，農(nóng)村非正規(guī)金融是指農(nóng)村中非法定的金融組織所提供的間接融資，以及農(nóng)戶之間或農(nóng)戶與農(nóng)村業(yè)主之間的直接融資，其主要組織形式包括自由借貸、私人錢莊、合會(huì)、典當(dāng)業(yè)信用、民間集資、民間貼現(xiàn)和其他民間借貸組織。本文認(rèn)為，所謂農(nóng)村非正規(guī)金融，是指通過非政府監(jiān)管渠道，利用非標(biāo)準(zhǔn)化的金融工具，為農(nóng)村生產(chǎn)和消費(fèi)提供各種資金融通服務(wù)的形式及其活動(dòng)。它不僅包括非組織化的農(nóng)戶之間的民間借貸行為，還包括銀背、私人錢莊、合會(huì)、民間集資、民間商業(yè)信用、農(nóng)村合作基金會(huì)和其他各類非正式金融組織的融資等組織化行為。

二、我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分析

（一）非正規(guī)金融的優(yōu)勢(shì)

1、信息優(yōu)勢(shì)。非正規(guī)金融組織的信息優(yōu)勢(shì)反映在貸款人對(duì)借款人還款能力的鑒別上。非正規(guī)金融市場(chǎng)上的貸款人對(duì)借款人的資信、收入狀況、還款能力等相對(duì)比較了解，避免或減少了信息不對(duì)稱及其伴隨的問題。非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信息優(yōu)勢(shì)還反映在它對(duì)貸款的監(jiān)督過程中。由于地域、職業(yè)和血緣等原因，非正規(guī)信貸市場(chǎng)上的借貸雙方保持相對(duì)頻繁的接觸，不用費(fèi)力去了解借款人的信息，這種信息上的便利導(dǎo)致貸款人能夠較為及時(shí)地把握貸款按時(shí)足額歸還的可能性，并采取相應(yīng)的行動(dòng)。

2、擔(dān)保優(yōu)勢(shì)。非正規(guī)金融組織關(guān)于擔(dān)保的靈活安排緩解了貧困的農(nóng)民和中小企業(yè)面臨的擔(dān)保約束。首先，許多在正規(guī)金融市場(chǎng)上不能作為擔(dān)保的東西在非正規(guī)金融市場(chǎng)中可以作為擔(dān)保。例如，房產(chǎn)、土地等，這類物品要么因?yàn)檎畹囊?guī)定不可以當(dāng)作擔(dān)保品，要么因?yàn)檎?guī)金融機(jī)構(gòu)嫌管理和處置成本較高或者物品實(shí)際價(jià)值低而不愿意將之作為擔(dān)保品。但是，在非正規(guī)金融市場(chǎng)上，借貸雙方能夠繞過政府法律法規(guī)以及金融機(jī)構(gòu)關(guān)于最小交易數(shù)額的限制。由于借貸雙方居住的地域相近并且接觸較多，因此擔(dān)保品的管理和處置成本相對(duì)較低，不被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)作擔(dān)保品的財(cái)物仍可作為擔(dān)保品。其次，關(guān)聯(lián)契約實(shí)質(zhì)上也是一種擔(dān)保。關(guān)聯(lián)契約是非正規(guī)信貸市場(chǎng)上比較常見的現(xiàn)象，借款人和貸款人之間除了在信貸市場(chǎng)上存在借貸的關(guān)系外，還在其他市場(chǎng)上（如商品市場(chǎng)上）存在交易關(guān)系，因此雙方在簽訂信貸契約時(shí)還把其他市場(chǎng)的交易情況附加到里面。這種存在于信貸市場(chǎng)之外的交易關(guān)系，不僅為貸款人提供了關(guān)于借款人資信、還款能力的信息，事實(shí)上也是一種擔(dān)保。再次，在非正規(guī)金融市場(chǎng)上，還存在一種社會(huì)擔(dān)保機(jī)制，或稱隱性擔(dān)保機(jī)制。非正規(guī)金融市場(chǎng)上的借貸雙方不僅有信用關(guān)系，還處于一定的社會(huì)聯(lián)系中。在一定意義上，這種社會(huì)聯(lián)系也是一種無形的資源，它能夠給當(dāng)事人帶來一定的物質(zhì)或精神收益。這種社會(huì)聯(lián)系一旦和借款人的還款行為掛鉤，就成為一種無形的擔(dān)保，如果借款人及時(shí)足額的還款，這種社會(huì)聯(lián)系就能夠得到很好的維持，一旦借款人違約，則這種聯(lián)系被破壞，其帶來的損失可能會(huì)抵消違約帶來的收益。社會(huì)擔(dān)保機(jī)制的存在，使貸款人在經(jīng)濟(jì)制裁之外還增加了別的制裁方式，從而對(duì)借款人的行為構(gòu)成約束。

