中小企業(yè)貸款難在企業(yè)還是銀行

羅明忠

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的一支十分重要而活躍的力量。但是，中小企業(yè)在其進(jìn)一步發(fā)展壯大的道路上一直受到資金缺乏的制約，貸款難成為困擾我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的一大難題。那么，中小企業(yè)貸款難的原因究竟何在?

一、中小企業(yè)本身發(fā)展的脆弱性，決定了向其貸款的風(fēng)險(xiǎn)較大。與大型企業(yè)相比較，中小企業(yè)的發(fā)展具有以下特點(diǎn)：(1)中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位，受到壟斷企業(yè)或巨頭的擠壓，從而迫使其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必須有靈活的應(yīng)變能力，往往在市場(chǎng)營(yíng)銷中不得不采取“補(bǔ)缺營(yíng)銷”戰(zhàn)略和“縫隙營(yíng)銷”戰(zhàn)略，以避開(kāi)大型企業(yè)的“鋒芒”，求得生存與發(fā)展；（2）中小企業(yè)研發(fā)投資少，研發(fā)力量弱，迫使其必須重視高新技術(shù)產(chǎn)品的引進(jìn)和模仿，重視技術(shù)人員的作用，進(jìn)而經(jīng)過(guò)報(bào)酬制度創(chuàng)新來(lái)留住人才；(3)中小企業(yè)自有資本比例高，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，迫使其希望通過(guò)管理創(chuàng)新，吸引更多人持股以分散風(fēng)險(xiǎn)；（4）中小企業(yè)人才存量少，流動(dòng)性大，迫使其通過(guò)改善企業(yè)內(nèi)部人力資源管理來(lái)吸引和留住人才，激勵(lì)員工提高效率。正是由于中小企業(yè)發(fā)展的上述特點(diǎn)，致使中小企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，往往是數(shù)量多，但被淘汰的也多。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)的平均壽命只有5.7年，80％的中小企業(yè)的生命周期不超過(guò)5年，從所處的生命周期階段來(lái)看，由于種種原因而夭折的中小企業(yè)大多數(shù)處于創(chuàng)立期、成長(zhǎng)初期以及從創(chuàng)立期向成長(zhǎng)初期過(guò)渡的階段。中小企業(yè)發(fā)展的這種生命短周期，決定了其貸款的風(fēng)險(xiǎn)必然比較大，銀行在貸款決策時(shí)不得不更加謹(jǐn)慎，輕易不敢向中小企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款，反過(guò)來(lái)又成為中小企業(yè)發(fā)展的制約。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理欠規(guī)范，難以滿足銀行貸款對(duì)企業(yè)信息公開(kāi)透明的要求?！糎T中小企業(yè)由于規(guī)模不大，出于成本效益考慮，往往在組織設(shè)計(jì)和安排中沒(méi)有大企業(yè)那么多的機(jī)構(gòu)和“科層”，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理也欠規(guī)范，有的中小企業(yè)是出納會(huì)計(jì)集中于一人，有的中小企業(yè)甚至根本就沒(méi)有會(huì)計(jì)，所有的重要的會(huì)計(jì)信息都由企業(yè)主以流水帳的形式在自己的帳本上予以記錄，只是在月底時(shí)請(qǐng)人做一份報(bào)表以應(yīng)付稅務(wù)機(jī)關(guān)交稅的需要，不少中小企業(yè)甚至拿不出一套完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)帳簿。但是，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行一般要求企業(yè)必須提供近期的連續(xù)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，要求企業(yè)按照有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)定向銀行披露其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的信息，以利于銀行對(duì)企業(yè)以往的經(jīng)營(yíng)狀況做出正確的評(píng)估，推測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景，對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)做出合理的判斷并決定是否給予貸款。據(jù)筆者對(duì)廣東、江蘇、浙江一些中小企業(yè)的實(shí)地考察發(fā)現(xiàn)，那些財(cái)務(wù)管理規(guī)范、信息披露符合銀行貸款要求、發(fā)展比較穩(wěn)定的中小企業(yè)根本不愁到銀行貸款不到，相反，卻是銀行求企業(yè)能向其申請(qǐng)貸款而貸不出去，形成了“銀行希望給予貸款的企業(yè)不申請(qǐng)或少申請(qǐng)貸款，銀行不能給予貸款的企業(yè)想申請(qǐng)貸款又貸不到款”的局面。

