新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對盈余管理的影響

[摘要]2006年2月15日，我國財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號資產(chǎn)減值》等相關(guān)會計準(zhǔn)則，實施新準(zhǔn)則無疑會對我國企業(yè)的盈余管理產(chǎn)生深刻的影響。

[關(guān)鍵詞]新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則 盈余管理 影響

中圖分類號：F23文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1671－7597（2009）0220179－01

一、資產(chǎn)減值準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)則為盈余管理提供了現(xiàn)實可能性。

1．資產(chǎn)減值準(zhǔn)則滿足契約摩擦。在委托代理關(guān)系的模型中，人們通常事先設(shè)定一套管理契約和報告規(guī)則。由于契約的剛性和不完備性，會與現(xiàn)實的需要產(chǎn)生矛后，而企業(yè)的許多契約不僅以會計盈余作為簽約的基礎(chǔ)，而且還以會計盈余作為評估契約履行情況的依據(jù)。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備靈活性的存在，使得管理者可以在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，選擇自己或與投資等契約關(guān)系人最為有利的會計處理方法，來影響企業(yè)的盈余水平，從而實現(xiàn)自身效用和企業(yè)價值最大化。

2．資產(chǎn)減值準(zhǔn)則滿足溝通摩擦。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和會計法規(guī)的不斷完善，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的范圍由“四項”升格為“八項”，對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提根據(jù)資產(chǎn)的不同采用不同的計量屬性和計量標(biāo)準(zhǔn)，并且對計提條件、計提比例等，都需要會計人員根據(jù)自己的專業(yè)知識和經(jīng)驗進行職業(yè)判斷，因此增加了投資者的閱讀難度，畢竟投資者要想辨別資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中到底有多少并非真正減值，辨別出“秘密準(zhǔn)備”，絕非易事。不可否認(rèn)，代理人永遠(yuǎn)都會擁有一部分私人信息，這些信息永遠(yuǎn)都不可能被委托人或其他信息使用者知曉。信息不對稱環(huán)境為盈余管理留下了現(xiàn)實操縱空間。

（二）盈余管理推動了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的發(fā)展和完善。資產(chǎn)減值準(zhǔn)則伴隨著企業(yè)盈余管理的不斷抑制和創(chuàng)新而不斷發(fā)展和完善。我國資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的發(fā)展歷程也反映了這種互動關(guān)系。如，為了遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回任意調(diào)節(jié)企業(yè)利潤，2006年2月15日，財政部頒布的新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定：資產(chǎn)的可收回金額低于賬面價值時應(yīng)該計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。資產(chǎn)減值一經(jīng)確定不得在以后期間轉(zhuǎn)回（除新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則的項目外），以此防止上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進行盈余管理。可見，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則正是在這種互動關(guān)系中經(jīng)歷著不斷的發(fā)展和完善。企業(yè)的盈余管理方式也在這種互動關(guān)系中經(jīng)歷著不斷的創(chuàng)新。我國資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的發(fā)展歷程也反映了這種互動關(guān)系。

二、新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則變化的內(nèi)容

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備確認(rèn)的變化。針對單項資產(chǎn)難以獨立確認(rèn)未來現(xiàn)金流量的問題，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則引入了“資產(chǎn)組”這一概念，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則明確規(guī)定：對于不能獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按其所屬的資產(chǎn)組為基礎(chǔ)進行減值測試，計算確認(rèn)減值損失。這樣能夠大大地簡化計量工作，大大縮小了企業(yè)在這一方面對利潤做文章的空間。從總體上來看，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則擴大了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提范圍。在新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中，除了這八項資產(chǎn)外，還增加了投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值、金融資產(chǎn)、未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益七項資產(chǎn)項目。這新準(zhǔn)則規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回?！毕鄬τ诂F(xiàn)行準(zhǔn)則來說，這項規(guī)定是一個很大的修改，它是一個永久性原則，避免了企業(yè)確認(rèn)暫時性損失，保證了會計資料的真實性和可比性。

