發(fā)揮信托優(yōu)勢(shì) 助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力

摘要：培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，離不開金融對(duì)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)培育的大力支持。信托業(yè)作為金融業(yè)的四大支柱之一，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和推動(dòng)金融創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要作用。信托業(yè)務(wù)三分類重新規(guī)劃了信托業(yè)務(wù)發(fā)展的功能定位，標(biāo)志著我國信托業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)入一個(gè)新的階段。在新的發(fā)展階段，依托信托業(yè)務(wù)三分類契機(jī)，發(fā)揮資產(chǎn)服務(wù)信托“業(yè)務(wù)服務(wù)者”角色、資產(chǎn)管理信托“資金供給者”角色和公益慈善信托“激勵(lì)保障者”角色的作用，積極助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力，對(duì)落實(shí)好信托“五篇大文章”和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

關(guān)鍵詞：信托制度；信托業(yè)務(wù)三分類；新質(zhì)生產(chǎn)力；高質(zhì)量發(fā)展

中圖分類號(hào)：F832.49" " " " 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A" " " " 文章編號(hào)：1007-0753（2024）07-0096-04

在當(dāng)前技術(shù)革命性突破和生產(chǎn)要素迭代變革的背景下，2023年9月習(xí)近平總書記提出了“新質(zhì)生產(chǎn)力”，對(duì)明確我國生產(chǎn)力發(fā)展方向、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)能轉(zhuǎn)換和中國式現(xiàn)代化建設(shè)具有深遠(yuǎn)意義。2024年1月，習(xí)近平總書記在中共中央政治局第十一次集體學(xué)習(xí)時(shí)進(jìn)一步明確了“新質(zhì)生產(chǎn)力”的內(nèi)涵，強(qiáng)調(diào)“新質(zhì)生產(chǎn)力是創(chuàng)新起主導(dǎo)作用，擺脫傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、生產(chǎn)力發(fā)展路徑，具有高科技、高效能、高質(zhì)量特征，符合新發(fā)展理念的先進(jìn)生產(chǎn)力質(zhì)態(tài)”。新質(zhì)生產(chǎn)力的底色在于科技創(chuàng)新，培育系列新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)，尤其是新能源、新材料和人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。2023年中央金融工作會(huì)議指出，“優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)，大力支持實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略”。培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，要充分發(fā)揮金融在科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)培育等方面的作用，實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)者、勞動(dòng)資料、勞動(dòng)對(duì)象及其優(yōu)化組合的躍升。

信托業(yè)作為金融體系的重要組成部分，始終堅(jiān)持以人民為中心和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的價(jià)值取向，以信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型疏通金融資源進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域與關(guān)鍵環(huán)節(jié)的渠道。2023年，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》（以下簡(jiǎn)稱“信托業(yè)務(wù)三分類”），將信托業(yè)務(wù)劃分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托三類，強(qiáng)調(diào)回歸信托本源，規(guī)范發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展，通過科學(xué)分類，強(qiáng)化責(zé)任落實(shí)和監(jiān)管引領(lǐng)。信托業(yè)務(wù)三分類重新規(guī)劃了信托業(yè)務(wù)發(fā)展的功能定位，標(biāo)志著我國信托業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)入一個(gè)新的階段。在新的發(fā)展階段，依托信托業(yè)務(wù)三分類契機(jī)，發(fā)揮資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托的優(yōu)勢(shì)和功能，堅(jiān)持把服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力作為根本宗旨，對(duì)落實(shí)好信托“五篇大文章”和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

一、資產(chǎn)服務(wù)信托——壯大新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)的“業(yè)務(wù)服務(wù)者”

信托業(yè)務(wù)三分類將資產(chǎn)服務(wù)信托界定為信托公司按照信托法律關(guān)系、接受委托人委托并根據(jù)其需求為其量身定制各項(xiàng)專業(yè)信托服務(wù)。依據(jù)服務(wù)內(nèi)容和特點(diǎn)，一般可分為財(cái)富管理服務(wù)信托、行政管理服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、風(fēng)險(xiǎn)處置服務(wù)信托及新型資產(chǎn)服務(wù)信托五類。信托公司可充分發(fā)揮資產(chǎn)服務(wù)信托在新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)服務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，不斷豐富信托金融服務(wù)，做好壯大新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)的“業(yè)務(wù)服務(wù)者”。信托公司開展新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)服務(wù)信托，本質(zhì)上是開展科技產(chǎn)業(yè)服務(wù)信托，即圍繞科技產(chǎn)業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)及其項(xiàng)目，提供基于信托關(guān)系的資產(chǎn)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)信托賦能科技創(chuàng)新和科技金融創(chuàng)新的目標(biāo)。

