從產權結構的角度解析企業(yè)激勵、約束機制

楊　勇　宋雅杰

企業(yè)產權及其結構

產權結構是通過將組織中各種具體權利(包括所有權、經營權、支配權、收益權、處置權)的分配，形成一種框架，在此框架基礎上，通過各種權利協(xié)調運作，發(fā)掘企業(yè)內外部資源的潛力，實現(xiàn)價值增值。企業(yè)產權結構運作過程中必須做好三項關鍵性工作：

首先是確定企業(yè)中各種權利的利益主體，使其在產權結構中權力明晰化。對于一個既定企業(yè)，無論規(guī)模大小，其內在的權利總是客觀存在的，關鍵問題是如何細分這些權利，界定適當?shù)臋嗬黧w，使產權明晰化。對各種權利采用的具體形式和實現(xiàn)方式要注意分離整合、制動平衡及多樣化；要能夠調動各方面的積極性，充分發(fā)揮各種具體權利的應有職能，并受制于其它權利職能，從而可以彌補資產運作中的漏洞及企業(yè)成員的偷懶行為，真正做到人盡其責。

其次是各種權利的具體配置。隨著企業(yè)產權制度形式的多樣化，企業(yè)中各種權利的具體配置方式也在不斷變化。如下圖，為股份制企業(yè)中一種簡單的權力配置方式。圖中，企業(yè)所有權為A、B、C三方所有，他們是通常意義上的出資者，或者憑借技術、信息等而具有一定量的所有權。本質上講，收益權的實現(xiàn)形式主要表現(xiàn)為對收益的索取權及對資產的最終處置權。圖中，經營權為企業(yè)內部的經營層D所有?，F(xiàn)實中經營權并非完全來自“外界”，在此只是為了簡化問題。較為先進的收益權分配方式中，經營者可根據(jù)企業(yè)的經營狀況參與收益權的最終分配，如對一些高級經理，根據(jù)年終企業(yè)盈利狀況、股票市值等指標采取年薪制。如此，收益權是根據(jù)各方對企業(yè)價值創(chuàng)造的貢獻率在A、B、C、D四方進行分配。由于技術上、數(shù)量上的原因，各種具體權利的配置方式遠非如此簡單，完全合理的優(yōu)化方式也是不存在的，但我們可以在遵循原則的基礎上，進行有效的定性分析，使產權結構盡可能優(yōu)化。

再次是產權結構的有效運作。要使既定的產權有效運作，要靠組織內全體成員的共同努力，特別是高層管理人員，應帶頭履行組織產權結構既定的責、權、利；同時，要有健全的制度作保障，使它們有效結合，相得益彰；要注意產

激勵、約束機制

激勵是為了滿足成員動力和愿望，引導成員按要求方式行動；而約束是為了對工作中的違規(guī)行為、資產流失、管理漏洞及各種偷懶行為和不負責任行為加以控制。如果把激勵看作是“縱”，約束就可以看作是“控”。它們都是為了滿足個體成員的物質利益需求，強化個體成員的物質利益意識。激勵、約束的實施應注重全面、準確、靈活、導向性，必須是事實清楚、性質清楚、細節(jié)清楚。針對不同的個體，采取不同的最大化激勵、約束方式，以最小的投入獲得最大的產出，達到激勵相容。人都是有需要和次級需要，故激勵、約束可以從多個層次展開。對于初級需要的滿足，很難形成大的刺激，因此不宜約束過重；而對次級需要的滿足，則可激發(fā)成員的更大熱情。據(jù)此，我們可以采取多種形式對成員進行激勵、約束，挖掘成員的深層次潛力，在增大個人利益的同時，使企業(yè)從中收益。

激勵、約束的有效實施大體可分為以下幾步：首先是在廣泛調查的基礎上，設定未來績效要達到的目標，促使成員關注對企業(yè)重要的項目。此目標可以成為成員獲得成就的驅動力和指向針，激勵個人成長。應注意目標是個矢量，不僅有大小，而且有方向，所以在將目標量化的同時，還要使其具有引導性，并要在具體實踐中對其方向性加以把握。其次是對既定的目標的實施情況加以監(jiān)控。所謂監(jiān)控主要是通過觀察行為，提供任務完成情況的數(shù)據(jù)、信息，并檢查產出。這樣做有利于在動態(tài)的環(huán)境中優(yōu)化資源配置，形成緊張而刺激的工作動力，并為對員工進行獎罰提供依據(jù)。

