經(jīng)濟危機下的存貨跌價準備計提問題研究

李 杰

摘要：受全球經(jīng)濟危機影響，幾乎所有行業(yè)都受到影響。本文以深圳市場742家非金融類上市公司計提存貨跌價準備的情況為基礎(chǔ)，分析存貨跌價準備計提的原因及其對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響。

關(guān)鍵詞：存貨跌價準備；財務(wù)狀況；經(jīng)營成果

一、存貨跌價準備計提情況分析

742家樣本中，2008年存在存貨計提跌價準備的公司494家，占比66.58％，248家公司未計提存貨跌價準備，占比33.42％。大部分公司計提了存貨跌價準備。

402家公司08年存貨跌價準備金額高于07年存貨跌價準備金額；146家公司07、08年均未計提跌價準備；1家(000952廣濟藥業(yè))07、08跌價準備金額均為O，本期計提與本期轉(zhuǎn)銷金額相等，為7123679.56元；40家存貨跌價準備期初期末金額相等(其中002097山河智能，本期計提與其他原因轉(zhuǎn)出金額相等。其余企業(yè)本期未計提也未轉(zhuǎn)回、轉(zhuǎn)銷跌價準備)。

2008年，存貨跌價準備計提總額為190.40億元，08年期末存貨跌價準備較07年有大幅提高，增長金額為154.36億元，增長比例為159.43％(其中包括合并范圍變化帶來的存貨跌價準備增加)。

其中，計提存貨跌價準備最多的十家公司分別為鞍鋼股份、云南銅業(yè)、萬科A、太鋼不銹、韶鋼松山、中集集團、本鋼板材、銅陵有色、鋅業(yè)股份以及威孚高科。首位的鞍鋼股份計提存貨跌價準備20.04億元，吞噬利潤67.05％。十家公司中，有八家屬于金屬、非金屬行業(yè)，一家屬于房地產(chǎn)行業(yè)，另一家為機械、設(shè)備、儀表業(yè)。

二、存貨跌價準備計提原因分析

資產(chǎn)負債表日，存貨應(yīng)當按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量。存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)當計提存貨跌價準備，計入當期損益。

隨著全球金融危機的深化，幾乎各行業(yè)都面臨原材料及產(chǎn)品的價格下跌。如果存貨的價格下跌到成本線以下，公司則需對該存貨計提跌價準備，從而反映其真實價值。金融海嘯蔓延全球，引發(fā)經(jīng)濟全面衰退，中國的經(jīng)濟增速也有所放緩。隨著經(jīng)濟低谷期的到來，與經(jīng)濟周期密切相關(guān)的資源、能源等大宗商品以及房地產(chǎn)的價格都有不同程度的跌幅。資源能源及房地產(chǎn)等價格的下跌，使得前期相關(guān)企業(yè)前期積累的存貨成本與市場價的差額逐步增大，進而使得其存貨跌價準備也在逐步增加，存貨跌價準備的計提原因，可以歸結(jié)為以下六點：

第一，存貨陳舊、過時、毀損、過期、無使用和轉(zhuǎn)讓價值，積壓、滯銷、存在質(zhì)量問題等導致存貨跌價準備金額的增加。

第二，存貨價格持續(xù)下跌，出現(xiàn)存貨的可變現(xiàn)凈值低于成本，公司按照相關(guān)規(guī)定計提了存貨跌價準備。

第三，原材料價格下降使得存貨可變現(xiàn)凈值低于賬面成本，原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品的成本高于產(chǎn)品的銷售價格，計提存貨跌價準備。

第四，金融危機，我國房地產(chǎn)暫時進入低迷階段，地價成本較高，2008年度受整個房地產(chǎn)行業(yè)不景氣影響，房地產(chǎn)業(yè)按成本與可變現(xiàn)凈值熟低，計提大額存貨跌價準備。

第五，金融危機、產(chǎn)品更新?lián)Q代、部分產(chǎn)品環(huán)保要求提高已被淘汰等因素共同影響，導致產(chǎn)成品及相關(guān)的在產(chǎn)品、原材料價值的可變現(xiàn)凈值低于存貨成本。

第六，受金融危機的影響，金屬、非金屬的主要原輔材料價格持續(xù)下跌(暴跌)，需求萎縮致使產(chǎn)品價格大幅下滑，期末對于存貨中的各項資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表日采取成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量，對存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的計提資產(chǎn)存貨跌價準備。

2008年，上市公司計提了高額的存貨跌價準備，這與經(jīng)濟危機蔓延、全球金融海嘯的影響是分不開的。

三、存貨跌價準備計提金額對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果影響分析

存貨跌價準備的計提，降低了存貨的賬面價值，進而使公司的總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)減少，影響公司的財務(wù)狀況。

2008年，存貨跌價準備的計提額為190.40元，占資產(chǎn)減值損失總額的74.69％，吞噬凈利潤28.28％。詳見下表。

通過上表分析可以看出，2008年，存貨跌價準備的計提。大量的吞噬了企業(yè)的利潤空間。

資源能源及房地產(chǎn)等價格的下跌，使得前期相關(guān)企業(yè)前期積累的存貨成本與市場價的差額逐步增大，進而使得其存貨跌價準備也在逐步增加。2008年，經(jīng)濟大環(huán)境總體不甚理想，公司按照準則的規(guī)定計提存貨減值準備，除了出于審慎的考慮，計提減值準備能夠更加真實的反映企業(yè)存貨的價值，而不會出現(xiàn)賬高實低的虛盈現(xiàn)象，因此，準備的執(zhí)行、存貨跌價準備的計提，使公司的信息能夠更加公允的反映企業(yè)的真實狀況。

2008年，計提存貨跌價準備儼然成了上市公司業(yè)績的“頭號殺手”，究其原因，一是存貨價格出現(xiàn)大額下跌；二是存貨數(shù)量增加，造成的積壓。存貨跌價準備的計提，必然會影響當期的業(yè)績。但是，從某種程度來看，跌價準備的計提可以理解為“會計上的處理”，它并沒有導致企業(yè)經(jīng)濟利益的直接流出，加上存貨跌價準備“可以轉(zhuǎn)回”的特點，一旦以前減記存貨價值的因素消失，減記的金額應(yīng)當予以恢復(fù)，并在原已計提的存貨跌價準備的金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計入當期損益。這樣一來，提高計提比例不會對未來的利潤產(chǎn)生負面影響，相反還可能為未來輸送利潤。2008年，巨額的存貨跌價準備主要源自國際金融危機的影響，隨著經(jīng)濟的好轉(zhuǎn)，金屬、非金屬以及地產(chǎn)行業(yè)的恢復(fù)，存貨跌價準備的轉(zhuǎn)回是非常可能的。