汽車金融服務(wù)與汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展

郭同峰

汽車金融是促進(jìn)汽車業(yè)發(fā)展的相對(duì)獨(dú)立的金融產(chǎn)業(yè)。伴隨著汽車業(yè)的蓬勃發(fā)展我國(guó)的汽車金融越來(lái)越發(fā)揮重要的作用。汽車金融在我國(guó)的興起有其必然性和現(xiàn)實(shí)性。我國(guó)汽車金融面臨的瓶頸制約需要采取各種對(duì)策加以解決。

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2004年10月3日，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布并開始實(shí)施《汽車金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，同期，中國(guó)人民銀行配套出臺(tái)的《個(gè)人汽車貸款管理辦法》，對(duì)汽車金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、運(yùn)營(yíng)方式包括車貸利率水平的制訂等進(jìn)行規(guī)范。伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，汽車金融將成為中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的助推器

汽車金融業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展

（一）汽車金融的含義

汽車金融是促進(jìn)汽車業(yè)發(fā)展的相對(duì)獨(dú)立的金融產(chǎn)業(yè)。主要指汽車有關(guān)的金融服務(wù)，包括在汽車銷售、使用過(guò)程中，由汽車金融服務(wù)公司向消費(fèi)者或經(jīng)銷商提供的融資及其它金融服務(wù)，包括對(duì)經(jīng)銷商的庫(kù)存融資和對(duì)用戶的消費(fèi)信貸或融資租賃等，是在汽車生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)中所涉及到的資金融通的方式、路徑或者說(shuō)是一個(gè)資金融通的基本框架，即資金在汽車領(lǐng)域是如何流動(dòng)的，從資金供給者到資金需求者的資金流通渠道。①汽車金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展對(duì)汽車和汽車消費(fèi)有著巨大的推動(dòng)作用。目前全球每年新舊車銷售收入約1.3萬(wàn)億美元，其中30%是現(xiàn)金銷售，約70%有融資性安排，汽車金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模很大，且已經(jīng)比較成熟，年增長(zhǎng)率在3%左右。

（二）汽車金融的產(chǎn)生

汽車金融服務(wù)的起源最初是在上世紀(jì)20年代前后，由汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時(shí)開始出現(xiàn)的。它的出現(xiàn)引起了汽車消費(fèi)方式的重大變革，實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)者購(gòu)車支付方式由最初的全款支付向分期付款方式轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變雖然促進(jìn)了銷售，但大大占用了制造商的資金。隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，消費(fèi)市場(chǎng)的擴(kuò)大和金融服務(wù)及信用制度的建立與完善，汽車制造商又開始通過(guò)汽車金融服務(wù)這個(gè)新的金融渠道，利用汽車金融服務(wù)公司這一為國(guó)家法律所認(rèn)可的公司載體形式，來(lái)解決在分期付款中出現(xiàn)的資金不足問(wèn)題，從社會(huì)籌集資金。這樣汽車金融服務(wù)就形成了一個(gè)完整的"融資-信貸-信用管理"的運(yùn)行過(guò)程。

（三）汽車金融在我國(guó)的發(fā)展過(guò)程

汽車金融過(guò)去在我國(guó)基本處于空白。雖然在上世紀(jì)80年代前，一些銀行推出過(guò)汽車金融服務(wù)，但還是處于探索階段，隨后即被取消。汽車金融業(yè)在我國(guó)的發(fā)展還處于初創(chuàng)階段。自1995年上海汽車集團(tuán)首次與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合推出汽車貸款消費(fèi)以來(lái)，近10年的發(fā)展可以總結(jié)為4個(gè)階段：

第一是2001年以前的起步階段。在該階段金融機(jī)構(gòu)基本上不從事汽車金融服務(wù)，因?yàn)橘?gòu)車人主要是公務(wù)用車者，私人購(gòu)車很少，基本都是全額付款。建設(shè)銀行于1998年宣布恢復(fù)汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)，這標(biāo)志著國(guó)有商業(yè)銀行不準(zhǔn)介入汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的禁令正式解除。

第二是2001年到2003年上半年的迅速發(fā)展階段。由于私人購(gòu)車數(shù)量增加，也由于各商業(yè)銀行大力開展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，兩種因素引發(fā)了汽車消費(fèi)的大幅增長(zhǎng)。截至2003年底，我國(guó)個(gè)人汽車信貸總額超過(guò)了2000億元，在新增的私家車中有近1／3都是貸款購(gòu)車。