產權結構與激勵、約束機制作用的發(fā)揮

從本質上講，產權結構與激勵、約束之間存在一致性和排斥性的雙重性質。

二者的一致性主要體現(xiàn)為兩點：(1)一方面，企業(yè)如果能夠從內、外兩個方面實現(xiàn)產權明晰化，采取優(yōu)化的產權結構，并能夠有效的運行，則可以使企業(yè)成員清楚了解自己的奮斗目標，產生一種動機，在此動機下，極力發(fā)揮自己的潛力，實現(xiàn)自我價值；另一方面，優(yōu)化的產權結構有助于企業(yè)內資源的優(yōu)化配置，使各要素在發(fā)揮自身潛力的同時，能夠相互協(xié)調，達到“1十1>2”的效果，實現(xiàn)企業(yè)內有限資源的利用率最大化。(2)合理的產權結構，能夠保證成員個人成長與企業(yè)成長的一致性。成員會很清楚地認識到，使企業(yè)獲利的行為即為使個人獲利的行為，相反，使企業(yè)蒙受損失的行為也會使自身蒙受損失。這樣便形成了一種有效的約束機制，“逼迫”個體成員為企業(yè)發(fā)展作貢獻。

鑒于此，我們可以通過產權結構的優(yōu)化來完善激勵、約束機制作用的發(fā)揮。應該說，對于產權結構的每一次優(yōu)化，一定程度上，都會有助于企業(yè)的發(fā)展。這種優(yōu)化可以從多個方面展開，在此，筆者想從三個方面展開討論：

1．所有權的多元化。隨著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)財產不斷擴張，單一的高度集中的所有權形式已很難適應發(fā)展的需要。我們知道，就整個企業(yè)而言，由于所有權與收益權的剛性聯(lián)系，投入積極性最大的莫過于企業(yè)所有者。對于一個企業(yè)，特別是大型現(xiàn)代化企業(yè)，由于所涉及的業(yè)務舉不勝舉，對這種積極性的需求更是多多益善。這樣就有必要通過所有權的多元化來拓展這種積極性，使企業(yè)獲得更多的“關注”。

所有權的多元化，還應注意從質和量兩個角度加以把握，僅僅從量的角度進行所有權分散，很難使新增所有者從內心與企業(yè)形成共鳴，反而使這種分散成為一種障礙。具體數(shù)量的多少，要視企業(yè)的規(guī)模及結構而定，一個特大型企業(yè)，其所有權的1％可能就會達到幾千萬?？傊?，必須保證成員“真誠關注度”形成一定規(guī)模。

2．經營權的普遍化。從企業(yè)外部角度講，企業(yè)的原始所有者很難獨自駕馭經營權，這就要求經營權部分、甚至是全部轉移，使所有權與經營權相分離，并對經營權實現(xiàn)情況進行有效的激勵與控制，使經營權得到有效的實施。從總體卜講，經營權要落實到幾個人的身上，這些人往往是企業(yè)所有者與外聘人員的組合，如當前比較流行的委托—代理制。在委托—代理制中，往往明確規(guī)定了雙方的責、權、利關系，形成了一種有效的激勵、約束機制，使雙方的切身利益得到保障。委托方可以根據(jù)經營權的行使情況，自由選擇代理人，而代理方則據(jù)自己實現(xiàn)的價值與收益的比較，自由選擇委托方。這樣便產生了優(yōu)勝劣汰，激發(fā)各方改進自己的行為。另外，在企業(yè)內部，根據(jù)每個企業(yè)成員能力大小而賦予一定的自主經營權，自我管理，激發(fā)創(chuàng)造性思維，實現(xiàn)企業(yè)活力，達到“全員經營”的效果。

3．收益權實現(xiàn)形式的多樣化。按照馬斯洛的需求層次理論，企業(yè)可以從多個方面使員工獲得滿足：首先要搞清楚使不同成員獲得滿足的收益權實現(xiàn)方式究竟有哪些，要善于將收益權進行擴展，如對成員進行培訓，使其思想意識和知識結構得到全方位的提高；通過采取新方法，制定新規(guī)則使員工工作生活質量得到改善等。其次要在企業(yè)內建立全面的績效考核體系，通過完善的制度等方式，依據(jù)客觀公正的事實，在給予基本保障的情況下，實現(xiàn)多層次化的物質獎罰，同時使員工所獲物質收益與其能力、成果掛鉤，使其自身物質利益與企業(yè)物質利益掛鉤。

總之，良好的產權結構有助于形成一種公平競爭的氛圍，也可以使企業(yè)成員的叨身利益得到保障。員工可以自我激勵、自我管理，實現(xiàn)自身價值；在此過程中，發(fā)現(xiàn)產權運作過程中的漏洞，采取有效的措施加以解決，促進企業(yè)產權結構優(yōu)化。