3、交易成本優(yōu)勢(shì)。非正規(guī)金融的交易成本優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的操作比較簡(jiǎn)便，合同的內(nèi)容簡(jiǎn)單而實(shí)用，對(duì)參與者的素質(zhì)要求也不是很高。而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)往往要有復(fù)雜而漫長(zhǎng)的運(yùn)作程序，操作難度比較大。其次，雖然非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的組織和運(yùn)轉(zhuǎn)也需要花費(fèi)一定的時(shí)間和精力，但是經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)時(shí)間和精力的機(jī)會(huì)成本也較低，這進(jìn)一步降低了非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的交易成本。再次，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)本身具有小巧靈活的特點(diǎn)，以及根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行的種種創(chuàng)新，也節(jié)省了交易成本。譬如，私人借貸可以不分白天黑夜地進(jìn)行交易，這減少了借款者的等待成本。此外，借貸雙方還可以就貸款的歸還期限、利率、歸還的方式等進(jìn)行創(chuàng)新和變通。相反，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在相關(guān)領(lǐng)域的創(chuàng)新卻往往因?yàn)楦鞣N各樣的管制而發(fā)生扭曲，導(dǎo)致交易成本的上升。最后，非正規(guī)金融契約的執(zhí)行常常通過社區(qū)法則得以實(shí)現(xiàn)，從而避免了通過正規(guī)法律途徑進(jìn)行訴訟所需的高昂費(fèi)用。

(二)非正規(guī)金融的不足。盡管非正規(guī)金融具有上述優(yōu)勢(shì)，但我們同時(shí)也必須認(rèn)識(shí)到，這些優(yōu)勢(shì)是相對(duì)的。導(dǎo)致非正規(guī)金融范圍和規(guī)模劣勢(shì)的因素主要有三個(gè)：

1、信息因素。非正規(guī)金融的信息優(yōu)勢(shì)與其活動(dòng)范圍之間存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。非正規(guī)金融的借貸款活動(dòng)只能針對(duì)少數(shù)的對(duì)象展開，許多非正規(guī)金融組織通常有其自己相對(duì)固定的客戶，這造成非正規(guī)金融市場(chǎng)的高度割裂。

2、交易成本。金融活動(dòng)范圍的擴(kuò)大導(dǎo)致信息優(yōu)勢(shì)減弱，勢(shì)必要求它具有更規(guī)范的管理手段和運(yùn)行機(jī)制，同時(shí)還需要有更多的高素質(zhì)管理者和員工，這就意味著更高的成本。

3、法律上的不利地位。有一些非正規(guī)金融活動(dòng)被政府限制甚至禁止，因此經(jīng)營(yíng)這類金融業(yè)務(wù)需要考慮被政府打擊的風(fēng)險(xiǎn)。盡管非正規(guī)金融可能因?yàn)榛顒?dòng)范圍的擴(kuò)大而獲益，但范圍的擴(kuò)大使得被政府發(fā)現(xiàn)并受到懲罰的可能性也增加了。

