淺談我國(guó)中小企業(yè)融資難問題

宋庶萍

摘要：中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，但是，資金短缺、融資困難的問題嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的生存發(fā)展。本文從企業(yè)自身和金融體制、國(guó)家政策、資本市場(chǎng)等方面分析中小企業(yè)融資難的主要原因，進(jìn)而提出多方面、多渠道解決中小企業(yè)融資難的主要對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；對(duì)策

中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，在我國(guó)企業(yè)總數(shù)中，中小企業(yè)占99％以上，提供著75％的就業(yè)機(jī)會(huì)，貢獻(xiàn)著60％以上的GDP和45％以上的稅收，占據(jù)著我國(guó)出口額的60％以上。中小企業(yè)融資難是我國(guó)當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的一個(gè)普遍現(xiàn)象，在我國(guó)現(xiàn)有的3000多萬(wàn)家中小企業(yè)中，發(fā)生資金短缺的高達(dá)70％左右。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

近年來，中共中央、國(guó)務(wù)院出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)改造的政策，中央銀行和各類商業(yè)銀行也逐漸認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)發(fā)展的重要性和巨大潛力，制定了若干支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策，然而由于種種因素的影響，中小企業(yè)融資仍受到諸多限制，銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸條件苛刻，中長(zhǎng)期融資渠道不暢，中小企業(yè)長(zhǎng)期權(quán)益性資本嚴(yán)重匱乏，小型資本市場(chǎng)不健全，中小企業(yè)直接融資困難，民間融資活動(dòng)雖然較活躍，但規(guī)模小且處于“非法”狀態(tài)。

二、融資難的原因

1內(nèi)部自身的問題

由于中小企業(yè)規(guī)模有限，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)管理水平不高，普遍缺乏良好的公司治理機(jī)制，導(dǎo)致信息透明度低，資信度不高。加之很多中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者缺乏誠(chéng)信意識(shí)，增加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的審查難度，導(dǎo)致借款手續(xù)復(fù)雜，銀行交易和監(jiān)控成本高，風(fēng)險(xiǎn)大。無法準(zhǔn)確判斷借貸風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)使銀行慎貸、惜貸，進(jìn)而增加了中小企業(yè)的貸款難度。

此外，技術(shù)裝備落后、創(chuàng)新能力不強(qiáng)、勞動(dòng)者素質(zhì)低下、自有資金不足、負(fù)債率偏高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、信用意識(shí)不強(qiáng)等都增加了中小企業(yè)融資的難度。

2外部環(huán)境的影響

(1)金融體制。金融體制上的原因主要是我國(guó)商業(yè)銀行沒有建立起一整套面向中小企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，沒有建立起發(fā)達(dá)的信用擔(dān)保體系。這些都加重了中小企業(yè)的融資難度。

(2)國(guó)家政策。目前我國(guó)沒有制定出全面具體的支持中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)政、金融、稅收法規(guī)，很多僅僅停留在“文件”水平上，這就導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)生融資困難時(shí)找不到解決部門，無從下手。

(3)資本市場(chǎng)。由于證券市場(chǎng)主板上市的門檻較高，中小企業(yè)難以達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。歷經(jīng)10多年的中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)終于在備受爭(zhēng)議的背景下以中小企業(yè)板的形式推出，雖然中小企業(yè)板市場(chǎng)為成長(zhǎng)型的中小企業(yè)上市帶來了機(jī)遇，拓寬了融資渠道，但證監(jiān)會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)板高成長(zhǎng)性的定位，使之不可能為眾多的勞動(dòng)密集型中小企業(yè)提供融資服務(wù)。中小企業(yè)發(fā)行債券更是天方夜譚。

三、解決問題的對(duì)策

1提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，改善其自身融資條件

我國(guó)中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)管理不完善，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低等企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全的問題，這些都有可能導(dǎo)致銀行利益難以保障。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。故應(yīng)推動(dòng)中小企業(yè)制度的多元化和社會(huì)化，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。對(duì)國(guó)有中小企業(yè)實(shí)行積極的退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；對(duì)私營(yíng)企業(yè)要引導(dǎo)資本社會(huì)化方向，改變家族式管理方式；對(duì)于集體企業(yè)要推動(dòng)產(chǎn)權(quán)改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系。

2深化金融體系改革

要改變銀行在中小企業(yè)貸款中的約束條件，必須深化金融體系改革，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，引導(dǎo)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改善金融服務(wù)。當(dāng)前，商業(yè)銀行應(yīng)不斷改善內(nèi)控機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，在此基礎(chǔ)上簡(jiǎn)化審批環(huán)節(jié)，開發(fā)信貸品種，提高服務(wù)水平，以滿足中小企業(yè)合理的資金需求。

3積極發(fā)展間接融資方式，推行主辦銀行制度

在主辦銀行制度下，銀行既是特定企業(yè)最大的外部資金提供者，又是該企業(yè)的股東，同時(shí)也是向該企業(yè)提供金融服務(wù)的主要金融機(jī)構(gòu)。推行主辦銀行制度能較好的解決銀企之間的信息不對(duì)稱，降低銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的成本和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以促進(jìn)中小企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理水平。

4拓寬中小企業(yè)直接融資方式

直接融資能夠得到不需要償還的外部資金，可以改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，有效配置資源，是我國(guó)現(xiàn)階段解決中小企業(yè)融資困難的重要途徑。拓寬直接融資渠道，可以適當(dāng)放寬中小企業(yè)上市條件，將融資政策與企業(yè)的成長(zhǎng)性聯(lián)系起來，也可以發(fā)展融資租賃市場(chǎng)，是企業(yè)在資金短缺或不愿動(dòng)用經(jīng)營(yíng)資金的情況下以融物的形式達(dá)劍融資的目的。

5強(qiáng)化政府作為，建立并完善多類型的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

政府作為中小企業(yè)發(fā)展的宏觀調(diào)控者，應(yīng)加大力度協(xié)調(diào)企業(yè)與各部門的關(guān)系。信用擔(dān)保對(duì)中小企業(yè)融資至關(guān)重要，可以成立民營(yíng)企業(yè)信用合作社，建立由民間資本出資的專業(yè)擔(dān)保公司。同時(shí)，要少收或不收評(píng)估擔(dān)保費(fèi)用，以解決資金不足和貸款成本過高的問題。同時(shí)政府要針對(duì)擔(dān)保體系中存在的問題，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，擴(kuò)大擔(dān)保規(guī)模，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。政府還要鼓勵(lì)擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，并給予一定的稅收優(yōu)惠，建立并完善多類型的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供可靠的信用服務(wù)。

四、結(jié)束語(yǔ)

要解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題，必須以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，不斷提高企業(yè)自身素質(zhì)，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，將金融體制改革作為突破口，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)組織和政府等各方面的積極性，構(gòu)建公平、合理、誠(chéng)信的中小企業(yè)融資體系，從根本上解決這一難題，以提高中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。