（二）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計量的變化。新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則確定可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。為了使期末資產(chǎn)計價與當(dāng)期損益計量更可靠，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則更多地使用“未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值”；為了提高可操作性，規(guī)定了預(yù)計的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容；為了提高可靠性，要求預(yù)計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時，以經(jīng)企業(yè)管理層批準(zhǔn)的最近財務(wù)預(yù)算或者預(yù)測數(shù)據(jù)，以及該預(yù)算或者預(yù)測期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎(chǔ)；為提高預(yù)計基礎(chǔ)的可靠性，對預(yù)算期進行了限定，并對預(yù)算期以后的現(xiàn)金流量趨勢進行了保守的限定。

（三）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備披露的變化。新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，除了披露當(dāng)期確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失金額外，還要求披露提取的各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的累計金額，資產(chǎn)組的基本情況及其所包括的各項資產(chǎn)于當(dāng)期確認(rèn)的減值損失金額，以及資產(chǎn)可收回金額的確定和計算過程中涉及到的估計基礎(chǔ)、折現(xiàn)率等。這樣的規(guī)定有利于外部報表使用者更好地判斷公司經(jīng)營狀況和報表信息的可靠性。

三、新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則將對盈余管理的影響

修改和完善后的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則將從以下幾個方面對企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進行盈余管理的行為產(chǎn)生抑制作用。

1．可回收金額的計量更具有可操作性。新準(zhǔn)則規(guī)定，可回收金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。處置費用包括與資產(chǎn)處置有關(guān)的法律費用、相關(guān)稅費、搬運費及為使資產(chǎn)達(dá)到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費用。并明確公允價值應(yīng)依據(jù)公平交易中的銷售協(xié)議價格、活躍的市場價格或同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價格來確定，否則應(yīng)以資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)可回收金額。為了使期末資產(chǎn)計價與當(dāng)期損益計量更可靠，新準(zhǔn)則更多地使用“未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值”這一計量屬性。為了提高可操作性，新準(zhǔn)則規(guī)定了預(yù)計的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容，如現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、處置收入及支出、折現(xiàn)率等為了提高可靠性，新準(zhǔn)則要求預(yù)計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時，以經(jīng)企業(yè)管理層批準(zhǔn)的最近財務(wù)預(yù)算或者預(yù)測數(shù)據(jù)，以及該預(yù)算或者預(yù)測期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎(chǔ)為提高預(yù)計基礎(chǔ)的可靠性，新準(zhǔn)則將預(yù)算期限定為5年以內(nèi)，并對預(yù)算期以后的現(xiàn)金流量趨勢進行了保守的限定。新準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值的計量方法更為明確，更具有可操作性，因而可以在一定程度上減少計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備行盈余管理的職業(yè)判斷。

2．部分資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可以轉(zhuǎn)回。雖然新準(zhǔn)則規(guī)定了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“一經(jīng)確認(rèn)，不能轉(zhuǎn)回”，但應(yīng)該注意的是，對于存貨、消耗性生物資產(chǎn)、貸款及應(yīng)收賬款和持有至到期的投資、長期債權(quán)投資、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值等的減值仍然允許轉(zhuǎn)回。此外，以公允價值反映且變動計入損益的金融資產(chǎn)、以公允價值計量的生物性資產(chǎn)、以公允價值計量的投資性房地產(chǎn)期末以資產(chǎn)的市場公允價值調(diào)整其賬面價值，減值額等于期末公允價值減期初公允價值。實務(wù)中，壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回具有隱蔽性，為更多的公司用來進行盈余管理。另外，在企業(yè)的高層管理人員發(fā)生更替或企業(yè)的盈利無法達(dá)到分紅計劃所規(guī)定的下限時，一些企業(yè)仍然可以在某一會計年度一次性提取巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，使得企業(yè)一次性虧足，在以后的年份可以輕裝上陣，可以說該規(guī)定對這種形式的盈余管理行為抑制作用不大。

參考文獻：

[1]袁淳，會計盈余價值相關(guān)性實證研究，中國財政經(jīng)濟出版社，2005.

[2]李吉棟，上市公司盈余管理分析，經(jīng)濟管理出版社，2006.

作者簡介：

曲桂秋，本科，會計師、注冊稅務(wù)師，現(xiàn)就職于煙臺來福士海洋工程有限公司。