非正規(guī)金融在活動(dòng)范圍和規(guī)模上的劣勢(shì)導(dǎo)致了一系列的問題：首先，范圍和規(guī)模的狹小使得小范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)主體面臨的風(fēng)險(xiǎn)無法通過多樣化進(jìn)行有效分散，導(dǎo)致了較高的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。其次，非正規(guī)金融活動(dòng)范圍狹小，因此資金的轉(zhuǎn)移只能在小范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)，不利于資金在更廣闊的空間進(jìn)行有效配置，造成了效率的損失。再次，金融是一個(gè)特別追求規(guī)模效益的行業(yè)，然而非正規(guī)金融的小規(guī)模經(jīng)營(yíng)會(huì)使得單筆金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作成本無法通過規(guī)模的擴(kuò)大分?jǐn)?，因此金融業(yè)務(wù)的平均成本往往比較高，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。一些非正規(guī)金融活動(dòng)具有一定的蔓延性，但這種蔓延性又往往很隱蔽。通常這種蔓延性不是由當(dāng)事人故意造成的，每個(gè)當(dāng)事人都在自己的小圈子里活動(dòng)，但這些不同小圈子的活動(dòng)在一定情況下又能夠被聯(lián)結(jié)在一起，結(jié)成長(zhǎng)長(zhǎng)的鏈條或互相交叉的網(wǎng)絡(luò)。在正常的情況下，人們不會(huì)注意其中可能產(chǎn)生的問題，可一旦某個(gè)環(huán)節(jié)中斷，其影響面就可能非常廣。只要有一個(gè)環(huán)節(jié)銜接不好，債務(wù)危機(jī)就可能延伸至鏈條上所有的企業(yè)，整個(gè)社會(huì)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序都會(huì)被打亂，同時(shí)造成社會(huì)信用狀況的整體滑坡。此外，一些非正規(guī)金融活動(dòng)往往是非法運(yùn)行，并依靠一些嚴(yán)酷的懲罰機(jī)制來保證合同的實(shí)施。一些非正規(guī)金融參與者向政府的官員行賄或提供回扣。這些會(huì)破壞社會(huì)的法制基礎(chǔ)，增加官員的腐敗，給社會(huì)生活帶來不利影響。

三、我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展的建議

非正規(guī)金融在我國(guó)農(nóng)村普遍存在，其作用在很多地區(qū)甚至已超過正規(guī)金融，但卻一直不具有合法地位。對(duì)于我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融的發(fā)展，我們既要看到它的積極作用，也要看到它的消極作用，絕不能簡(jiǎn)單地否定或取締它。

第一，政府應(yīng)該從態(tài)度上正視非正規(guī)金融在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。在我國(guó)，由于長(zhǎng)期以來總是國(guó)家控制著農(nóng)村正規(guī)金融體系，政府對(duì)非正規(guī)金融活動(dòng)總是不放心，總是認(rèn)為普通民眾之間的借貸活動(dòng)會(huì)導(dǎo)致很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，盡管農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)能夠在一定程度上與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)展開競(jìng)爭(zhēng)，爭(zhēng)奪有限的資本供給，但是大多數(shù)農(nóng)村非正規(guī)金融活動(dòng)并不具備擾亂金融秩序的能量。既然農(nóng)村正規(guī)金融不能夠做得更好，為什么不讓非正規(guī)金融去做呢？此外，非正規(guī)金融在一定意義上是正規(guī)金融服務(wù)狀況的鏡子，反映了正規(guī)金融在相關(guān)方面存在的不足。這實(shí)際上為正規(guī)金融體系指出了改進(jìn)的方向。強(qiáng)行地將這面“鏡子”拆除可能不利于正規(guī)金融部門及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)生活中存在的問題。

第二，將農(nóng)村非正規(guī)金融納入法制的軌道。我們應(yīng)該承認(rèn)非正規(guī)金融的合法性，按照非正規(guī)金融發(fā)展的路徑依賴，將其逐步納入國(guó)家的正式制度之中。這里的意思并不是要將非正規(guī)金融國(guó)有化或由現(xiàn)有的正規(guī)金融組織去兼并收購(gòu)業(yè)已存在的非正規(guī)金融，而是給非正規(guī)金融提供一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，在法律上或制度上保護(hù)這些非正規(guī)金融的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和正當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)活動(dòng)。這樣，既能減少非正規(guī)金融經(jīng)營(yíng)上的制度不確定性，減少它們?cè)诙惚芄苤七^程中發(fā)生的成本，也能減少非正規(guī)金融采取不正當(dāng)手段破壞社會(huì)法制和道德環(huán)境所帶來的危害，為非正規(guī)金融的健康發(fā)展提供法律保護(hù)和制度保障。