第三是2003年下半年到2004年8月的下滑階段。從2000年到2004年上半年，我國(guó)汽車金融業(yè)的主要運(yùn)作方式是由商業(yè)銀行主導(dǎo)的從商業(yè)銀行＋保險(xiǎn)公司＋汽車生產(chǎn)商和銷售商到汽車消費(fèi)者這樣一種"四人轉(zhuǎn)"模式。由于這種經(jīng)營(yíng)形式在制度安排上存在致命的缺陷，因此很難形成健全、有效的組織機(jī)制。由于車價(jià)不斷降低，征信體系不健全，出現(xiàn)了大量壞帳。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，2003年全國(guó)汽車貸款金額銷售總約占40%，2004年初降到20%，7月份降到8.3%。國(guó)內(nèi)汽車金融服務(wù)業(yè)進(jìn)入了冬天。

第四階段從2004年8月18日開始，中國(guó)汽車金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新階段。《汽車金融公司管理辦法》的出臺(tái)和新版《汽車貸款管理辦法》的正式頒布，標(biāo)志著中國(guó)汽車金融服務(wù)業(yè)進(jìn)入到一個(gè)嶄新的發(fā)展時(shí)期。上海通用汽車金融有限責(zé)任公司在滬開業(yè)，標(biāo)志著中國(guó)汽車金融業(yè)開始向汽車金融服務(wù)公司主導(dǎo)的專業(yè)化時(shí)期轉(zhuǎn)換。

汽車金融業(yè)的作用與存在價(jià)值

（一）汽車金融的主要作用

第一，汽車金融起著調(diào)整國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中供需矛盾不平衡的作用。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，汽車金融在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中起著十分重要的作用，同其他消費(fèi)信用一道，越來(lái)越被作為刺激消費(fèi)和固定資產(chǎn)加速折舊，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中供需不平衡矛盾，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的手段。如果信用資金全部用于汽車生產(chǎn)信貸，而不用于汽車消費(fèi)信貸，實(shí)際上就抑制了汽車的消費(fèi)，不利于消費(fèi)的增長(zhǎng)，也最終不利于汽車生產(chǎn)的發(fā)展。

第二，汽車金融能夠推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生巨人投資乘數(shù)效應(yīng)。汽車工業(yè)的發(fā)展既依賴于很多產(chǎn)業(yè)部門，也對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有很大的帶動(dòng)作用。汽車金融對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的巨大帶動(dòng)作用就是通過(guò)汽車工業(yè)對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用體現(xiàn)出來(lái)的。汽車工業(yè)是對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)力最強(qiáng)的部門之一。資料表明，汽車工業(yè)的增加值率顯著低于整個(gè)制造業(yè)的增加值率。據(jù)有關(guān)資料顯示，在幾個(gè)汽車業(yè)發(fā)達(dá)的發(fā)達(dá)國(guó)家中，汽車工業(yè)的預(yù)投入對(duì)主要相關(guān)服務(wù)業(yè)的預(yù)投入有較大的帶動(dòng)作用，后者占前者的比重約為30—80％。也就是說(shuō)，汽車工業(yè)的一定投入可使主要相關(guān)服務(wù)業(yè)增加30—80％的投入。

在就業(yè)方面，汽車產(chǎn)業(yè)不僅可以帶動(dòng)大量的直接就業(yè)，也可以帶動(dòng)高比例的間接就業(yè)。據(jù)有關(guān)投入產(chǎn)出分析提供的資料，1997年，與汽車工業(yè)相關(guān)的主要上游產(chǎn)業(yè)的完全就業(yè)人數(shù)為273萬(wàn)人，與汽車工業(yè)直接就業(yè)人數(shù)之比為1.5倍； 與汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)的主要服務(wù)業(yè)的間接就業(yè)人數(shù)達(dá)到1726.5萬(wàn)人，與汽車工業(yè)直接就業(yè)人數(shù)之比高達(dá)9.52倍；因此，汽車產(chǎn)業(yè)間接就業(yè)高達(dá)1999.5萬(wàn)人，與直接就業(yè)之比達(dá)11.02倍之多。

第三，汽車金融對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的作用主要體現(xiàn)在對(duì)汽車生產(chǎn)制造企業(yè)、汽車經(jīng)銷商、汽車消費(fèi)者和汽車金融服務(wù)市場(chǎng)的作用上。對(duì)制造商而言，汽車金融是實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)和銷售資金分離的主要途徑；對(duì)經(jīng)銷商而言，汽車金融則是現(xiàn)代汽車銷售體系中一個(gè)不可缺少的基本手段；對(duì)汽車機(jī)構(gòu)而言，汽車金融是其擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的有力依托；對(duì)消費(fèi)者而言汽車金融是汽車消費(fèi)的理想方式。