三、信用記錄不全，合格擔(dān)保不足，增添了中小企業(yè)貸款的困難。至今為止，我國(guó)還沒(méi)有一個(gè)如標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和穆迪公司那樣得到社會(huì)公信的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，個(gè)人社會(huì)信用評(píng)估系統(tǒng)也還處于建設(shè)階段。在銀行貸款實(shí)踐中，無(wú)論是對(duì)企業(yè)還是對(duì)個(gè)人的信用狀況的獲取，大多是依靠各銀行自己的渠道和方式。由此，既加大了銀行獲取客戶信用狀況信息的成本（根據(jù)有關(guān)資料顯示，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本平均為大型企業(yè)的5倍左右），又使銀行對(duì)客戶信用狀況信息的掌握缺乏完整性和連續(xù)性，銀行在貸款決策中除了“慎行”外別無(wú)選擇。特別是，面對(duì)眾多的中小企業(yè)，承受著巨大的市場(chǎng)不確定性，銀行掌握信息不全面，還將承擔(dān)由于信息不對(duì)稱帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，能不慎重嗎？直面貸款中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，銀行能夠采取的重要防范措施之一就是實(shí)行貸款擔(dān)保。然而，依照我國(guó)擔(dān)保法的有關(guān)規(guī)定，許多中小企業(yè)根本沒(méi)有多少財(cái)產(chǎn)或權(quán)利符合要求可以成為“合法、合格的擔(dān)保”。雖然，最近在廣東的某些銀行已經(jīng)開(kāi)始推出企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)抵押貸款的貸款新品種以方便中小企業(yè)貸款，力圖以此緩解中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題。但是，即使是流動(dòng)資產(chǎn)作貸款抵押能為銀行所接受，中小企業(yè)擁有的能夠用作抵押的流動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)值非常有限。因此，可能獲得的貸款額當(dāng)然也難以真正解決中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題。于是，有人希望通過(guò)成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)解決中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題?？梢?jiàn)，合格擔(dān)保不足的問(wèn)題仍將是困擾中小企業(yè)貸款的難題之一。

四、銀行的商業(yè)化運(yùn)作加大了對(duì)不合條件貸款企業(yè)的篩選力度。這些年來(lái)，我國(guó)政府按照“抓大放小”原則對(duì)企業(yè)進(jìn)行了大刀闊斧的改革，不再包攬企業(yè)的一切，將企業(yè)特別是中小企業(yè)推向了市場(chǎng)，讓企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求生存。同時(shí)根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，也按照市場(chǎng)化法則對(duì)銀行進(jìn)行了改革，推行銀行商業(yè)化運(yùn)作，迫使銀行必須按照市場(chǎng)法則選擇貸款對(duì)象，強(qiáng)化銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任制，加大對(duì)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理。在實(shí)踐中，各銀行不得不審慎對(duì)待其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，規(guī)范業(yè)務(wù)操作程序，加大對(duì)不合條件貸款企業(yè)的篩選力度。即使經(jīng)過(guò)銀行嚴(yán)格審查后同意給予貸款的企業(yè)，根據(jù)《貸款通則》“積極推行擔(dān)保貸款，嚴(yán)格控制信用貸款”的規(guī)定，大多數(shù)銀行都要求企業(yè)提供抵押。事實(shí)上，根據(jù)大眾基金資助——中德合作“中國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況專題調(diào)查報(bào)告”，66.59％的中小企業(yè)是以抵押方式獲得貸款。結(jié)果表現(xiàn)為中小企業(yè)貸款難，或者是如有些人所說(shuō)的銀行“惜貸”。其實(shí)，銀行并沒(méi)有“惜貸”，中小企業(yè)貸款也不難。如果一定要說(shuō)難，也只能說(shuō)過(guò)去太容易，現(xiàn)在是矯枉歸正而已。

總之，中小企業(yè)貸款難，中小企業(yè)難貸款，難在企業(yè)也難在銀行。特別重要的一點(diǎn)是，必須拓寬中小企業(yè)的融資渠道，不能把中小企業(yè)的融資局限于銀行一條道，還是應(yīng)該實(shí)行信用擔(dān)保、銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資、證券籌資等多渠道多形式滿足中小企業(yè)的資金需求。當(dāng)然，其中政府的扶持必不可少，社會(huì)信用體系和信任機(jī)制的建設(shè)也非常重要。（作者單位：廣州金融高等?？茖W(xué)校）