李 紅

摘要：一直以來，應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)由于受制于我國法律的限制而末能得以開展起來。新出臺的《物權(quán)法》第223條明確規(guī)定應(yīng)收賬款可以出質(zhì)，這樣以來《物權(quán)法》就為企業(yè)以應(yīng)收賬款質(zhì)押實現(xiàn)融資提供了法律依據(jù)。允許應(yīng)收賬款出質(zhì)，一方面對于中小企業(yè)來說，可以以應(yīng)收賬款第三方付款人較高的信用彌補出質(zhì)人自身信用的不足，獲得銀行等債權(quán)人的信任，這就能使企業(yè)更好地用活應(yīng)收賬款資源，解決企業(yè)發(fā)展中的資金問題。另一方面對于商業(yè)銀行來說，《物權(quán)法》給應(yīng)收賬款出質(zhì)提供了法律保證，在做好風(fēng)險和成本控制后，可以大力推廣應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)品種，增加信貸收入。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；質(zhì)押貸款；風(fēng)險評估；非財務(wù)指標(biāo)

現(xiàn)在應(yīng)收賬款用于質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)在我國商業(yè)銀行推廣開來了，以后開展這項業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行會越來越多了，申請應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的企業(yè)也會越來越多的。但是這項業(yè)務(wù)在中國尚不成熟，還是存在很大風(fēng)險的。因此需要對其進(jìn)行風(fēng)險評估，在風(fēng)險評估中，財務(wù)指標(biāo)和我們評估信用風(fēng)險的財務(wù)指標(biāo)差不多，但是非財務(wù)指標(biāo)差別較大，值得我們?nèi)パ芯俊?/p>

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)涉及三方：借款方(也稱應(yīng)收賬款方，即我們通常所指的銷貨方，同時也是申請應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的企業(yè))、貸款方(即商業(yè)銀行)、應(yīng)付賬款方(即我們通常所指的購貨方，應(yīng)付銷貨方應(yīng)收賬款款項)。

一、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款風(fēng)險評估中非財務(wù)指標(biāo)體系第一層次的建立

在參考國內(nèi)一些學(xué)者關(guān)于信用風(fēng)險非財務(wù)指標(biāo)體系和我國一些大型企業(yè)應(yīng)收賬款回收管理政策以及結(jié)合我國目前應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款宏觀情況的基礎(chǔ)上，加以自己的創(chuàng)新，得出了這樣一套非財務(wù)指標(biāo)體系。在這里，特別指出，這一套非財務(wù)指標(biāo)只供商業(yè)銀行參考，每個商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的具體情況制定非財務(wù)指標(biāo)體系。

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款風(fēng)險評估中非財務(wù)指標(biāo)體系主要涉及以下三方面：

1應(yīng)付賬款方情況，主要包括其聲譽／知名度、經(jīng)營穩(wěn)定性、對貸款企業(yè)依存度、發(fā)展趨勢。

2收款企業(yè)采取的收賬政策和方法，主要包括賒銷制度和政策的完善度、應(yīng)收賬款管理責(zé)任制及獎懲機制、對客戶資信資料的掌握程度、催帳及收賬的手段、應(yīng)收賬款的監(jiān)控流程和力度。

3我國商業(yè)銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)信用環(huán)境，主要包括信用評級推廣力度、信用透明度、信用控制力度。

以上三方面因素影響應(yīng)收賬款的回收情況。而回收的應(yīng)收賬款直接用于歸還銀行借款。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款風(fēng)險評估中非財務(wù)指標(biāo)體系第二層次的建立

1確定兩個層次指標(biāo)的權(quán)重，在這里運用層次分析法，采取專家打分的方法確定指標(biāo)權(quán)重。限于篇幅，過程省略。結(jié)果在以下四個表格中。

2應(yīng)付賬款方的聲譽／知名度、經(jīng)營穩(wěn)定性、對貸款企業(yè)依存度、發(fā)展趨勢指標(biāo)得分計算。

應(yīng)付賬款方情況層面指標(biāo)的權(quán)重以及評分標(biāo)準(zhǔn)如下表

3收款企業(yè)采取的收賬政策和方法，從五個方面去分析，采取和上一層次指標(biāo)類似的評分標(biāo)準(zhǔn)，1-3分，4-7分，8-10分。銀行可以依據(jù)自身關(guān)注的重點不同，建立更細(xì)致的評分細(xì)則，另外賦予指標(biāo)的標(biāo)度值可以有所變動，本文所給的評分細(xì)則可以作為銀行的一個參考。這一層面指標(biāo)的權(quán)重以及評分標(biāo)準(zhǔn)如下表

4我國商業(yè)銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)信用環(huán)境。采取-三個指標(biāo)。銀行可以依據(jù)自身關(guān)注的重點不同，建立更細(xì)致的評分細(xì)則，另外賦予指標(biāo)的標(biāo)度值可以有所變動，本文所給的評分細(xì)則和判斷矩陣可以作為銀行建立判斷矩陣的一種參考。采取與非財務(wù)指標(biāo)相類似的評分標(biāo)準(zhǔn)，1-3分，4-7分，8-10分。從信用評級推廣力度(比如現(xiàn)在越來越多的中小企業(yè)參與信用評級)、信用透明度(2007年10月應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)的出現(xiàn)、企業(yè)信用等級的公布)、信用控制力度(目前國家在不斷加強信用控制力度)。這一層面指標(biāo)的權(quán)重以及評分標(biāo)準(zhǔn)如下表。