（二）汽車金融在我國(guó)發(fā)展的必要性與現(xiàn)實(shí)性

現(xiàn)階段，城鎮(zhèn)居民已經(jīng)基本解決了吃、穿和部分用的問(wèn)題，正在向以提高住、行和生活質(zhì)量水平為重點(diǎn)的階段過(guò)渡。我國(guó)汽車工業(yè)從1953年開始起步，現(xiàn)在已經(jīng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展。2003年，中國(guó)汽車總銷量達(dá)到454萬(wàn)輛，比2002年增長(zhǎng)了40％，中國(guó)已成為世界第三大汽車銷售國(guó)和第四大汽車生產(chǎn)國(guó)，汽車工業(yè)已躍升為我國(guó)工業(yè)第五大支柱行業(yè)。

第一，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新階段的必然要求。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，人均收入水平與汽車普及率存在顯著的相關(guān)關(guān)系。在世界上具有代表性的20個(gè)國(guó)家長(zhǎng)達(dá)70年的考察期內(nèi)，呈現(xiàn)出汽車擁有率隨著人均收入水平上升而上升的普遍趨勢(shì)，這一趨勢(shì)一直持續(xù)到轎車普及率達(dá)到每千人500輛（即平均每2人1輛轎車）左右時(shí)才有所減慢或回落，而汽車保有率則達(dá)到每千人700輛之后還在上升。人均收入水平與汽車擁有率變動(dòng)關(guān)系有如下重要特點(diǎn)：1、與人均收入相聯(lián)系的汽車擁有率，具有隨著時(shí)代變化而提高的趨勢(shì)。在大體相同的人均收入階段，大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家的汽車擁有率略高于歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家。2、汽車擁有率相對(duì)較低的國(guó)家，在人均收入上升的過(guò)程中汽車擁有率有加速上升的趨勢(shì)。3、一個(gè)國(guó)家的汽車擁有率與該國(guó)的汽車工業(yè)發(fā)展程度有一定關(guān)系。

第二，是適應(yīng)我國(guó)未來(lái)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的未雨綢繆之舉。專家預(yù)計(jì)，到2010年中國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)將有更大的發(fā)展。依照不同的計(jì)算方法，對(duì)我國(guó)未來(lái)的汽車保有量有兩種不同的結(jié)論。一種是按國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的低限，到2010年我國(guó)汽車保有量為7176萬(wàn)輛，如果將1999年我國(guó)汽車實(shí)際保有量作為增長(zhǎng)的起點(diǎn)，則每年汽車保有量增長(zhǎng)率應(yīng)為15.6％。考慮到每年10％左右的汽車更新率水平，并忽略進(jìn)出口的影響，則每年汽車產(chǎn)量增長(zhǎng)率應(yīng)為25.6％。照此計(jì)算，2000—2010年我國(guó)汽車生產(chǎn)總量應(yīng)為1億輛左右。另一種是按亞洲平均水平計(jì)算，到2010年中國(guó)汽車保有量為1.2 億輛，則每年汽車保有量增長(zhǎng)率為21％左右。假定汽車更新率約10％，同時(shí)忽略進(jìn)出口的影響，則每年汽車產(chǎn)量的增長(zhǎng)率為31％左右。照此計(jì)算，從2000年到2010年，我國(guó)汽車增長(zhǎng)總量約1.43億輛。

我國(guó)汽車金融發(fā)展瓶頸與對(duì)策

對(duì)于汽車金融來(lái)說(shuō)，正面臨著一個(gè)大的歷史發(fā)展機(jī)遇期。因?yàn)橄M(fèi)貸款在發(fā)達(dá)國(guó)家的貸款總額里占到了30%到40%，美國(guó)更是達(dá)到了70%。而我國(guó)現(xiàn)在消費(fèi)類貸款，只占貸款總額的10%，而汽車消費(fèi)貸款又只占到整個(gè)消費(fèi)貸款里的不到10%，也就是不到整個(gè)銀行貸款總額的1%，我國(guó)汽車金融發(fā)展空間巨大。另一方面，我國(guó)銀行貸款的90%都貸給了國(guó)有企業(yè)和企業(yè)法人機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，存在很大風(fēng)險(xiǎn)性。

（一）汽車金融發(fā)展之四大瓶頸

目前主要有四方面因素阻礙我國(guó)汽車金融業(yè)的發(fā)展：

首先就是社會(huì)征信體系的不健全，導(dǎo)致了過(guò)高的壞賬率。據(jù)金融系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)，到2004年6月底，銀行汽車類消費(fèi)貸款總額達(dá)到了1833億，而據(jù)稱其中車貸壞賬達(dá)到了900億。車貸緊縮之前，汽車消費(fèi)貸款的壞賬率可能就已經(jīng)高達(dá)30%，最低有10%左右。而根據(jù)金融行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，沒有任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)可以承受這么高的壞賬率。