第三，建立適合農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展的監(jiān)管機(jī)制。實(shí)際上，發(fā)展非正規(guī)金融本身的涵義當(dāng)中就包含著對(duì)非正規(guī)金融的監(jiān)管。金融業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)決定了任何金融業(yè)的健康發(fā)展都需要監(jiān)管，不監(jiān)管等于不發(fā)展。過去我國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)的一些民間金融之所以后來問題較多，不是因?yàn)檫@種經(jīng)濟(jì)形式本身有問題，而是政府沒有對(duì)其進(jìn)行應(yīng)有的監(jiān)管。因此，對(duì)非正規(guī)金融的監(jiān)管應(yīng)更加深入化、系統(tǒng)化、科學(xué)化。

第四，對(duì)不同的農(nóng)村非正規(guī)金融形式上要采取區(qū)別對(duì)待的方針。一是對(duì)于親友間體現(xiàn)互助的小規(guī)模借貸活動(dòng)不必干預(yù)，只是在法律上應(yīng)對(duì)民間金融活動(dòng)中形成的契約進(jìn)行有效的保護(hù)，鼓勵(lì)其向著規(guī)范化方向發(fā)展。二是農(nóng)村企業(yè)的集資活動(dòng)，雖然存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，但畢竟是目前農(nóng)村企業(yè)迅速成長(zhǎng)階段正規(guī)金融制度供給不足約束下的次優(yōu)選擇。因此，與其在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)才采取事后處理的態(tài)度，不如事前監(jiān)督，以盡量避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。事前備案制度是可供選擇的有效方案之一，既可以通過事前審核控制和減少風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可以引導(dǎo)社會(huì)資金的理性投資。三是民間金融中介組織進(jìn)行的間接融資活動(dòng)，由于其組織化程度高，涉及金額巨大，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，后果嚴(yán)重，因此金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)重點(diǎn)予以監(jiān)管。

第五，建立針對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融的服務(wù)體系。首先，應(yīng)加大法律對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融資產(chǎn)的保障，由于農(nóng)村非正規(guī)金融部門自身實(shí)力相對(duì)較弱、規(guī)模小，法律應(yīng)當(dāng)嚴(yán)厲懲治某些信用低下的貸款企業(yè)。對(duì)于某些中小金融機(jī)構(gòu)的臨時(shí)性、短期性支付困難，中央銀行應(yīng)充分及時(shí)地給予支持。其次，應(yīng)協(xié)助農(nóng)村非正規(guī)金融組織提升服務(wù)能力，諸如非正規(guī)金融組織結(jié)算手段落后的問題，如果中央銀行分支機(jī)構(gòu)能發(fā)揮自身聯(lián)行和電子結(jié)算中心的優(yōu)勢(shì)，為無聯(lián)行的非正規(guī)金融組織提供支付結(jié)算服務(wù)，將大大提高非正規(guī)金融的業(yè)務(wù)能力。另外，隨著農(nóng)村非正規(guī)金融的逐步發(fā)展，我國(guó)的金融管理制度應(yīng)進(jìn)行更為完善的改革，諸如存款保險(xiǎn)制度的建立等，以及在規(guī)范中發(fā)展農(nóng)村非正規(guī)金融、在發(fā)展中進(jìn)一步規(guī)范，以真正實(shí)現(xiàn)農(nóng)村非正規(guī)金融服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)農(nóng)村金融體系完善與效率提高的目標(biāo)。

總之，隨著人們對(duì)非正規(guī)金融運(yùn)行的內(nèi)在機(jī)理、優(yōu)點(diǎn)和不足、在經(jīng)濟(jì)生活中的作用等方面認(rèn)識(shí)的加深，相信人們長(zhǎng)期以來對(duì)非正規(guī)金融所存在的偏見將會(huì)逐漸得到消除，客觀公正的政策將會(huì)使農(nóng)村非正規(guī)金融在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)生活中扮演著更加重要的角色。

（作者單位：天津商業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]魯靖，鄧晶.中國(guó)農(nóng)村金融行為與金融創(chuàng)新研究[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題，2005.

[2]蔣俊鵬，郭沛.中國(guó)農(nóng)村金融組織空間結(jié)構(gòu)分析[J].中國(guó)農(nóng)村觀察，2005.

[3]柳松，程昆.中國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融：績(jī)效、缺陷與治理[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題，2005.

[4]姚耀軍，陳德付.中國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融的興起：理論及其實(shí)證研究[J].中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2005.

[5]曹立群.目前我國(guó)農(nóng)村民間借貸市場(chǎng)形成的原因、特點(diǎn)及其影響[J].中國(guó)農(nóng)村研究，2001.