第一，信托公司可以圍繞產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)、專精特新中小企業(yè)以及制造業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，積極開展資產(chǎn)證券化服務(wù)信托和供應(yīng)鏈金融服務(wù)信托，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)信托金融服務(wù)。近年來，湖南省財(cái)信信托有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)信信托”）積極開展資產(chǎn)服務(wù)信托業(yè)務(wù)探索與實(shí)踐創(chuàng)新。一方面，積極探索主動(dòng)管理型ABS（資產(chǎn)證券化）業(yè)務(wù)可行性方案，擔(dān)任發(fā)行載體管理機(jī)構(gòu)成功發(fā)行“中聯(lián)重科股份有限公司保供穩(wěn)鏈資產(chǎn)支持票據(jù)（科創(chuàng)票據(jù)）”“吉湘微小企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券”等產(chǎn)品，積極推進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。截至2023年12月末，公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)存量規(guī)模達(dá)132.51億元。另一方面，不斷加深與三一集團(tuán)、中聯(lián)重科等湖南省內(nèi)大型實(shí)體企業(yè)的合作，推出了系列供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。截至2023年12月末，財(cái)信信托累計(jì)為上游供應(yīng)商發(fā)放融資超75 000筆，累計(jì)發(fā)放金額超284億元。

第二，信托公司應(yīng)大力發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)信托和數(shù)據(jù)資產(chǎn)服務(wù)信托，依托信托資產(chǎn)隔離和制度靈活等優(yōu)勢(shì)，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)和數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權(quán)、資產(chǎn)盤活以及收益分配等方面提供信托金融服務(wù)，努力解決科創(chuàng)企業(yè)融資難等痛點(diǎn)。財(cái)信信托積極發(fā)力知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托和數(shù)據(jù)資產(chǎn)信托等方面持續(xù)開展創(chuàng)新研究和實(shí)踐。截至2023年12月末，財(cái)信信托已為湖南財(cái)信金融科技服務(wù)有限公司等企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托業(yè)務(wù)，按照委托人指示對(duì)以計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)為載體設(shè)立的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托提供委托運(yùn)營服務(wù)，助力科創(chuàng)企業(yè)快速發(fā)展。

第三，信托公司可通過財(cái)富管理服務(wù)信托和遞延績(jī)效服務(wù)信托，為強(qiáng)化企業(yè)員工、管理者與科創(chuàng)企業(yè)利益的深度綁定提供信托金融服務(wù)，建立激勵(lì)相容的現(xiàn)代企業(yè)制度，解決制度安排不健全和內(nèi)部管理效率低等問題。近年來，財(cái)信信托大力發(fā)展財(cái)富管理服務(wù)信托和遞延績(jī)效服務(wù)信托業(yè)務(wù)，充分滿足企業(yè)、管理者及其員工的綜合金融服務(wù)需求。截至2023年12月末，財(cái)信信托家族信托產(chǎn)品數(shù)量達(dá)59單，業(yè)務(wù)規(guī)模為14.11億元；保險(xiǎn)金信托產(chǎn)品數(shù)量達(dá)41單，業(yè)務(wù)規(guī)模為2.54億元；家庭服務(wù)信托方面，新增家庭服務(wù)信托3單，新增規(guī)模約300萬元。此外，落地首單個(gè)人財(cái)富管理信托，成立規(guī)模為600萬元；落地首單遞延績(jī)效信托業(yè)務(wù)，初始信托規(guī)模達(dá)2 788.53萬元。

二、資產(chǎn)管理信托——培育現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的“資金供給者”

資產(chǎn)管理信托是指信托公司按照信托法律關(guān)系，通過非公開發(fā)行集合資金信托計(jì)劃募集資金，并為信托產(chǎn)品投資者提供投資和管理金融服務(wù)的自益信托，一般可分為固定收益類信托計(jì)劃、權(quán)益類信托計(jì)劃、商品及金融衍生品類信托計(jì)劃和混合類信托計(jì)劃四大類。信托公司可充分發(fā)揮資產(chǎn)管理信托在新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)體系培育方面的優(yōu)勢(shì)，圍繞科技產(chǎn)業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)以及科技項(xiàng)目深度挖掘業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，加大對(duì)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的支持力度，做好培育現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的“資金供給者”，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