第二是目前車市的價(jià)格體系不穩(wěn)定抑制了汽車金融的發(fā)展。能源和原材料的漲價(jià)以及與國(guó)際市場(chǎng)接軌步伐的加快，導(dǎo)致了汽車售價(jià)的下降。在價(jià)格頻繁下降的情況下，消費(fèi)者形成了一種不利的心理預(yù)期。在此心理下，如果價(jià)格的下跌幅度超過(guò)了汽車消費(fèi)貸款的首付比重，那么就可能會(huì)有很多有還款能力的人也加入到逃廢債務(wù)之列。

第三個(gè)原因是社會(huì)信用意識(shí)的缺乏。這是我國(guó)的一種文化現(xiàn)象，是由于人們長(zhǎng)久以來(lái)缺乏誠(chéng)信教育和社會(huì)倡導(dǎo)不足所造成的。目前我國(guó)存在著突出的信用缺失問(wèn)題，個(gè)人征信體系和企業(yè)征信體系都不完備，這些在環(huán)境條件上限制了汽車金融業(yè)的發(fā)展。

第四是汽車金融政策的制約。2003年11月12日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的《汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》和2004年8月17日中國(guó)人民銀行頒布的新《汽車貸款管理辦法》規(guī)定，我國(guó)汽車金融公司可以接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上期限的存款，提供購(gòu)車貸款業(yè)務(wù)，辦理汽車經(jīng)銷商采購(gòu)車輛貸款和營(yíng)運(yùn)設(shè)備貸款、轉(zhuǎn)讓和出售汽車應(yīng)收款業(yè)務(wù)；向金融機(jī)構(gòu)借款，為貸款購(gòu)車提供擔(dān)保，與購(gòu)車融資活動(dòng)相關(guān)的代理業(yè)務(wù)，以及經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其它信貸業(yè)務(wù)?！掇k法》規(guī)定汽車金融公司不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資金須達(dá)到5億元人民幣。這些規(guī)定在租賃業(yè)務(wù)、融資渠道、貸款利率、機(jī)構(gòu)設(shè)置、注冊(cè)資本金等方面限制了汽車金融業(yè)的發(fā)展。

（二）發(fā)展我國(guó)汽車金融業(yè)的主要思路

第一， 加快發(fā)展汽車產(chǎn)業(yè)。汽車金融業(yè)作為汽車產(chǎn)業(yè)的一個(gè)環(huán)節(jié)，首先是對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的依賴性，尤其是在汽車金融業(yè)發(fā)展的初期，可以說(shuō)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r決定著汽車金融業(yè)的發(fā)展。其次才是對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用，前期我國(guó)汽車金融業(yè)發(fā)展受挫的一個(gè)主要原因便是我國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展還不成熟。所以，加快發(fā)展我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)是發(fā)展汽車金融業(yè)的基礎(chǔ)與前提。

第二 ，銀企合作，共謀發(fā)展

汽車金融業(yè)服務(wù)模式在國(guó)際上的發(fā)展趨勢(shì)是多元化、現(xiàn)代化和國(guó)際化，對(duì)我國(guó)而言，首先應(yīng)當(dāng)是汽車金融業(yè)的多元化發(fā)展，即打破銀行獨(dú)攬汽車金融市場(chǎng)的局面，促使專業(yè)化汽車金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展。汽車金融公司的準(zhǔn)入，不但以競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)主體的增多達(dá)到促進(jìn)銀行業(yè)消費(fèi)信貸服務(wù)品種和質(zhì)量的提高，而且對(duì)汽車金融公司放貸大大降低了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)和成本。隨著專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu)的迅速發(fā)展，商業(yè)銀行同汽車金融公司合作共贏會(huì)成為近期我國(guó)汽車金融業(yè)發(fā)展的主流形式。

第三， 健全社會(huì)和個(gè)人信用保障體系

汽車金融業(yè)是在健全、完善的社會(huì)信用體制背景下發(fā)展壯大的，汽車消費(fèi)信貸健康持久發(fā)展的關(guān)鍵是建立完善的社會(huì)和個(gè)人信用保障體系。所以，必須建立健全社會(huì)信用征信體系、信用查詢系統(tǒng)和信用評(píng)估體系，依據(jù)客觀、公正、獨(dú)立的原則，培育企業(yè)和個(gè)人信用調(diào)查與評(píng)價(jià)中介機(jī)構(gòu)，建立起企業(yè)和個(gè)人信用記錄檔案。集中有關(guān)信息，建立一個(gè)全社會(huì)共享的企業(yè)和個(gè)人資信系統(tǒng)。制定權(quán)威性和統(tǒng)一性兼?zhèn)涞膫€(gè)人信用制度評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，由信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)運(yùn)用科學(xué)的評(píng)估方法對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。