公允價值與衍生金融工具

自金融危機(jī)爆發(fā)以來，不少人談金融衍生工具色變，并且對公允價值計量方法提出諸多質(zhì)疑。一時間，金融衍生工具的計量問題成為業(yè)界討論的焦點(diǎn)。日前，在“2008 年衍生金融工具會計高峰論壇”上，多位業(yè)界專家學(xué)者圍繞“衍生金融工具會計信息質(zhì)量及其會計實(shí)務(wù)與學(xué)科發(fā)展”的主題進(jìn)行了深入探討。

外監(jiān)管內(nèi)控制

上海證券交易所副總經(jīng)理周勤業(yè)教授認(rèn)為，衍生金融工具的功能和風(fēng)險是與生俱來、相輔相成的。但衍生金融工具并未增大金融市場的風(fēng)險，市場風(fēng)險主要來自于市場基礎(chǔ)不完善、使用不當(dāng)和監(jiān)管失控。周勤業(yè)教授從衍生金融工具的監(jiān)管角度提出建議：

第一，投資主體自我監(jiān)管方面。建立風(fēng)險決策機(jī)制和監(jiān)管制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制；建立獨(dú)立的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，及時獲取和傳遞風(fēng)險信息，以建立有效的溝通機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)部審計。

第二，行業(yè)和交易所的自律監(jiān)管方面。創(chuàng)建完備的市場風(fēng)險管理制度，建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，及時處理市場異常情況和違規(guī)行為。

第三，政府宏觀調(diào)控與監(jiān)管方面。完善法律法規(guī)，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，應(yīng)對突發(fā)事件進(jìn)行臨時干預(yù)措施，加強(qiáng)國際監(jiān)管與合作。

普華永道中國金融服務(wù)部合伙人胡亮先生強(qiáng)調(diào)，應(yīng)加強(qiáng)衍生金融工具的內(nèi)部控制，并提出了相關(guān)審計策略，包括：了解和評價被審計單位的風(fēng)險識別和管控機(jī)制、業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)及關(guān)鍵控制；測試并驗(yàn)證關(guān)鍵內(nèi)部控制，確定是否可靠；對交易進(jìn)行實(shí)質(zhì)性測試，包括向?qū)κ址皆冏C；評價被審計單位衍生金融工具會計處理的合理性；測試衍生工具的估值等。

虛實(shí)兼顧的功能再造

上海金融學(xué)院副院長吳大器教授認(rèn)為，在市場風(fēng)險監(jiān)管中，應(yīng)充分建立會計視角的VAR 法來度量衍生金融工具的市場風(fēng)險。作為公允價值計量衍生金融工具的必要補(bǔ)充，提供市場風(fēng)險導(dǎo)向會計信息是必要而急需的。采用VAR 法來度量和披露衍生金融工具的市場風(fēng)險，可以賦予傳統(tǒng)會計信息的風(fēng)險導(dǎo)向含義，不僅利于外界對企業(yè)在衍生金融工具業(yè)務(wù)上風(fēng)險偏好的了解，進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控，也利于企業(yè)通過適時的風(fēng)險導(dǎo)向會計信息進(jìn)行風(fēng)險管理，并有利于決策。

在對目前商業(yè)銀行的衍生金融工具會計業(yè)務(wù)流程進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，吳大器教授提出應(yīng)從業(yè)務(wù)流程再造著手，利用現(xiàn)代IT 技術(shù)打造商業(yè)銀行的適時會計信息系統(tǒng)，并從內(nèi)部控制出發(fā)，針對衍生金融工具業(yè)務(wù)的特殊性進(jìn)行會計業(yè)務(wù)流程的再設(shè)計，并提出了相應(yīng)的操作細(xì)則，以期從流程上有效控制人為操作風(fēng)險。

理論與實(shí)踐互融

上海金融學(xué)院會計學(xué)院院長袁樹民教授認(rèn)為，衍生金融會計學(xué)科建設(shè)，要服務(wù)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展需求；要結(jié)合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級換代與以金融為核心的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展需要，培養(yǎng)會計與金融復(fù)合的應(yīng)用型人才。

面對實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)對會計功能的雙重呼喚，吳大器教授建議理論界與實(shí)務(wù)界應(yīng)攜起手來，從創(chuàng)新思維出發(fā)，加強(qiáng)衍生金融工具會計有效功能再造的研究，加強(qiáng)金融工具會計的系列規(guī)范，加強(qiáng)對衍生金融工具會計的風(fēng)險控制與監(jiān)管，加強(qiáng)衍生金融工具的審計與內(nèi)部控制，推進(jìn)會計在服務(wù)經(jīng)濟(jì)、防范風(fēng)險、正確估量和預(yù)測未來中的功能拓展。同時，要把研究前沿的成果及時轉(zhuǎn)化為會計人才培養(yǎng)的優(yōu)化方案，在開門辦學(xué)、開放培養(yǎng)中更好地實(shí)現(xiàn)會計工作者的交流互融。