一方面，信托公司可持續(xù)拓展資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)，圍繞科技產(chǎn)業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)及科技項(xiàng)目開展科技信托貸款和以科技創(chuàng)新為主題的標(biāo)品信托計(jì)劃等固定收益類業(yè)務(wù)，支持現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。自成立以來，財(cái)信信托堅(jiān)持以服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展為宗旨，已累計(jì)推出3 000余個(gè)信托項(xiàng)目，累計(jì)發(fā)行和受托管理信托資產(chǎn)超8 000億元。截至2023年12月底，財(cái)信信托投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的信托資產(chǎn)余額為805.55億元，為小微企業(yè)提供信托資金的存量規(guī)模為204.84億元，為民營企業(yè)提供信托資金的存量規(guī)模為83.57億元。此外，信托公司應(yīng)圍繞國家“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)，堅(jiān)持綠色經(jīng)營理念，為綠色科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展提供多樣化的融資便利和專業(yè)受托服務(wù)。截至2023年12月底，財(cái)信信托共計(jì)持有環(huán)境治理、低碳經(jīng)濟(jì)、節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等綠色項(xiàng)目債券1.63億元。

另一方面，信托公司能夠利用信托工具在資本市場(chǎng)、資金市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)之間的跨界優(yōu)勢(shì)，靈活運(yùn)用信托資金和自有資金，積極投身于私募股權(quán)、產(chǎn)業(yè)基金和科技企業(yè)的債轉(zhuǎn)股等多元化金融業(yè)務(wù)。通過與現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系中的企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和利益共享的合作模式，信托公司將為新質(zhì)生產(chǎn)力行業(yè)提供持續(xù)的權(quán)益性資金支持，支持現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)發(fā)展。近年來，財(cái)信信托積極圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)和區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展開展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)。截至2023年12月末，財(cái)信信托私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)規(guī)模超7億元。

三、公益慈善信托——塑造新興產(chǎn)業(yè)動(dòng)能優(yōu)勢(shì)的“激勵(lì)保障者”

公益慈善信托是出于公共利益的目的，委托人依法將其財(cái)產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司依據(jù)委托人意愿以信托公司名義進(jìn)行管理和處分，開展公益慈善活動(dòng)的信托業(yè)務(wù)，一般分為慈善信托和其他公益信托兩類。在“金融助善”趨勢(shì)下，信托公司可充分發(fā)揮公益慈善信托在新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)攻關(guān)方面的激勵(lì)和保障優(yōu)勢(shì)，充分挖掘“慈善+金融”新思路，圍繞科技公益領(lǐng)域，做好塑造新興產(chǎn)業(yè)動(dòng)能優(yōu)勢(shì)的“激勵(lì)保障者”。

信托公司應(yīng)當(dāng)將公益慈善信托作為金融行業(yè)與科技公益事業(yè)的連接器，積極履行社會(huì)責(zé)任，踐行慈善精神，肩負(fù)起國有金融企業(yè)的使命與擔(dān)當(dāng)，不斷探索以公益基金、慈善信托為載體的“公益+金融”模式，為科技公益事業(yè)的發(fā)展壯大貢獻(xiàn)專業(yè)力量。近年來，財(cái)信信托緊密結(jié)合信托的制度優(yōu)勢(shì)和慈善的公益性特征，不斷加強(qiáng)與湖南省教育基金會(huì)、袁隆平農(nóng)業(yè)科技獎(jiǎng)勵(lì)基金會(huì)等慈善組織的外部合作，持續(xù)豐富拓展新的慈善領(lǐng)域，落地了湖南省首單科技公益慈善信托“袁隆平慈善信托”，用于農(nóng)業(yè)科技研發(fā)獎(jiǎng)勵(lì)、農(nóng)業(yè)科技人才培養(yǎng)以及農(nóng)業(yè)高校獎(jiǎng)學(xué)金設(shè)立等慈善公益活動(dòng)?！霸∑酱壬菩磐小钡某闪⑹呛峡萍寂c公益結(jié)合的全新起點(diǎn)，其“金融+公益+科技”的運(yùn)作模式具有很強(qiáng)的示范性、導(dǎo)向性，有助于吸引更多社會(huì)力量關(guān)心科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，吸納更多社會(huì)資本投入科技創(chuàng)新領(lǐng)域。截至2023年12月末，財(cái)信信托慈善信托規(guī)模為6 067.96萬元，慈善項(xiàng)目覆蓋教育、扶貧、醫(yī)療衛(wèi)生、抗擊疫情、鄉(xiāng)村振興、社會(huì)公益等多個(gè)慈善領(lǐng)域，取得了良好的社會(huì)效益。

（責(zé)任編輯：張艷妮）